李盛賢

摘 要：改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向的改革凝聚了大量的社會(huì)財(cái)富和民間資本，但民間金融的發(fā)展卻受到了很多限制，沒(méi)有發(fā)揮它應(yīng)有的增值能力。因此，建立民間資本管理公司對(duì)于實(shí)現(xiàn)民間資本的增值以及規(guī)范化發(fā)展都有其必要性。

關(guān)鍵詞：民間金融；民間資本；民間資本管理公司

中圖分類號(hào)：F267.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）17-0255-02

一、中國(guó)民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀

所謂民間資本，就是掌握在民營(yíng)企業(yè)以及股份制企業(yè)中屬于私人股份和其他形式的所有私人資本的統(tǒng)稱，主要包括民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人的資金。民間資本管理公司是指經(jīng)批準(zhǔn)在一定區(qū)域內(nèi)開(kāi)展資本投資咨詢、資本管理、項(xiàng)目投資等服務(wù)的股份有限公司，以實(shí)力雄厚的骨干企業(yè)作為主發(fā)起人，公司注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元，試點(diǎn)期間注冊(cè)資本上限不超過(guò)5 000萬(wàn)元。

（一）民間資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

改革開(kāi)放加速了民間資本的發(fā)展。民間資本對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。一方面，民間資本不僅可以拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，還可以擴(kuò)大我國(guó)就業(yè)人數(shù)，有利于解決我國(guó)失業(yè)問(wèn)題；另一方面，民間資本可以帶動(dòng)諸如朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有助于推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。另外，民間資本不僅能促進(jìn)我國(guó)本土企業(yè)的發(fā)展和壯大，還有助于改善我國(guó)外資的投資領(lǐng)域，積極引導(dǎo)本土企業(yè)和國(guó)外企業(yè)進(jìn)行良性競(jìng)爭(zhēng)。

（二）民間資本發(fā)展所受到的制約

雖然，我國(guó)民間資本在經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域都有著巨大的作用和價(jià)值，但是其發(fā)展還是受到很多方面的制約。第一，民間資本能夠進(jìn)入的行業(yè)和領(lǐng)域都存在著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而且大多產(chǎn)業(yè)都已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩；第二，民間資本自身的能力畢竟有限，要進(jìn)行投資必然需要一部分外源資金，但是中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題始終沒(méi)有得到解決；第三，政府政策不明確，導(dǎo)致民間資本之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)；第四，很多民間資本投資主體缺乏專業(yè)知識(shí)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不敏感，盲目投資。

（三）民間資本監(jiān)管方面存在的問(wèn)題

目前，民間資本在我國(guó)的發(fā)展尚不成熟，我國(guó)的整體發(fā)展規(guī)劃還尚未把民間資本納入其中，還有相當(dāng)一部分的民間資本處于市場(chǎng)監(jiān)管之外，進(jìn)行非規(guī)范化運(yùn)作。主要表現(xiàn)為：第一，與民間資本投資相關(guān)的法律法規(guī)不健全；第二，民間資本的政府監(jiān)管體制不完善；第三，市場(chǎng)監(jiān)管不力，投機(jī)行為難以控制。

二、民間資本管理公司的建立

作為金融改革的重要舉措，民間資本管理公司是溫州市的首創(chuàng)。2012年2月底，首家民間資本管理公司——甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“信通民資公司”）正式試營(yíng)業(yè)。2012年3 月 31 日上午，溫州樂(lè)清東鐵民間資本管理股份有限公司正式試營(yíng)業(yè)，這是溫州市成立的第二家民間資本管理有限公司。

長(zhǎng)期以來(lái)，民間資本投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要通過(guò)地下形式非法集資吸儲(chǔ)完成。如今，開(kāi)展民間資本管理服務(wù)公司試點(diǎn)被列入了金融改革實(shí)施方案。這一新業(yè)態(tài)的產(chǎn)生，將把部分民間資本由從“地下”引上“地面”，糾正其虛擬化、泡沫化的缺點(diǎn)，促使民間資本投身實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

民間資本管理公司是傳統(tǒng)小額貸款、私募等多個(gè)金融服務(wù)體的綜合體。與同樣面向中小微企業(yè)的小額貸款公司相比，民間資本管理公司的資金來(lái)源顯得更加靈活。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）擔(dān)保方式多樣，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

