應(yīng)海廣

摘 要：企業(yè)年金制度是我國(guó)社會(huì)保障體系的第二大支柱，是對(duì)我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的補(bǔ)充，能夠有效提高居民養(yǎng)老金替代率水平，保證老有所養(yǎng)。當(dāng)前我國(guó)企業(yè)年金制度的發(fā)展還存在很多問(wèn)題，建立國(guó)有企業(yè)年金制度有其必要性和迫切性。文章從現(xiàn)實(shí)和理論背景出發(fā)，在分析企業(yè)年金功能和企業(yè)年金制度存在問(wèn)題基礎(chǔ)上，對(duì)建立國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金制度應(yīng)考慮的因素進(jìn)行分析，最后提出國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金制度的最佳模式選擇。

關(guān)鍵字：國(guó)有企業(yè) 企業(yè)年金制度 必要性 模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F270.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2013）05-059-02

為了應(yīng)對(duì)嚴(yán)重老齡化給國(guó)民養(yǎng)老生活帶來(lái)的沖擊，國(guó)家對(duì)養(yǎng)老保障制度的建設(shè)提出了三支柱架構(gòu)理念，即在我國(guó)的社會(huì)保障體系中，基本社會(huì)保險(xiǎn)制度為第一支柱，企業(yè)年金制度是第二支柱，個(gè)人儲(chǔ)蓄和商業(yè)保險(xiǎn)為第三支柱。在我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平不高的現(xiàn)狀下，建立國(guó)有企業(yè)年金制度能有效提高員工養(yǎng)老金水平，保障員工的養(yǎng)老生活質(zhì)量，保證社會(huì)穩(wěn)定和促進(jìn)社會(huì)和諧，實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”的目標(biāo)。本文從企業(yè)年金的概念和功能出發(fā)，分析當(dāng)前我國(guó)企業(yè)年金制度存在的問(wèn)題，闡述建立國(guó)有企業(yè)年金制度應(yīng)考慮的相關(guān)因素，最后進(jìn)行國(guó)有企業(yè)年金制度模式選擇分析。

一、企業(yè)年金的概念和功能

1.企業(yè)年金的概念界定?！澳杲稹钡挠⑽拿恰皃ension”，意思就是養(yǎng)老金。企業(yè)年金的英文名是“employers pension”，意思為提供給企業(yè)員工的養(yǎng)老金。企業(yè)年金本質(zhì)上是企業(yè)提供給員工的一種社會(huì)福利權(quán)益，以社會(huì)保險(xiǎn)形式繳費(fèi)和積累資金，等員工達(dá)到退休年齡之后領(lǐng)取。企業(yè)年金是由企業(yè)舉辦承擔(dān)，企業(yè)和員工按一定繳費(fèi)比例共同承擔(dān)給付責(zé)任的退休收入保障制度，能夠在一定程度上補(bǔ)充基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)生活保障的不足，提高員工的養(yǎng)老金替代率水平。

在2004年原勞動(dòng)與社會(huì)保障部頒布的《企業(yè)年金實(shí)行辦法》中，將企業(yè)年金的概念界定為：企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。因此，可以說(shuō)國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金是指在政府政策指導(dǎo)下，國(guó)有企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展現(xiàn)狀建立起來(lái)的，體現(xiàn)員工權(quán)益的，提供給本企業(yè)員工退休后一定生活保障水平的補(bǔ)充性養(yǎng)老金計(jì)劃。

2.企業(yè)年金的功能?，F(xiàn)代企業(yè)年金制度始于發(fā)達(dá)國(guó)家，從其實(shí)踐效果來(lái)看，它能在老齡化社會(huì)中有效減輕政府養(yǎng)老的財(cái)政壓力，提高企業(yè)職工的退休生活水平?？偟膩?lái)說(shuō)，它有以下幾方面的功能。

（1）提高國(guó)有企業(yè)的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)年金是根據(jù)國(guó)有企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，由企業(yè)和員工共同繳費(fèi)建立的，它將企業(yè)的效益與員工的利益緊密聯(lián)系起來(lái)，有利于強(qiáng)化員工的企業(yè)歸宿感，也能夠激勵(lì)員工為了企業(yè)的效益而努力工作。一些企業(yè)實(shí)施差別化的企業(yè)年金分配制度，這對(duì)于鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、獎(jiǎng)勵(lì)忠誠(chéng)和貢獻(xiàn)，有重要的作用。同時(shí)，由于各企業(yè)內(nèi)的企業(yè)年金待遇的差距，企業(yè)年金待遇水平成為吸引高端人才的重要砝碼，進(jìn)而提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在發(fā)達(dá)國(guó)家的人才招聘過(guò)程中，企業(yè)年金和福利往往成為員工選擇的重要考慮條件。

