王錦

市場(chǎng)期待已久的老白干酒“混改”方案終于出爐，自10月20日起停牌的老白干酒于12月1日晚間同時(shí)公布非公開發(fā)行方案及員工持股計(jì)劃（草案），將通過定向增發(fā)的方式分別引入戰(zhàn)略投資者、經(jīng)銷商以及員工持股。

根據(jù)老白干酒定向增發(fā)方案，公司擬以23.58元/股的價(jià)格非公開發(fā)行股票不超過3500萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過82，530萬(wàn)元，將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中償還銀行貸款不超過30，000萬(wàn)元。

本次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為北京航天產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、北京泰宇德鴻投資中心（有限合伙）、鵬華基金增發(fā)精選1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃、匯添富-定增盛世添富牛37號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃、匯添富-衡水老白干酒員工持股資產(chǎn)管理計(jì)劃5家投資者，均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。其中，航天基金和泰宇德鴻認(rèn)購(gòu)金額均為2.05億元，匯添富定增37號(hào)認(rèn)購(gòu)金額為1.477億元，鵬華增發(fā)1號(hào)認(rèn)購(gòu)1.4億元，其余1.276億元由匯添富資管計(jì)劃認(rèn)購(gòu)。

值得注意的是，匯添富定增37號(hào)由老白干酒公司部分優(yōu)秀經(jīng)銷商以自籌資金不超過14，770萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)，鵬華增發(fā)1號(hào)由公司部分優(yōu)秀經(jīng)銷商以自籌資金不超過14，000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)，均全額用于認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行的股票。匯添富資管計(jì)劃則由公司員工持股計(jì)劃出資。

定增完成后，衡水老白干集團(tuán)持股比例將由目前的36.11%稀釋至28.88%，但仍為控股股東，衡水市國(guó)資委仍為公司實(shí)際控制人。員工持股占比為3.09%，經(jīng)銷商持股共計(jì)6.97%，2名戰(zhàn)略投資者各占4.97%。

在定增的同時(shí)，老白干酒也推出針對(duì)830名員工的持股計(jì)劃，成為首家推行員工持股計(jì)劃的白酒上市公司。

根據(jù)公司員工持股計(jì)劃，計(jì)劃認(rèn)購(gòu)份額不超過12，760萬(wàn)份，每份份額認(rèn)購(gòu)價(jià)格為1元，認(rèn)購(gòu)資金總額不超過12，760萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)資金由員工通過自籌方式解決。

本持股計(jì)劃的參與對(duì)象為公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和公司其他員工。參與對(duì)象共計(jì)830人，其中認(rèn)購(gòu)本持股計(jì)劃的公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員共計(jì)13人。

值得注意的是，包括董事長(zhǎng)劉彥龍、總經(jīng)理王占剛、副董事長(zhǎng)魏志民在內(nèi)的13名董監(jiān)高總計(jì)認(rèn)購(gòu)不超過2，395萬(wàn)元，占本持股計(jì)劃總金額的18.77%；其余817名員工總計(jì)認(rèn)購(gòu)不超過10，365萬(wàn)元，占本持股計(jì)劃總金額的81.23%。

此前曾有分析師指出，若老白干酒機(jī)制能夠理順，河北稱王、周邊擴(kuò)張的潛力仍在。

對(duì)于本次混改，老白干酒也稱，面臨全新的發(fā)展機(jī)遇，公司將在本次非公開發(fā)行中引入投資者及優(yōu)秀經(jīng)銷商，提升公司資本實(shí)力，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量并提升營(yíng)銷理念，借助與優(yōu)秀經(jīng)銷商的合作強(qiáng)化公司品牌運(yùn)作，鞏固公司在我國(guó)北方市場(chǎng)的影響力，強(qiáng)化公司全國(guó)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)推廣能力，以此加強(qiáng)和深化公司與行業(yè)各類資源的合作關(guān)系，多渠道、多手段提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（來源：中證網(wǎng)）