游靜

摘要：隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)得到快速發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越重要，但由于中小企業(yè)自身的特殊性，使得資金問(wèn)題成為制約著企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的研究，深入探討我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題及原因，并提出相應(yīng)的解決方案。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；對(duì)策

引言

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，市場(chǎng)化程度的不斷提高，貿(mào)易環(huán)境的持續(xù)改善，我國(guó)中小企業(yè)得到快速發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用越來(lái)越明顯，在促進(jìn)就業(yè)、活躍市場(chǎng)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面的不容忽視。但由于受到中小企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)狀況、社會(huì)地位等情況的影響，使得融資問(wèn)題成為制約著企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。因此，解決我國(guó)中小企業(yè)的融資難題極其重要，不但能夠促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)施體制改革、開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大市場(chǎng)出口，還能夠激發(fā)市場(chǎng)活力、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且在解決就業(yè)問(wèn)題、保持社會(huì)穩(wěn)定方面也具有較為深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

1.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.1中小企業(yè)獲得銀行貸款比重較低。由于大部門(mén)中小企業(yè)的發(fā)展還不穩(wěn)定，銀行對(duì)其放貸存在高風(fēng)險(xiǎn)性，因此在銀行信貸結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)成為弱勢(shì)群體，銀行給予中小企業(yè)的貸款形式存在金額小、次數(shù)頻、期限短等特點(diǎn)，造成銀行放貸的管理成本較高，以至于銀行不愿給予中小企業(yè)放貸，特別是對(duì)于尚無(wú)盈利記錄的新興企業(yè)，難以得到銀行貸款。且由于現(xiàn)有國(guó)有商業(yè)銀行體制機(jī)制的不完善，又缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等原因，導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款份額受到限制。

1.2中小企業(yè)直接融資渠道較為狹隘。中小企業(yè)因?yàn)槠滟Y信等級(jí)低等原因，導(dǎo)致銀行不愿意為中小企業(yè)提供直接貸款，因此我國(guó)中小企業(yè)的融資資金的大部分來(lái)自銀行間接貸款，極少部分來(lái)自信貸，另有小部分來(lái)自民間資金籌集。由于掙錢(qián)市場(chǎng)的門(mén)檻過(guò)高，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資的體制機(jī)制不完善，企業(yè)債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)很難通過(guò)資本市場(chǎng)籌集資金，造成中小企業(yè)初期的融資渠道較為狹隘，融資方式較為單一。

1.3中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)失衡。我國(guó)中小企業(yè)從初創(chuàng)到壯大，從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展需要依靠自身積累。但大部分中小企業(yè)資源資金缺乏、規(guī)模教學(xué)，且內(nèi)部積累有限，需要外部資金支撐起發(fā)展，據(jù)有關(guān)研究資料顯示，我國(guó)中小企業(yè)的業(yè)主資本、內(nèi)部收益留存資金占企業(yè)資金來(lái)源的30%和 26%，公司股權(quán)融資和債券所占比例不到1%，反映了融資結(jié)構(gòu)的失衡。

綜上所述，我國(guó)中小企業(yè)目前的融資狀況比較困難，不僅融入資金比較少，融資成本較高、融資風(fēng)險(xiǎn)較大，而且融資渠道比較狹窄，融資方式較為單一，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的快速發(fā)展，所以，研究我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因及對(duì)策迫在眉睫。

2.中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1企業(yè)自身綜合素質(zhì)不高。一是由于我國(guó)中小企業(yè)存在整體的素質(zhì)不夠高、資源資本不足、信息不透明、發(fā)展?fàn)顟B(tài)不穩(wěn)定、企業(yè)信譽(yù)等級(jí)不夠高等特點(diǎn)，因而為金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)；二是由于中小企業(yè)缺乏完善的公司治理機(jī)制，許多企業(yè)管理者在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，缺乏有效的分析研究，導(dǎo)致決策的偏離原本計(jì)劃，將企業(yè)帶入較大的風(fēng)險(xiǎn)中，也增加了金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)。三是由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的不完善，沒(méi)有完整的內(nèi)部監(jiān)督、控制機(jī)制，資金管理較為粗放，只注重賬面資金數(shù)量而忽視了資金的使用效益，總體而言中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低下，導(dǎo)致資金效益低。