（2）提高員工的養(yǎng)老金替代率水平。以發(fā)達(dá)國(guó)家為例，OECD國(guó)家企業(yè)年金的平均替代率為9%（企業(yè)年金替代率指從企業(yè)年金獲取的養(yǎng)老金對(duì)退休前工資的替代比率），而英國(guó)和美國(guó)則將近40%。據(jù)相關(guān)專(zhuān)家測(cè)算，養(yǎng)老金替代率要達(dá)到80%才能有效保障員工退休前的生活水平，而當(dāng)前我國(guó)基礎(chǔ)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的養(yǎng)老金替代率才達(dá)到56%。因而，建立國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金計(jì)劃能極大地改善員工的養(yǎng)老生活水平。

（3）減輕政府財(cái)政壓力。在我國(guó)人口老齡化程度越來(lái)越嚴(yán)重的現(xiàn)狀下，政府在承擔(dān)國(guó)民的養(yǎng)老財(cái)政責(zé)任方面壓力也越來(lái)越大。而建立企業(yè)年金制度能夠有效減輕政府在籌資、管理和支付等方面的負(fù)擔(dān)。

二、我國(guó)企業(yè)年金制度存在的問(wèn)題

我國(guó)企業(yè)年金制度經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大成效，基金初具規(guī)模，制度趨于完善，但也存在很多問(wèn)題，表現(xiàn)為以下幾方面。

1.規(guī)模小。雖然我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展規(guī)模、覆蓋范圍、累計(jì)基金在不斷增加，但其覆蓋面積比較狹窄，相對(duì)規(guī)模也比較小。截至2012年6月末，建立企業(yè)年金的企業(yè)超過(guò)5萬(wàn)家，參加企業(yè)年金的員工有1765萬(wàn)人，積累基金4198億元{1}。2011年我國(guó)參加企業(yè)年金的職工人數(shù)只占了全國(guó)9億就業(yè)總?cè)藬?shù)的1.67%，而企業(yè)年金基金總量只占了GDP比重的0.76%。在國(guó)際上，OECD國(guó)家的企業(yè)年金覆蓋率一般約為30%～50%左右，而英國(guó)2005年企業(yè)年金基金總量就已經(jīng)占了GDP的66.2%，澳大利亞為58%，美國(guó)為98.9%。因此，我國(guó)企業(yè)年金的規(guī)模很小。

2.發(fā)展格局不平衡。我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展不平衡主要體現(xiàn)在各行業(yè)之間發(fā)展不平衡和地區(qū)之間發(fā)展不平衡。從行業(yè)上看，主要集中在國(guó)有壟斷性行業(yè)，這些行業(yè)的企業(yè)年金由于相對(duì)建的早、規(guī)模大，已是中國(guó)企業(yè)年金的主體；從區(qū)域分布上看，主要集中在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，中西部?jī)?nèi)陸地區(qū)相對(duì)發(fā)展緩慢。發(fā)展格局的不平衡，極大影響著企業(yè)年金整體發(fā)展水平。

3.替代率低。從替代率來(lái)看，鑒于國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在三支柱養(yǎng)老保障體系中，第一、第二、第三支合理的替代率比例應(yīng)該為4∶3∶2，而目前我國(guó)企業(yè)年金的替代率約為5%，這與我國(guó)企業(yè)年金替代率達(dá)到20%的設(shè)想還有很大的一段距離。根據(jù)世界養(yǎng)老金發(fā)展的趨勢(shì)，在養(yǎng)老保障體系中，由市場(chǎng)運(yùn)作、政府監(jiān)管的企業(yè)年金的比重將逐步增加，替代率過(guò)低的現(xiàn)狀說(shuō)明目前企業(yè)年金的作用還沒(méi)有得到很好的發(fā)揮，同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)年金發(fā)展存在著很大的發(fā)展空間。

4.投資收益低。企業(yè)年金如何實(shí)現(xiàn)基金的保值增值是一個(gè)很大的問(wèn)題，從目前的運(yùn)營(yíng)狀況來(lái)看，我國(guó)企業(yè)年金投資收益低且收益的波動(dòng)很大。2006—2011年，我國(guó)企業(yè)年金平均收益率為9.8%，但考慮到物價(jià)增長(zhǎng)因素，實(shí)際增長(zhǎng)率并不高。同時(shí)，投資收益波動(dòng)幅度大，比如2008年企業(yè)年金加權(quán)平均投資收益率呈負(fù)數(shù)，為-1.83%，2009年為7.78%，2010年為3.41%，到2011年又下降到了-0.78%。如何保證投資收益，實(shí)現(xiàn)保值增值是當(dāng)前企業(yè)年金發(fā)展所面臨的重要問(wèn)題。

三、建立國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金制度應(yīng)考慮的相關(guān)因素

