繆喜玲

（河南財(cái)政稅務(wù)高等專(zhuān)科學(xué)校，河南 鄭州 451464）

柔性財(cái)務(wù)管理下短期信用貸款額度測(cè)算的研究

繆喜玲

（河南財(cái)政稅務(wù)高等專(zhuān)科學(xué)校，河南 鄭州 451464）

信用貸款作為吸引優(yōu)質(zhì)和有潛力客戶(hù)的有效手段，其保證銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的作用會(huì)越來(lái)越明顯。通過(guò)研究在柔性財(cái)務(wù)管理下，短期信用貸款的額度確定時(shí)需要注意的問(wèn)題，希望能為銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，開(kāi)展短期信用貸款提供可行的意見(jiàn)和建議。通過(guò)對(duì)銀行短期信用貸款特征的剖析，總結(jié)分析了短期信用貸款額度測(cè)算中存在的問(wèn)題，并結(jié)合貸款工作實(shí)際情況，依據(jù)柔性財(cái)務(wù)管理的理論，在充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性的基礎(chǔ)上，以信用風(fēng)險(xiǎn)可控為目標(biāo)，以財(cái)務(wù)分析為貸款額度計(jì)算基礎(chǔ)，以特征分析為貸款額度調(diào)整基礎(chǔ)，進(jìn)行短期貸款額度測(cè)算方法設(shè)計(jì)。

短期貸款；信用貸款額度；額度測(cè)算；柔性財(cái)務(wù)管理；測(cè)算模型

銀行最基本的職能是社會(huì)的信用中介，信用貸款應(yīng)該是銀行最基本的貸款方式，抵質(zhì)押、擔(dān)保是一種風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。短期貸款主要是滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)短期、零星和突發(fā)性資金需要而向銀行申請(qǐng)的貸款。國(guó)際上一些先進(jìn)的銀行，短期貸款以信用形式發(fā)放的比例相對(duì)較高，很少依賴(lài)擔(dān)保、抵質(zhì)押貸款方式。其原因，一是因?yàn)槎唐谫J款特征使然，商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，機(jī)會(huì)稍縱即逝，擔(dān)保、抵質(zhì)押貸款手續(xù)雜、時(shí)間長(zhǎng)，很難及時(shí)滿(mǎn)足資金的迫切需求；二是國(guó)外先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)相對(duì)成熟；三是社會(huì)信譽(yù)制度比較完善。而中資銀行，從總體上看，發(fā)放的貸款在很大程度上依賴(lài)擔(dān)保、抵質(zhì)押形式。

隨著金融改革的發(fā)展和深入，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，信用貸款作為吸引優(yōu)質(zhì)和有潛力客戶(hù)的有效手段，其作用會(huì)越來(lái)越明顯。本文主要研究在柔性財(cái)務(wù)管理下，短期信用貸款的額度確定時(shí)需要注意的問(wèn)題，希望能為銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，開(kāi)展短期信用貸款提供可行的意見(jiàn)和建議。

一、銀行短期信用貸款基本特征

（一）銀行短期貸款中，信用貸款呈逐漸萎縮的狀態(tài)

據(jù)對(duì)2012年X省銀行機(jī)構(gòu)貸款方式的抽樣調(diào)查表明，信用貸款、保證貸款、抵質(zhì)押貸款占各類(lèi)貸款比重分別為19.83%、24.56%和55.13%，其中信用貸款占比從2007年末32.66%降至19.83%，與此同時(shí)，抵（質(zhì)）押貸款比重則逐年上升，從2007年的41.74%上升到目前的55.40%，在貸款擔(dān)保方式中逐漸占據(jù)主流地位，而保證擔(dān)保貸款則變化不大。[1]

（二）中小企業(yè)，特別是小企業(yè)的貸款方式主要以擔(dān)保貸款為主

對(duì)于中小企業(yè)短期貸款而言，這種情況更加嚴(yán)重。由于中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)、信譽(yù)較低、交易成本高、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差等原因，銀行在小企業(yè)信用貸款的審批上規(guī)定了比較嚴(yán)格甚至可以說(shuō)是苛刻的條件，再加上小企業(yè)缺乏有效抵押物的原因，致使小企業(yè)貸款一半以上通過(guò)保證擔(dān)保方式發(fā)放。當(dāng)前，X省中小企業(yè)貸款年均增速26%，而同時(shí)對(duì)它們的信用貸款年均增速僅5.6%，[1]甚至由于銀行在信貸管理上過(guò)分強(qiáng)調(diào)“零風(fēng)險(xiǎn)”，對(duì)小企業(yè)實(shí)行信用貸款的比例為“零”，這與國(guó)家扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策不相吻合，也與中小企業(yè)較普遍反映的貸款申請(qǐng)難的實(shí)際相吻合。

