陳忠謙

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企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中法律風(fēng)險(xiǎn)之防范及治理

陳忠謙*

在借貸融資活動(dòng)中，由于企業(yè)的法律意識(shí)較為薄弱，其面臨著各種法律風(fēng)險(xiǎn)，需要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和應(yīng)對。本文擬從廣仲近年來受理的幾件典型借貸融資糾紛案件入手，闡述企業(yè)在簽訂、履行借貸融資合同時(shí)需注意的風(fēng)險(xiǎn)防范，探討企業(yè)對在借貸融資中已經(jīng)出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施。通過各個(gè)階段的法律風(fēng)險(xiǎn)防范和治理，使得企業(yè)在借貸融資過程中得以合理控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)效益最大化。

企業(yè)借貸融資 法律風(fēng)險(xiǎn) 防范 治理

在實(shí)際經(jīng)營中，若企業(yè)需要融資，可以通過多種途徑進(jìn)行融資，如貨幣借貸、公司上市、發(fā)行債券等，其中最為常見的渠道是貨幣借貸。近年來,廣仲受理了不少的關(guān)于企業(yè)借貸融資案件，不難發(fā)現(xiàn)，由于企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中的法律意識(shí)相對較為薄弱，借貸行為有失規(guī)范，訴諸法律程序的借貸糾紛數(shù)量呈快速上升趨勢。在《孫子兵法》中有這樣一句話，“勝兵先勝而后求戰(zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝”，可以說，無論出借方，還是融資方，在借貸融資活動(dòng)前要有充分準(zhǔn)備,控制各種風(fēng)險(xiǎn),營造未戰(zhàn)先勝的局面,然后再進(jìn)行借貸融資,才有可能在借貸融資活動(dòng)中立于不敗之地。下面，筆者將在介紹廣仲受理的幾件典型借貸融資糾紛案件的基礎(chǔ)上，從企業(yè)借貸融資時(shí)的合同簽訂、履行以及糾紛發(fā)生后應(yīng)采取的措施等多個(gè)方面去探討企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中應(yīng)注意的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。

一、據(jù)以研究的案例

案例一：2011至2013年期間，為經(jīng)營所需，Z集團(tuán)下屬的8家子公司向A、B、C、D、E五家銀行組成的銀團(tuán)申請貸款共31億元。不料因?yàn)槭袌霏h(huán)境變動(dòng)，Z集團(tuán)的經(jīng)營陷入困境。2013年7月，香港法院根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)的申請，對Z集團(tuán)進(jìn)行臨時(shí)清盤，該清盤行動(dòng)也導(dǎo)致其子公司的經(jīng)營受到影響。為此，A、B銀行迅速反應(yīng)，當(dāng)月與其中6家子公司及其確認(rèn)的擔(dān)保公司簽署了《授信總框架協(xié)議》及擔(dān)保、抵押等一攬子債權(quán)擔(dān)保協(xié)議。通過與債務(wù)人確認(rèn)債權(quán)，增加保證和抵押措施，來進(jìn)一步保證債權(quán)的安全，同時(shí)約定由廣仲仲裁解決糾紛。不過嚴(yán)密的防控措施有時(shí)候也無法抵擋企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的下滑，2013年10月，這6家子公司受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。A、B銀行立即提起仲裁。仲裁庭支持了A、B銀行的全部仲裁請求。在生效裁決執(zhí)行過程中，這6家子公司有3家被債權(quán)人申請了破產(chǎn)。由于A、B銀行做好貸后檢查工作，及時(shí)保護(hù)了自身的權(quán)利。其他C、D、E銀行卻面臨很大的追收風(fēng)險(xiǎn)。

案例二：W小貸公司與L（自然人）、X公司（L為該公司的大股東、法人代表）簽署《借款合同》，《借款合同》中約定W小貸公司向L貸款180萬元，X公司為該筆款項(xiàng)提供連帶擔(dān)保。合同簽訂后，W小貸公司將180萬元借款劃入第三方K公司的賬戶。借款期屆滿后，因L沒有還款，W小貸公司將L及X公司訴諸仲裁，要求其連帶清償全部借款及利息。庭審時(shí)，L表示合同根本沒有履行，因?yàn)長沒有收到貸款。X公司聲稱，主合同沒有履行，其作為擔(dān)保人肯定也不需要承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。W小貸公司則表示，180萬元借款劃入第三方K公司是得到L口頭認(rèn)可，但其無法提供任何證據(jù)予以證明。仲裁庭通過對《借款合同》內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)審查后，發(fā)現(xiàn)《借款合同》中沒有關(guān)于借款劃入第三方賬戶的約定。在本仲裁案件當(dāng)中，由于小貸公司忽視了劃撥貸款手續(xù)，致使其面臨仲裁請求無法得到支持的風(fēng)險(xiǎn)。

案例三：H先生向M銀行申請借款，M銀行要求H先生提供相應(yīng)擔(dān)保，H先生提出以O(shè)先生名下房屋作為抵押。但是，M銀行在簽訂抵押合同時(shí)，沒有認(rèn)真審查抵押人O先生的主體身份材料，該抵押合同中O先生的簽名實(shí)際上是H先生冒簽的。半年后，由于H先生沒有及時(shí)還款，M銀行依據(jù)合同中的仲裁條款申請仲裁，要求H先生提前歸還貸款，并要求對O先生名下的房屋優(yōu)先受償。開庭時(shí)，O先生表示其對于名下房屋被抵押給M銀行一事毫不知情，更遑論在抵押合同上簽自己的名字。O先生認(rèn)為自己同意抵押一事純屬子虛烏有，簽名是他人冒簽的。為了查明本案事實(shí)，公平、公正地作出裁決，仲裁庭決定對抵押合同中O先生的簽名進(jìn)行筆跡鑒定。該案經(jīng)過司法鑒定后發(fā)現(xiàn)案件的真相，雖然仲裁庭裁決H先生歸還M銀行的借款本金、利息、罰息、復(fù)利，但M銀行最終無法就抵押物享有優(yōu)先受償權(quán)。

以上三個(gè)案例包括銀行借貸糾紛、民間借貸糾紛、融資擔(dān)保糾紛，這些案例的類型、內(nèi)容雖然不同，但是都值得我們深思，若企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中忽視法律風(fēng)險(xiǎn)，將有可能導(dǎo)致借貸資金難以回收。因此，筆者希望從企業(yè)借貸融資時(shí)的合同簽訂、履行以及糾紛發(fā)生后的應(yīng)對措施去探討企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中應(yīng)注意的法律風(fēng)險(xiǎn)防范及治理。

