焦琳 趙聰

摘 要：農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融供給的主力軍，在支持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中起了至關(guān)重要的作用。雖然每年向農(nóng)信社提供貸款的數(shù)額在增加，但是比重和增速在減少。究其原因是由于三農(nóng)的某些特質(zhì)導(dǎo)致農(nóng)信社向農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款時(shí)的成本過(guò)高，以至于投放農(nóng)業(yè)貸款的積極性不高。了解農(nóng)信社金融供給成本構(gòu)成及其影響要素，對(duì)改善農(nóng)信社貸款狀況有一定的積極作用。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；金融供給成本；農(nóng)業(yè)特質(zhì)；金融服務(wù)創(chuàng)新

河北省是一個(gè)農(nóng)業(yè)大省，在河北省農(nóng)村金融體系的構(gòu)成中，河北省農(nóng)村信用社是重要的組成部分，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的金融支持。截至2013年末，河北省農(nóng)村信用社對(duì)全省農(nóng)信社涉農(nóng)貸款余額3938.7億元，比年初增加476.6億元。小微企業(yè)貸款余額3346.9億元，比年初增加524.8億元。從數(shù)字上看農(nóng)村信用社對(duì)涉農(nóng)貸款的數(shù)量在不斷增加，但是增長(zhǎng)速度卻是低于對(duì)企業(yè)貸款的增速。為什么農(nóng)村信用社更愿意給企業(yè)貸款呢？究其根本原因，農(nóng)村信用社作為金融機(jī)構(gòu)它是一個(gè)獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、以盈利為最大目的的金融機(jī)構(gòu)，由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的農(nóng)村金融信貸服務(wù)交易前逆向選擇和交易后道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，致使金融供給成本增加，減少農(nóng)村信用社的盈利空間，所以和農(nóng)村相比作為信用社更傾向于把貸款發(fā)放給企業(yè)。那么農(nóng)村信用社的金融供給成本由哪幾部分組成呢？影響農(nóng)信社貸款的因素是什么？是本文分析的主要內(nèi)容。

一、農(nóng)村信用社的金融供給成本主要有三部分組成：資金使用成本、信息獲取費(fèi)、管理費(fèi)用。

1、資金使用成本

資金使用成本是借款人為獲得一定時(shí)期的貨幣資本而支付給貸款人的報(bào)酬費(fèi)用，它是信用的價(jià)格。以一年期為準(zhǔn)，2014年11月河北省農(nóng)村信用社的貸款利率為6.31%，存款利率為3.3%。貸款利率可以在此基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上最高上浮至10.62%。

2、信息獲取費(fèi)

金融機(jī)構(gòu)為避免借款人貸前逆向選擇、貸后道德風(fēng)險(xiǎn)及抵押物質(zhì)量狀況上所耗費(fèi)的費(fèi)用統(tǒng)稱為信息獲取費(fèi)用。

3、管理費(fèi)用

管理費(fèi)用是農(nóng)村信用社在發(fā)放貸款過(guò)程發(fā)生的費(fèi)用，主要指員工工資、賬戶維護(hù)費(fèi)用、貸款工本費(fèi)和對(duì)貸款的催繳費(fèi)用。

二、農(nóng)村信用社“惜貸”原因

1、預(yù)期收益存在差距。信用社吸收存款的利率和貸款的利率之差來(lái)反映信用社可獲的預(yù)期收益。信用社作為借款人，他需要向存款者支付一定的利息。而作為債權(quán)人，信用社貸款給借款者，也要收取一定的利息。農(nóng)村信用社針對(duì)不同貸款對(duì)象，其貸款利率上調(diào)幅度也有不同。根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，對(duì)農(nóng)戶的貸款在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上升40%，對(duì)企業(yè)貸款利率在規(guī)定的范圍內(nèi)一升到頂，上浮130%。因此在預(yù)期收益的影響下，信用社更傾向于貸款給企業(yè)，使得信用社的服務(wù)三農(nóng)的政策性功能被弱化。