（三）擔(dān)保貸款形成的信用風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)

中小企業(yè)擔(dān)保貸款的異軍突起，催生了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是當(dāng)被擔(dān)保人不能履約償付融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的機(jī)構(gòu)。融資性擔(dān)保，是銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的有效方式。[2]從X省情況看，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款余額從2009年底的372.72億元，增加到2012年12月底987.26億元，年均增幅38.36%，[1]顯而易見(jiàn)，這種方式是比較受銀行歡迎和接受的貸款方式。但銀行機(jī)構(gòu)對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保過(guò)分信任和依賴(lài)，會(huì)導(dǎo)致缺乏對(duì)實(shí)際貸款人情況的審查分析，近年來(lái)由于融資性擔(dān)保公司違規(guī)操作，X省融資性擔(dān)保貸款不良率，與2009年相比，2012年飆升了近8倍，擔(dān)保公司紛紛倒閉，風(fēng)險(xiǎn)回流。

二、短期信用貸款額度測(cè)算中存在的問(wèn)題

影響銀行發(fā)放信用貸款的因素有很多，如信貸文化滯后、監(jiān)管規(guī)制繁雜、內(nèi)控機(jī)制薄弱、信用環(huán)境不佳、信息不對(duì)稱(chēng)等，但究其根本原因，信貸風(fēng)險(xiǎn)高是主要因素。在銀行短期貸款的信用管理工作中，客戶(hù)的信用貸款額度的全面、合理的測(cè)算，是控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一。

信用貸款是銀行取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有效方式，對(duì)于短期貸款而言，作用尤其明顯。而短期信用貸款額度的測(cè)算則是短期信用貸款管理的基礎(chǔ)工作。目前的計(jì)算方法中存在一些問(wèn)題。

（一）沒(méi)有對(duì)短期信用貸款額度進(jìn)行測(cè)算

一些銀行由于信用認(rèn)證體系不健全，不能科學(xué)地評(píng)價(jià)客戶(hù)信用等級(jí)，并結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，綜合考慮客戶(hù)的信用能力，確定合理的短期信用貸款額度，而是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)對(duì)信用貸款額度進(jìn)行估計(jì)，或簽人情貸、親情貸。

（二）短期信用貸款額度測(cè)算指標(biāo)不科學(xué)

為了加強(qiáng)流動(dòng)資金貸款的管理，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2010年出臺(tái)的《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》專(zhuān)門(mén)提供了授信額度測(cè)算的參考公式。但這個(gè)公式更多是站在貸款企業(yè)的角度，以企業(yè)流動(dòng)資金需求量為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算的，并不是站在銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，針對(duì)信用貸款額度所做的專(zhuān)門(mén)規(guī)定，但其測(cè)算時(shí)考慮的指標(biāo)，對(duì)設(shè)計(jì)短期貸款額度的計(jì)算公式具有參考意義。

對(duì)短期信用貸款額度測(cè)算的方法，不同銀行有不同的做法，比較常見(jiàn)的是通過(guò)對(duì)過(guò)去三年客戶(hù)的現(xiàn)金流平均狀況的計(jì)算，預(yù)測(cè)貸款年度可能的現(xiàn)金流，并乘以相關(guān)的調(diào)整系數(shù)，扣除貸款年度需要償還的債務(wù)，來(lái)確定信用貸款額度。[3]利用現(xiàn)金流為還款基礎(chǔ)似乎符合還款所需的基本資金需求，但是，現(xiàn)金流量不僅包含經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，還包含籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。以籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為還款的資金來(lái)源，會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)疊加，不利于貸款風(fēng)險(xiǎn)控制；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量中投資收益，受太多不可控因素影響，一般在風(fēng)險(xiǎn)控制中，是資金來(lái)源較少考慮的因素，而處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額，是企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)更新改造的主要來(lái)源。本著短期信用貸款的主要考慮對(duì)象是優(yōu)質(zhì)和有潛力客戶(hù)的設(shè)計(jì)初衷，必須犧牲未來(lái)發(fā)展才可以?xún)攤目蛻?hù)，不是本文設(shè)計(jì)信用貸款額度的主流客戶(hù)，因此，以此作為測(cè)算指標(biāo)是不科學(xué)的。

（三）對(duì)短期信用貸款測(cè)算公式過(guò)分依賴(lài)

