韋 政

(南京政治學(xué)院 馬克思主義學(xué)院，江蘇 南京210000)

為了推動軍工企業(yè)股份制改造，2007年，三部委(原國防科工委、發(fā)改委、國資委)聯(lián)合發(fā)布的《軍工企業(yè)股份制改造的指導(dǎo)意見》指出，要充分認(rèn)識到股份制改造的重大意義，繼續(xù)推進(jìn)軍工企業(yè)的股份制改造。但是由于我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響過于深遠(yuǎn)，制度慣性依然存在，致使軍工企業(yè)股份制改造的進(jìn)展頗為緩慢。2010年，國務(wù)院和中央軍委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于建設(shè)和完善軍民結(jié)合寓軍于民武器科研體系的若干意見(2010 國發(fā)37 號文)》明確指出:“用三至五年時間，基本實(shí)現(xiàn)國防科技與民用科技、國防科技工業(yè)與民用科技工業(yè)的互通、互動、互補(bǔ);……培育合格的市場競爭主體，軍工企業(yè)股份制改造基本完成，軍工科研院所改革取得積極進(jìn)展?！币虼?，如何加快推進(jìn)軍工企業(yè)股份制改造成為一個需要認(rèn)真思考的問題。

一、軍工企業(yè)改革現(xiàn)狀

1.股份制改造程度不夠深，市場化程度較低，并且主要是針對民品方面進(jìn)行相關(guān)改革。進(jìn)行股份制改造的軍工企業(yè)其市場化程度依然比較低，大多數(shù)軍工企業(yè)進(jìn)行股份制改造的時候采用的債轉(zhuǎn)股，非金融社會資本參與軍工企業(yè)股份制改造的比例比較低。截止到2008年，屬于軍工集團(tuán)公司的一級單位所進(jìn)行的股份制改造，其中70%以上是通過債轉(zhuǎn)股的方式實(shí)現(xiàn)的，而軍工系統(tǒng)以外的非金融社會資本參與軍工企業(yè)股份制改造的不到5%。

在軍工企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的改造方面主要進(jìn)行的是民品資產(chǎn)的改制，而軍品資產(chǎn)的股份制改造仍然處于探索和起步階段。到2008年，進(jìn)行股份制改造的軍工企業(yè)，絕大多數(shù)采取了軍品和民品分離的形式，并且主要對民品資產(chǎn)進(jìn)行股份制的改造，僅有約8%的股份制企業(yè)對所有的資產(chǎn)進(jìn)行了整體改造。截止到2011年底，全國范圍內(nèi)的軍工企業(yè)控股或者實(shí)際控制的上市公司為55 家，在這些上市公司中主營業(yè)務(wù)為軍品的僅為21 家，而主營業(yè)務(wù)中絕大部分為軍品的只有4 家，生產(chǎn)部分軍品和少量軍品的上市公司也不足20%。例如，航空航天科技集團(tuán)下屬的四家上市公司中，只有火箭股份和中國衛(wèi)星的業(yè)務(wù)與航天和軍品業(yè)務(wù)直接相關(guān)，另外兩家上市公司目前仍然以民品為主。而航天科工集團(tuán)旗下的6 家上市公司中，僅有兩家的主要業(yè)務(wù)與航天產(chǎn)業(yè)和導(dǎo)彈系統(tǒng)的相關(guān)度較高，另外4 家要么從事民品生產(chǎn)，要么只有部分軍品業(yè)務(wù)。兵器系統(tǒng)下屬的上市公司較多，基本上經(jīng)營交通工具等民品，并且經(jīng)營實(shí)力都不是很強(qiáng)。

