石娜

（廣東輕工職業(yè)技術(shù)學(xué)院　　經(jīng)濟系，廣州 510300）

基于互聯(lián)網(wǎng)視角的金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展研究

石娜

（廣東輕工職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟系，廣州 510300）

以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新的商業(yè)模式和服務(wù)業(yè)態(tài)的創(chuàng)新發(fā)展，讓傳統(tǒng)的金融業(yè)發(fā)生了重大變革。2013年中國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2014年又被推向了新的高潮，金融的互聯(lián)網(wǎng)化是大勢所趨。文章從金融生態(tài)系統(tǒng)的理論觀點出發(fā)，分析了互聯(lián)網(wǎng)對金融生態(tài)系統(tǒng)的影響及存在的問題，提出基于互聯(lián)網(wǎng)視角的金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的對策和建議。

互聯(lián)網(wǎng)；金融；生態(tài)發(fā)展

一、金融生態(tài)系統(tǒng)的基本理論觀點

（一）國內(nèi)外研究成果綜述

早在20世紀20年代中期，美國科學(xué)家Mekenzie首次提出“經(jīng)濟生態(tài)學(xué)”的名詞。20世紀60年代后期，美國經(jīng)濟學(xué)家Kenneth.Boulding在他的重要論文《一門科學(xué)——生態(tài)經(jīng)濟學(xué)》中正式提出了“生態(tài)經(jīng)濟學(xué)的概念”［1］。這些都為金融生態(tài)理論的產(chǎn)生奠定了重要的理論基礎(chǔ)。但是，國外尚未直接開展關(guān)于金融生態(tài)的專題研究，類似的研究主要集中在金融危機和風(fēng)險防范方面。與國外的研究相比，國內(nèi)的研究直接借用生態(tài)學(xué)原理和方法，選擇“金融生態(tài)”這一全新的切入角度來研究中國的金融發(fā)展問題，表現(xiàn)出鮮明的中國特色。

國內(nèi)較早的是白欽先于2001年對“金融生態(tài)環(huán)境”的描述［2］。而第一次比較系統(tǒng)地提出“金融生態(tài)”概念的是中國人民銀行行長周小川，他在2004年“中國經(jīng)濟50人論壇”上首次將生態(tài)概念引申到金融領(lǐng)域，并強調(diào)用生態(tài)學(xué)的方法考察金融發(fā)展的問題，開創(chuàng)了金融研究的新視角，引起國內(nèi)的廣泛探討和深入研究［3］。目前國內(nèi)對于金融生態(tài)的理解，主要形成兩種觀點，即金融生態(tài)環(huán)境觀和金融生態(tài)系統(tǒng)觀，相關(guān)的理論研究和實證分析也基本是圍繞這兩種觀點展開的。其中，環(huán)境觀以周小川、蘇寧、易憲容等人為代表，認為金融生態(tài)即金融生態(tài)環(huán)境，其中法律環(huán)境是核心。系統(tǒng)觀以徐諾金、李揚等人為代表，認為金融生態(tài)是一種“開放的復(fù)雜巨系統(tǒng)”，包括金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境和金融生態(tài)調(diào)節(jié)三個要素，是它們彼此依存、相互影響、共同發(fā)展的動態(tài)平衡系統(tǒng)［4］。

縱觀現(xiàn)有的研究成果，盡管目前國內(nèi)學(xué)界對金融生態(tài)的概念和內(nèi)涵的界定尚無統(tǒng)一的觀點，但是還是能為研究考察我國的金融生態(tài)問題提供一定的理論指導(dǎo)。比照生態(tài)學(xué)對生態(tài)系統(tǒng)的定義，筆者認為金融生態(tài)系統(tǒng)可以理解為：在一定的時空范圍內(nèi)，金融生態(tài)主體與其賴以存在和發(fā)展的金融生態(tài)內(nèi)外環(huán)境，通過貨幣的循環(huán)、信用的流動和信息的傳遞相互作用、相互影響而形成的相互依賴的動態(tài)平衡系統(tǒng)。