有些銀行在測(cè)算短期貸款信用額度時(shí)，希望有一個(gè)設(shè)計(jì)嚴(yán)謹(jǐn)、包治百病的信用貸款額度計(jì)算公式、套用公式，可以解決短期信用貸款中風(fēng)險(xiǎn)控制的所有問(wèn)題。[4]這顯然是一相情愿，貸款風(fēng)險(xiǎn)受很多因素的影響，其中許多因素是無(wú)法用數(shù)據(jù)來(lái)表述和反映的，需要信貸人員的職業(yè)分析和判斷能力，所以，公式只能解決貸款的基本資金來(lái)源的確定問(wèn)題，而信用貸款額度的確定，還必須考慮影響風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，發(fā)揮有關(guān)責(zé)任人員的主觀能動(dòng)性。

三、短期信用貸款額度測(cè)算方法設(shè)計(jì)

柔性財(cái)務(wù)管理是與剛性管理相對(duì)應(yīng)的管理模式，剛性財(cái)務(wù)管理,強(qiáng)調(diào)遵守和服從，以各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為控制標(biāo)準(zhǔn)，以懲處為主要控制手段。而柔性財(cái)務(wù)管理強(qiáng)調(diào)主觀能動(dòng)性，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為指導(dǎo)，以風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)，以爭(zhēng)取顧客為競(jìng)爭(zhēng)的主要手段，既強(qiáng)調(diào)資金管理,更強(qiáng)調(diào)客戶(hù)關(guān)系管理，既強(qiáng)調(diào)指標(biāo)管理，更強(qiáng)調(diào)人的參與。

本文擬結(jié)合貸款工作實(shí)際情況，依據(jù)柔性財(cái)務(wù)管理的理論，在充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性的基礎(chǔ)上，以信用風(fēng)險(xiǎn)可控為目標(biāo)，以財(cái)務(wù)分析為貸款額度計(jì)算基礎(chǔ)，以特征分析為貸款額度調(diào)整基礎(chǔ)，進(jìn)行短期貸款額度測(cè)算方法設(shè)計(jì)。

（一）基于信貸人員風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估下的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)保證方式

短期信用貸款額度測(cè)算的依據(jù)是客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量直接關(guān)系信用風(fēng)險(xiǎn)控制的成敗。信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制是一項(xiàng)系統(tǒng)性工作，商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)控制等手段及時(shí)防止、發(fā)現(xiàn)、消除信貸風(fēng)險(xiǎn)，保證信貸資金的安全。[5]

現(xiàn)行銀行對(duì)貸款客戶(hù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方式，不管是采取“誰(shuí)的客戶(hù)誰(shuí)負(fù)責(zé)”，還是采取“分組分行業(yè)對(duì)口管理”(亦稱(chēng)信貸專(zhuān)業(yè)化)的方式，更注重的是貸前對(duì)客戶(hù)的了解。雖然有貸后的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，但預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算卻是依據(jù)客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行的，也就是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的數(shù)據(jù)是建立在對(duì)客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信任的基礎(chǔ)之上的。這與風(fēng)險(xiǎn)控制須建立在對(duì)客戶(hù)財(cái)務(wù)信息重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先評(píng)估的基礎(chǔ)之上的要求不相吻合，不能達(dá)到信用風(fēng)險(xiǎn)可控的目的。各行雖然設(shè)置了信貸風(fēng)險(xiǎn)終身負(fù)責(zé)制，而一旦發(fā)生呆壞賬，損失已經(jīng)產(chǎn)生，對(duì)有關(guān)責(zé)任人懲處，只是亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)已晚。建立信貸風(fēng)控專(zhuān)管員制度，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理人員的主觀能動(dòng)性，通過(guò)建立信貸風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，責(zé)任到人，對(duì)專(zhuān)管員責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的獎(jiǎng)懲制度的設(shè)計(jì)，可以有效地解決信貸風(fēng)險(xiǎn)貸前預(yù)測(cè)，貸后跟蹤監(jiān)測(cè)，貸款風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警，可以將信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平。

信貸風(fēng)控專(zhuān)管員是代表銀行對(duì)相對(duì)固定的信貸對(duì)象進(jìn)行專(zhuān)職風(fēng)險(xiǎn)防控的人員，即根據(jù)行業(yè)和信貸業(yè)務(wù)量,將信貸客戶(hù)劃分為若干群組，每組由固定的風(fēng)控專(zhuān)管員負(fù)責(zé)，其主要職能是通過(guò)了解客戶(hù)的情況及其環(huán)境，對(duì)客戶(hù)所提供財(cái)務(wù)信息的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。這保證了短期信用貸款額度計(jì)算所依據(jù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性。