2.機(jī)制建設(shè)不夠健全和完善，難以為股份制改革的進(jìn)一步推進(jìn)提供保障。軍工企業(yè)股份制改造方面的政策法規(guī)、機(jī)制體制建設(shè)還極為不健全，并且缺乏明文規(guī)定，很多細(xì)節(jié)問題還需要在摸索中進(jìn)行。例如，從中國兵器工業(yè)集團(tuán)下屬公司的上市情況來看，由于國家對于軍工資產(chǎn)整體上市的法律、法規(guī)和政策都不是十分明確的，這導(dǎo)致上市的公司不知道應(yīng)該向哪些監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報何種核準(zhǔn)文件，而證監(jiān)會等相關(guān)機(jī)構(gòu)也無法輕易核準(zhǔn)該公司上報的文件，最后只能通過“特事特辦”方法來解決。［1］另外，軍工企業(yè)在上市之前，重組方案必須得到行業(yè)主管部門的審批，但是審批流程比較長。而證監(jiān)會規(guī)定，對于企業(yè)重組，從停牌、披露信息到最終重組，總共需要約9 個月的時間，這些都極大地影響了軍工企業(yè)的股份制改造。在國家鼓勵軍工企業(yè)股份制改造的大背景下，會有越來越多的軍工企業(yè)走向資本市場，參與資本的運(yùn)作，若能建立起健全的法律、法規(guī)體系加以規(guī)范，無論是對于將要進(jìn)行股份制改造的軍工企業(yè)還是對于中國資本市場的健康發(fā)展都是極為有利的。［2］

二、當(dāng)前存在的制約因素

1.在具體操作和實(shí)施中尚存在困難

每個軍工企業(yè)都承擔(dān)著大量的軍品生產(chǎn)任務(wù)，進(jìn)行股份制改造之后，軍工企業(yè)的軍品生產(chǎn)任務(wù)能不能得到保證，應(yīng)急條件下的軍品生產(chǎn)任務(wù)能不能順利完成，這些都成了困擾軍工企業(yè)進(jìn)一步股份制改造的阻礙。另外軍品的股份制改造使得股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，企業(yè)的生產(chǎn)信息可能為更多的人所獲得，這勢必會涉及軍事秘密的問題。而當(dāng)前我國采取的保密手段仍較為單一，在現(xiàn)有的制度體制之下軍工企業(yè)的股份制改造同軍事技術(shù)的保密之間存在沖突，但是事實(shí)上根據(jù)國外軍工企業(yè)市場化運(yùn)營的現(xiàn)狀來看，股份制改革并沒有導(dǎo)致更多的失泄密事件，這主要是由于相關(guān)制度構(gòu)建的足夠完善，可以從制度層面來防范失泄密。

此外，軍工企業(yè)一般都是國企的身份，這就使得軍工企業(yè)擔(dān)負(fù)一定的社會責(zé)任。軍工企業(yè)的股份制改造必然會牽涉職工的分流和安置問題，但是相關(guān)的配套政策還不夠健全，軍工企業(yè)股份制改造中由于人員安置帶來的阻力會很大?，F(xiàn)實(shí)當(dāng)中，很多軍工企業(yè)仍然擔(dān)負(fù)著離退休、下崗職工的醫(yī)療保障和養(yǎng)老保險等相關(guān)費(fèi)用，這些都會給軍工企業(yè)帶來很大的負(fù)擔(dān)。

2.軍工企業(yè)股份制改造的范圍不明晰，政策不確切

有關(guān)于軍工企業(yè)的股份制改造，我國最近出臺且較為重要的一份文件是《軍工企業(yè)股份制改造的指導(dǎo)意見》，該文件中對資產(chǎn)進(jìn)行了原則性的分類。對于進(jìn)行股份制改造的軍工企業(yè)來說，國有獨(dú)資、國家絕對控股、國家相對控股、國家參股和完全民營之間的界限和范圍并不是很明確。并且國家沒有從頂層戰(zhàn)略的角度制定可以參考的分類目錄，致使很多企業(yè)在改革過程中往往出現(xiàn)想改而不知道能不能改，怎么改的問題，即使有些企業(yè)采取“特事特辦”的方法進(jìn)行了股份制改造，但是卻無法將這其中的經(jīng)驗(yàn)和方法推廣開來并形成具有一定權(quán)威性的文件規(guī)定。

此外，由于軍工企業(yè)的特殊性，在其改制之前大都享受國家的特殊政策，在投資、稅收、土地使用方面會有許多的優(yōu)惠。例如，所生產(chǎn)的軍品是免征增值稅的，建立廠房所需要的土地也是無償劃撥的。這些導(dǎo)致軍工企業(yè)對于政府優(yōu)惠政策的依賴性，喪失了獨(dú)立自主生產(chǎn)經(jīng)營的能力。而改制之后這些軍工企業(yè)便會參與市場競爭，并且投資主體也趨于多元化，企業(yè)的性質(zhì)也相應(yīng)發(fā)生了變化。改制之后的企業(yè)是否還享受原來一系列的優(yōu)惠政策，并沒有確切的規(guī)定，這也導(dǎo)致一些企業(yè)存在觀望態(tài)度。