（二）金融生態(tài)系統(tǒng)的仿生性特征

1．關(guān)聯(lián)性

與自然生態(tài)系統(tǒng)中各生態(tài)因子通過食物鏈和食物網(wǎng)相互作用、緊密關(guān)聯(lián)類似，金融生態(tài)系統(tǒng)各要素和體系之間同樣通過資金鏈條相互關(guān)聯(lián)、緊密聯(lián)系，具體表現(xiàn)為金融生態(tài)主體之間和金融主體與金融生態(tài)環(huán)境之間的關(guān)聯(lián)性，共同構(gòu)成一個復(fù)雜的綜合體，即金融生態(tài)鏈。

2．適應(yīng)性

金融生態(tài)是在一定的經(jīng)濟、法律、文化等環(huán)境中形成和發(fā)展的，由于金融生態(tài)環(huán)境的構(gòu)成不同及變化，會使金融主體產(chǎn)生不同的結(jié)構(gòu)特征和行為活動，表現(xiàn)為金融生態(tài)的差異。因此，金融生態(tài)環(huán)境決定金融生態(tài)系統(tǒng)的類型。為了適應(yīng)不同的環(huán)境，金融生態(tài)主體必須進行動態(tài)的自我調(diào)節(jié)，具體表現(xiàn)為金融創(chuàng)新。

3．動態(tài)平衡性

金融生態(tài)系統(tǒng)經(jīng)歷一種類似自然生態(tài)系統(tǒng)的演進過程。從自發(fā)調(diào)節(jié)達到一定程度的平衡到原有平衡被環(huán)境變化打破，通過市場選擇和政策選擇形成新的平衡。金融生態(tài)系統(tǒng)秩序結(jié)構(gòu)是從競爭中形成的，競爭的結(jié)果不只是劣汰，還可以是優(yōu)勢互補的協(xié)同合作。競爭與協(xié)同是對立統(tǒng)一的，二者缺一不可，共同構(gòu)成金融生態(tài)演化的基本規(guī)律。其中競爭能起到激勵作用，而協(xié)同能增強金融生態(tài)系統(tǒng)的功能。經(jīng)過長期的競爭和演進，形成金融生態(tài)主體自己的生態(tài)位。

4．自我調(diào)節(jié)能力的有限性

自然生態(tài)系統(tǒng)為維持系統(tǒng)具有一定的自我調(diào)節(jié)能力，從而維持系統(tǒng)的相對穩(wěn)定和平衡。但是這種自我調(diào)節(jié)的能力只能在一定限度內(nèi)發(fā)揮作用。如果外力干擾超出這個限度，自然生態(tài)平衡就會被破壞，生態(tài)系統(tǒng)的秩序結(jié)構(gòu)就會發(fā)生變化。同理，金融生態(tài)系統(tǒng)的自我調(diào)節(jié)能力也是有限的。如違反經(jīng)濟金融規(guī)律，對金融生態(tài)主體的活動人為地加以限制或干擾，將會阻礙甚至破壞金融的穩(wěn)定發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)給金融生態(tài)系統(tǒng)帶來的影響

（一）對金融生態(tài)主體的影響

互聯(lián)網(wǎng)能給金融消費者帶來便捷、高效、透明、廉價、個性化和普惠性的金融服務(wù)，并提升覆蓋小微企業(yè)融資和投資理財服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)給金融生產(chǎn)者帶來機遇和挑戰(zhàn)。機遇在于互聯(lián)網(wǎng)促進他們改進計算機和網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)提高自己的風(fēng)險控制能力和客戶服務(wù)水平，降低經(jīng)營成本，推動金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新；挑戰(zhàn)在于加劇競爭，“優(yōu)勝劣汰”，顛覆傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)打破傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷格局，降低金融行業(yè)的進入門檻，侵蝕傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)，加速金融脫媒，改變傳統(tǒng)的金融價值鏈，逐漸弱化商業(yè)銀行的信用中介功能，建立新的金融秩序結(jié)構(gòu)，強化市場競爭，沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，倒逼銀行轉(zhuǎn)型。同時，互聯(lián)網(wǎng)還使傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營的金融經(jīng)營業(yè)態(tài)向綜合化經(jīng)營加速轉(zhuǎn)型，將存款、貨幣、投資融為一體，實現(xiàn)流動性與收益性的對立統(tǒng)一；傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)跨界合作共生，運用各自的相對優(yōu)勢對金融市場、客戶群和金融產(chǎn)品不斷進行細化、分工并合作，使金融生態(tài)系統(tǒng)的物種更加豐富和多樣化，形成多層次、競合共生的金融產(chǎn)業(yè)鏈?；ヂ?lián)網(wǎng)既催生出新的金融 “物種”——金融工具的創(chuàng)新，例如：第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、眾籌平臺模式等；又使傳統(tǒng)金融機構(gòu)中原有的金融“物種”加速進化。在強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)對金融生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)新作用的同時，不能忽視它存在著多方面的風(fēng)險隱患，需要分解者加強金融監(jiān)管。