2、信息不對(duì)稱所致逆向選擇。信息不對(duì)稱理論是指在不完全信息市場(chǎng)上，交易雙方信息分布不對(duì)稱，因此而產(chǎn)生對(duì)交易行為的影響，進(jìn)而影響到雙方效用以及市場(chǎng)效率，是微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心內(nèi)容之一。在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)和借款者簽訂貸款合同前審查貸款，因自己處在信息的劣勢(shì)對(duì)借款者的資金狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和信譽(yù)狀況不能完全了解，而發(fā)放出一筆風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款。在農(nóng)信社向農(nóng)戶簽訂貸款合同后，借款者可能未按照合同約定使用資金，將該項(xiàng)資金挪用做其他用途，由于存在信息不對(duì)稱問(wèn)題，農(nóng)信社并不了解，這時(shí)農(nóng)信社相對(duì)于農(nóng)戶而言處于信息劣勢(shì)。而企業(yè)獲得貸款，信用社可以通過(guò)其財(cái)務(wù)報(bào)表和在信用社的資金賬戶往來(lái)情況，監(jiān)督它的運(yùn)營(yíng)狀況。因此信用社向企業(yè)貸款所付出的管理費(fèi)和信息費(fèi)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于農(nóng)戶貸款。

3、抵押或擔(dān)保品的提供。信用社發(fā)放農(nóng)戶貸款時(shí)，常常因?yàn)檗r(nóng)戶不能提供相應(yīng)的抵押擔(dān)保，對(duì)一般萬(wàn)元以下的貸款，提供的多為信用貸款，若農(nóng)戶不能償還貸款，信用社損失的是發(fā)放的全部或部分貸款。而發(fā)放企業(yè)貸款時(shí)，一般提供有相應(yīng)的抵押擔(dān)保，即使到期未能償還貸款，信用社還有抵押或擔(dān)保在手，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較小。所以在發(fā)放農(nóng)戶貸款審查時(shí)，會(huì)使信用社在信息甄別和貸款管理時(shí)付出更多的管理費(fèi)用。

4、管理成本存在差距。管理費(fèi)用主要包括員工工資，賬戶維護(hù)費(fèi)用，催繳費(fèi)用。通過(guò)員工工資情況調(diào)查，信用社對(duì)貸款的監(jiān)督檢查方式、次數(shù)、催繳貸款的次數(shù)來(lái)比較信用社金融供給中的管理費(fèi)用。

根據(jù)員工收入情況調(diào)查結(jié)果顯示，員工收入1500—2500的占15.13%，2500-3500的占45.34%，3500-4500的占21.71%，4500以上的占17.82%。表3-12可見。加權(quán)平均后每個(gè)信貸人員一月的工資為3420元，一年為41040元。按信用社經(jīng)營(yíng)農(nóng)戶貸款利率提高40%后為 8.43%，信用社的資金成本為3.25%，農(nóng)戶貸款利差為5.18 %，信用社需要發(fā)放56萬(wàn)的貸款才可以支付一個(gè)信貸人員的工資。假設(shè)貸款利息農(nóng)戶100%的歸還，不繳納稅金。若按每戶只貸5000元計(jì)算，經(jīng)營(yíng)農(nóng)戶貸款的保本點(diǎn)是每個(gè)信貸員管理 110戶貸款。

假設(shè)企業(yè)貸款額為50萬(wàn)元，貸款利率按有關(guān)比例提高130%，實(shí)際利率為10.62%，信用社的資金成本3.25%。企業(yè)貸款利率差為7.37 %，信用社信貸人員經(jīng)營(yíng)企業(yè)貸款的保本點(diǎn)是管理1.06戶企業(yè)貸款?？梢娹r(nóng)戶貸款的員工明顯成本高于對(duì)企業(yè)貸款。

以上農(nóng)信社成本構(gòu)成和影響因素進(jìn)行分析，那么農(nóng)信社如何降低成本改善貸款狀況呢？從自身來(lái)說(shuō)，建立和完善個(gè)人征信檔案，規(guī)范信用評(píng)級(jí)，降低征信費(fèi)用；農(nóng)村信用社的主要營(yíng)業(yè)收入來(lái)源于存貸款利差，收入來(lái)源單一，信用社可以拓展金融服務(wù)產(chǎn)品的種類，增加收入的渠道和來(lái)源，增強(qiáng)資金實(shí)力。比如，河北省農(nóng)信社雖然開通的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，但其業(yè)務(wù)種類個(gè)內(nèi)容非常單一，還僅僅是存貸款這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，需要豐富業(yè)務(wù)種類，開設(shè)一些理財(cái)、轉(zhuǎn)賬匯款、繳費(fèi)等業(yè)務(wù)。通過(guò)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，開設(shè)符合大眾需求的成本低收益高的中間業(yè)務(wù)，增加信用社主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和資金實(shí)力，這樣既保障農(nóng)村信用社健康運(yùn)行，又可以提高信用社對(duì)農(nóng)戶貸款的投放效率。（作者單位：1.河北金融學(xué)院繼續(xù)教育學(xué)院；2.河北金融學(xué)院金融系）

（保定市科技局課題 編號(hào)14ZR041）

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