三、深化軍工體制改革方案構(gòu)想

對于進(jìn)一步深化我國軍工企業(yè)的股份制改革需要充分考慮當(dāng)前我國軍工企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)環(huán)境和國內(nèi)的綜合情況，并且需要結(jié)合軍工企業(yè)自身的特點(diǎn)和規(guī)律。

1.從頂層設(shè)計(jì)把握軍工股改的方向

現(xiàn)階段我國軍工企業(yè)股份制改造面臨的問題越來越多，影響改造的因素也越來越復(fù)雜，積累的深層次矛盾也逐漸增多，單純“頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳的做法”往往會帶來更多的問題。面對這種情況就需要從源頭上化解積弊，采取“頂層設(shè)計(jì)”，在相關(guān)原則和戰(zhàn)略方針的指導(dǎo)下，采取自上而下的系統(tǒng)謀劃。習(xí)主席曾強(qiáng)調(diào):“進(jìn)一步做好軍民融合式發(fā)展這篇大文章，堅(jiān)持需求牽引、國家主導(dǎo)，努力形成基礎(chǔ)設(shè)施和重要領(lǐng)域軍民深度融合的發(fā)展格局?！边@說明了頂層設(shè)計(jì)的重要性，做好頂層設(shè)計(jì)就可以確保在國家和國防建設(shè)的宏觀層面，順利地進(jìn)行全局性、長遠(yuǎn)性和前瞻性的籌劃與實(shí)施。要做好軍工股改的頂層設(shè)計(jì)關(guān)鍵是要注重強(qiáng)化以下四大功能:

第一，宏觀管理功能。軍工企業(yè)的股份制改革涉及國防建設(shè)、社會發(fā)展以及部隊(duì)建設(shè)的方方面面，而不僅僅是軍工企業(yè)這一個部門，這是一個龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)。軍工企業(yè)股份制改造的順利進(jìn)行，需要軍民之間、政府之間和政企之間縱向貫通、橫向兼容、政令通暢、運(yùn)行高效，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能導(dǎo)致改革的不成功或者不徹底。這就需要將軍工企業(yè)的股份制改造納入一個有機(jī)的整體中去，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一實(shí)施、統(tǒng)一布局，全面協(xié)調(diào)宏觀調(diào)控，綜合管理。

第二，信息服務(wù)功能。軍工企業(yè)的股份制改革是一個龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)，這就導(dǎo)致在內(nèi)部分系統(tǒng)之間會有許多頻繁的信息、資源的交流和交換，面對這種情況運(yùn)行高效、快捷靈便、對接暢通的信息服務(wù)部門就變得至關(guān)重要，并且信息部門需要位于整個改革的中心，統(tǒng)領(lǐng)各個部門，既確保政令下達(dá)有序準(zhǔn)確，又能保證供需信息傳遞快捷準(zhǔn)時。當(dāng)前我國軍民之間的信息對接還不夠暢通，信息資源還難以實(shí)現(xiàn)共享，信息管理還無法脫離體內(nèi)運(yùn)行帶來的軍地各系統(tǒng)、各領(lǐng)域之間信息不對等，甚至信息阻隔等現(xiàn)狀，因此迫切需要加快軍民之間的信息服務(wù)建設(shè)。這就要求從頂層入手，整體設(shè)計(jì)，統(tǒng)一規(guī)劃，整合軍地資源，建立暢通的信息服務(wù)平臺。

第三，咨詢評估功能。咨詢評估有助于管理主體實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策，減少人為的失誤，并不斷修正目標(biāo)偏差。當(dāng)前我國軍工企業(yè)股份制改造尚處于起步和發(fā)展階段，無論是實(shí)踐過程還是政策制度保障都存在很多不足。因此，通過咨詢評估，可以確保軍工企業(yè)的股份制改造向著正確的方向發(fā)展。這需要從總體入手，對股份制改造的總體思路、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)、基本途徑、方法手段以及運(yùn)行中的情況客觀全面地進(jìn)行跟蹤，及時進(jìn)行調(diào)整和糾偏。

第四，資源整合功能。軍工企業(yè)的股份制改革涉及各個方面、各種類型的資源流動和互動，其中不僅僅包含信息流，還包括物資流、資金流。通過軍地之間資源強(qiáng)大的整合能力，加速資源的流動，優(yōu)化資源的配置，從而提高軍企股份制改革成功率，減少資源的浪費(fèi)，使得物盡其用，人盡其才。