二、企業(yè)在簽訂借貸融資合同時(shí)應(yīng)注意的法律風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)借貸融資業(yè)務(wù)一般都要通過“借貸合同”這一法律形式得以進(jìn)行?！敖栀J合同”不僅是企業(yè)借貸融資時(shí)權(quán)利、義務(wù)的重要載體，也是防范各種已知和未知法律風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。而且，在處理借貸糾紛時(shí)，借貸合同也是仲裁機(jī)構(gòu)或法院裁判的主要依據(jù)之一。因此，無論是出借方，還是融資方，都必須重視借貸合同的擬定，確保合同合法有效，內(nèi)容完善且能被切實(shí)履行。筆者建議，企業(yè)在借貸融資時(shí)簽訂的借貸合同可以從以下四個(gè)方面作重點(diǎn)審查。

（一）簽約主體的審查

知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆。企業(yè)在開展借貸融資業(yè)務(wù)之前，應(yīng)當(dāng)充分了解自己的合作伙伴，對簽約主體進(jìn)行嚴(yán)格的審查。企業(yè)不僅應(yīng)核實(shí)簽約主體的真實(shí)性，莫將李鬼作李逵；還應(yīng)考察簽約主體的履約能力，切勿掉入“皮包公司”的圈套。在借貸融資的風(fēng)險(xiǎn)防控中，企業(yè)應(yīng)走好審查簽約主體這個(gè)第一步。在簽訂借貸合同前，企業(yè)應(yīng)事先了解借款人、擔(dān)保人的基本情況，在設(shè)置合同條款時(shí)才能有的放矢，在借款利率、還款方式、提前收回貸款、擔(dān)保方式等方面采取相應(yīng)對策，以避免發(fā)生合同風(fēng)險(xiǎn)。若最終仍產(chǎn)生合同糾紛，貸款企業(yè)通過仲裁或者訴訟的方式回收貸款，也需要對借款人和擔(dān)保人的主體資格特定化。若在合同簽訂階段忽略主體審查，導(dǎo)致在仲裁或訴訟過程中不能特定化當(dāng)事人，將使得仲裁或訴訟程序難以開展。在實(shí)踐過程中，對簽約主體審查的必要性并沒有得到個(gè)別貸款企業(yè)的足夠重視，如前述案例三，正由于銀行的疏忽大意，在簽訂合同時(shí)沒有對擔(dān)保人的主體資格進(jìn)行審查，導(dǎo)致糾紛發(fā)生后，才發(fā)現(xiàn)合同中載明的簽約主體為他人所冒充，最終只能望“抵押物”而興嘆，也對貸款企業(yè)回籠資金產(chǎn)生非常不利的影響。因此，貸款企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度重視對簽約主體的審查，具體審查簽約主體的措施如下：

1.在個(gè)人借款或個(gè)人擔(dān)保方面，貸款企業(yè)需要審查自然人的身份證明、工作情況證明、婚姻狀況證明、收入財(cái)產(chǎn)證明尤其是房產(chǎn)等證明，謹(jǐn)防自然人提供虛假身份證明或借用他人身份證明簽署合同。借款合同或者擔(dān)保合同應(yīng)當(dāng)由該合同約定的借款人或擔(dān)保人親自簽署，為防止當(dāng)事人簽名作偽，合同不宜采取轉(zhuǎn)交的方式給貸款人，以確保簽名的真實(shí)性。在案例三當(dāng)中，M銀行之所以無法就抵押物享有優(yōu)先受償權(quán)，最主要原因是其忽視了對簽約主體的審查，核實(shí)簽名人與合同主體是否一致，導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)抵押合同中抵押人簽名是由借款人冒簽的。

2.在企業(yè)借款或企業(yè)擔(dān)保方面，貸款企業(yè)需要審查企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、法人身份證明、開戶許可證、驗(yàn)資報(bào)告等基礎(chǔ)資料的真實(shí)情況和年檢情況。從企業(yè)主體材料存續(xù)情況(主要依據(jù)是否進(jìn)行工商年檢來判斷其繼續(xù)經(jīng)營資格和存續(xù)狀態(tài))判斷其償債能力、商業(yè)信譽(yù)。

3.對擔(dān)保人的主體審查時(shí)，貸款企業(yè)還應(yīng)該審查保證人主體資格是否存在缺陷，避免因?yàn)楸ＷC人的主體資格存在缺陷導(dǎo)致保證無效。按照現(xiàn)行《擔(dān)保法》規(guī)定，國家機(jī)關(guān)和公益性組織是不能作為國內(nèi)貸款的保證人的。①至于法人的分支機(jī)構(gòu)或職能部門，他們作為保證人也應(yīng)當(dāng)獲得法人的書面授權(quán)，否則也是不得作為保證人的。此外，如果保證人是公司，則需要審查公司提供擔(dān)保行為是否符合該公司章程規(guī)定，被擔(dān)保人是否為公司股東或公司實(shí)際控制人。我國《公司法》第十六條規(guī)定：“公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)或者股東大會(huì)決議；公司章程對投資或者擔(dān)保的總額及單項(xiàng)投資或者擔(dān)保的總額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額。”因此，貸款企業(yè)除要求擔(dān)保企業(yè)在借貸合同上對其擔(dān)保行為蓋章確認(rèn)，還應(yīng)取得擔(dān)保企業(yè)相應(yīng)的股東會(huì)決議或董事會(huì)決議等文件，并確保這些文件的有效性。除此以外，貸款企業(yè)還需要審查公司章程對擔(dān)保額度的限制以及簽訂擔(dān)保合同的簽約代理是否有該公司的法定授權(quán)。在接受公司提供的擔(dān)保時(shí)，還需要進(jìn)一步審查公司對外提供擔(dān)保行為是否依照規(guī)定經(jīng)公司董事會(huì)或股東會(huì)決議。如果貸款企業(yè)不充分履行審慎注意義務(wù)，便有可能要承擔(dān)擔(dān)保債權(quán)落空的不利后果。