（二）對金融生態(tài)環(huán)境的影響

金融生態(tài)環(huán)境主要由經(jīng)濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境等外部環(huán)境和內(nèi)部制度環(huán)境等生態(tài)因子組成。

1．對經(jīng)濟環(huán)境的影響

互聯(lián)網(wǎng)促進金融主體探索新的金融服務(wù)模式和盈利方式，拓寬金融營銷渠道，改造金融市場環(huán)境，彌補資金處理效率和信息流整合存在的不足，促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型，改變金融市場的運行和傳導(dǎo)機制；促進利率市場化的進程，使金融資源的配置由銀行導(dǎo)向型向市場導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變，促進金融市場的發(fā)育與成熟。改變小微企業(yè)在金融資源獲取上的劣勢狀態(tài)，促進小微企業(yè)的發(fā)展；促進網(wǎng)絡(luò)商品交易，推動實體經(jīng)濟發(fā)展。

2．對法制環(huán)境的影響

由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性特征，容易出現(xiàn)一些利用互聯(lián)網(wǎng)惡意侵害金融機構(gòu)和金融消費者利益的案件，又由于它是一種新生事物，法制建設(shè)較為滯后，尚無完全配套的法律法規(guī)，無法完全打擊利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融犯罪的行為。

3．對信用環(huán)境的影響

基于互聯(lián)網(wǎng)高效、開放，以及互聯(lián)網(wǎng)信息交換的便利等特性，信用對社會的覆蓋將會更加全面和精細。特別是大數(shù)據(jù)時代，云平臺的逐漸滲透，互聯(lián)網(wǎng)將沉淀大量真實的用戶信息和交易數(shù)據(jù)，形成信用數(shù)據(jù)庫，有利于促進金融征信系統(tǒng)的建立和完善。同時以小微企業(yè)為代表的“無尾”客戶通過互聯(lián)網(wǎng)獲得信用支持，有利于推動社會整體信用水平的提高。

4．對制度環(huán)境的影響

互聯(lián)網(wǎng)之于金融，使傳統(tǒng)金融在制度環(huán)境上發(fā)生明顯的變化，而目前人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)律缺乏應(yīng)有的研究和認識，在其發(fā)展模式、定位、管理等一系列帶有根本性的問題上難以作為，直接導(dǎo)致制度環(huán)境缺失。隨著互聯(lián)網(wǎng)向金融領(lǐng)域的滲透，亟需針對這一新的業(yè)態(tài)，制定并完善相關(guān)的制度規(guī)范。

（三）對金融生態(tài)調(diào)節(jié)的影響

根據(jù)生態(tài)多樣化理論，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下金融生態(tài)呈現(xiàn)多樣化，有利于金融生態(tài)的調(diào)節(jié)和平衡。對金融生態(tài)的調(diào)節(jié)包括內(nèi)部的自我調(diào)節(jié)和外部的監(jiān)管調(diào)節(jié)。正是由于金融生態(tài)系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)化，加快利率市場化的進程，加速金融脫媒，促進傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型，為金融生態(tài)主體實現(xiàn)內(nèi)部的自我調(diào)節(jié)創(chuàng)造了有利的條件。但是自調(diào)能力是有限的，因此還需要政府監(jiān)管部門進行外部調(diào)節(jié)。當傳統(tǒng)的金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神交織融合在一起所迸發(fā)出的巨大能量，讓互聯(lián)網(wǎng)對金融生態(tài)系統(tǒng)的影響越來越引起政府監(jiān)管層的高度重視。此外，我國金融市場化程度不高以及金融失靈，也需要政府推動制度改革和創(chuàng)新。目前，監(jiān)管層已開始著手建立相關(guān)配套的監(jiān)管體系。