1.基金安全性投資。如同基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是國(guó)民的“養(yǎng)命錢(qián)”一樣，企業(yè)年金的資金規(guī)模也很龐大，上文提到截至2012年6月我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模達(dá)到4198億元，而且可以預(yù)計(jì)在以后的發(fā)展過(guò)程中，這個(gè)資金規(guī)模是更加龐大，因而龐大資金規(guī)模面臨保值增值的壓力，投資就一定要將“基金安全性”放在首位。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)態(tài)勢(shì)還將繼續(xù)，我國(guó)的資金市場(chǎng)也不健全穩(wěn)定，所以國(guó)有企業(yè)的企業(yè)年金基金不能過(guò)于追求高投資高回報(bào)，投資應(yīng)以穩(wěn)健為主，基金投資管理應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“謹(jǐn)慎投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”的原則，充分考慮企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，實(shí)行專(zhuān)業(yè)化管理。

2.依法管理和運(yùn)行。我國(guó)的企業(yè)年金制度正在健全的發(fā)展過(guò)程中，有關(guān)企業(yè)年金的法律法規(guī)很少，現(xiàn)有的政策法規(guī)只有國(guó)務(wù)院頒布的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，以及國(guó)資委頒布的《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》。而在這些行政法規(guī)中，只規(guī)定了企業(yè)年金管理的最基本和原則性的框架，系統(tǒng)性不夠，可操作性也不強(qiáng)，在實(shí)際過(guò)程中遇到執(zhí)行困難，往往會(huì)造成資產(chǎn)的失控和流失。由于法規(guī)不健全，企業(yè)年金的實(shí)施及運(yùn)行會(huì)經(jīng)歷“無(wú)法可依、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法難究”的管理混亂過(guò)程。對(duì)于企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，如果違約成本普遍低于違約收益，就會(huì)出現(xiàn)違法違規(guī)現(xiàn)象，造成資金失控或國(guó)有資產(chǎn)的流失。因此，國(guó)有企業(yè)在為職工建立企業(yè)年金時(shí)，應(yīng)注意實(shí)施細(xì)節(jié)，多從職工的利益出發(fā)，以為職工解決實(shí)際問(wèn)題為目標(biāo)；遇到具體問(wèn)題時(shí)，也應(yīng)積極向國(guó)資監(jiān)管部門(mén)匯報(bào)，請(qǐng)求國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的幫助或支持，或征求他們的意見(jiàn)。

3.基金管理機(jī)構(gòu)的選擇?；诨鸢踩怨芾砜紤]，國(guó)有企業(yè)應(yīng)慎重考慮年金基金管理機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和水平。國(guó)有企業(yè)在為職工建立年金基金時(shí)，應(yīng)參考《企業(yè)年金基金管理辦法》及當(dāng)?shù)貒?guó)資監(jiān)管部門(mén)頒布的相關(guān)辦法，考察機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。例如管理機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、法人治理結(jié)構(gòu)、專(zhuān)職人員數(shù)量、內(nèi)部稽核監(jiān)督制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度的建立和執(zhí)行情況等。企業(yè)在確定管理機(jī)構(gòu)后也應(yīng)關(guān)注其經(jīng)營(yíng)狀況，如果發(fā)現(xiàn)其內(nèi)部控制出現(xiàn)漏洞或盈利水平不穩(wěn)定，應(yīng)及時(shí)與其溝通，在確保年金基金不受到損失的前提下，制定相應(yīng)的對(duì)策。

四、國(guó)有企業(yè)年金制度模式選擇

對(duì)于國(guó)有企業(yè)年金制度的實(shí)施模式選擇，一般而言存在DC型計(jì)劃{2}和DB型計(jì)劃{3}的爭(zhēng)議。從我國(guó)具體的實(shí)踐情況來(lái)看，較早實(shí)行企業(yè)年金制度的國(guó)有企業(yè)一般是采用DB型企業(yè)年金計(jì)劃，它規(guī)定“記入個(gè)人賬戶的企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)完全歸入個(gè)人賬戶，由企業(yè)年金管理委員會(huì)統(tǒng)一制定投資策略，進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)”，在對(duì)積累的基金運(yùn)營(yíng)收益上，規(guī)定“職工企業(yè)年金個(gè)人賬戶的本息歸職工個(gè)人所有，職工退休后可以按有關(guān)規(guī)定支取。”但是，從其運(yùn)行現(xiàn)狀而言，這又不是真正的DB型企業(yè)年金，因?yàn)樗鼮槁毠?chuàng)建了個(gè)人賬戶，但這個(gè)賬戶在實(shí)際操作過(guò)程中是名義賬戶，只能是職工在退休后才能使用其積累的資金。