（二）擔(dān)保物的審查

為了保障債權(quán)人的債權(quán)最終可以順利實(shí)現(xiàn)，貸款企業(yè)除了要求借款人提供保證人作擔(dān)保，通常還會(huì)要求借款人提供相應(yīng)擔(dān)保物作擔(dān)保，在借款期限屆滿后，若借款人未能按時(shí)償還借款及相應(yīng)利息，貸款企業(yè)得以就擔(dān)保物享有優(yōu)先受償權(quán)?！拔锉！笔潜Ｕ腺J款企業(yè)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的一項(xiàng)重要制度，而提供保障的擔(dān)保物應(yīng)具備如下三個(gè)要件：1.特定性。物權(quán)以物為客體，其客體具有特定性，須為現(xiàn)存、獨(dú)立和特定之物。擔(dān)保物權(quán)作為物權(quán)的類型之一，擔(dān)保物也概莫能外，應(yīng)具有特定性。2.交換價(jià)值與可轉(zhuǎn)讓性。擔(dān)保權(quán)人可在擔(dān)保物變價(jià)中優(yōu)先受償，前提在于擔(dān)保物可以轉(zhuǎn)讓并具有交換價(jià)值。交換價(jià)值與可轉(zhuǎn)讓性只要缺少其一，都會(huì)導(dǎo)致?lián)Ｎ餀?quán)落空，無法實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)人的債權(quán)。3.形態(tài)穩(wěn)定性。擔(dān)保物應(yīng)當(dāng)是非消耗物品，在提供擔(dān)保的過程當(dāng)中，擔(dān)保物不因擔(dān)保人的使用與收益而損耗其本來的財(cái)產(chǎn)價(jià)值和形態(tài)。除了通過上述三點(diǎn)對擔(dān)保物是否合格進(jìn)行審查外，在以抵押方式提供擔(dān)保的情形中，由于抵押權(quán)人并不占有抵押物，因此抵押物權(quán)應(yīng)當(dāng)以登記的方式進(jìn)行公示，否則不得對抗第三人。如果抵押權(quán)人忽視抵押登記，很有可能在糾紛發(fā)生時(shí)無法優(yōu)先受償。在實(shí)務(wù)中，對于擔(dān)保物的審查，筆者認(rèn)為，可以從以下幾個(gè)方面著手。1.擔(dān)保物權(quán)利證書真實(shí)性。2.審查擔(dān)保物詳細(xì)清單。包括：產(chǎn)權(quán)人、擔(dān)保物名稱、用途、建造年份、房產(chǎn)證號(hào)、土地證號(hào)、購置價(jià)、賬面價(jià)、評估價(jià)、抵押價(jià)等。3.審查擔(dān)保物的價(jià)值依據(jù)。在實(shí)踐中，特別要關(guān)注政府有關(guān)部門對土地經(jīng)濟(jì)環(huán)境、土地市場發(fā)育狀況、土地的未來用途及有關(guān)規(guī)劃、計(jì)劃等方面的政策，實(shí)時(shí)了解土地價(jià)值狀況，避免因土地價(jià)值虛增或其他情況而導(dǎo)致的貸款風(fēng)險(xiǎn)。4.擔(dān)保人對擔(dān)保物是否具有所有權(quán)或處分權(quán)。

（三）合同主要條款的審查

借款合同的主要條款包括：借款種類，即根據(jù)借款人所屬行業(yè)、借款用途等確定的類別；借款用途，即借款人使用貸款的范圍；借款數(shù)額，即合同標(biāo)的；借款利率，即一定時(shí)期內(nèi)利息量與本金的比率；借款期限，即借款使用期限；還款資金來源及還款方式，即借款人歸還貸款的資金渠道；擔(dān)保條款，即債權(quán)實(shí)現(xiàn)的保障條款；借貸雙方約定的其它條款。在借貸合同主要條款當(dāng)中，筆者建議重點(diǎn)審查以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

1.借款利率

目前中國人民銀行已放開對銀行發(fā)放貸款利率的限制。常見的借款利率爭議主要是集中于民間借貸的利率合法性。根據(jù)我國《合同法》及《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定，合法的民間借貸利率也不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定，否則超出部分將得不到保護(hù)。①不過實(shí)踐中，“天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往”，為了追逐高利潤，且缺乏有效監(jiān)管，往往會(huì)采取多種形式來約定高額的借貸利息，如有的當(dāng)事人在借款合同中既約定借款利息，又同時(shí)約定復(fù)利，要求重復(fù)計(jì)算；有的在借款合同中先計(jì)算出利息，然后直接在本金中扣除后再借給借款人，但在借據(jù)上卻寫原約定本金的數(shù)額。實(shí)踐中約定高額借貸利息的手段花樣百出，但是究其實(shí)質(zhì)，這些將利息計(jì)入本金謀取高利，或者巧立名目代替利息的約定都會(huì)因違反了我國法律的規(guī)定，高出限制利率而不受保護(hù)。同時(shí)這種民間借貸也會(huì)引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)。高利率的民間借貸無異于飲鴆止渴，企業(yè)雖然可能通過及時(shí)的資金周轉(zhuǎn)，解決燃眉之急，但是卻會(huì)背上了高額的利息包袱，剜肉補(bǔ)瘡，不利于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。一旦借款者出現(xiàn)經(jīng)營變故或遭遇政策風(fēng)險(xiǎn)，資金鏈難以為繼，就可能會(huì)出現(xiàn)逃債風(fēng)潮。此外，目前實(shí)踐中還出現(xiàn)了一種新動(dòng)態(tài)，即不受法律保護(hù)的非法民間借貸——“高利貸”，在通過暴力、威脅等手段逼債不能追回資金后，便通過形式合法的借條、房屋買賣合同、抵押證明等作為憑據(jù)提起仲裁或訴訟。而在審理過程中，借款人雖然口頭辯解該借款為高利貸，但無法提供有效證據(jù)，這也給裁判者在審理時(shí)帶來相當(dāng)大的難度，借款人也往往在仲裁或訴訟當(dāng)中承擔(dān)不利的后果。因此，融資企業(yè)不要因急需資金而隨意簽署貸款人提供的變相“高利貸”法律文件。

2.保證方式

保證，指債務(wù)人以外的第三人為債務(wù)人履行債務(wù)而向債權(quán)人所做的一種擔(dān)保。與質(zhì)押、抵押等物的擔(dān)保不同，保證是以保證人的信用提供擔(dān)保，因此保證又被稱為人的擔(dān)保。我國《擔(dān)保法》將保證人提供的保證方式分為兩種：一般保證和連帶責(zé)任保證。所謂一般保證，是指當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任的保證；連帶責(zé)任保證則是指當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的保證。兩種保證之間的最大區(qū)別在于保證人能否享有“先訴抗辯權(quán)”。在企業(yè)借貸融資合同中，如果保證人為借款債務(wù)提供一般保證的，那在借款合同未經(jīng)審判或者仲裁，并就借款人財(cái)產(chǎn)依據(jù)強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，保證人對貸款人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。如果保證人為借款債務(wù)提供連帶保證的，保證人不享有先訴抗辯權(quán)，貸款人可以要求借款人歸還借款，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。只要借款人不按時(shí)歸還借款，連帶責(zé)任的保證人就得滿足貸款人提出的承擔(dān)保證責(zé)任的請求。毫無疑問，保證人承擔(dān)連帶保證擔(dān)保比一般保證擔(dān)保的責(zé)任重，根據(jù)《擔(dān)保法》規(guī)定，當(dāng)事人對保證方式?jīng)]有約定或者約定不明確，按照連帶責(zé)任保證承擔(dān)保證責(zé)任。①考慮到保證人承擔(dān)何種保證方式十分重要，筆者建議當(dāng)事人在借貸融資時(shí)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真對待，并在借款合同中明確保證方式為一般保證或是連帶保證，使各方明確相關(guān)責(zé)任，并能合理預(yù)計(jì)將要承受的風(fēng)險(xiǎn)。