三、現(xiàn)階段我國金融生態(tài)系統(tǒng)存在的問題

（一）金融生態(tài)主體發(fā)育不成熟

金融生態(tài)系統(tǒng)自身最主要的特點就是具有社會屬性，其本質(zhì)表現(xiàn)是“以人為本”，人是整個系統(tǒng)的核心。金融生態(tài)主體之間要相互作用，相互關(guān)聯(lián)。金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，需要充分考慮人們價值取向的多元化，滿足客戶多種多樣個性化的需求，使金融生態(tài)系統(tǒng)的物種更加豐富和多樣化，促進金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡發(fā)展。目前，金融生態(tài)系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)相互融合與滲透后，金融生態(tài)主體的參與熱情空前高漲，但成熟度有待進一步提高，同質(zhì)化的產(chǎn)品競爭愈演愈烈，不能滿足客戶多樣化的需求。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前市場上僅直接取名為“寶”的理財產(chǎn)品已達到20余只，它們在操作模式上都類似余額寶。目前來看，三大BAT（百度、阿里巴巴、騰訊）巨頭和第三方理財公司推出的產(chǎn)品基本都是貨幣基金產(chǎn)品，操作模式也都千篇一律。銀行、證券公司、基金公司等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新也大同小異。

（二）金融生態(tài)環(huán)境不夠優(yōu)化

由于金融生態(tài)主體與生態(tài)環(huán)境的關(guān)聯(lián)性特征，主體存在的問題是環(huán)境造就的，主體的行為是對其所處環(huán)境的反映。因此，金融生態(tài)環(huán)境也是存在問題的。

1．經(jīng)濟環(huán)境

目前，我國金融市場結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，金融創(chuàng)新也在穩(wěn)步推進，但是在某些方面金融抑制現(xiàn)象依然存在。例如：余額寶類業(yè)務(wù)將80%～90%的資產(chǎn)投向銀行。因此，其收入主要來源于商業(yè)銀行，通過利率差形成無風(fēng)險的資金“搬家溢價”。隨著利率市場化進程的推進，這種靠“寄生”的盈利方式必定難以維持。此外，目前余額寶類業(yè)務(wù)依賴的協(xié)議存款政策，其實是銀監(jiān)會和證監(jiān)會給予的“優(yōu)惠政策”，如果政策取消，勢必對余額寶類業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的沖擊。隨著市場機制的不斷完善，將消除和大大減少這種因資金身份、領(lǐng)域、性質(zhì)不同存在的尋租空間。

2．法律環(huán)境

由于互聯(lián)網(wǎng)與金融是一種跨界融合，二者在文化上存在本質(zhì)的差異，因此二者在風(fēng)險控制思路上也存在巨大的差異，存在金融風(fēng)險和互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險的疊加，與傳統(tǒng)的金融運作模式相比，風(fēng)險更大，這給法制建設(shè)帶來許多的不確定性和不可預(yù)見性。特別是它并不完全在現(xiàn)有的法律體系約束范圍內(nèi)，會出現(xiàn)法律定位不明確，業(yè)務(wù)邊界模糊的問題，存在一定的法律真空。

