[摘 要]近年來互聯(lián)網(wǎng)金融以其“開放、平等、普惠、協(xié)作、便捷”的特點，使金融行業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)成本低、操作方便、規(guī)模作用大。以支付寶、余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到快速發(fā)展，但互聯(lián)網(wǎng)金融以其“金融+互聯(lián)網(wǎng)”特殊模式存在，既有傳統(tǒng)金融行業(yè)的風險，又有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風險，我們必須加強對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范意識和監(jiān)管力度。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風險管理；信用體系重構(gòu)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.39.027

1 互聯(lián)網(wǎng)金融和風險的判斷

依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)結(jié)合形成了一種新的金融市場形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是利用電子設(shè)備為基礎(chǔ)，以通信網(wǎng)絡(luò)為關(guān)鍵介質(zhì)，提供資金融通、資源配置和金融中介服務(wù)的新型金融運作模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融風險是基于“互聯(lián)網(wǎng)”和“傳統(tǒng)金融”的雙重風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險從廣義上指開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)損失的不確定性；狹義上指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展過程中，由于制度因素和非制度因素致使資金、財產(chǎn)、信譽等遭受預期、非預期或災難性損失的可能性。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特點

2.1 不可控性

大部分傳統(tǒng)的金融行業(yè)風險我們可以通過貨幣和財政政策使得風險降到最低，但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身所具有的高效性、即時性使得互聯(lián)網(wǎng)金融風險發(fā)生時迅速傳播，使得其有不可控性。

2.2 雙重性

互聯(lián)網(wǎng)金融風險一旦發(fā)生就必然牽一發(fā)而動全身，小的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風險的存在會直接影響金融業(yè)務(wù)的順利進行，大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的風險甚至會導致整個金融系統(tǒng)的癱瘓。相對應(yīng)的金融方面的風險的存在會對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用構(gòu)成威脅或者迫使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進一步的更新。

所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險具有雙重性，不管哪一方面風險的存在，都會直接或者間接地影響到另一方面。

2.3 多樣性

傳統(tǒng)的金融活動，是在監(jiān)管著金融活動的收益性、流動性、安全性以及三者之間的平衡關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融風險卻存在風險的多樣性，不僅存在傳統(tǒng)金融行業(yè)的風險和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的風險還有用戶的操作風險；以及隱藏在互聯(lián)網(wǎng)中的黑客，使用盜號木馬，監(jiān)聽等對互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)成極大的威脅。

2.4 傳染性

傳統(tǒng)的金融網(wǎng)絡(luò)模式認為互聯(lián)網(wǎng)能夠分散金融體系的風險，然而認為如果網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)相關(guān)度較高，如果系統(tǒng)一旦發(fā)生風險將會使得風險傳播更快，波及范圍更廣，傳染性使得風險更容易擴散?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)加速了“信息”載體的傳播，當金融體系穩(wěn)定時信息資源的共享使得客戶能夠更加理性地作出分析，使得風險降到最低，但當金融體系極其不穩(wěn)定時，會出現(xiàn)“宏微觀悖論”加速傳染。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的類型

3.1 技術(shù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于強大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，大數(shù)據(jù)時代云儲蓄的快速發(fā)展，使得客戶信息儲蓄具有一定的開放性，同時還存在著計算機病毒和網(wǎng)絡(luò)黑客等一系列的攻擊。信息時代更新?lián)Q代非常之快，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也同時面臨著技術(shù)的不斷更新?lián)Q代。我國互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)相對不成熟，大多數(shù)是引進國外的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，缺乏自主研發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)體系，這對我國整體的互聯(lián)網(wǎng)金融風險業(yè)構(gòu)成一定的危險。

3.2 業(yè)務(wù)管理風險

由于互聯(lián)網(wǎng)金融風險往往具有不可控性，當互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)生急劇變化時，會造成資金流動受阻，客戶信息，資金安全性問題，例如網(wǎng)上信用卡借記，余額寶作為第三方支付等延期付款受阻，一旦風險得不到及時的解決，就會使得金融業(yè)務(wù)受到進一步影響，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，很多企業(yè)不具有互聯(lián)網(wǎng)和金融領(lǐng)域的復合型人才，使得企業(yè)發(fā)展存在潛在的危機，同時大家對風險管理的意識并不強烈，業(yè)務(wù)管理上存在風險，例如有的支付寶平臺在進行大的業(yè)務(wù)時，并沒有啟用U盾等安全工具，僅僅使用密碼和驗證碼校對，都給互聯(lián)網(wǎng)帶來了業(yè)務(wù)管理的風險。