3.保證期間

所謂“保證期間”，是指保證合同當(dāng)事人的約定或依法律推定在主債務(wù)履行期屆滿后，保證人能夠容許債權(quán)人主張權(quán)利的最長期限。在一般保證情況下，債權(quán)人未在保證期間內(nèi)對債務(wù)人提起訴訟或申請仲裁的，或者在連帶保證情況下，債權(quán)人未在保證期間內(nèi)要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，保證人免除保證責(zé)任；如果債權(quán)人已經(jīng)依據(jù)上述規(guī)定方式主張權(quán)利的，保證期間將終結(jié)，仲裁（訴訟）時(shí)效制度開始起作用。如果當(dāng)事人沒有約定保證期間，或約定保證期間比借款期還短致使關(guān)于保證期間約定無效的，則保證期間為借款期屆滿起6個(gè)月。如果當(dāng)事人約定保證期間不明確，如約定保證人承擔(dān)保證責(zé)任直至主債務(wù)本息還清時(shí)為止等類似內(nèi)容的，視為約定不明，保證期間為借款期屆滿之日起2年。由于保證期間是保證制度的一個(gè)重要內(nèi)容，超過保證期間主張權(quán)利的，會(huì)造成保證權(quán)利消滅。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，保證期間原則上由保證合同的當(dāng)事人自由約定?！稉?dān)保法》第15條把“保證期間”的約定作為保證合同的一個(gè)基本條款，當(dāng)合同沒有約定或者約定不明時(shí)，按合同漏洞的補(bǔ)充原則由法律加以補(bǔ)正。

因此，筆者建議企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中明確約定保證期間。如果企業(yè)作為貸款人，則盡可能爭取保證期間約定較長的時(shí)間，避免因超過保證期間主張權(quán)利導(dǎo)致保證權(quán)利消滅。反之，如果企業(yè)作為保證人，則盡可能爭取保證期間約定較短的時(shí)間，以減少己方需承擔(dān)保證責(zé)任的不確定風(fēng)險(xiǎn)。必須指出，當(dāng)事人雙方關(guān)于保證期間的約定未必一律有效。在連帶責(zé)任保證的情況下，約定的保證期間如果短于債務(wù)履行期限，意味著保證人實(shí)際上不可能承擔(dān)保證責(zé)任，故此類約定不發(fā)生法律效力。在一般保證的情況下，約定的保證期間如果在強(qiáng)制執(zhí)行主債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)無效果的情形出現(xiàn)之前便已經(jīng)屆滿的情況下，同樣意味著保證人實(shí)際上不會(huì)承擔(dān)保證責(zé)任，故此類的約定也不發(fā)生法律效力。從立法論的層面講，一般保證期間的起算點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是強(qiáng)制執(zhí)行主債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)無果時(shí)。總而言之，保證合同當(dāng)事人采取哪種方式約定保證期間，保證期間都應(yīng)有具體的起止時(shí)間，且結(jié)束時(shí)間不應(yīng)早于借款期限前。

4.混合擔(dān)保的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)順序

現(xiàn)實(shí)生活中，債權(quán)人為確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，往往要求債務(wù)人為其債務(wù)同時(shí)提供保證和擔(dān)保物。學(xué)理上把此種在同一債權(quán)上人的擔(dān)保和物的擔(dān)保并存的現(xiàn)象稱為混合擔(dān)保。在混合擔(dān)保的情形下，如果債務(wù)人未能履行到期債務(wù)，則會(huì)發(fā)生保證人承擔(dān)保證責(zé)任和物上保證人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的情形。

《擔(dān)保法》規(guī)定，保證人對物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人放棄物的擔(dān)保時(shí)，保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。①法釋[2000]44號(hào)對此有所修改：同一債權(quán)既有保證又有第三人提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人可以請求保證人或物的擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。當(dāng)事人對保證擔(dān)保的范圍或物的擔(dān)保的范圍沒有約定或約定不明的，承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保人，可以向債務(wù)人追償，也可以要求其他擔(dān)保人清償其應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的份額。同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，物的擔(dān)保合同被確認(rèn)為無效或被撤銷，保證人仍應(yīng)當(dāng)按合同的約定或法律的規(guī)定承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人在主合同履行期屆滿后怠于行使擔(dān)保物權(quán)，致使擔(dān)保物的價(jià)值減少或毀損、滅失的，視為債權(quán)人放棄部分或全部物的擔(dān)保。保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)減輕或免除保證責(zé)任。①針對這些規(guī)定的情形，《物權(quán)法》吸收當(dāng)中有利之處，在第176條規(guī)定：“被擔(dān)保的債權(quán)既有物的擔(dān)保又有人的擔(dān)保的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)按照約定實(shí)現(xiàn)債權(quán)；沒有約定或者約定不明確，債務(wù)人自己提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)先就該物的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)債權(quán)；第三人提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人可以就物的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)債權(quán)，也可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。提供擔(dān)保的第三人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，有權(quán)向債務(wù)人追償?！被旌蠐?dān)保的情況下，關(guān)于擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)順序不同的部門法及司法解釋有所規(guī)定，在此不揣冒昧，對于這些法律適用做一個(gè)探討：根據(jù)新法優(yōu)于舊法的規(guī)則，《物權(quán)法》第176條優(yōu)先于《擔(dān)保法》第28條，且《物權(quán)法》第176條的規(guī)定較為合理；根據(jù)下位階規(guī)范不得抵觸上位階規(guī)范的原則，《物權(quán)法》的位階優(yōu)于司法解釋的位階，因此《物權(quán)法》第176條的規(guī)定優(yōu)先適用，只有《物權(quán)法》無規(guī)定的時(shí)候才適用《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》第38條。關(guān)于《物權(quán)法》第176條的規(guī)定，在既有“物的擔(dān)?！?，又有“人的擔(dān)?！钡那闆r下，若合同約定了承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的順序，則優(yōu)先尊重當(dāng)事人的意思自治。反之，如果合同中未約定承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的順序，則根據(jù)“物的擔(dān)?！碧峁┣闆r處理，若“物的擔(dān)?！?是借款人自己提供的，則“物的擔(dān)保”的效力優(yōu)先于“人的擔(dān)?！?，換言之，必須首先實(shí)現(xiàn)借款人提供自己所有“物的擔(dān)?！焙螅蛔悴糠植庞杀ＷC人承擔(dān)補(bǔ)充清償責(zé)任；當(dāng)“物的擔(dān)?！辈皇墙杩钊俗约旱?，則“物的擔(dān)?！迸c“人的擔(dān)保”在清償責(zé)任體系中具有同等法律地位，債權(quán)人可以要求“人的擔(dān)保”或“物的擔(dān)?！蓖瑫r(shí)承擔(dān)清償責(zé)任，或者要求選擇其中一項(xiàng)擔(dān)保承擔(dān)清償責(zé)任。值得注意的是，《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》未貫徹債權(quán)人自主選擇行使擔(dān)保方式的思想，而是引入了過失思想，于第38條第3款規(guī)定了減輕或免除保證責(zé)任的事由。在物的擔(dān)保由債務(wù)人自己提供的場合，由于債權(quán)人怠于行使擔(dān)保物權(quán)，致使擔(dān)保物的價(jià)值減少或者毀損、滅失的，意味著增大了保證人承擔(dān)保證責(zé)任的可能性，甚至使保證人實(shí)際履行保證債務(wù)。這種因債權(quán)人的過失導(dǎo)致的后果不宜由保證人承受，而應(yīng)由債權(quán)人承擔(dān)后果。所以《物權(quán)法》第176條忽視了該過失思想，應(yīng)當(dāng)考慮《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》第38條的合理性。