要將信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍之內(nèi)，就要求專(zhuān)管員對(duì)客戶(hù)內(nèi)外部環(huán)境及情況全面了解和掌握，要有對(duì)“信貸風(fēng)險(xiǎn)”的敏感性，對(duì)分管的客戶(hù)進(jìn)行全面連續(xù)性的了解，不僅應(yīng)該對(duì)客戶(hù)的內(nèi)部管理、企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)績(jī)考核全面了解，更要熟悉其工藝流程、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、物資流轉(zhuǎn)、資金管理各方面的情況，甚至要對(duì)客戶(hù)的行業(yè)發(fā)展、法律環(huán)境、監(jiān)管政策、市場(chǎng)情況心中有數(shù)。這樣，才能對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)快速反應(yīng)，在審核其財(cái)務(wù)信息時(shí)，有針對(duì)性地對(duì)其關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行鑒證，保證短期貸款額度核定所依據(jù)的財(cái)務(wù)信息的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)在可控的范圍之內(nèi)。

（二）基于對(duì)客戶(hù)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的客戶(hù)短期貸款信用額度的計(jì)算

在信息不對(duì)稱(chēng)理論下，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)使得銀行在發(fā)放信用貸款時(shí)，應(yīng)該將額度控制在一定的范圍之內(nèi)，而不是完全滿(mǎn)足客戶(hù)的資金需求。從財(cái)務(wù)分析的角度來(lái)看，要使信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)可控，必須保證客戶(hù)的日常運(yùn)營(yíng)所得與自有資金，可以滿(mǎn)足歸還貸款的資金需求，考慮到客戶(hù)的信用狀況和大多數(shù)客戶(hù)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)的存在，應(yīng)該設(shè)定按營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的一定比例來(lái)確定短期信用貸款額度。以營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，建立貸款額度計(jì)算模型，兼顧了客戶(hù)客戶(hù)的自有資金的實(shí)力和客戶(hù)目前經(jīng)營(yíng)情況和條件下的償債能力。模型分別需要計(jì)算作為貸款額度基礎(chǔ)的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)和對(duì)其調(diào)整的評(píng)估值：

（1）短期信用貸款額度計(jì)算基礎(chǔ)的模型：

短期貸款信用額度計(jì)算基礎(chǔ)=營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)=（營(yíng)運(yùn)資本+凈資產(chǎn)）/2=[（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）+凈資產(chǎn)]/2

一般來(lái)說(shuō)，客戶(hù)的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)金額越大，其償還貸款的能力越強(qiáng)，可以確定的貸款額度就應(yīng)該越高。

（2）短期信用貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估值模型：其評(píng)估值應(yīng)該綜合考慮客戶(hù)的資金流動(dòng)快慢和負(fù)債率高低確定。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估值=流動(dòng)比率+速動(dòng)比率-短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率-債務(wù)凈資產(chǎn)比率

=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債+(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債-流動(dòng)負(fù)債/凈資產(chǎn)-債務(wù)總額/凈資產(chǎn)

評(píng)估值越大，表示公司的財(cái)務(wù)狀況越好，風(fēng)險(xiǎn)越小，應(yīng)該確定的貸款額度的比例越高。

表1

注：可以將同一檔次的評(píng)估值，再劃分4～5層，以確定更精確的比例。

（3）短期信用貸款額度的比例確定，根據(jù)信用評(píng)估值，結(jié)合一定的經(jīng)驗(yàn)，不同風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估值，信用貸款按營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)確定的貸款額度的比例如表1所示。

利用營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)模型進(jìn)行短期貸款額度計(jì)算，如表2所示。

表2

（三）基于貸款對(duì)象特征評(píng)價(jià)的短期信用貸款額度調(diào)整

在確定了短期信用貸款基本額度之后，還應(yīng)該匯同銀行的信貸員、風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)管員尤其要請(qǐng)教信貸專(zhuān)家的意見(jiàn)和建議，發(fā)揮有關(guān)信貸管理人員的主觀能動(dòng)性，利用貸款對(duì)象的特征指標(biāo)，通過(guò)給貸款對(duì)象打分，對(duì)短期信用貸款額度進(jìn)行調(diào)整。具體做法包括：確定特征內(nèi)容，設(shè)定每一特征評(píng)價(jià)指標(biāo)，設(shè)定每一特征指標(biāo)影響權(quán)數(shù)（權(quán)數(shù)相對(duì)穩(wěn)定），對(duì)每一特征評(píng)分并計(jì)算，確定特征總分，確定不同分值對(duì)短期信用貸款額度的調(diào)整比例，計(jì)算調(diào)整后的短期信用貸款額度。[6]

