自2006年年底我國銀行業(yè)全面對外開放以來，銀行業(yè)的競爭日益加劇，我國商業(yè)銀行在各個方面面臨著巨大挑戰(zhàn)。如何加快中國商業(yè)銀行的改革進(jìn)程，全面提高我國商業(yè)銀行的競爭力便顯得尤為重要。本文運(yùn)用因子分析的方法，從資本充足率，商業(yè)銀行的盈利能力以及銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)三個方面對我國商業(yè)銀行的競爭力進(jìn)行評估，并著力找出我國商業(yè)銀行在綜合競爭力方面存在的問題以及解決這些問題的有效途徑。

一、引言

自我國加入世界貿(mào)易組織以來，我國的金融市場對外開放程度與日俱增，隨著外資銀行的進(jìn)入，我國商業(yè)銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)。至2006年底，我國加入世界貿(mào)易組織的五年過渡期結(jié)束，外國銀行將與我國銀行享有同樣的待遇，外資銀行在營業(yè)許可、業(yè)務(wù)范圍、服務(wù)方式和境外消費(fèi)等領(lǐng)域都已不受限制，加之其經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，我國商業(yè)銀行在迎來了機(jī)遇的同時也要面對空前的外來壓力。商業(yè)銀行競爭力是在長期的金融市場的競爭環(huán)境中，在獨(dú)特的商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)下，依靠其擁有的各類資源形成的能夠持續(xù)抵御風(fēng)險，使商業(yè)銀行的流動性、安全性、盈利性得到保證，并持續(xù)向客戶提供高品質(zhì)金融產(chǎn)品和服務(wù)以獲取銀行穩(wěn)定發(fā)展的綜合性能力。我國商業(yè)銀行想在金融市場上站穩(wěn)腳跟并持續(xù)發(fā)展就必須不斷地進(jìn)行改革，提升自己的綜合競爭力，增強(qiáng)自身的市場競爭優(yōu)勢，而這些都必須建立在清楚的自我認(rèn)識的基礎(chǔ)上，即對我國商業(yè)銀行的競爭力進(jìn)行正確評估，并從中發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。

二、文獻(xiàn)回顧

對商業(yè)銀行競爭力的研究由來已久。早在20世紀(jì)20年代，美國哈佛大學(xué)教授邁克爾·波特提出的競爭力理論就是對企業(yè)競爭力的研究。同樣具有代表性的還有世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）和瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院（IMD）共同提出的競爭力理論。

目前國際上主要把對商業(yè)銀行競爭力的研究分為五類：一是美國銀行界使用的標(biāo)準(zhǔn)評估體系——CAMELS評級法，即駱駝評級法。該評級法是從資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平、流動性和對市場的敏感度等六個方面對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測和評估，目前已被國際金融分析師和國外主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所廣泛使用。二是專業(yè)報刊的評價排名，如英國《銀行家》雜志、《亞洲貨幣》雜志、《歐洲銀行家》雜志等對世界大銀行進(jìn)行的比較排名?！躲y行家》每年根據(jù)系列指標(biāo)對全世界銀行進(jìn)行排名，排出1 000 家大銀行，這一排名被銀行認(rèn)為最權(quán)威的評估。但它只是對一定時期的數(shù)據(jù)指標(biāo)的比較，對影響銀行競爭力的制度因素、市場因素分析不夠。三是上文所提到的世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）和瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院（IMD）共同提出的國家競爭力中金融體系競爭力的評價，但對銀行的評價指標(biāo)比較粗略。四是信用評價機(jī)構(gòu)對銀行的信用評級。國際著名信用評價機(jī)構(gòu)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等公司每年對國際大公司和商業(yè)銀行進(jìn)行信用等級評定，卻忽視了銀行競爭力方面的研究。五是一些學(xué)者的銀行競爭力評價模型。

國內(nèi)學(xué)者在近年來也對商業(yè)銀行競爭力有了更深層次的研究。國內(nèi)對于商業(yè)銀行的研究大約分為四個方向：一是利用CAMELS系統(tǒng)建立適用中國的評價模型，如王紀(jì)全等（2005）根據(jù)CAMELS系統(tǒng)建立更加適應(yīng)中國國情的競爭力評價模型，并對招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行和深發(fā)展進(jìn)行了競爭力的分析。二是運(yùn)用類似于層次分析法的綜合評價體系。如國內(nèi)學(xué)者魏春旗、朱楓（2005）在《商業(yè)銀行競爭力》一書中，把商業(yè)銀行競爭力分解為表層競爭力、深層競爭力和核心競爭力，并通過逐層分析，構(gòu)造了商業(yè)銀行核心競爭力模型，認(rèn)為商業(yè)銀行的核心競爭力是由技術(shù)競爭力、流程競爭力、組織競爭力、制度競爭力、人才競爭力、文化競爭力、戰(zhàn)略競爭力等七個方面競爭力構(gòu)成的能力體系。三是從盈利、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理等方面進(jìn)行綜合評估。如焦瑾璞建立了現(xiàn)實(shí)競爭力定量分析模型、潛在競爭力定量分析模型、競爭力環(huán)境因素及其競爭力定量分析模型，運(yùn)用這三個模型來計算中國四大國有銀行的得分，通過比較提出了提高我國銀行業(yè)國際競爭力的綜合措施。四是基于WEF和MD競爭力評價方法，結(jié)合我國商業(yè)銀行實(shí)際，設(shè)計競爭力模型，更加系統(tǒng)地分析綜合競爭力的成因，較準(zhǔn)確地得到結(jié)論，已得到越來越廣泛的應(yīng)用。