總體而言，考察我國《擔(dān)保法》、司法解釋及《物權(quán)法》的相關(guān)條文，我國關(guān)于混合擔(dān)保的立法演變體現(xiàn)了一個(gè)重要趨勢，即尊重當(dāng)事人的意思自治。在混合擔(dān)保的情形下，人的擔(dān)保與物的擔(dān)保的關(guān)系問題，屬于當(dāng)事人私權(quán)處分的范疇，按照私法自治的理念，當(dāng)事人之間可以作出約定。考慮到《物權(quán)法》規(guī)定的上述處理模式是最為遵循當(dāng)事人約定的，為了明確各方責(zé)任，減少不必要的糾紛，筆者建議，對借款提供有兩項(xiàng)以上擔(dān)保的，借款合同中應(yīng)當(dāng)明確擔(dān)保責(zé)任實(shí)現(xiàn)順序。若貸款人從最有利角度去保證自己債權(quán)的，可以在合同中約定其有權(quán)選擇其中一項(xiàng)擔(dān)保來實(shí)現(xiàn)自己的債權(quán)，各擔(dān)保人均不可以行使先訴抗辯權(quán)。

（三）明確糾紛解決方式

目前在我國，仲裁與訴訟是兩種平衡的糾紛解決機(jī)制。企業(yè)在簽訂借款融資合同時(shí)，可以選擇仲裁或訴訟中的一種處理本合同糾紛。在借貸融資活動(dòng)中，由于時(shí)間成本具有舉足輕重的地位，而仲裁以公正、快捷、一裁終局、方式靈活、專家斷案等特點(diǎn)，受到不少當(dāng)事人的青睞，越來越多企業(yè)愿意將合同爭議交由仲裁機(jī)構(gòu)解決，但是，實(shí)踐中，有個(gè)別當(dāng)事人在借貸融資合同未正確訂立仲裁協(xié)議（如未約定仲裁機(jī)構(gòu)、約定兩個(gè)或以上的仲裁機(jī)構(gòu)、既約定仲裁又約定訴訟等情形），導(dǎo)致糾紛發(fā)生后，因管轄問題耗費(fèi)了追收借款的時(shí)間。筆者建議，當(dāng)事人在簽訂合同時(shí)，擬定的仲裁條款必須是明確，具體的，約定的仲裁機(jī)構(gòu)也是唯一，避免出現(xiàn)“或裁或訴”的條款，可參照借鑒以下條款：“因本合同引起的或與本合同有關(guān)的爭議，均提請廣州仲裁委員會(huì)按照該會(huì)仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁裁決是終局的，對雙方均有約束力”。

三、關(guān)于企業(yè)履行借貸融資合同中法律風(fēng)險(xiǎn)問題。

（一）忽視劃撥貸款手續(xù)的法律風(fēng)險(xiǎn)

在案例二當(dāng)中，由于小貸公司忽視了劃撥貸款手續(xù)，最終導(dǎo)致敗訴的法律風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中，經(jīng)常出現(xiàn)貸款人向借款人指定第三方賬戶劃款的情形，為了避免日后糾紛，有必要對劃撥貸款手續(xù)進(jìn)行規(guī)范，筆者認(rèn)為，以下兩點(diǎn)是值得注意的：

把250 mL的三角瓶洗干凈，瓶蓋用棉塞塞緊，將三角瓶和棉塞一起在高壓滅菌鍋中于121 ℃保溫20 min，冷卻后加入洗凈瀝干的甘藍(lán)50 g和5%煮沸后冷卻的氯化鈉溶液100 mL(菜∶鹽水為1∶2，m/V)，再依次加入0，1，2，3，4 g的蔗糖使其濃度為0，1%，2%，3%，4%，然后塞上棉塞，用報(bào)紙包住瓶口，用線扎緊(以上操作在無菌的超凈臺(tái)上進(jìn)行)，在室溫中發(fā)酵。

1．對于大宗金額的借貸，應(yīng)盡量通過銀行轉(zhuǎn)賬，款項(xiàng)接受賬戶應(yīng)為借款人本人的銀行賬戶或雙方在合同中約定第三方的銀行賬戶，保留好銀行轉(zhuǎn)賬的憑證。在合同中約定的銀行賬戶最好是打印形成的，如果是手寫條款，建議要求各方在旁邊蓋章或簽字，保證各方當(dāng)事人持有合同條款是一致的。

2．對于合同簽訂后借款人才提出的將借款交付第三方的要求，各方當(dāng)事人應(yīng)作出補(bǔ)充約定或事后取得借款人的認(rèn)可（如借款人蓋章或簽字確認(rèn)借據(jù)）。同時(shí)，貸款人還應(yīng)當(dāng)保留好相關(guān)的把款項(xiàng)劃撥第三人賬戶的證據(jù)、雙方補(bǔ)充約定或應(yīng)借款人要求打款給指定對象的書面證據(jù)。

（二）忽視借款融資的擔(dān)保手續(xù)辦理的法律風(fēng)險(xiǎn)

