段強(qiáng)

在了解了我國(guó)物流金融的現(xiàn)狀，分析了我國(guó)物流金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以清楚地看到，在我國(guó)，在物流和金融行業(yè)的創(chuàng)新行為中，與其有關(guān)的法律法規(guī)或管理制度都不夠先進(jìn)，無(wú)法滿足現(xiàn)在物流金融的發(fā)展趨勢(shì)。各個(gè)行業(yè)在從事物流金融方面作業(yè)中增加了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有物流金融自身存在的特點(diǎn)等因素，物流和金融業(yè)又面臨著更多新的風(fēng)險(xiǎn)。要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，所有市場(chǎng)的參與者都必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有很好的掌控；為了求生存創(chuàng)發(fā)展，在占領(lǐng)更多物流金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)的同時(shí)，我們必須嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)；作為創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，在對(duì)其交易與管理中，我們必須更加重視對(duì)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制，這也是由其自身的脆弱性所決定的。

一、建立信息平臺(tái)、實(shí)現(xiàn)信息共享、完善信用體系

中央銀行應(yīng)建立準(zhǔn)確的信息平臺(tái)，確保信息的真實(shí)有效，擴(kuò)大信用體系的覆蓋面，只有這樣，銀行等金融機(jī)構(gòu)和第三方物流企業(yè)才能在開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)有據(jù)可依，同時(shí)，這也可以對(duì)融資企業(yè)起到很好的監(jiān)督和約束作用。參與物流金融的各方利用中央銀行搭建的信息平臺(tái)，能夠?qū)θ谫Y企業(yè)與物流企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況有充分的了解，做到公開(kāi)信息，有利于銀行和第三方物流企業(yè)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，很大程度上規(guī)避了由于內(nèi)外欺詐帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)防范了由于信息不對(duì)稱而帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)，這樣的做法還可以降低監(jiān)管的成本。

二、利用物流風(fēng)險(xiǎn)基金或金融衍生產(chǎn)品分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

銀行可以了解每項(xiàng)融資業(yè)務(wù)的多少、規(guī)模，并依一定的比例收取補(bǔ)償金，可以作為物流風(fēng)險(xiǎn)基金。一旦在物流業(yè)務(wù)中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)損失，賠償時(shí)就可以利用這些風(fēng)險(xiǎn)基金，從而將企業(yè)逃避責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。此外，銀行等金融機(jī)構(gòu)或物流企業(yè)可以利用金融衍生工具，即建立擔(dān)保池或應(yīng)收賬款資產(chǎn)池等，制定風(fēng)險(xiǎn)的分散、轉(zhuǎn)移機(jī)制，促使物流金融資產(chǎn)證券化，這樣做，可以有效地分散或轉(zhuǎn)移物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。但值得注意的是，在這一過(guò)程中，要加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的監(jiān)管，以減少信貸損失。另外，物流企業(yè)可以擴(kuò)大保險(xiǎn)的對(duì)象，例如，要把物流產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)環(huán)節(jié)都納入保險(xiǎn)對(duì)象范圍內(nèi)，降低物流金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就可以投保物流綜合責(zé)任險(xiǎn)。

三、建立健全的金融機(jī)構(gòu)體制和完善的內(nèi)部管理機(jī)制

國(guó)有控股商業(yè)銀行是我國(guó)企業(yè)融資的主要渠道來(lái)源，并且在物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)際操作中，銀行尚未制立出科學(xué)完整的規(guī)范程序，現(xiàn)在有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，程序相當(dāng)繁瑣，從而復(fù)雜的手續(xù)降低了辦理業(yè)務(wù)的效率。和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)比，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度還很落后，在緊急解決風(fēng)險(xiǎn)和跟蹤客戶服務(wù)上有很多不足。除此之外，我國(guó)企業(yè)信用情況很不好，即使第三方物流公司已將物流金融業(yè)務(wù)引進(jìn)來(lái)，建立合作伙伴關(guān)系，不過(guò)因?yàn)檫€沒(méi)創(chuàng)建流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估體系，內(nèi)部監(jiān)督控制系統(tǒng)有很多漏洞，所以在信用，質(zhì)押，擔(dān)保保險(xiǎn)制度以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和設(shè)計(jì)貸款工具上都有明顯缺點(diǎn)，回收貸款風(fēng)險(xiǎn)還是很高。融資和物流企業(yè)以及銀行，都要增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，提升管理能力，這樣才能優(yōu)化物流金融業(yè)務(wù)。

因此，我們應(yīng)該：第一，健全銀行等金融機(jī)構(gòu)的相應(yīng)體制，規(guī)范化的業(yè)務(wù)流程、對(duì)物流金融服務(wù)嚴(yán)格的監(jiān)管都是尤為重要的?？茖W(xué)的定價(jià)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)都可以有效地提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。第二，第三方物流企業(yè)一般都會(huì)選取資信狀況良好的融資企業(yè)給其做擔(dān)保，成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，保證有足夠的質(zhì)押物質(zhì)押率。第三物流企業(yè)的職員要加強(qiáng)誠(chéng)信思想，盡可能降低道德以及操作方面會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并要盡快掌握相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，得到專業(yè)的培訓(xùn)。

四、建立完善的法律法規(guī)