民間資本管理公司根據(jù)自身特點(diǎn)和市場(chǎng)需求，探索創(chuàng)新多種擔(dān)保方式。民間資本管理公司可以與典當(dāng)行合作，這樣，能有效地解決土地、房產(chǎn)抵押難的問(wèn)題，民間資本管理公司根據(jù)客戶類型，采取多種擔(dān)保方式。對(duì)于企業(yè)類貸款，需要有兩個(gè)企業(yè)擔(dān)保；對(duì)于個(gè)人類貸款，采取土地、房產(chǎn)抵押或公職人員擔(dān)保，并根據(jù)擔(dān)保人工作年限設(shè)置不同的擔(dān)保額度；對(duì)于農(nóng)戶類貸款，采取三戶聯(lián)保或者村支書擔(dān)保的方式。

（二）建立評(píng)審機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控

民間資本管理公司應(yīng)該設(shè)置評(píng)審委員會(huì)，由公司高管、全體股東和法律顧問(wèn)組成，嚴(yán)格實(shí)行貸前審查和貸后追蹤制，制定規(guī)范的投資合同和擔(dān)保協(xié)議，每投放一筆資金，都要經(jīng)過(guò)考查客戶、評(píng)價(jià)評(píng)審和集體決議等環(huán)節(jié)，經(jīng)評(píng)審委員會(huì)全體通過(guò)后生效，在業(yè)務(wù)源頭上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。對(duì)已貸款客戶定期問(wèn)詢，及時(shí)落實(shí)貸款用途，確保資金安全，有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）自身優(yōu)勢(shì)突出，市場(chǎng)定位準(zhǔn)確

民間資本管理公司主要針對(duì)“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，尤其是銀行不支持的、有發(fā)展前景中小微企業(yè)和農(nóng)戶，與銀行形成互補(bǔ)，錯(cuò)位發(fā)展。投放資金以短期為主，堅(jiān)持“小額、快捷”的原則。

三、云南省建立民間資本管理公司的可行性

（一）政策的支持

國(guó)務(wù)院于2010年5月13日發(fā)布 《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱“新36條”）。相比5年前的“非公經(jīng)濟(jì)36條”，新36條的內(nèi)容更加細(xì)化。如有可能，會(huì)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)、石油天然氣勘探開(kāi)發(fā)領(lǐng)域、政策性住房建設(shè)領(lǐng)域、部分鐵路支線以及干線建設(shè)等。

2012年8月28日，云南省加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大會(huì)在云南海埂會(huì)堂隆重舉行。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要站在全省改革發(fā)展、穩(wěn)定全局的高度，把發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)擺在富民強(qiáng)省的戰(zhàn)略位置，進(jìn)一步深化認(rèn)識(shí)、破除障礙、優(yōu)化環(huán)境、創(chuàng)新機(jī)制，在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)云南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展，把民營(yíng)經(jīng)濟(jì)打造成推動(dòng)經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的主體力量。

為進(jìn)一步暢通民間投融資渠道，引導(dǎo)符合市場(chǎng)需求及運(yùn)作規(guī)律的各類新型民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，2014年2月，云南省金融辦制定了《民間資本管理公司試點(diǎn)工作實(shí)施辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》），規(guī)定：“民間資本管理公司試點(diǎn)期為一年，本著‘嚴(yán)格控制數(shù)量，科學(xué)規(guī)劃布局的原則，重點(diǎn)在我省經(jīng)濟(jì)總量相對(duì)較大、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高、地方金融監(jiān)管體系相對(duì)健全的州市，穩(wěn)步開(kāi)展民間資本管理公司試點(diǎn)工作?！眅ndprint

（二）云南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐

改革開(kāi)放以來(lái)，云南省經(jīng)濟(jì)布局始終遵循著中心城市擴(kuò)散的模式，即以昆明市為中心城市，建設(shè)以玉溪、曲靖、楚雄為腹地的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中心區(qū)域，帶動(dòng)周圍地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，再輻射到邊遠(yuǎn)地區(qū)進(jìn)而促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1.中國(guó)西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施

云南地理位置特殊，具有豐富獨(dú)特的旅游資源和少數(shù)民族文化；具有豐富的有色金屬礦產(chǎn)資源和水電資源。云南省在西部十二個(gè)?。▍^(qū)）中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較高，這些都有利于云南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。云南大力支持企業(yè)間的合作，主要是讓發(fā)達(dá)?。▍^(qū)）有實(shí)力的集團(tuán)公司到云南來(lái)建廠投資，將一些勞動(dòng)密集型企業(yè)轉(zhuǎn)移到云南來(lái)發(fā)展，擴(kuò)大云南省就業(yè)范圍，減少就業(yè)人數(shù)。