按照我國現(xiàn)行《擔(dān)保法》的規(guī)定，借款人為融資所采取的擔(dān)保方式常見有以下幾種：1.保證、2.抵押、3.質(zhì)押。①在2007年實(shí)施的《物權(quán)法》，更是在融資擔(dān)保主體、融資擔(dān)保渠道方面有了前所未有的拓寬。如《物權(quán)法》規(guī)定了動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度，使企業(yè)可以通過提供他們現(xiàn)有的和未來獲得的資產(chǎn)、原材料、產(chǎn)品作為擔(dān)保物來進(jìn)行融資②；《物權(quán)法》還規(guī)定可以用企業(yè)的應(yīng)收帳款、基金份額、股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押③，使權(quán)利質(zhì)押成為企業(yè)新的融資手段。而在實(shí)踐中常見的抵押登記有三種類型：房地產(chǎn)抵押登記、機(jī)動(dòng)車抵押登記和動(dòng)產(chǎn)抵押登記。在辦理房地產(chǎn)抵押登記過程中，需要提交相關(guān)材料，包括：當(dāng)事人身份證明文件、抵押登記申請書、房地產(chǎn)抵押合同、土地使用權(quán)證書或用地證明、房屋權(quán)屬證書、房地產(chǎn)近一年內(nèi)出具的《資產(chǎn)評估報(bào)告》或《房地產(chǎn)價(jià)值折價(jià)協(xié)議》等。由于辦理抵押登記的手續(xù)過程較為繁瑣，借款合同中也約定了借款人提供抵押擔(dān)保，抵押登記手續(xù)被長期拖延辦理甚至不辦理的現(xiàn)象大量存在，無疑為后面借款的追收留下隱患，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

（三）貸款企業(yè)需密切注意借款人動(dòng)向，發(fā)現(xiàn)異常時(shí)根據(jù)實(shí)際情況采取相應(yīng)的措施

在經(jīng)營活動(dòng)中，借款人的財(cái)務(wù)狀況偶有波動(dòng)實(shí)屬正常，如果一旦發(fā)現(xiàn)借款人的財(cái)務(wù)異動(dòng)則立即訴諸法院或仲裁機(jī)構(gòu)，并非上策，可能“殺敵一千自損八百”，即使勝訴也難以真正實(shí)現(xiàn)債權(quán)。貸款企業(yè)應(yīng)該綜合考慮，根據(jù)借款人的實(shí)際情況靈活處理，才能切實(shí)保障自身利益，甚至創(chuàng)造雙贏的局面。前述案例一就是一起借款人財(cái)務(wù)狀況異常時(shí),各貸款企業(yè)采取不同措施而出現(xiàn)不同貸款追收效果。在Z集團(tuán)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，被香港法院實(shí)施臨時(shí)清盤措施之際，因?yàn)閆集團(tuán)同時(shí)也是這些子公司債務(wù)的擔(dān)保人，按照銀行與6家子公司的借貸協(xié)議，銀行是有權(quán)解除合同，提前收回債權(quán)的。然而，這種做法無異于殺雞取卵。因?yàn)榇藭r(shí)子公司的業(yè)務(wù)雖然受到影響，但還能正常還貸和經(jīng)營。如果要求他們提前還貸，斬?cái)噘Y金鏈條，不僅不能保證債權(quán)的全額回收，還會(huì)使原本有望翻身的公司陷于不復(fù)之境，銀行也失去一個(gè)日后可以長久合作的伙伴。為此，A、B銀行及時(shí)與債務(wù)人確認(rèn)債權(quán)，并要求其提供優(yōu)質(zhì)物業(yè)進(jìn)行抵押和有實(shí)力的擔(dān)保人實(shí)行擔(dān)保，是明智之舉。通過提供擔(dān)保，為債務(wù)人爭取資金周轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，以免一文錢難倒英雄漢，也為今后債權(quán)的回收提供了更加嚴(yán)密的安全保障，在債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況暫時(shí)惡化的時(shí)候給A、B銀行一顆定心丸。而最后，當(dāng)一部分子公司的經(jīng)營存在困難，且隨時(shí)可能被破產(chǎn)清算，這種情況對銀行來說是比較麻煩的。因?yàn)樵賴?yán)密的風(fēng)控也是無法抵擋市場環(huán)境的惡化，皮之不存毛將焉附，A、B銀行應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷，立即采取措施，通過仲裁手段追收貸款，使自己的權(quán)益可以最大限度得到保障。以免貸款回收不及時(shí)造成呆賬壞賬，資金鏈斷裂的多米諾骨牌效應(yīng)波及自身。

四、關(guān)于企業(yè)對借貸融資中已經(jīng)出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對手段

（一）重視調(diào)解工作

當(dāng)糾紛出現(xiàn)的時(shí)候，借款融資的各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)盡可能尋求以協(xié)商途徑解決問題，以和為貴，注重調(diào)解?！吨杏埂酚性疲骸爸幸舱?，天下之大本也；和也者，天下之達(dá)道也。致中和，天地位焉，萬物育焉?！碑?dāng)事人通過和解互諒互讓，達(dá)成合意，符合中國傳統(tǒng)的“以和為貴”的儒家思想，能夠大事化小、小事化了，最終平息糾紛，減少訴累。調(diào)解解決糾紛可以在各方的較量當(dāng)中找到平衡點(diǎn)，不失為一個(gè)雙贏的選擇，除了妥善解決各方當(dāng)事人的糾紛，還有利于各方日后再次開展相關(guān)借款融資活動(dòng)。

（二）當(dāng)確實(shí)不存在調(diào)解可能性的時(shí)候，貸款企業(yè)應(yīng)積極備戰(zhàn)，通過仲裁（訴訟）方式維護(hù)自己的合法權(quán)益

如果貸款企業(yè)與借款人或擔(dān)保人溝通后，發(fā)現(xiàn)對方?jīng)]有調(diào)解的意愿，則應(yīng)當(dāng)積極備戰(zhàn)，盡快通過仲裁或訴訟方式實(shí)現(xiàn)借款資金的回收。由于借款融資糾紛的法律關(guān)系相對比較簡單，容易使當(dāng)事人放松警惕，殊不知若缺乏及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)審查和應(yīng)對意識(shí)，有可能成為當(dāng)事人追收借款的重大障礙。因此，一旦當(dāng)事人決定通過仲裁或訴訟方式手段追收借款，就必須全面審視每一個(gè)步驟，精心謀劃，明確仲裁（訴訟）策略，做好庭前準(zhǔn)備工作，力爭搶占先機(jī)，筆者建議，可以從以下四個(gè)方面著手：

1.保證自己主張的請求得當(dāng)

當(dāng)事人在采用仲裁或訴訟的手段維護(hù)自身利益的時(shí)候，提出的請求，應(yīng)當(dāng)明確、具體，所依據(jù)的事實(shí)理由應(yīng)當(dāng)充分與恰當(dāng)；且表述上應(yīng)當(dāng)言簡意賅，詳略得當(dāng)。對于當(dāng)事人沒有提出的請求，裁判機(jī)構(gòu)是不會(huì)處理的。因此，當(dāng)事人在立案前應(yīng)該審查自己所提出的請求是否完整，避免遺漏。如果當(dāng)事人在立案后才發(fā)現(xiàn)遺漏請求，而提出增加請求，則需要給對方相應(yīng)的答辯時(shí)間，勢必延長其追收借款的時(shí)間。在實(shí)踐中，個(gè)別當(dāng)事人在提起請求時(shí)可能會(huì)“漫天要價(jià)”，等著對方“落地還錢”，這種沒有根據(jù)的請求，除得不到裁判機(jī)構(gòu)的支持外，當(dāng)事人還要負(fù)擔(dān)相應(yīng)的仲裁費(fèi)用或訴訟費(fèi)用。