3．信用環(huán)境

我國目前社會信用體系的建設(shè)速度仍嚴重滯后于經(jīng)濟發(fā)展速度，社會誠信意識不強，金融領(lǐng)域由違約失信造成的信用風(fēng)險，不會因為互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)而消失，反而會更加復(fù)雜。諸如互聯(lián)網(wǎng)欺詐、P2P網(wǎng)貸平臺“失聯(lián)”、“跑路”等失信行為一再地發(fā)生。歸根結(jié)底，都是由于沒有完善的信用評級體系造成的。此外，尚未建立有效的違約失信懲罰機制也是一個重要原因，對違約懲戒的力度不夠，違約成本較低，而金融消費者維權(quán)成本又過高。盡管互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握了一定的數(shù)據(jù)信息，但是這些數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范的標準，在縱向上未接入央行征信系統(tǒng)，橫向上也未實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)共享。

4．制度環(huán)境

金融資源配置的結(jié)構(gòu)和效率依賴于制度安排?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融結(jié)合產(chǎn)生的效率優(yōu)勢帶來的機遇，使互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)金融體制，得到較大的發(fā)展空間，享受金融壟斷制度改革的紅利。然而互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新的“物種”，互聯(lián)網(wǎng)對金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的積極影響又會受到制度環(huán)境的制約，特別是一系列配套的制度規(guī)范它的發(fā)展，保障金融市場的有序競爭。

（三）監(jiān)管調(diào)節(jié)力度不夠

相較于傳統(tǒng)的金融生態(tài)系統(tǒng)來說，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融生態(tài)系統(tǒng)更為復(fù)雜，而專門針對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的金融監(jiān)管體系尚未形成。傳統(tǒng)的分業(yè)金融監(jiān)管模式在互聯(lián)網(wǎng)背景下存在監(jiān)管主體不明，職責(zé)不清等問題，缺乏完善的跨部門協(xié)調(diào)機制，各監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào)配合力度不夠。同時現(xiàn)行的監(jiān)管仍停留在對傳統(tǒng)金融的監(jiān)管規(guī)制上，對互聯(lián)網(wǎng)背景下的準入門檻、資金監(jiān)管、借貸雙方信用管理、個人信息保護、業(yè)務(wù)范圍、信息披露、風(fēng)險提示等方面都還沒有作出明確的規(guī)定，缺乏專門針對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的完善的系統(tǒng)化的金融監(jiān)管制度，并且監(jiān)管原則和界限不明確，這些都會造成重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管缺位，甚至監(jiān)管套利，從而大大降低監(jiān)管的有效性。此外，現(xiàn)行的監(jiān)管方法和手段比較落后，無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下金融創(chuàng)新的需要。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)火爆發(fā)展的同時，監(jiān)管存在的問題也逐步暴露出來，從而倒逼管理層重視監(jiān)管，盡快出臺相關(guān)的監(jiān)管政策和措施。最后，在加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的同時，還需要把握好監(jiān)管力度?；ヂ?lián)網(wǎng)為金融創(chuàng)新提供了平臺，監(jiān)管層要做好適度監(jiān)管，避免過度監(jiān)管抑制金融創(chuàng)新，給互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)足夠的發(fā)展空間。

四、基于互聯(lián)網(wǎng)視角的金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的對策

（一）大力培育金融生態(tài)主體

進一步完善以市場為導(dǎo)向的金融資源配置機制。加快推動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)的整合發(fā)展，推進傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營的金融經(jīng)營業(yè)態(tài)向綜合化經(jīng)營加速轉(zhuǎn)型，對傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)進行轉(zhuǎn)型和重構(gòu)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的基因，對金融生態(tài)主體不斷進行細分，深化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新開拓生態(tài)版圖，繁榮金融“物種”，使金融產(chǎn)品鏈條更加豐富和多樣化，有利于形成良好的競爭機制。通過競合共生，為金融生態(tài)系統(tǒng)帶來多元化的發(fā)展動力。目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財、P2P小額信貸、眾籌融資、新型電子貨幣以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺。這些新的金融業(yè)態(tài)如雨后春筍般冒出來，在相當程度上刺痛并沖擊了傳統(tǒng)金融機構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維對傳統(tǒng)金融的一場深刻改造，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在這場深刻改造中開始思變，工行、建行、交行等紛紛建立電商平臺，不少傳統(tǒng)金融機構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)作為新的銷售渠道。目前，五大行和各大股份制銀行已紛紛開始以各種形式試水互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，促使傳統(tǒng)金融機構(gòu)更加注重加強自身的戰(zhàn)略調(diào)整與金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)基因的加入，發(fā)揮出“鯰魚效應(yīng)”，為我國金融業(yè)的發(fā)展帶來新的活力?；ヂ?lián)網(wǎng)給金融行業(yè)帶來競爭的同時，也將帶來融合與創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度結(jié)合，促進金融行業(yè)從經(jīng)營理念、商業(yè)模式、運營模式等方面進行改革與提升，使金融業(yè)跨入新的時代。