2.云南橋頭堡建設(shè)

2009年7月，國(guó)家主席胡錦濤考察云南后提出把云南建成中國(guó)面向西南開(kāi)放的重要橋頭堡。此后，加快橋頭堡建設(shè)，把云南建成中國(guó)沿邊開(kāi)放經(jīng)濟(jì)區(qū)已成為云南發(fā)展的重要目標(biāo)之一。發(fā)改委啟動(dòng)編制指導(dǎo)意見(jiàn)，意味著這一戰(zhàn)略正式上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。

2010年7月27日，云南啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作的全面推開(kāi)，將為橋頭堡建設(shè)提供有力的金融保障。啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，標(biāo)志著金融體系支持云南全面對(duì)外開(kāi)放新時(shí)期的到來(lái)。

3.中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立

云南與東盟各國(guó)長(zhǎng)期友好的合作與交流為中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。東盟有10個(gè)成員國(guó)，約有5億人口，中國(guó)有13億人口，中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)是世界上人口最多的自由貿(mào)易區(qū)。從經(jīng)濟(jì)規(guī)模上看，僅次于北美自由貿(mào)易區(qū)和歐盟，成為世界第三大自由貿(mào)易區(qū)。

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，云南省已形成面向東盟國(guó)家廣大地區(qū)全方位、多層次、寬領(lǐng)域的開(kāi)放格局。云南省有條件為推進(jìn)中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展提供與投資貿(mào)易相關(guān)的貨幣結(jié)算、融資、保險(xiǎn)等金融服務(wù)。同時(shí)，云南省與東盟國(guó)家在農(nóng)業(yè)、礦業(yè)、旅游業(yè)、科學(xué)技術(shù)等方面都有合作，并已取得成效。

（三）云南省建立民間資本管理公司的必要性

當(dāng)前，受國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，云南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還存在很多困難。由于起步較晚、基礎(chǔ)較弱，云南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還存在總量不大、實(shí)力不強(qiáng)、環(huán)境不優(yōu)、落實(shí)不夠等突出問(wèn)題，其實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展體制不健全和文化思想觀念落后的綜合反映。我們應(yīng)該著力破除阻礙民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的障礙。一要破除民營(yíng)企業(yè)融資難的障礙，著力在加大信貸支持、改善金融服務(wù)、拓寬融資渠道、完善信用擔(dān)保體系等方面，研究制定切實(shí)可行的辦法，全面支持中小微企業(yè)發(fā)展。二要破除民營(yíng)企業(yè)用地難障礙，各級(jí)政府要統(tǒng)籌安排民營(yíng)經(jīng)濟(jì)投資項(xiàng)目用地，為中小微企業(yè)和項(xiàng)目服務(wù)。三要破除民營(yíng)企業(yè)審批難的障礙，國(guó)土、環(huán)保、工商等部門要突出轉(zhuǎn)變機(jī)關(guān)作風(fēng)，全力推行備案登記制和限時(shí)辦結(jié)制，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，縮短審批時(shí)間。四要破除民營(yíng)企業(yè)辦事難障礙，大力推行無(wú)障礙準(zhǔn)入、無(wú)刁難審批、無(wú)歧視辦事、無(wú)拖延辦事的“四無(wú)”服務(wù)，促進(jìn)民間資本投資便利化。

綜上分析，一方面，云南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)積累了一定的民間資本；另一方面，眾多中小微企業(yè)又亟待解決融資難、融資成本高的問(wèn)題。民間資本管理公司的建立恰好成為連接兩者的橋梁。在云南省開(kāi)辦民間資本管理公司標(biāo)志著該省民間資本通過(guò)安全的出口，流向急需資金的中小微企業(yè)，從制度上規(guī)范了民間資本的投資渠道。近年來(lái)，云南地區(qū)集聚的民間資本決定了民間資本管理公司的資金來(lái)源將會(huì)比較豐富，而數(shù)量眾多的民營(yíng)企業(yè)則決定了民間資本管理公司所能夠開(kāi)展的業(yè)務(wù)量非常大。云南是一個(gè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，發(fā)展的希望在民間，活力在民營(yíng)，動(dòng)力在民資，建立民間資本管理公司具有必然性和迫切性。

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[責(zé)任編輯 安 琪]endprint