2.確保證據(jù)充分，注意證據(jù)鏈條之間的銜接與相互呼應(yīng)

法諺曰：“舉證之所在，敗訴之所在”。在仲裁或訴訟當(dāng)中，有確切證據(jù)支持的案件的請求才能獲得支持，證據(jù)之間并沒有內(nèi)在聯(lián)系，證據(jù)的證明力不足，則難以支持當(dāng)事人的請求，導(dǎo)致面臨敗訴的風(fēng)險(xiǎn)。因此，當(dāng)事人的證據(jù)是否充分在很大程度上決定了整個(gè)案件的走向。筆者建議，在借款融資交易活動(dòng)中，當(dāng)事人應(yīng)規(guī)范借款融資的流程，注意搜集保留材料，以防日后在仲裁或訴訟時(shí)證據(jù)缺失，導(dǎo)致舉證不能，錯(cuò)失良機(jī)。而且當(dāng)事人所提交的證據(jù)要注意相互之間的聯(lián)系，形成完整的證據(jù)鏈，這樣才能有力地支持當(dāng)事人所提出的請求。當(dāng)事人在申請仲裁或提起訴訟之前，應(yīng)首先制定明確的證據(jù)清單與收集目標(biāo)，將前述證據(jù)收集齊全后，應(yīng)對所有證據(jù)進(jìn)行審查，包括證據(jù)的形式與實(shí)質(zhì)，發(fā)現(xiàn)紕漏要及時(shí)補(bǔ)正。這里的補(bǔ)正并非指修改證據(jù)或偽造證據(jù)，而是在證據(jù)審查過程中發(fā)現(xiàn)的瑕疵要通過合法手段加以完善，如證據(jù)當(dāng)中第三方證明缺少公章形式瑕疵，當(dāng)事人應(yīng)要求第三方補(bǔ)蓋公章，避免出現(xiàn)證據(jù)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過審查后的證據(jù)，應(yīng)分類進(jìn)行排列組合，形成一個(gè)因果明確、方向性強(qiáng)的證據(jù)體系，防止證據(jù)之間相互重疊、關(guān)系混亂，無法發(fā)揮每項(xiàng)證據(jù)最大的效用，避免出現(xiàn)論證不充分的舉證風(fēng)險(xiǎn)。

3.重視保證期間與仲裁（訴訟）時(shí)效

如前所述，保證期間為當(dāng)事人約定債權(quán)人對保證人行使權(quán)利的最長時(shí)間。債權(quán)人逾期行使保證權(quán)利，保證權(quán)利將“過期作廢”，保證人有權(quán)拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。因此，在借款期屆滿后，當(dāng)事人除了關(guān)注仲裁（訴訟）時(shí)效，還應(yīng)該重視保證期間。對于設(shè)立保證方式作為借款融資的擔(dān)保，當(dāng)事人在借款期屆滿后應(yīng)該及時(shí)仲裁或者訴訟，以免造成不必要的損失。

仲裁（訴訟）時(shí)效是指權(quán)利人持續(xù)不行使民事權(quán)利而于期間屆滿時(shí)喪失請求人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)保護(hù)其民事權(quán)利的法律制度。企業(yè)在借貸融資糾紛適用的仲裁（訴訟）時(shí)效為兩年，從借款期屆滿開始計(jì)算。若仲裁（訴訟）訴訟時(shí)效期間屆滿，當(dāng)事人雖然不喪失程序法上的起訴權(quán)，但是卻喪失了勝訴權(quán)，如果對方在審理過程中以請求超過仲裁（訴訟）時(shí)效為由提出抗辯，則當(dāng)事人追收借款的請求就得不到仲裁機(jī)構(gòu)（人民法院）的支持。因此，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)特別重視仲裁（訴訟）時(shí)效問題。對于臨近仲裁（訴訟）時(shí)效屆滿的，當(dāng)事人可以通過發(fā)催收函等方式主張權(quán)利，使時(shí)效中斷。對于已經(jīng)超過訴訟時(shí)效而未主張權(quán)利的，當(dāng)事人可采取的補(bǔ)救措施是要設(shè)法與對方重新達(dá)成還債協(xié)議，以擺脫不利的困境。

在仲裁（訴訟）前，審查保證期間與仲裁（訴訟）時(shí)效，還應(yīng)注意兩者的聯(lián)系與區(qū)別。兩者的共通點(diǎn)是：債權(quán)人沒有及時(shí)行使權(quán)利的，都會(huì)導(dǎo)致保證人不再承擔(dān)保證責(zé)任的法律后果。兩者的區(qū)別主要有以下五個(gè)方面：（1）保證期間允許當(dāng)事人約定，只有在當(dāng)事人沒有約定，或者約定的保證期間早于或等于主債務(wù)的履行期限時(shí)，才采用法律規(guī)定的保證期間。而訴訟時(shí)效期間由法律規(guī)定，不允許當(dāng)事人約定。（2）保證期間屆滿，債權(quán)人一直未向保證人主張履行保證債務(wù)，保證債務(wù)也未隨著主債務(wù)的訴訟時(shí)效的中斷而改為適用訴訟時(shí)效期間，那么，保證債務(wù)消失。換言之，保證期間屆滿使債權(quán)本體消滅。而訴訟時(shí)效期間屆滿，僅僅使債務(wù)人產(chǎn)生抗辯權(quán)，并不消滅債權(quán)本身。（3）保證期間不因任何事由發(fā)生中斷、中止、延長的法律后果，但是訴訟時(shí)效存在中斷、中止、延長的制度。（4）在保證期間內(nèi)，債權(quán)人請求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，只要保證人無抗辯事由，保證期間就功成身退，讓位于訴訟時(shí)效期間。（5）期間的起算不同。保證期間的起算點(diǎn)為當(dāng)事人約定的開始時(shí)日，或者為主債務(wù)履行期屆滿的次日。訴訟時(shí)效期間的起算有所不同，一般保證的債權(quán)人在保證期間屆滿前對債務(wù)人提起訴訟或者申請仲裁的，從判決或仲裁裁決生效之日起，開始計(jì)算保證合同的訴訟時(shí)效期間。連帶責(zé)任保證的債權(quán)人在保證期間屆滿前要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，從債權(quán)人要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任之日起，開始計(jì)算保證合同的訴訟時(shí)效期間。