倉(cāng)庫(kù)存貯法案（ us Warehousing Act of 1916）是美國(guó)政府在1916年出臺(tái)的法規(guī)，而且在此基礎(chǔ)上創(chuàng)建了一系列和倉(cāng)單質(zhì)押有關(guān)的系統(tǒng)規(guī)則。22個(gè)歐盟成員國(guó)中的國(guó)家，在歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的促進(jìn)下，頒布了和動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保相關(guān)的法規(guī)。歐盟正側(cè)重于接納美國(guó)和加拿大方式的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度，另外創(chuàng)建統(tǒng)一的登記動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保權(quán)機(jī)制。但質(zhì)物所有權(quán)問(wèn)題是我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)面臨的主要法律風(fēng)險(xiǎn)。《物權(quán)法》在2007年10月1日正式實(shí)行。即使這部法律拓展了能進(jìn)行擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，不過(guò)部分條例在具體業(yè)務(wù)實(shí)施中還不合適。在融資時(shí)，各個(gè)主體中都存在貨物的所有權(quán)，因?yàn)橛嘘P(guān)法律法規(guī)還有缺陷，各方權(quán)責(zé)有所重疊，所以很可能出現(xiàn)所有權(quán)糾紛。除此之外，法律風(fēng)險(xiǎn)還在物流金融對(duì)質(zhì)押物的優(yōu)先受償權(quán)中存在。在物流金融業(yè)務(wù)中銀行得到的質(zhì)押權(quán)和浮動(dòng)抵押的抵押權(quán)也許會(huì)有矛盾?！段餀?quán)法》中明確提出，浮動(dòng)抵押能在企業(yè)中進(jìn)行，即企業(yè)抵押的對(duì)象可以是已有的和未來(lái)的生產(chǎn)設(shè)施，產(chǎn)品以及半成品。這些貨物被企業(yè)對(duì)外抵押后，在日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，還是能夠處分抵押物。經(jīng)法律流程對(duì)浮動(dòng)抵押登記后，在抗衡第三人效力時(shí)，抵押權(quán)人就具有活動(dòng)優(yōu)先受償權(quán)的優(yōu)勢(shì)。即要是企業(yè)用浮動(dòng)抵押方式將質(zhì)押物對(duì)外抵押，而且按照法律規(guī)定加以登記，抵押權(quán)才會(huì)有效力。抵押權(quán)有效后會(huì)比質(zhì)權(quán)受償優(yōu)先。質(zhì)押物在此狀況下，無(wú)法發(fā)揮實(shí)際的擔(dān)保作用。銀行為防止由于質(zhì)押物已對(duì)外抵押造成的法律風(fēng)險(xiǎn)，在接納質(zhì)押時(shí)，要關(guān)注調(diào)查質(zhì)押物上有沒(méi)有其他擔(dān)保方式存在，另外在開(kāi)展業(yè)務(wù)中，也要關(guān)注采用方法預(yù)防質(zhì)權(quán)的優(yōu)先性遭受破壞。

第一，政府要?jiǎng)?chuàng)建和物流金融有關(guān)的政策和法律體系，對(duì)操作指南，行業(yè)管理措施以及物流金融業(yè)的準(zhǔn)入資格機(jī)制加以優(yōu)化，慢慢創(chuàng)建規(guī)避物流金融風(fēng)險(xiǎn)體系，對(duì)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行規(guī)范。指定物流管理委員和銀監(jiān)會(huì)等專門(mén)管理機(jī)構(gòu)限制和管理業(yè)務(wù)，另外制立科學(xué)的懲罰辦法和流程。業(yè)務(wù)操作具體指南和物流金融業(yè)準(zhǔn)入資格要有能夠遵循和依照的法律法規(guī)。物流企業(yè)和銀行要?jiǎng)?chuàng)建科學(xué)完善的信息系統(tǒng)，在計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)中添加物流金融業(yè)務(wù)的全部有關(guān)信息和客戶資料。按照這些信息創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系能降低風(fēng)險(xiǎn)。完善物流金融法律法規(guī)體系，為物流金融的擴(kuò)大提供優(yōu)良的制度環(huán)境。第二，用立法方式對(duì)信息披露機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化，拓寬供給信息途徑，創(chuàng)建高水平的信息信息管理體系。加快制立和頒布《信用信息披露法》等法律體系的腳步，在正確界定公開(kāi)信用信息和商業(yè)秘密等界限的前提下，規(guī)定市場(chǎng)參與主體在商業(yè)秘密不被提及的狀況下將自身信息和有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行披露。另外對(duì)《會(huì)計(jì)法》加以改善，提高對(duì)會(huì)計(jì)信息不合法性錯(cuò)誤的懲罰力度，防止大量虛假信息出現(xiàn)，確保信用契約的嚴(yán)謹(jǐn)性和有效性，讓交易雙方的權(quán)益有所保障。第三，政府要增強(qiáng)管理信用體系的法律法規(guī)，爭(zhēng)取在整個(gè)過(guò)程都能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避。首先，在社會(huì)創(chuàng)建管理信息系統(tǒng)，增強(qiáng)對(duì)有關(guān)銀行，物流和中小企業(yè)的信用跟蹤管理。其次，創(chuàng)建分級(jí)審批，責(zé)任追究和審保分離等內(nèi)控機(jī)制，完善事前評(píng)測(cè)，事中監(jiān)管和事后追償?shù)裙芾磉\(yùn)轉(zhuǎn)制度，提高對(duì)資金的管理力度，對(duì)操作流程加以規(guī)范，保證物流金融能夠持久穩(wěn)定發(fā)展。