孟 淼

一、新資本協(xié)議的創(chuàng)新內容

與《巴塞爾協(xié)議II》相比，新資本協(xié)議的創(chuàng)新內容主要表現(xiàn)在以下幾個方面：①將一級資本充足率的下限從4%調高到6%，將核心一級資本的下限從2%調高至4.5%，但仍保持總資本充足率8%的要求；②增加設置了不少于銀行風險資產總額2.5%的資本防護緩沖資金；③首次提出了從0到2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間；④首次引進了無風險權重杠桿比率，并規(guī)定商業(yè)銀行的杠桿率不能低于3%。具體內容見下表1、表2。

表1 新資本協(xié)議下的監(jiān)管資本充足率要求

表2 變化前后的銀行資本定義

在上述創(chuàng)新內容中，前三點強調針對商業(yè)銀行資本充足率要求上的改革，尤其是加強了對商業(yè)銀行的一級資本要求，旨在保證商業(yè)銀行日常中能夠持有足額的準備金，在不依賴政府救助的情況下自行應對經營中可能發(fā)生的各種危機。前三條內容是在《巴塞爾協(xié)議II》的基礎上做了進一步的改善和提高要求，第四條內容則是首次提出的對商業(yè)銀行杠桿率的全新要求，目的就是有效控制高杠桿率可能帶來的風險。

二、新資本協(xié)議對我國商業(yè)銀行風險管理的啟示

新資本協(xié)議的頒布和實施、其提出的風險管理程序和方法必然會對我國商業(yè)銀行的風險管理產生重大的影響。了解、剖析、掌握并恰當運用新資本協(xié)議的相關內容可以有效地促進我國商業(yè)銀行資本資產安全性的提升，促進其獲得健康、長遠地發(fā)展。

1.完善風險管理組織結構

近些年，我國的商業(yè)銀行不斷健全、完善自身的股權結構和治理結構，所面臨的風險也從之前主要是信用風險發(fā)展為以信用風險為重心，包括市場風險、操作風險和流動性風險在內的全面風險。隨著新資本協(xié)議的頒布、實施，我國商業(yè)銀行在今后的風險管理中應樹立“全面風險管理”的理念，完善相應的組織結構，從而促進其制定應對各種風險、改善管理績效的有效戰(zhàn)略。

2.提高資本充足率

在強化資產管理的基礎上，通過改善資產質量，拓展融資渠道，建立靈活、完善的商業(yè)銀行資本金補充機制，在資本總規(guī)模保持穩(wěn)定增長的基礎上，建立適當?shù)馁Y本充足率標準。同時，商業(yè)銀行可以通過增加資本金的方式，保持新協(xié)議要求的不低于8%的資本充足率，具體措施如下：首先，拓展資本融通渠道。依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)要求，通過商業(yè)銀行股份制改革及其上市融資的方法增加資本金，同時，改革商業(yè)銀行的收益分配制度，結合稅費降低等措施，增加商業(yè)銀行的利潤收入和利潤留存，以促進銀行資本金的增加；其次，增強商業(yè)銀行的風險管理能力，調整資本資產結構，減少高風險資產在資產中的比例，從而促進資本充足率的提高。

3.培育風險管理文化

風險管理文化在商業(yè)銀行治理與風險管理中占據(jù)著重要地位，但是，很多的商業(yè)銀行對此認識不足，為了使新資本協(xié)議獲得更好的應用效果，應該培育其風險管理文化?？梢岳谜摺⒅贫燃芭嘤柕确椒ㄞD變商業(yè)銀行的傳統(tǒng)思維與經營方式，培育其當代風險管理觀念。

4.建立風險監(jiān)管機制

眾所周知，商業(yè)銀行是金融業(yè)的核心，但是，銀行業(yè)本身的脆弱性決定了銀行經營的高風險性，因而，必須強化有關部門的監(jiān)管。銀監(jiān)會可以從下面幾個方面著手：制定金融行業(yè)的進入和退出標準、放松利率監(jiān)管以及構建商業(yè)銀行風險評估體系。

新資本協(xié)議的頒布、實施和討論對商業(yè)銀行影響重大，在強調風險監(jiān)管、資本要求和市場約束的基礎上，加強對銀行信用風險、操作風險和市場風險的全面管理，對我國商業(yè)銀行的發(fā)展具有重大的意義。