4.重視財(cái)產(chǎn)線索的收集

借貸融資合同糾紛案件，由于法律關(guān)系并不復(fù)雜，貸款企業(yè)如果收集并提供了充分的證據(jù)材料，其請求得到裁判機(jī)構(gòu)支持的勝算相對就更大。但是，企業(yè)借貸融資的法律風(fēng)險(xiǎn)并非在裁判文書生效后就能順利地畫上休止符，從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，貸款企業(yè)能否依法收回貸款，落腳點(diǎn)仍然在于債務(wù)人是否具有可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)。在中國社會(huì)以和為貴傳統(tǒng)觀念的影響下，當(dāng)事人存在“厭訟“心理，因此通過仲裁或訴訟方式收回貸款，一般情況下都是因?yàn)橘J款企業(yè)無計(jì)可施，其他方式亦不能奏效，才迫不得已采取的措施。在此情況下，其追收對象大多數(shù)是償債能力和誠信度不高的借款人。如果貸款企業(yè)不注重收集對方財(cái)產(chǎn)線索，有可能給下一階段的執(zhí)行埋下隱患。尤其在對方轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的情況下，有可能最后空有債權(quán)而難以實(shí)現(xiàn)?！独献印吩疲荷鹘K如始，則無敗事。貸款企業(yè)應(yīng)重視對方財(cái)產(chǎn)線索的收集，才不至于在追收的最后關(guān)頭功虧一簣。為此，企業(yè)在借貸融資活動(dòng)中重視對借款人、保證人的財(cái)產(chǎn)線索的收集，具體建議如下：（1）了解借款人以及保證人的財(cái)產(chǎn)范圍。包括現(xiàn)金狀況、銀行存款、對外投資形成的投資權(quán)益（包括債券、股權(quán)、股票、股息、紅利等）、有無固定資產(chǎn)、有無股權(quán)投資、有價(jià)證券、知識(shí)產(chǎn)權(quán)（商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)）、共有財(cái)產(chǎn)、其他債權(quán)以及是否存在放棄對第三人的債權(quán)、無償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)、以明顯不合理低價(jià)處理財(cái)產(chǎn)等懸空債權(quán)逃廢債務(wù)的行為等等。同時(shí)需留意被執(zhí)行人名下財(cái)產(chǎn)是否已經(jīng)設(shè)置了擔(dān)保等，存在其他債權(quán)人可以優(yōu)先受償?shù)那闆r。還可以進(jìn)一步了解被執(zhí)行人配偶的財(cái)產(chǎn)情況，為追加其配偶為被執(zhí)行人做準(zhǔn)備。（2）了解借款人以及保證人的財(cái)務(wù)往來狀況。如果借款人以及保證人是自然人，貸款企業(yè)應(yīng)盡可能了解其資產(chǎn)規(guī)模、家庭成員及社會(huì)關(guān)系等。如果借款人以及保證人是法人，貸款企業(yè)需要明晰其經(jīng)營范圍、合作對象、投資對象、公司效益等。通過了解其財(cái)務(wù)往來，摸清其財(cái)產(chǎn)大致分布。（3）到相關(guān)登記部門進(jìn)行核查。如到房管局、車管部門調(diào)查被執(zhí)行人名下的房地產(chǎn)、車輛；到稅務(wù)部門、工商部門調(diào)查被執(zhí)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表、盈利情況等；在借款人以及保證人所在地的銀行調(diào)查其賬戶基本情況。（4）及時(shí)采取財(cái)產(chǎn)保全措施。尤其對于銀行存款、有價(jià)證券等流動(dòng)性強(qiáng)的財(cái)產(chǎn)，要謹(jǐn)防借款人以及保證人在知悉其名下財(cái)產(chǎn)狀況已經(jīng)暴露的情形下快速轉(zhuǎn)走。貸款企業(yè)應(yīng)在發(fā)現(xiàn)該財(cái)產(chǎn)線索后立即采取財(cái)產(chǎn)保全措施。

五、結(jié)語

企業(yè)在借貸融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)隨處可見，無論是在合同簽訂過程，還是合同履行過程，企業(yè)都不應(yīng)掉以輕心。草灰蛇線，伏筆千里，對于在借貸融資過程中可能埋藏下的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)未雨綢繆，防患于未然；對于已經(jīng)乍現(xiàn)端倪的法律風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)及早進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，作出最優(yōu)選擇，既不要涸澤而漁，也不應(yīng)坐失良機(jī)；而對于需要對簿公堂的合同糾紛，則應(yīng)充分應(yīng)對，不打無準(zhǔn)備之戰(zhàn)，步步為營，才能在企業(yè)借貸融資過程中，合理控制法律風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)解決企業(yè)的利益訴求，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。

（責(zé)任編輯：鐘曉東）

Risk management in corporate financing through loan

By Chen Zhongqian

Enterprises are faced with a variety of legal risks and need to respond to them. By analyzing several typical cases accepted by Guangzhou Arbitration Commission in recent years, this article elaborates the risks that should be paid attention to in signing and performing financing and loan contracts，and explores the management mechanism which can be taken by enterprises to respond to such risks. By management of legal risks in various stages, enterprises could reasonably control and even prevent the risks, thus to maximize the benefit.

Enterprise Financing and Loan Legal Risks Prevention Management

*廣州仲裁委員會(huì)主任，法學(xué)博士。作者應(yīng)邀參加第14次珠江金融論壇，并作為主講嘉賓在會(huì)上作了題為《從仲裁角度看企業(yè)投融資的法律風(fēng)險(xiǎn)》的演講，本文是作者根據(jù)該演講內(nèi)容整理而成。

①《中華人民共和國擔(dān)保法》第8條規(guī)定：“ 國家機(jī)關(guān)不得為保證人，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國政府或者國際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的除外。”

《中華人民共和國擔(dān)保法》第9條規(guī)定：“學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得為保證人。”

①《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。”

①《中華人民共和國擔(dān)保法》第19條規(guī)定：“ 當(dāng)事人對保證方式?jīng)]有約定或者約定不明確的，按照連帶責(zé)任保證承擔(dān)保證責(zé)任?！?/p>

①《中華人民共和國擔(dān)保法》第28條。

①《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》第38條。

①《中華人民共和國擔(dān)保法》第2條第2款規(guī)定：“本法規(guī)定的擔(dān)保方式為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金?！?/p>

②《中華人民共和國物權(quán)法》第181條規(guī)定：“經(jīng)當(dāng)事人書面協(xié)議，企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)的動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。”

③《中華人民共和國物權(quán)法》第223條規(guī)定：“債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：（一）匯票、支票、本票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單；（四）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；（五）可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；（六）應(yīng)收賬款；（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利?！?/p>