◎馬勝祥

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的問題與建議

◎馬勝祥

十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》）明確積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，指出國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力，有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。國(guó)有資本投資項(xiàng)目允許非國(guó)有資本參股，更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)，將有助于社會(huì)資本的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，推動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。但就目前而言，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)所面臨的問題和困惑還有很多。

問題與顧慮

為了解發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀，2014年7～8月份，結(jié)合《決定》的精神，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)混合所有制經(jīng)濟(jì)研究課題組在華北、華東的某些地區(qū)進(jìn)行了專題調(diào)查，了解到目前我國(guó)的混合所有制經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)為規(guī)模小、比率低、速度慢、質(zhì)量低，已有混合所有制企業(yè)合作層級(jí)比較低，存在國(guó)企“不愿混合”、民企“不敢混合”、某些政策“不準(zhǔn)混合”、缺少依據(jù)“難以混合”的現(xiàn)象；對(duì)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，人們?cè)谒枷胝J(rèn)識(shí)、發(fā)展思路、法規(guī)政策等方面，還有很多顧慮。主要表現(xiàn)在以下幾方面：

一是認(rèn)識(shí)不到位，民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)和政府有關(guān)部門各有不同的思想顧慮。

1.從民營(yíng)企業(yè)家的立場(chǎng)講，有以下?lián)鷳n：擔(dān)心上世紀(jì)五十年代的“公私合營(yíng)”再現(xiàn)、私人資產(chǎn)被國(guó)有化；擔(dān)心資本被變相償債、蠶食打水漂；擔(dān)心國(guó)有資本一股獨(dú)大自己沒有話語權(quán)；擔(dān)心資產(chǎn)回報(bào)率低、賠錢賺吆喝。其中，源于對(duì)以往國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的擔(dān)憂，民企最為擔(dān)心的是在混合企業(yè)中缺乏話語權(quán)。“如果沒有話語權(quán)，相當(dāng)于融資給國(guó)企，分紅也難以通過制度得以保障”。眾多的民企所有者表示，對(duì)混合經(jīng)濟(jì)很感興趣，但目前還看不清混合所有制未來的方向，“不是不想?yún)⑴c，是不敢參與”。如2014年“兩會(huì)”期間，全國(guó)工商聯(lián)向全國(guó)政協(xié)提交了一份提案，提出在現(xiàn)有股份制企業(yè)中，由于存在國(guó)有資本一股獨(dú)大的現(xiàn)象，民間資本沒有發(fā)言權(quán)，難以發(fā)揮民間資本反應(yīng)快、決策靈活等優(yōu)勢(shì)，民間資本參與的積極性不高。在今年的博鰲亞洲論壇上，一項(xiàng)關(guān)于“民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入壟斷行業(yè)最擔(dān)心的是什么”的匿名投票中，66.67%的票投給“開放股權(quán)比例過低，民營(yíng)企業(yè)難有話語權(quán)”；25%的票投給了“開放領(lǐng)域行業(yè)利潤(rùn)不高”；8.33%的票投給了“資金投入需求大，民營(yíng)企業(yè)難以承擔(dān)巨額資金壓力”。柳傳志則表示，“允許民營(yíng)、老百姓投資參股，但始終保持國(guó)有控股的地位。這種做法很難激活企業(yè)活力。如果能夠讓民企完全按照市場(chǎng)的方式，國(guó)企不占大股，對(duì)激活國(guó)民經(jīng)濟(jì)是有重大好處的”。