國內(nèi)外對于商業(yè)銀行競爭力評價體系的研究文獻(xiàn)相對來說并不少，但是國內(nèi)的研究方法主觀性強(qiáng)，受外界影響也較大，而國外的評級方法和分析指標(biāo)卻并不一定適合中國國情。因此，筆者在參考了國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上利用因子分析的方法更加客觀地對我國商業(yè)銀行進(jìn)行評估。

三、數(shù)據(jù)來源與數(shù)據(jù)處理

（一）數(shù)據(jù)來源

本文的數(shù)據(jù)來源于Wind資訊網(wǎng)，Wind資訊是中國大陸領(lǐng)先的金融數(shù)據(jù)、信息和軟件服務(wù)企業(yè)。在銀行數(shù)據(jù)中得到與其經(jīng)營狀況相關(guān)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，共得到16家上市商業(yè)銀行的11個變量的數(shù)據(jù)：凈利率、平均凈資產(chǎn)、平均資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、銷售收入、所有者收益、營業(yè)成本、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、股東權(quán)益、發(fā)行總股數(shù)。

（二）數(shù)據(jù)變量處理和變量的篩選

由于所得的變量較多，而且大多是宏觀上的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，并不便于直接比較，所以將各數(shù)據(jù)進(jìn)行簡化和計算，并通過巴特利特球度檢驗和KMO檢驗，產(chǎn)生8個新的變量，即總資產(chǎn)凈利率（%）、資產(chǎn)負(fù)債率（%）、凈資產(chǎn)收益率（%）、銷售凈利率（%）、每股收益—基本（同比增長率）（%）、產(chǎn)權(quán)比率（%）、每股收益—基本（元）和每股凈資產(chǎn)（元）。

四、因子分析結(jié)果

通過因子分析的碎石圖中反映出：第1個因子的特征根值很高，對解釋原有變量的貢獻(xiàn)最大；第4個以后的因子特征根都較小，對解釋原有變量的貢獻(xiàn)很小，因此本次因子分析我們確定提取3個因子是最合適的。沒有經(jīng)過處理的3因子荷載矩陣我們很難確定三個因子的實(shí)際含義，故采用方差最大法對因子載荷矩陣實(shí)行正交旋轉(zhuǎn)以使因子具有命名解釋性。得出結(jié)論如表1：

由表1可知：總資產(chǎn)凈利潤（%）、銷售凈利率（%）、每股收益-基本（元）、資產(chǎn)負(fù)債率（%），在第1個因子上有較高的載荷，第1個因子主要解釋了這幾個變量，可解釋為資本充足因子，用以說明銀行資本量的充足情況；每股收益-基本（同比增長率）（%）、凈資產(chǎn)收益率（%）、產(chǎn)權(quán)比率（%），在第2個因子上有較高的載荷，第2個因子主要解釋了這幾個變量，可解釋為資本獲利因子用以說明銀行運(yùn)營獲利情況；每股凈資產(chǎn)（元），在第3個因子上有較高的載荷，

由表2可知，根據(jù)資本充足指標(biāo)排名，華夏銀行、農(nóng)業(yè)銀行和光大銀行排在前3，說明這3家銀行在資本量方面較其他銀行來說有更大的競爭力。根據(jù)資本獲利指標(biāo)排名，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和北京銀行排在前3，說明這3家銀行在盈利能力方面較其他銀行來說有更大的競爭力。根據(jù)資本穩(wěn)定指標(biāo)排名深發(fā)展A、建設(shè)銀行和興業(yè)銀行排在前3，說明這3家銀行有更好的產(chǎn)權(quán)安排和組織結(jié)構(gòu)，在穩(wěn)定方面有著更大的競爭力。

對各銀行的競爭力進(jìn)行綜合評價。這里采用計算因子加權(quán)總分的方法。用因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)，于是，計算公式為： F=0.495766F1+0.344023F2+0.160211F3

由表3可知，研究的幾家商業(yè)銀行中競爭力較強(qiáng)的是深發(fā)展A、建設(shè)銀行和興業(yè)銀行。而競爭力相對比較薄弱的是中信銀行、南京銀行和華夏銀行。