可以將貸款對(duì)象的特征分為三個(gè)方面，分別包括客戶(hù)特征、優(yōu)先特征和信用特征。

客戶(hù)特征部分：可以設(shè)定包括經(jīng)營(yíng)管理者映象、產(chǎn)品質(zhì)量與創(chuàng)新、產(chǎn)品需求、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況、最終顧客規(guī)模及質(zhì)量、管理部門(mén)設(shè)置及權(quán)限等內(nèi)容作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。優(yōu)先特征部分：可以設(shè)定包括貸款用途、投資利潤(rùn)率、客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品市場(chǎng)吸引力、客戶(hù)信用條件和擔(dān)保、客戶(hù)對(duì)銀行的重要程度等內(nèi)容作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。信用特征方面：可以設(shè)定包括貸款信用履歷、客戶(hù)資信證明、客戶(hù)利潤(rùn)與資產(chǎn)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債率、客戶(hù)對(duì)銀行的依賴(lài)程度、資本回報(bào)率等內(nèi)容作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。各特征的具體指標(biāo)可以根據(jù)銀行管理的要求和客戶(hù)實(shí)際情況自行設(shè)定。

每一特征的評(píng)分總值都是100分。然后給每一特征設(shè)定若干特征指標(biāo)，然后，對(duì)每一指標(biāo)設(shè)定一個(gè)1～100分的分值，并根據(jù)每一特征指標(biāo)對(duì)本項(xiàng)特征的影響設(shè)定權(quán)數(shù)，由特征評(píng)價(jià)人員根據(jù)特征情況打分，情況越好，分值越高，在沒(méi)有資料信息的前提下，給0分。最后根據(jù)每一特征指標(biāo)的評(píng)分值乘以權(quán)數(shù)，得出本特征的總分值。三項(xiàng)特征評(píng)分相加除以3，則可以得出總的特征評(píng)分值。

不同分值對(duì)短期信用貸款額度的調(diào)整比例，可以分為三檔，0～20，保持原有貸款額度不變；21～65，在原有貸款額度基礎(chǔ)之上，增加21%～65%的額度，即調(diào)整后的額度為（1+調(diào)整百分比）X原額度；66分以上，在原有貸款額度基礎(chǔ)之上，增加（1+調(diào)整百分比）的額度，即調(diào)整后的額度為（2+調(diào)整百分比）X原額度。調(diào)整分值段與比例各銀行可以根據(jù)情況自行設(shè)定。

承上例，丙客戶(hù)由于其風(fēng)險(xiǎn)不可控，因此在打分時(shí)不予考慮，對(duì)于剩余的三家客戶(hù)額度確定如表3所示。

表3

[1]施其武.中資銀行機(jī)構(gòu)信用貸款緣何萎縮——以安徽省銀行機(jī)構(gòu)為例[J].銀行家，2013，（3）：47-49.

[2]黃金老.美國(guó)的小企業(yè)金融服務(wù)及對(duì)中國(guó)的啟示[R].2013-01-24.

[3]高揚(yáng).中小企業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策[J].中外企業(yè)家，2013，（6）：18.

[4]劉晶.商業(yè)銀行信用貸款決定因素的實(shí)證研究[D].上海交通大學(xué)碩士論文，2008.

[5]賀朝暉.中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)與發(fā)展：印度經(jīng)驗(yàn)[J].征信，2012，（2）：82-86.

[6]劉少軍.對(duì)商業(yè)銀行在沒(méi)有擔(dān)保機(jī)制參與的情況下能否單獨(dú)提供小微企業(yè)貸款服務(wù)的探討[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，2014，（4）：44-45.

（責(zé)任編輯：王淑云）

ract:Character Loan Limit is ameasure to attractgood-quality potential customers,and its function to guarantee a bank’s competitive advantage is to bemore andmore obvious.This paper is to study the problems inmeasuring short-term character loan limit under flexible financialmanagement and to provide feasible advicesand suggestions for a bank to provide short-term character loan under controllable risks.This paper analyses the features of short-term character loan,summaries the problems inmeasuring short-term character loan limit,and designs the short-term character loan limitmeasuring methods according to the loaning practices and flexible financialmanagement theory,based on fullexploitation of people’s self-motivation,aiming at controllable character risks,with financial analysis as loan limitmeasuringbasisand with featureanalysisas loan limitadjustmentbasis.

ords:short-term loan;credit loan limit;limitmeasure;flexible financialmanagement;measure model

1003-4625（2014）08-0115-04

F830.58

A

2014-06-11

繆喜玲（1967-），四川中江人，管理學(xué)碩士，副教授，研究方向：會(huì)計(jì)，審計(jì)，財(cái)務(wù)管理。