2.民企有擔(dān)心，國(guó)企也有憂慮。擔(dān)心混合后民營(yíng)企業(yè)的“移山大法”造成國(guó)有資產(chǎn)流失；很多管理層擔(dān)心行政級(jí)別取消、政治待遇取消。從當(dāng)下企業(yè)的實(shí)踐看，一方面引入外部投資人有兩難，盈利情況好、回報(bào)高的企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)很踴躍，但這些企業(yè)并不需要民資；回報(bào)不高的企業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的吸引力就差了。比如，大多傳統(tǒng)制造業(yè)吸引民營(yíng)資本存在一定難度。另一方面，在引入外部投資人的實(shí)際操作中，也存在思想上的顧慮，擔(dān)心混合失敗了，如何應(yīng)對(duì)很多可能的誤解和質(zhì)疑。如，“相同條件下的民資，如何選擇”，“混合后經(jīng)營(yíng)失敗或者不成功會(huì)不會(huì)被誤解利益輸送”，“如何評(píng)估資產(chǎn)、由誰來評(píng)估、評(píng)估價(jià)格（值）誰說了算，標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)有哪些”等等。在反腐力度加大的當(dāng)下，很多執(zhí)行制度尚未明確細(xì)化，這種擔(dān)心普遍存在。多年來國(guó)企高管屬于“國(guó)家干部”系列、級(jí)別與行政系統(tǒng)相對(duì)應(yīng)，薪酬與企業(yè)的效益和發(fā)展關(guān)聯(lián)度不高、干好干壞一個(gè)樣，企業(yè)虧損收入不減少，看似工資不高、實(shí)則收入穩(wěn)定、待遇極高，國(guó)企的身份、級(jí)別成為他們的第一考慮要素，唯恐混合后經(jīng)營(yíng)不佳、收入下降、待遇降低，不愿混合。有的國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)為企業(yè)通過改制上市混合得差不多了；也有的認(rèn)為自己發(fā)展得很好，沒有必要再搞混合。

3.從政府職能部門的角度看，一方面已經(jīng)習(xí)慣于將國(guó)有企業(yè)當(dāng)成行政單位進(jìn)行深度干預(yù)，對(duì)企業(yè)管得過多、過死；另一方面又擔(dān)心國(guó)企改革影響穩(wěn)定、自己失去話語權(quán)，對(duì)進(jìn)一步深化改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)有畏難或抵觸情緒，不愿打破現(xiàn)有格局，導(dǎo)致規(guī)劃多、文件多、細(xì)則少、行動(dòng)慢，使混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后。

二是理論與實(shí)際脫節(jié)，政策、法律、制度不配套。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)不是不同性質(zhì)企業(yè)的簡(jiǎn)單物理相加，而是產(chǎn)權(quán)改革層面股權(quán)的相互融合。從多年推行股份制的經(jīng)驗(yàn)來看，有些企業(yè)在混合中會(huì)出現(xiàn)互不適應(yīng)的情況。比如，河北某集團(tuán)曾于2010年先后吸收12家民營(yíng)企業(yè)加入，成為混合型集團(tuán)公司，在具體管理運(yùn)作中，由于制度不健全，難以嚴(yán)格按照《公司法》運(yùn)行，結(jié)果導(dǎo)致民營(yíng)資本與國(guó)有資本未能實(shí)現(xiàn)較好的融合，現(xiàn)在雙方面臨解除關(guān)系的尷尬。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，勢(shì)必涉及資產(chǎn)評(píng)估、市值管理、產(chǎn)權(quán)定價(jià)、產(chǎn)權(quán)交易、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等問題，諸如：如何防止價(jià)格操縱、暗箱操作，如何確保資金、技術(shù)的權(quán)益和價(jià)值合理評(píng)估，如何確保評(píng)估中資產(chǎn)不縮水、不虛漲，如何考核經(jīng)營(yíng)者盡職情況、核定責(zé)權(quán)利等等。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，一方面，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)涉及的相關(guān)法律制度不健全，從國(guó)家到地方缺乏可操作的混合所有制企業(yè)投融資、資產(chǎn)評(píng)估、重組等實(shí)施細(xì)則。另一方面，產(chǎn)權(quán)交易的市場(chǎng)體系有待完善，也缺少完善的產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則、產(chǎn)權(quán)監(jiān)督制度、產(chǎn)權(quán)交易程序和界定標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估機(jī)制等，難以實(shí)現(xiàn)不同產(chǎn)權(quán)主體的有機(jī)融合，國(guó)有資本和民營(yíng)資本難以形成合力。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的對(duì)策與建議