五、結(jié)論和建議

（一）實(shí)證分析結(jié)論

競爭是銀行發(fā)展的動力，銀行業(yè)的競爭力的體現(xiàn)集中在銀行資本充足情況、銀行的獲利能力和銀行內(nèi)部產(chǎn)權(quán)安排和組織情況。近年來，我國資本市場長足發(fā)展，特別是加入世界貿(mào)易組織之后，我國金融從業(yè)人員素質(zhì)也大幅度提高，為我國商業(yè)銀行競爭力的提高奠定了基礎(chǔ)。但是我國商業(yè)銀行競爭力的不足也是非常明顯的。特別是2006年底，我國加入世界貿(mào)易組織五年過渡期結(jié)束，外國銀行在我國享受同等待遇，我國商業(yè)銀行迎來了空前的挑戰(zhàn)，而對于銀行競爭力水平評估和改善也迫在眉睫。

本文利用因子分析的方法通過對16家商業(yè)銀行的競爭力進(jìn)行分析，研究結(jié)果表明：三大商業(yè)銀行的競爭力狀況并不像我們想象的那么樂觀，反而一些較小些的股份制商業(yè)銀行在競爭力方面有較為出色的表現(xiàn)，但同時競爭力最不樂觀的銀行也是較小的股份制商業(yè)銀行，這說明資本運(yùn)作方式對銀行的競爭力水平有著非常大的影響。根據(jù)本文的分析，資本充足率對銀行的競爭力影響最為明顯，其次是商業(yè)銀行的獲利能力，然后是銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)組織狀況。想要進(jìn)一步提升我國商業(yè)銀行的競爭能力，也主要是從這三個方面著手。

（二）關(guān)于分析結(jié)果提出的建議

1.提高資本充足率

我國商業(yè)銀行提高資本充足率可以從兩個方面入手：一是充實(shí)核心資本，即進(jìn)行股份制改造，吸收多種形式資本入股，鼓勵銀行發(fā)行新股，籌集資金。通過降低風(fēng)險資產(chǎn)來提高資本充足率，建立壞賬準(zhǔn)備金制度，建立和健全嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理制度，及時對銀行的有關(guān)資料進(jìn)行分析和檢測，從而降低不良貸款率。二是增加附屬資本，即發(fā)行新的可轉(zhuǎn)換債券，開發(fā)新的金融延伸工具，這一方面最主要是加強(qiáng)金融創(chuàng)新，創(chuàng)新服務(wù)手段，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，著力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，同時也要不忘吸收創(chuàng)新人才。

2.提高銀行獲利能力

我國商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高凈資產(chǎn)盈利能力。特別是現(xiàn)在所得稅稅負(fù)減輕、利差穩(wěn)中有升等外界因素都為我國銀行繼續(xù)改善盈利能力提供了良好的土壤。不妨從以下幾個方面入手：一是經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，不再是單一的通過存貸差盈利手法，而應(yīng)向綜合化、國際化的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)展，繼續(xù)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加多種盈利手段。二是增強(qiáng)對周圍資本市場環(huán)境的敏感度，適應(yīng)貨幣政策的影響，在向國際先進(jìn)銀行學(xué)習(xí)的時候要從自身出發(fā)，去其糟粕，取其精華，時刻關(guān)注國際金融市場的動向。三是抓住機(jī)遇，發(fā)展壯大自己。比如剛過去的2010年世博會就是創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，提高自身形象的很好機(jī)遇，交行作為世博會的唯一合作伙伴，在這次風(fēng)潮中開發(fā)了很多與之相關(guān)的新產(chǎn)品和配套理財?shù)确?wù)，進(jìn)一步提升了自己在國際上的知名度。

3.優(yōu)化產(chǎn)權(quán)安排和組織結(jié)構(gòu)

首先要優(yōu)化我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對國有銀行而言最重要的是理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系和經(jīng)營目標(biāo)，盡量杜絕權(quán)責(zé)關(guān)系不對稱，建立正確的經(jīng)濟(jì)激勵機(jī)制和約束機(jī)制，建立符合市場經(jīng)濟(jì)要求的公司治理結(jié)構(gòu)；對股份制銀行而言則是要加強(qiáng)風(fēng)險控制管理，杜絕華夏證券破產(chǎn)之類的慘痛教訓(xùn)再度發(fā)生，并且要拓展自身業(yè)務(wù)，走多元化道路，建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)。其次是要繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全董事會機(jī)制和總經(jīng)理經(jīng)營負(fù)責(zé)制。通過法人監(jiān)管職能，提高銀行經(jīng)營透明度，保護(hù)投資者和存款者利益。再次就是在保證自身資本充足率的同時，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債多元化，提高資本運(yùn)作能力和資產(chǎn)負(fù)債能力，嚴(yán)格限制固定資產(chǎn)購置，盤活固定資產(chǎn)存量，加強(qiáng)應(yīng)收未收利息的清收。

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基金項目：“遼寧省社科規(guī)劃基金青年項目”（批準(zhǔn)號：L11CTJ003）、“全國統(tǒng)計科研計劃項目”（立項編號：2012LY155）的階段性成果 作者簡介：沃志倩（1963-），女，黑龍江五常人，會計師，從事貨幣銀行學(xué)研究。

（中國建設(shè)銀行大連市分行）

（責(zé)任編輯：魯小萌）</