2.擴(kuò)大軍工企業(yè)股份制改革的深度和廣度

根據(jù)規(guī)定，“少數(shù)關(guān)系國家戰(zhàn)略安全”的行業(yè)和企業(yè)應(yīng)該實(shí)行強(qiáng)進(jìn)入機(jī)制，而其他的則可以采取弱進(jìn)入機(jī)制。但是在實(shí)際工作中應(yīng)該把強(qiáng)進(jìn)入機(jī)制的企業(yè)控制在極小的范圍內(nèi)。縱觀通信、銀行、能源這三大行業(yè)的發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)這些行業(yè)也關(guān)系到國家的戰(zhàn)略安全，但是股份制改革的結(jié)果卻證明，這樣有利于國家和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。國有獨(dú)資的軍工企業(yè)并不利于企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)條件下更好更快地發(fā)展，容易束縛企業(yè)，使之喪失活力。應(yīng)當(dāng)在改造軍工企業(yè)并激發(fā)其活力和不損害國家戰(zhàn)略安全之間找到一個最佳的平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)效益的最大化。通過占有絕對股權(quán)的方式來實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的控制力，也并非是僅有的一種方式。隨著我國市場化進(jìn)程的加快，越來越多的企業(yè)參與到市場中來，整個市場的開放程度越來越高。因此，可以進(jìn)一步解放思想，擴(kuò)大軍工企業(yè)股份制改革的深度和廣度。對于市場化和軍民融合程度比較高的行業(yè)，例如裝備制造業(yè)，則可以加大改革的力度，如關(guān)系國家戰(zhàn)略安全的少數(shù)企業(yè)可以改為國家絕對控股而不再是國家獨(dú)資，而國有相對控股的改為國家參股。與此同時，相應(yīng)的法律法規(guī)要盡快完善起來，以保證國家的持續(xù)控制力。

3.制定和完善相關(guān)法律法規(guī)和政策

完善的制度對于企業(yè)和社會的發(fā)展能夠起到極為重要的作用，具體到軍工企業(yè)股份制改造來看，相關(guān)法律法規(guī)的進(jìn)一步完善，可以促使執(zhí)法部門高效嚴(yán)明，企業(yè)遵法守法。軍工企業(yè)的股份制改造已經(jīng)不再是“摸著石頭過河的階段”，而是需要通過制度層面來推動，相關(guān)制度制定得好，軍工企業(yè)的股份制改造就可以進(jìn)一步深化，改造的范圍也能進(jìn)一步擴(kuò)大，軍民融合在某種程度上就會進(jìn)一步加深。如此一來，軍工企業(yè)通過機(jī)制體制驅(qū)動轉(zhuǎn)型升級的愿望就會實(shí)現(xiàn)。

我國軍工企業(yè)從1994年正式轉(zhuǎn)入市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至今經(jīng)過了30 多年的發(fā)展，對于軍工企業(yè)的股份制改造，不論是政府、企業(yè)還是資本市場都已經(jīng)積累了很多經(jīng)驗(yàn)。在軍工上市公司保密、信息披露、投資和項(xiàng)目管理等方面已經(jīng)有了一些行之有效的成熟做法。財政部、國資委、工信部國防科工局、證監(jiān)會及軍方裝備訂貨管理機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門，要總結(jié)前一階段軍工企事業(yè)單位改革的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，同時借鑒西方政府管控敏感行業(yè)企業(yè)的做法，把一些經(jīng)驗(yàn)性做法、部門的要求、中央文件精神等提升到規(guī)則、制度甚至法律層面予以明確。

