趙永立

摘要：小額貸款公司的出現(xiàn)是金融領(lǐng)域中的一次創(chuàng)新，自2008年銀監(jiān)會出臺相關(guān)規(guī)定以來，小額貸款公司迅速發(fā)展，并為金融領(lǐng)域帶來活力。但繁榮背后潛藏著隱患，小額貸款公司本身存在著諸多弊端，因而轉(zhuǎn)型升級成為改變現(xiàn)狀的可行之路，其中向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型成為關(guān)注的焦點。村鎮(zhèn)銀行相較小額貸款公司擁有許多優(yōu)勢，但卻少有小額貸款公司成功轉(zhuǎn)型。基于這種奇特現(xiàn)象，結(jié)合現(xiàn)實狀況，探討轉(zhuǎn)型過程中存在的潛在弊端，并提出建設(shè)性建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司 村鎮(zhèn)銀行 轉(zhuǎn)型

1 我國小額信貸公司的繁榮與隱患

截至2013年3月31日，中國人民銀行公布的小額貸款公司情況統(tǒng)計表顯示，全國有6555家達(dá)到小額貸款規(guī)模的公司，貸款余額達(dá)6357.27億元。平均來看，單家小額貸款公司的貸款余額平均9700萬元。在此之前央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，全國小額貸款公司數(shù)量達(dá)到6080家，貸款余額達(dá)到5921億元人民幣。也就是說，今年一季度，小額貸款公司數(shù)量增加了475家，貸款余額則增加了約436億元。

以江蘇省為例，截至2011年3月，江蘇省內(nèi)獲準(zhǔn)開業(yè)的農(nóng)村小額貸款公司共有229家，注冊資本總額達(dá)343.87億元，貸款余額達(dá)495.67億元，試點區(qū)域從最初的8個市15個縣（市、區(qū)）擴(kuò)大到13個市115個縣（市、區(qū)），接近300家的小額貸款公司及其分支機(jī)構(gòu)覆蓋江蘇省1/3的鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，上萬名農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)從中受益。而作為江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)頭羊——蘇州，小額貸款公司的發(fā)展速度也不容小覷。2011年，蘇州市已批準(zhǔn)開業(yè)小額貸款公司72家，注冊資金總額193億元。開業(yè)小額貸款公司數(shù)占全省總數(shù)的18%，注冊資本總額占全省30%，公司數(shù)及注冊資本總額均列全省第一位。小額貸款公司鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）覆蓋率達(dá)到67%。截至12月末，小額貸款公司各項貸款余額281億元，占全省32%。開業(yè)滿1年的50家小貸款公司實現(xiàn)凈利潤近17億元，平均資本回報率10%，預(yù)繳稅收約5億元，平均每家上繳稅款超過700萬元。

縱觀小額貸款公司如此可觀的發(fā)展勢態(tài)，我們卻不得不保持清醒的頭腦去發(fā)現(xiàn)繁榮背后潛藏的危機(jī)。

表1 江蘇省小額貸款發(fā)展現(xiàn)狀及地域特征（2009年8月）

■

注：數(shù)據(jù)來自于江蘇省金融辦統(tǒng)計數(shù)據(jù)；單位：家、萬元、戶。

從表1中可以看出，在經(jīng)濟(jì)較不發(fā)達(dá)地區(qū)不良貸款余額比例相對較高。且根據(jù)中國銀監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合頒布《指導(dǎo)意見》中規(guī)定，小額貸款公司可以獲得從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入不超過資本凈額50%的基金，從江蘇省小額貸款公司融入的銀行凈額來看，融入銀行資金余額為26050萬元，占注冊資本總額的3.49%，遠(yuǎn)未達(dá)到50%的限額，這種現(xiàn)象主要集中在蘇南地區(qū)。

2 我國小額貸款公司發(fā)展之路

2.1 存在的問題

2.1.1 資金不足，無錢可貸。從江蘇省小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀來看，小額貸款公司的融入資金十分有限，雖不能以偏概全，但可以想象全國小額貸款公司必然都存在相似的問題，事實也是如此。截至2009年底，全國小額貸款公司的融入銀行資金余額為63.2億元，占全部資金來源的6.71%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀監(jiān)會所規(guī)定不超過的50%的限額。而由于貸款人信息不健全等問題，商業(yè)銀行也不愿意把資金拆借給小額貸款公司。由于小額貸款公司大部分資金都為組建公司時的自有資金，在成立運營后大部分資金被借出卻得不到后續(xù)充足的資金支持，因此極易出現(xiàn)“無錢可貸”的局面。小額貸款公司在經(jīng)營過程中存在的問題遠(yuǎn)不僅于此。

2.1.2 信息不全，提高風(fēng)險。小額貸款公司的放款對象主要是“三農(nóng)”以及小企業(yè)貸款人，小額貸款公司無法掌握這些貸款人的信用記錄，因此無法控制信用風(fēng)險。此外，小額貸款公司并沒有接入中國人民銀行的信用系統(tǒng)，也就是說小額貸款公司只能依靠其他途徑收集貸款人的信用記錄，這增加了風(fēng)險識別難度，也增加了運營成本，當(dāng)采用實地調(diào)查等形式考察貸款人信用等級時，可能面臨道德風(fēng)險。