混合所有制經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有助于社會(huì)資本的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，推動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，但是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是一種市場(chǎng)行為，需要樹立新形勢(shì)下的“混合理念”：

一是解放思想，科學(xué)看待混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1.發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)必須遵重市場(chǎng)規(guī)律、遵守市場(chǎng)原則。它既是思想意識(shí)領(lǐng)域的理念創(chuàng)新，也是一項(xiàng)行政體制的改革，但是它不能作為一個(gè)硬性要求，也不是一項(xiàng)政治任務(wù)，不應(yīng)該用發(fā)展混合所有制企業(yè)的數(shù)量、混合程度和混合速度作為一種考核標(biāo)準(zhǔn)。需要樹立“新常態(tài)”的混合觀念，做到“四不”：不定目標(biāo)、不定任務(wù)、不定計(jì)劃、不設(shè)考核標(biāo)準(zhǔn)。

2.按照市場(chǎng)規(guī)律穩(wěn)步推進(jìn)，而不能用行政手段過度干預(yù)。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)最重要的是要調(diào)動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的積極性，前提是在雙方自愿的基礎(chǔ)上通過市場(chǎng)手段實(shí)現(xiàn)融合。在推進(jìn)混合所有制的過程中，政府的職責(zé)是營(yíng)造適宜的市場(chǎng)環(huán)境、做好有效監(jiān)管，確保混合雙方的利益訴求，讓市場(chǎng)自行決定混合的程度與力度。

3.發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)要因“企”制宜。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是深化改革的一項(xiàng)路徑選擇，目的是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展，但不一定是萬能的良藥，也不一定適合所有的企業(yè)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展的階段、結(jié)合企業(yè)實(shí)際來加以推進(jìn)，不能搞“一刀切”。在具體實(shí)施過程中，可以探索混合所有制的多種形式、多種模式，允許不同行業(yè)、不同企業(yè)，對(duì)混合的比例、混合的方式以及混合的進(jìn)程可以有不同的做法，可以實(shí)施一企一策。

二是轉(zhuǎn)變政府職能、做到依法行政。

貫徹落實(shí)《決定》精神，切實(shí)讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，就必須處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，不失時(shí)機(jī)地推進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變。

1.理順市場(chǎng)和政府的關(guān)系，做到依法行政。認(rèn)真落實(shí)《決定》精神，放手讓市場(chǎng)在資源分配中起決定性的作用。將政府行為以“職責(zé)清單”形式明示并用法律形式予以明確，確保政府的行為有法可依。維護(hù)好宏觀市場(chǎng)秩序，微觀的事情放手給市場(chǎng)。

2.依市場(chǎng)規(guī)則考核國(guó)企高管業(yè)績(jī)。第一，取消現(xiàn)有國(guó)企的行政級(jí)別，推行國(guó)企人事制度的“市場(chǎng)化”改革，對(duì)于原有國(guó)企員工可提供多向選擇或回機(jī)關(guān)單位或留在企業(yè)或自由選擇；第二，按照市場(chǎng)化標(biāo)準(zhǔn)，確定國(guó)企管理人員待遇，規(guī)范職務(wù)消費(fèi)、工資基數(shù)和效益提成。按照企業(yè)的業(yè)績(jī)考核高管，并綜合考慮政策性、公益性虧損；由國(guó)資委作為出資人，連同股東會(huì)、董事會(huì)，根據(jù)企業(yè)業(yè)績(jī)和發(fā)展需求對(duì)企業(yè)高管予以考核、選拔、任免。