但是從國(guó)家政策的發(fā)展引導(dǎo)方向而言，是希望實(shí)施DC型企業(yè)年金計(jì)劃的，它規(guī)定“企業(yè)年金實(shí)行基金完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理”等。目前市場(chǎng)上保險(xiǎn)公司提供的企業(yè)年金計(jì)劃幾乎都是DC型計(jì)劃，它規(guī)定“企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行，每個(gè)參加企業(yè)年金的職工單獨(dú)建立企業(yè)年金個(gè)人賬戶。單位繳費(fèi)統(tǒng)一由公司社會(huì)保險(xiǎn)中心按規(guī)定的比例記入職工企業(yè)年金個(gè)人賬戶；職工個(gè)人繳費(fèi)按本人繳費(fèi)額記入企業(yè)年金個(gè)人賬戶”等等。

從國(guó)際發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，很多國(guó)家都采用DC型這種方式。它的特點(diǎn)是事先確定企業(yè)和員工的出資比例，計(jì)入個(gè)人賬戶，企業(yè)須提供一系列投資選擇供員工投資時(shí)參考，員工自行決策投資策略，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終的企業(yè)年金給付水平取決于繳費(fèi)積累和投資收益的高低。這種計(jì)劃是完全積累式的，為每個(gè)員工設(shè)立個(gè)人賬戶，其優(yōu)點(diǎn)是有較高的透明度，簡(jiǎn)單明了，企業(yè)負(fù)擔(dān)比較穩(wěn)定，而且個(gè)人賬戶可以隨員工的工作調(diào)動(dòng)轉(zhuǎn)移。DB及DC型企業(yè)年金計(jì)劃的比較見(jiàn)圖1。

通過(guò)圖1DB型和DC型企業(yè)年金計(jì)劃的特點(diǎn)比較就可以看到，這兩種年金模式都各有優(yōu)缺點(diǎn)。對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，其發(fā)展情況比較復(fù)雜，一般的國(guó)有企業(yè)都是經(jīng)過(guò)幾十年計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)變的過(guò)程，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，人員結(jié)構(gòu)趨向復(fù)雜，由于體制轉(zhuǎn)型的歷史原因，好多國(guó)有企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的員工老齡化狀態(tài)。因而，單純采用DB型和DC型年金計(jì)劃已經(jīng)不適合于我國(guó)國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)的發(fā)展要求?？紤]國(guó)有企業(yè)的特點(diǎn)及未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)有企業(yè)企業(yè)年金應(yīng)選擇“保底型”企業(yè)年金計(jì)劃，這種混合模式很適合當(dāng)前國(guó)有企業(yè)人員結(jié)構(gòu)復(fù)雜及老齡化趨于嚴(yán)重的國(guó)有企業(yè)。

“保底型”企業(yè)年金計(jì)劃結(jié)合了DB和DC計(jì)劃的優(yōu)點(diǎn)，將兩者并列建立，互補(bǔ)運(yùn)作。其具體的實(shí)施要義是：在企業(yè)年金計(jì)劃中為職工建立個(gè)人賬戶，由企業(yè)在DB部分提供保底退休金，在形如DC計(jì)劃的個(gè)人賬戶中，如果個(gè)人賬戶資金在員工退休時(shí)未達(dá)到DB部分的最低保底退休金額度，就由企業(yè)進(jìn)行彌補(bǔ)，直到達(dá)到基本額度為止，讓員工享受有保底的退休金；如果其資金積累超過(guò)保底額度則更加有利于提高員工的退休生活水平。可以說(shuō)，這種“保底型”企業(yè)年金計(jì)劃充分考慮了即將退休職工的切實(shí)利益，一方面是為其對(duì)企業(yè)做出貢獻(xiàn)的補(bǔ)償，另一方面也能夠解決由于體制改革的歷史原因造成的員工退休養(yǎng)老金低下的問(wèn)題，非常符合目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

注釋?zhuān)?/p>

{1}http：//stock.jrj.com.cn/2012/10/12034614501668.shtml

{2}DC型，指繳費(fèi)確定型企業(yè)年金計(jì)劃，即參保員工和雇主向企業(yè)年金計(jì)劃的繳費(fèi)是事先確定的，而參保員工退休時(shí)可獲得的養(yǎng)老金權(quán)益則取決于個(gè)人賬戶余額，包括繳費(fèi)及積累基金投資收益的總額。

{3}DB型，指待遇確定型企業(yè)年金計(jì)劃，是指在參保員工的服務(wù)年限、就業(yè)期間的某段時(shí)期的平均薪金收入及養(yǎng)老金權(quán)益的年度積累率一定的前提下，其可獲得的養(yǎng)老金權(quán)益是事先確定的。

參考文獻(xiàn)：

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2.孫華平.企業(yè)年金制度中的DB與DC管理模式比較分析[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2008（12）：104-105

（作者單位：寧波原水集團(tuán)有限公司 浙江寧波 315100）

（責(zé)編：李雪）