3.3 操作風險

操作風險主要分為兩類：一類是企業(yè)員工而非企業(yè)技術(shù)人員在使用系統(tǒng)時，因不熟悉操作系統(tǒng)或者沒按照操作步驟對企業(yè)造成的技術(shù)或財產(chǎn)損失。另一類是消費者在未能合理掌握操作規(guī)則的情況下，操作失誤對個人和企業(yè)造成一定的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展初期，沒有一定的經(jīng)驗和社會監(jiān)管力度不夠，一味追求利潤，未能及時對員工和客戶進行業(yè)務(wù)操作規(guī)范的培訓，以及未能建立對操作風險的識別和監(jiān)管體系，使得互聯(lián)網(wǎng)操作風險存在。

3.4 法律政策風險

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種金融業(yè)務(wù)體系，很多監(jiān)管和法律制度還不夠完善，對于新的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的成立，網(wǎng)絡(luò)交易合同的有效性，交易性身份的確認等都沒有完善的規(guī)定，采用這種網(wǎng)絡(luò)平臺都是雙方以協(xié)議的方式進行，而協(xié)議只能夠采用仲裁等手段，卻并沒有強有力的法律約束力。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范措施

4.1 從技術(shù)層面進行全面的升級

安全健康的技術(shù)環(huán)境是企業(yè)有序健康發(fā)展的前提和基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該加強網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)的結(jié)構(gòu)和研發(fā)，加大對技術(shù)人才和設(shè)備的投資監(jiān)管，從引入國外先進技術(shù)到自主研發(fā)，特別加強對日益劇增的黑客等的監(jiān)管力度，從而提高整個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的效率。

4.2 多方面加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興的市場，很多監(jiān)管制度并不完善，多方面加強互聯(lián)網(wǎng)的金融監(jiān)管，形成規(guī)范化的監(jiān)管機制。由于互聯(lián)網(wǎng)金融分散，央行和銀監(jiān)會都沒有確定的職權(quán)實施監(jiān)管，我們要成立專一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，制定完善有序的管理方法，機構(gòu)可以分為幾個不同部門，配備相應(yīng)的人才和設(shè)備。同時加強與中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會的合作，加大監(jiān)管力度。

4.3 強調(diào)金融系統(tǒng)的防范

互聯(lián)網(wǎng)金融風險根本上來說就是金融風險，金融風險一旦發(fā)生，帶來的損失金額往往比一般風險造成的損失大幾倍、十幾倍甚至幾十倍。因為貨幣資金的籌集與經(jīng)營，不但涉及生產(chǎn)領(lǐng)域和分配領(lǐng)域，而且還涉及流通領(lǐng)域和消費領(lǐng)域，即涉及社會再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)線上操作，使得錢的來去詳情并不知道埋下了巨大的金融風險隱患，必須要強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)督管理。

4.4 加強互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建設(shè)

學習國外一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律法規(guī)，并結(jié)合我國的基本國情建立一個初步的法律制度，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準入和退出制度。同時也可以對電子商務(wù)進行規(guī)范，頒布相關(guān)法律對電子平臺進行安全且規(guī)范的管理。在電子商務(wù)處理中，銀行與客戶雙方都需要有數(shù)字簽名和電子憑證等有效性證明，這樣可以更加明確雙方的職責和利益。

4.5 健全個人信用體系建設(shè)

個人信用在某種意義上相當于公民的第二張身份證，個人信用記錄的有無和優(yōu)劣，是個人在經(jīng)濟活動中得到認可的先決條件。建立征信管理機構(gòu)，這個機構(gòu)全面負責個人征信管理，建立公開的社會信用信息網(wǎng)絡(luò)、全國聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)和全國性的數(shù)據(jù)庫，負責數(shù)據(jù)采集、加工，并對全國各機構(gòu)提供服務(wù)，此機構(gòu)應(yīng)由中央銀行負責管理、與商業(yè)銀行和借款人之間有密切的聯(lián)系，初步面向金融機構(gòu)提供服務(wù)，逐步向社會提供信用產(chǎn)品。

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[作者簡介]孟禎（1994—），女，漢族，河南大學經(jīng)濟學院。研究方向：金融風險管理。