2.1.3 賦稅復(fù)雜，成本增加。小額貸款公司的身份問題長時間來困擾著經(jīng)營者。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司屬于企業(yè)法人，但它從事著貸款發(fā)放、經(jīng)營貨幣的業(yè)務(wù)，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的職能。國家針對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)貼與優(yōu)惠，小額貸款公司由于這種模糊身份而無法享受，與此同時，按照國家有關(guān)稅收法律的規(guī)定，微小金融機(jī)構(gòu)辦理各項貸款業(yè)務(wù)取得的利息收入，適用“金融保險業(yè)”稅目，應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅，作為企業(yè)法人，應(yīng)繳納25%的企業(yè)所得稅。由于小額貸款公司的資金周轉(zhuǎn)快，因此對其征收的營業(yè)稅也高于一般企業(yè)。高額的稅費擠壓了利潤空間，增加了公司運營成本，也減少了民間資本投資入股的積極性。

當(dāng)然小額貸款公司還存在其他的問題，這些問題阻礙了小額貸款公司和地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要解決這些問題，就必須尋求一些轉(zhuǎn)變方式。小額貸款公司的資金枯竭問題威脅了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展，因此放寬存貸比成為一條有效地解決途徑；另外由于村鎮(zhèn)銀行作為新型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的主要試點機(jī)構(gòu)，擁有機(jī)制靈活、依托現(xiàn)有銀行金融機(jī)構(gòu)等優(yōu)勢，克服了小額貸款公司存在的部分弊端，轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行或是金融公司越來越受大眾的推崇。然而是否村鎮(zhèn)銀行的轉(zhuǎn)型能夠真正避免小額貸款公司的不足，使村鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)擁有更長足的發(fā)展？

2.2 轉(zhuǎn)型后現(xiàn)狀 2009年6月18日銀監(jiān)會發(fā)布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》標(biāo)志著農(nóng)村金融向村鎮(zhèn)銀行邁出了實質(zhì)性的一步。之所以想要以小額貸款公司跳板轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，初衷在于希望能夠解決我國現(xiàn)有農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)覆蓋率低、供給不足、競爭不充分、信息不對稱等問題，從而繁榮農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。通過上面的分析可知，小額貸款公司“只貸不存”的現(xiàn)實阻礙了公司的擴(kuò)大與發(fā)展，而村鎮(zhèn)銀行能很好地解決這個問題。

截至2011年一季度末，全國共組建了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)552家，其中開業(yè)448家，籌建104家。在區(qū)域分布上，東部占40%，中西部占60%。在已開業(yè)的448家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，村鎮(zhèn)銀行400家，占89%；貸款公司9家，占2% ；農(nóng)村資金互助社39家，占9%。而由小額貸款公司轉(zhuǎn)型而來的村鎮(zhèn)銀行只占很小一部分。

2.3 悖論的思考

表2 國內(nèi)銀行貸款基準(zhǔn)利率一覽表（2012年7月）

■

注：數(shù)據(jù)來自中國人民銀行公布數(shù)據(jù)。

既然村鎮(zhèn)銀行擁有小額貸款公司所不具備的諸多優(yōu)點，反觀現(xiàn)實，由小額貸款公司轉(zhuǎn)型而來的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展緩慢卻似乎與之相悖，原因在于：

2.3.1 缺乏優(yōu)勢，轉(zhuǎn)型缺少推動力量。轉(zhuǎn)型成為村鎮(zhèn)銀行后，小額貸款公司褪去了“只貸不存”的外殼，真正扮演農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)。在經(jīng)營范圍上，村鎮(zhèn)銀行的功能相當(dāng)齊全；在貸款利率上，村鎮(zhèn)銀行利率較為優(yōu)惠。

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，城鄉(xiāng)信用社貸款利率浮動上限為基準(zhǔn)利率的2.3倍，下限為基準(zhǔn)利率的0.9倍，轉(zhuǎn)型之前的小額貸款公司利率最高不超過基準(zhǔn)利率的4倍，下限為基準(zhǔn)利率的0.9倍。但必須明確的是，轉(zhuǎn)型后的小額貸款公司面對的競爭對手是實力雄厚的商業(yè)銀行，村鎮(zhèn)銀行本身打著“親情牌”，但在商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行這些深入人心的金融機(jī)構(gòu)面前，似乎還欠缺人氣。另外網(wǎng)店稀少、現(xiàn)代化交易方式欠缺、服務(wù)不到位也成為村鎮(zhèn)銀行的劣勢。

2.3.2 權(quán)利轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)型缺少積極性?！稌盒幸?guī)定》中提出小額貸款公司改制的一個重要前提是已確定符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擬作為主發(fā)起人，小額貸款公司目前的經(jīng)營控股人及關(guān)聯(lián)方在改制后的村鎮(zhèn)銀行中持股比例不得超過10%。也就是說經(jīng)營狀況良好地小額貸款公司一旦成功轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，原股東會喪失控股地位而成為沒有話語權(quán)和經(jīng)營權(quán)的小股東，而由商業(yè)銀行擔(dān)任大股東，這對于公司經(jīng)營者來說顯然是不能接受的事實。