3.處理好“公有資本和非公有制資本的關(guān)系”，確?；旌辖?jīng)濟(jì)各出資方同生、共存、共贏、齊發(fā)展。同生，就是不同市場(chǎng)主體平等的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位；共存，就是混合所有制經(jīng)濟(jì)體所涉產(chǎn)權(quán)主體必須是同股同權(quán)同酬、合作共贏、榮辱與共，以及同等享受同一融資渠道和共同支配同一市場(chǎng)資源；多贏，就是混合所有制經(jīng)濟(jì)體所涉經(jīng)濟(jì)體之間，以及經(jīng)濟(jì)體與勞動(dòng)者之間都要實(shí)現(xiàn)共贏；齊發(fā)展，就是政府、各市場(chǎng)主體都要共同發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

三是依法監(jiān)管市場(chǎng)、營(yíng)造公平的市場(chǎng)環(huán)境。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是一種市場(chǎng)行為，需要市場(chǎng)的公平、公正，市場(chǎng)秩序的健康有序、市場(chǎng)交易有法可依。

1.完善法律法規(guī)，營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，確保市場(chǎng)環(huán)境的公正、公平。完善相關(guān)的法律、法規(guī)，確?；旌细鞣綑?quán)益安排的公正、公平和混合流程的透明，為市場(chǎng)參與者營(yíng)造一個(gè)公平、透明、可預(yù)測(cè)的政策法規(guī)環(huán)境。消除公有資本和非公有資本混合過程中的擔(dān)心和憂慮，做到混合雙方和混合過程的有法可依。

2.要建立和完善多層次的產(chǎn)權(quán)交易體系。其一，健全和完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的機(jī)制和功能，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提高其系統(tǒng)化和網(wǎng)絡(luò)化水平；其二，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，提升產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范水平，降低產(chǎn)權(quán)交易成本，提高資金配置效率；其三，加快建立和完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)，包括產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)管理制度、產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則、產(chǎn)權(quán)交易程序和價(jià)格評(píng)議機(jī)制等，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展；其四，加快推進(jìn)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，便利于混合過程中的資產(chǎn)評(píng)估、市直管理、產(chǎn)權(quán)定價(jià)、產(chǎn)權(quán)交易、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等，防止價(jià)格操縱、暗箱操作，保證混合雙方或者對(duì)方資產(chǎn)在評(píng)估中不縮水、不膨脹、經(jīng)營(yíng)中不流失、不貶值。

3.建立統(tǒng)一的信息公開制度和信息平臺(tái)。信息統(tǒng)計(jì)是推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性工作，必須建立相關(guān)制度予以加強(qiáng)。一要責(zé)成一個(gè)部門具體負(fù)責(zé)對(duì)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)信息的統(tǒng)計(jì)和分析，尤其是要按照功能、規(guī)模、效益、趨勢(shì)進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析，避免多頭統(tǒng)計(jì)、口徑不一、數(shù)據(jù)混亂的現(xiàn)象。二要做到信息及時(shí)、動(dòng)態(tài)的公開。圍繞混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建立項(xiàng)目信息庫(kù)，進(jìn)而建立項(xiàng)目發(fā)布平臺(tái)、對(duì)接平臺(tái)、合作平臺(tái)，更好的為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

4.強(qiáng)化宣傳培訓(xùn)、消除認(rèn)識(shí)誤區(qū)。發(fā)展混合所有制既不是零和游戲，也不是國(guó)退民進(jìn)，是一種雙贏、甚或多贏的改革，針對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各方的擔(dān)心和恐懼，必須加大宣傳力度、消除人們的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。首先，讓人們充分認(rèn)識(shí)到，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)既不等同于上世紀(jì)五十年代的公私合營(yíng)，也不等同于上世紀(jì)末的國(guó)企改制，是為了提高資本的配置效率，是真正意義上的“國(guó)進(jìn)民也進(jìn)”，是共進(jìn)共贏。其次，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的目的是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化、建立產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)，旨在加快改革步伐，推進(jìn)政企分開、政資分開、政事分開。第三，明確發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，既要民營(yíng)資本大膽走進(jìn)來，也需國(guó)有資本積極走出去。

（馬勝祥，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授，第十一屆河北省政協(xié)委員，民革河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)支部主委/責(zé)編張棟）