（二）優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

1．改造金融市場環(huán)境，創(chuàng)新金融服務(wù)模式和盈利方式，拓寬金融營銷渠道

以互聯(lián)網(wǎng)為契機，打造金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。整合金融行業(yè)發(fā)展資源，加強傳統(tǒng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通信運營商等企業(yè)間的溝通交流，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、合作共贏、協(xié)同創(chuàng)新，營造良好的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境。金融生態(tài)主體應(yīng)積極利用互聯(lián)網(wǎng)平臺、技術(shù)、數(shù)據(jù)和創(chuàng)新優(yōu)勢，不斷探索新的金融服務(wù)模式，不斷進行金融創(chuàng)新，拓寬金融營銷渠道，改造金融市場環(huán)境。加快推進利率市場化進程和金融市場化改革，改變金融市場的運行和傳導(dǎo)機制，努力實現(xiàn)盈利來源的多元化和多樣性，不斷增強客戶黏性，培養(yǎng)客戶忠誠度。

2．建立和完善相關(guān)的金融法律法規(guī)體系，強化法律約束

要加快基礎(chǔ)性法律立法，除現(xiàn)有的金融法律法規(guī)外，還應(yīng)有針對性地制定完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的專門金融法律法規(guī)，涉及的范圍包括：金融交易主體的責(zé)權(quán)利、市場準入和推出、監(jiān)管主體及其權(quán)責(zé)分配、金融消費者權(quán)利保護、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全及網(wǎng)絡(luò)犯罪等；此外，還要從法律層面規(guī)范界定“非法吸收公眾存款”和“非法集資”等問題。在加強法制建設(shè)的同時，還要配合開展法制教育，切實提高金融消費者的法律維權(quán)意識和能力。

3．加快推進社會信用體系的建設(shè)，為金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡發(fā)展提供良好的社會信用環(huán)境和規(guī)范有序的社會信用秩序

加快建立和完善信用評級體系，通過專業(yè)的信用評級，提高金融市場運行效率和風(fēng)險管理水平。加快打造“三位一體”的信用信息體系，包括：個人消費信用體系、商業(yè)企業(yè)的信用體系和資本信用體系。堅持市場化運作，大力發(fā)展社會信用行業(yè)，發(fā)展信用中介組織。同時，建立有效的違約失信懲罰機制，增加違約成本，減少違約現(xiàn)象。建立統(tǒng)一的信用評價標準，包括數(shù)據(jù)采集、統(tǒng)計分析、處理和查詢等，有利于建立和完善全覆蓋的信用數(shù)據(jù)庫，加快推進各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用數(shù)據(jù)與央行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)的對接，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與央行資源的全方位共享。

4.加快推進制度建設(shè)，為金融生態(tài)系統(tǒng)的動態(tài)平衡提供制度保障

堅持支持與規(guī)范并重的原則，既要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，又要防范風(fēng)險。立足當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的普遍問題，借鑒國外成功的制度建設(shè)經(jīng)驗，加快推進在經(jīng)濟、法律、信用、市場準入、信息披露、監(jiān)管、行業(yè)自律等方面的制度建設(shè)，不斷互聯(lián)網(wǎng)金融制度體系的系統(tǒng)性、科學(xué)性，為金融生態(tài)系統(tǒng)的動態(tài)平衡提供制度保障。