2.2外部融資環(huán)境不佳。一是由于我國(guó)中小企業(yè)自身的特殊性，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)放貸存在一定的信用歧視，包括對(duì)中小企業(yè)放貸的資金少、周期短等，且銀行融資程序復(fù)雜，耗時(shí)較多，降低了中小企業(yè)的融資積極性；二是由于資本市場(chǎng)還不夠成熟，中小企業(yè)無(wú)法發(fā)行股票、債券，促使中小企業(yè)融資渠道不暢，且銀行偏好與大型企業(yè)合作，忽視對(duì)中小企業(yè)的貸款，造成中小企業(yè)很難與銀行維持長(zhǎng)期、密切、穩(wěn)定的合作管理；三是我國(guó)的金融政策體系還不夠完善，國(guó)家給予中小企業(yè)的金融政策支持力度不夠，無(wú)法促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展；四是國(guó)內(nèi)缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)融資環(huán)境不優(yōu)，融資收益低、融資成本高、融資風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致收益成本不相符，出現(xiàn)借貸雙方無(wú)法對(duì)接的局面，進(jìn)而導(dǎo)致借貸的積極性不高。

3.我國(guó)中小企業(yè)融資對(duì)策研究

3.1提高中小企業(yè)的自身綜合素質(zhì)。一是提高企業(yè)家的綜合管理素質(zhì)，只有高素質(zhì)經(jīng)營(yíng)管理者才能帶領(lǐng)企業(yè)發(fā)展，才能通過(guò)使用科學(xué)的管理方法，實(shí)施企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，靈活運(yùn)用現(xiàn)有的融資渠道，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的籌集，提高資金使用效益，解決融資難題；二是完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)施規(guī)范化管理制度，健全財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督控制機(jī)制，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息透明化，嚴(yán)格按照法律法規(guī)，合理納稅、依法經(jīng)營(yíng)，形成良好的商業(yè)信譽(yù)，同時(shí)接受有關(guān)部門(mén)的信譽(yù)監(jiān)督，增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信心；三是加大企業(yè)創(chuàng)新力度，中小企業(yè)應(yīng)該通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，依靠科技力量，提升產(chǎn)品、服務(wù)的質(zhì)量，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的快速發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)規(guī)模化發(fā)展，吸引多方投資；四是改善企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，提高信用意識(shí)，認(rèn)真履行企業(yè)簽訂的借貸合約，及時(shí)歸還金融機(jī)構(gòu)利息與本金，建立企業(yè)信譽(yù)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象，為與金融機(jī)構(gòu)的再次合作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；五是通過(guò)吸納科技成果作價(jià)投資，增加企業(yè)資產(chǎn)，加大企業(yè)實(shí)力，增加銀行對(duì)企業(yè)的信心，并以科技成果為企業(yè)資產(chǎn)向金融機(jī)構(gòu)抵押貸款融資，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資。

3.2改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。一是健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，建立良好的融資環(huán)境，構(gòu)建優(yōu)良的信譽(yù)秩序和規(guī)范的融資市場(chǎng)秩序；二是完善中小企業(yè)金融政策體系，加大對(duì)中小企業(yè)的資金、政策扶持力度，通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作機(jī)制；三是建立中小企業(yè)政務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的宏觀指導(dǎo)；四是加強(qiáng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)，為中小企業(yè)發(fā)展提供發(fā)展指導(dǎo)、金融服務(wù)、法律咨詢(xún)等服務(wù)，提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)，增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信心；五是健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，由于中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r不佳等原因，造成企業(yè)信用等級(jí)不高，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿放貸給中小企業(yè)，通過(guò)健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，完善企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度，簡(jiǎn)化第三方擔(dān)保程序，降低融資成本；鼓勵(lì)中小企業(yè)實(shí)施聯(lián)?；ケ４胧ㄟ^(guò)聯(lián)合擔(dān)保、互相擔(dān)保的方式，降低融資擔(dān)保費(fèi)用，降低融資成本；六是構(gòu)建非銀行的金融機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)的善于銀行，鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)放貸，增加企業(yè)資金來(lái)源。

3.3完善資本市場(chǎng)。一是為了適應(yīng)多種類(lèi)型企業(yè)融資的需要，應(yīng)該構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)體系，利用二板市場(chǎng)門(mén)檻低、制度靈活等特點(diǎn)，為具有潛力的中小企業(yè)提供直接融資渠道，拓寬中小企業(yè)融資渠道；二是鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)建設(shè)，利用風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資；三是進(jìn)行中小企業(yè)股份制改革，明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提升企業(yè)知名度，并通過(guò)股份制改革吸納外部投資，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資。（作者單位：西南科技大學(xué)）

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