制定和完善促進(jìn)軍工企業(yè)股份制改革的政策法規(guī)應(yīng)該遵循相應(yīng)的原則。第一，尊重契約精神。契約精神是在商品經(jīng)濟(jì)社會之中派生出來的契約關(guān)系和內(nèi)在的原則，它促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為法治創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，對我國社會主義法治國家的構(gòu)建和市場經(jīng)濟(jì)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)有著重要的作用。在制定有關(guān)股份制改造的法律規(guī)章時，應(yīng)該尊重市場經(jīng)濟(jì)條件下人們之間自然形成的不違背國家憲法的契約，必要時可以通過法律規(guī)章的形式來加以強(qiáng)化，維護(hù)契約的權(quán)威性，加大違約后產(chǎn)生的損失。第二，弱化股權(quán)控制方式。當(dāng)前我國軍工企業(yè)還存在通過大股東的地位采用行政手段管理企業(yè)的行為，或者通過絕對控股來實(shí)現(xiàn)對于企業(yè)的控制力，但這種方式容易導(dǎo)致企業(yè)不能持續(xù)增資擴(kuò)股，從而企業(yè)的活力就沒法保證，資本市場也會因此而喪失信心。因此，需要弱化通過股權(quán)來控制企業(yè)的方式，但是為了保證國家對企業(yè)的控制力，則可以通過公司章程、投資人協(xié)議或者專門的法規(guī)制度來加以限制，這方面可以借鑒北美的“二元股權(quán)結(jié)構(gòu)”、歐洲的“金股”制度等。

4.構(gòu)建中國特色的金融體系

軍工企業(yè)的股份制改造迫切需要健全的資本市場的參與，需要多層次資本市場的支持。回顧前蘇聯(lián)和美國兩個超級大國之間的軍備競賽，可以清晰地發(fā)現(xiàn)這實(shí)際上是兩種國家體系的競爭，前蘇聯(lián)軍事的發(fā)展全部依賴于政府的支持，每年政府都會為此投入大量的資金。而反觀美國，則可以看到其軍工企業(yè)的背后不僅僅有政府的支持，還有華爾街這一龐大的金融體系作為支撐。華爾街可以調(diào)動整個資本主義世界的資金投入美國的軍工企業(yè)之中，這也是蘇聯(lián)最后失敗的原因之一。［3］

在我國，軍工企業(yè)的特殊體制使其可以集中力量辦大事，依靠國家的力量，來推動軍工企業(yè)的發(fā)展同樣取得了不小的成就。但是對比世界領(lǐng)先的軍工企業(yè)，我們在經(jīng)濟(jì)規(guī)模、效益水平、市場影響力、技術(shù)裝備等方面依然存在著較大的差距。因此，需要壯大中國的金融業(yè)，構(gòu)建中國特色的金融體系，從而為軍工企業(yè)的股份制改造提供大量的資金支持。首先，發(fā)展社保基金、中投公司和各大商業(yè)銀行，引導(dǎo)這些具有投資功能的機(jī)構(gòu)參與軍工企業(yè)的股份制改造并使其成為重要的股東，這樣不僅可以拓寬企業(yè)的融資渠道，更能促進(jìn)軍工企業(yè)加市場化和股份制改造的步伐。［4］其次，提高金融體系的運(yùn)行效率，加快金融體系的市場化進(jìn)程。金融體系效率低下牽涉到很多方面，是一個綜合而又復(fù)雜的問題，但是金融體系的非市場化也是一個十分重要的方面，沒有市場在資本配置中的重要作用，很容易就會導(dǎo)致資金流向的錯位，供需錯亂，要錢的借不到錢，不要錢的反倒是被求著借錢，這就導(dǎo)致資本利用效率的低下，因此應(yīng)該加快金融體系的市場化改革，優(yōu)化金融體系的結(jié)構(gòu)，并用健全的機(jī)制體制加以保證和確認(rèn)。［5］再次，不能放松對金融體系的監(jiān)管，要防范風(fēng)險。當(dāng)前我國金融體系混業(yè)經(jīng)營的特征越來越明顯，雖然目前還沒有發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險，但是吸取美國次貸危機(jī)發(fā)生的教訓(xùn)，應(yīng)該防微杜漸，強(qiáng)調(diào)審慎的宏觀監(jiān)管。

［1］彭和文.軍工企業(yè)資產(chǎn)整體上市案例研究——以H 公司為例［D］.北京:對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2012.

［2］高紅衛(wèi).關(guān)于軍工企業(yè)軍民融合式發(fā)展的認(rèn)識［J］.國防科技工業(yè)，2009(9):45－48.

［3］禹紅霞，甘瑤.美國大型軍工企業(yè)軍民融合現(xiàn)狀分析［J］.中國軍轉(zhuǎn)民，2008(7):77－80.

［4］王寶坤.軍民融合——軍工企業(yè)發(fā)展的必然選擇［J］.國防科技工業(yè)，2009(11):40－42.

［5］李漢興.軍工企業(yè)資產(chǎn)重組的風(fēng)險與規(guī)避［J］.軍事經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報，2003(4):36－40.