（三）加強有效監(jiān)管

首先，逐步建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)體系。明確各監(jiān)管部門的監(jiān)管原則和職責(zé)分工，梳理在“一行三會”的監(jiān)管體制下，各監(jiān)管部門橫向的職責(zé)范圍和監(jiān)管界限；建立由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，以及互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門等組成的跨部門協(xié)調(diào)機制，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管缺位和重復(fù)監(jiān)管。此外，鼓勵發(fā)展各類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會和自律組織，積極推動行業(yè)規(guī)則和標準的制定，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用，實現(xiàn)政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合，共同推動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康快速有序發(fā)展。

其次，健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度規(guī)范。在現(xiàn)有的金融監(jiān)管制度基礎(chǔ)上，加快推進對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)組織形式、準入資格、經(jīng)營模式等方面的規(guī)范，以及互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)規(guī)則和國家標準的制定，盡快建立在互聯(lián)網(wǎng)背景下客戶保護、信息披露、信息技術(shù)安全、風(fēng)險控制等方面的特有的規(guī)章制度，彌補現(xiàn)有監(jiān)管制度在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的空白。

最后，創(chuàng)新監(jiān)管手段，實現(xiàn)監(jiān)管方式的多元化，提高監(jiān)管效率。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，監(jiān)管機構(gòu)需要加大計算機輔助的監(jiān)管工具的研發(fā)和投入，用云計算和大數(shù)據(jù)等信息化的手段加強監(jiān)管。同時，借鑒國際經(jīng)驗，改變過去傳統(tǒng)金融單一的監(jiān)管方式。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展特點，實行分類監(jiān)管。例如：由央行負責(zé)第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會監(jiān)管；銀監(jiān)會負責(zé)P2P監(jiān)管；證監(jiān)會負責(zé)眾籌監(jiān)管。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)從審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)為行為監(jiān)管和功能監(jiān)管。改變過去傳統(tǒng)的以直接監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)管等主的監(jiān)管方式，轉(zhuǎn)變?yōu)閭?cè)重于互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體的行為監(jiān)管以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險的功能監(jiān)管。同時，監(jiān)管層還要處理好鼓勵創(chuàng)新和風(fēng)險防范之間的關(guān)系，在互聯(lián)網(wǎng)背景下做到適度監(jiān)管。

［1］楊淑娟，劉明顯.金融生態(tài)環(huán)境研究的前沿進展［J］.經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2014（13）：128-130.

［2］白欽先.經(jīng)濟金融文集 ［M］.北京：中國金融出版社，2001.

［3］周小川.完善法律制度，改進金融生態(tài)［R/OL］.中國經(jīng)濟50人論壇，（2004-12-02）［2015-04-10］.http：//www.pbc. gov.cn/publish/hanglingdao/2950/1149/11498/11498_.html.

［4］周炯，韓占兵.金融生態(tài)理論的演進與展望：國內(nèi)外研究綜述［J］.寧夏大學(xué)學(xué)報：人文社會科學(xué)版，2010（3）：140-143.

［5］方興東，潘可武，李志敏，等.中國互聯(lián)網(wǎng)20年：三次浪潮和三大創(chuàng)新［J］.新聞記者，2014（4）：3-14.

［6］隋庶.網(wǎng)絡(luò)金融對金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)影響的探討［J］.電子商務(wù)，2013（5）：21-25.

［7］嚴圣陽.互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)探析［J］.中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2014（4）：32-34.

（編輯：張雪梅）

The Development of Financial Eco-System：A Perspective of the Internet

SHI Na
（Department of Economics，Guangdong Technical College of Light Industry，Guangzhou，510300，China）

The innovative development of new business models and service modes，represented by the Internet finance，has promoted a dramatic change of traditional financial industry.2013 saw the explosive growth of the Internet finance，and 2014 witnessed another wave of the growth，so the Internet finance is an irresistible trend. This paper，from the perspective of financial eco-system，analyzes the influence of the Internet finance on the system，studies the problems，and puts forward suggestions for the development of the system.

Internet；finance；ecological development

F 830.49

A

1671-4806（2015）04-0039-05

2015-05-15

石娜（1980— ），女，湖北鄂州人，講師，碩士，研究方向為金融學(xué)。