2.3.3 門檻過高，轉(zhuǎn)型缺少基本要件。根據(jù)銀監(jiān)會2009年6月18日發(fā)布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行必須滿足村鎮(zhèn)銀行市場準(zhǔn)入的基本條件，這意味著小額貸款公司轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行必須由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任大股東、發(fā)起人。此外《暫行規(guī)定》中對小額貸款公司的轉(zhuǎn)型提出了明確的規(guī)定，例如：小貸公司新設(shè)后要持續(xù)營業(yè)3年及以上；清產(chǎn)核資無虧損掛賬且最近2個會計年度連續(xù)盈利；不良貸款率低于2%；貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上等等。 如此高的準(zhǔn)入條件使得很少數(shù)小額貸款公司具備轉(zhuǎn)型資格，即便具有轉(zhuǎn)型資格也是少數(shù)經(jīng)營狀況良好而非切實需要改變現(xiàn)有模式、尋求更好發(fā)展的小額貸款公司。

2.3.4 “撿了芝麻丟了西瓜”。小額貸款公司營銷模式靈活，還款方式多樣，改變了以往金融機(jī)構(gòu)一味強(qiáng)調(diào)抵押物的擔(dān)保方式。改制之前，小額貸款公司針對個人、企業(yè)有不同的貸款模式，但始終強(qiáng)調(diào)“小而快、快而精”的宗旨，對個人發(fā)放超過15萬元的貸款一般當(dāng)天就能到賬，對企業(yè)發(fā)放超過6個月高達(dá)30萬元的貸款一般能在兩到三天內(nèi)放款。轉(zhuǎn)型之后的村鎮(zhèn)銀行微貸部對于10萬元以內(nèi)的貸款，3個工作日內(nèi)做出決定；10萬元-30萬元以內(nèi)的貸款，4個工作日內(nèi)做出決定，當(dāng)然不同地區(qū)略有差異 。

3 小額貸款公司轉(zhuǎn)型之路必須腳踏實地

3.1 降低門檻，雪中送炭 鼓勵小額貸款公司轉(zhuǎn)型的目的在于希望改變小額貸款公司現(xiàn)時的窘境，增強(qiáng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的活力。許多小額貸款公司由于對政策“高門檻”的恐懼而對現(xiàn)狀無能為力，因而適當(dāng)降低村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，有助于幫助部分亟待轉(zhuǎn)型改變現(xiàn)狀的小額貸款公司做出轉(zhuǎn)變。而不是僅僅讓符合高標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)良公司轉(zhuǎn)型升級，錦上添花。

3.2 調(diào)整股權(quán)，鼓勵轉(zhuǎn)型 現(xiàn)有《暫行規(guī)定》的出臺對小額貸款公司的法人十分不利，一旦轉(zhuǎn)型成功，對公司的控股權(quán)即將易手，因此轉(zhuǎn)型困難重重。適當(dāng)調(diào)整《暫行規(guī)定》中對于控股權(quán)的設(shè)置，找到平衡點使得公司原法人仍然擁有一定的權(quán)利，而銀行金融機(jī)構(gòu)也能順勢參股。這樣不僅使小額貸款公司發(fā)起人自愿接受，也達(dá)到了村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型的目的。

3.3 政策優(yōu)惠，增強(qiáng)競爭 轉(zhuǎn)型成功的村鎮(zhèn)銀行面對商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，競爭壓力巨大，地方政府可以給予適當(dāng)政策優(yōu)惠，例如：稅收優(yōu)惠、加強(qiáng)對村鎮(zhèn)銀行的宣傳、健全人才培育力度等加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行的競爭力。

3.4 取長補(bǔ)短，強(qiáng)化優(yōu)勢 由于與傳統(tǒng)商業(yè)銀行針對的客戶群有差異，因此轉(zhuǎn)型成功后并不能放棄這一特點，專注小微企業(yè)等被排斥在銀行體系之外的客戶群體，并將小額貸款公司“便捷迅速”的優(yōu)勢延續(xù)下去，作為自身的核心競爭力。同時借鑒商業(yè)銀行的做法，拓寬自身的融資渠道，避免陷入小貸公司同樣的困境。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國人民銀行.2012年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告[EB/OL]. http：

//www.pbc.gov.cn/publish/goutongjiaoliu/524/2013/2013020118482

2380850461/20130201184822380850461_.html，2013-02-01.

[2]耿萬華.小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行問題研究及建議[J].中國市場，2010（3）：95-97.

[3]周慕冰.重點支持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展.中國村鎮(zhèn)銀行門戶網(wǎng)，

2012.

[4]張榮智等.小額貸款公司運營策略分析[J].金融會計，2012（9）：78-81.

[5]張雅輝.朝陽市微小金融機(jī)構(gòu)面臨的問題與對策[J].銀行家， 2011（6）：120-122.