連曉麗

[摘要]隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)并購是市場發(fā)展的必然趨勢，已經(jīng)成為企業(yè)資本運(yùn)營的主要形式之一。隨著我國稅收體制的不斷完善和企業(yè)稅收籌劃意識的不斷增強(qiáng)，稅收籌劃在并購中體現(xiàn)著重要的作用。企業(yè)可以通過并購實(shí)行重組戰(zhàn)略，從而達(dá)成企業(yè)經(jīng)營的多樣化的目的，同時(shí)發(fā)揮管理、經(jīng)營、財(cái)務(wù)上的共同作用，能讓企業(yè)贏得更多的競爭優(yōu)勢。本文就稅收籌劃的原因，分析企業(yè)并購所得稅稅收籌劃。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)并購；所得稅；稅收籌劃

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.069

1 分析企業(yè)并購中稅收籌劃的動(dòng)因

（1）轉(zhuǎn)變的納稅主體。從稅收籌劃角度來言，通過并購重組的行為可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)由高稅率的納稅主體向低稅率的納稅主體的方向轉(zhuǎn)變，或者是因?yàn)橐郧暗募{稅主體轉(zhuǎn)變?yōu)榉羌{稅主體，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)減少稅收負(fù)擔(dān)的目標(biāo)。

（2）改變的計(jì)稅依據(jù)。征稅標(biāo)的數(shù)量化是計(jì)稅依據(jù)，在稅率保持平穩(wěn)不變的基礎(chǔ)上，企業(yè)通過并購的行為可以達(dá)成對計(jì)稅依據(jù)的分化，進(jìn)而使一些分計(jì)稅依據(jù)從適用于高稅率改變?yōu)檫m用于低稅率，或者讓一些計(jì)稅依據(jù)不承擔(dān)納稅的責(zé)任，從而來實(shí)現(xiàn)減輕稅收負(fù)擔(dān)的目標(biāo)。

（3）稅率的選擇。稅額和計(jì)稅依據(jù)之間的比率是稅率，表明了征稅的較深的程度。在計(jì)稅依據(jù)保持不變的基礎(chǔ)上，稅額的大小是由稅率的大小所決定的，我國政府對于登記在不同地區(qū)的企業(yè)實(shí)行一系列的優(yōu)惠的稅收政策，企業(yè)通過并購重組行為改變整個(gè)企業(yè)的注冊地域，使并購重組后的計(jì)稅依據(jù)和納稅人從適用高實(shí)際稅率轉(zhuǎn)化為實(shí)用的低實(shí)際稅率，一直到完成適用零實(shí)際稅率，從而使企業(yè)能夠享受到稅收的優(yōu)惠政策。

2 企業(yè)并購中稅收籌劃的分析

（1）利用稅收遞延條款。我國稅法明確規(guī)定，如果在企業(yè)經(jīng)營管理的過程中發(fā)生了虧損現(xiàn)象，該企業(yè)不但可以免于繳納當(dāng)年的企業(yè)所得稅，并且還可以將下一年度，甚至以后該企業(yè)連續(xù)若干年的經(jīng)營收益最先用于彌補(bǔ)當(dāng)年的虧損和虧欠國家的稅收，最后再以彌補(bǔ)虧損后的收益來計(jì)算該企業(yè)應(yīng)納所得稅額，直至到達(dá)彌補(bǔ)期限或者是在企業(yè)彌補(bǔ)虧損后的應(yīng)納稅所得額還存在。所以，在當(dāng)下存在虧損現(xiàn)象但仍然具有一定盈利潛力的企業(yè)通常會(huì)成為其他大企業(yè)并購的目標(biāo)對象，或者是由虧損企業(yè)主動(dòng)并購盈利企業(yè)，以便于有效發(fā)揮并購企業(yè)雙方稅收方面的互補(bǔ)優(yōu)勢，獲取避免稅收利益。

（2）利用資產(chǎn)的重估增值。資產(chǎn)稅基的折舊提取可以作為稅前扣除的項(xiàng)目條款，因而造成了降低企業(yè)利潤利益，從而大量減少企業(yè)的現(xiàn)金量流出和納稅義務(wù)，企業(yè)在進(jìn)行并購行為的過程中總會(huì)同時(shí)進(jìn)行著資產(chǎn)，尤其是重新評估的固定資產(chǎn)，對于長期低估固定資產(chǎn)被或者比較低的折舊率的企業(yè)而言，企業(yè)通過實(shí)行并購行為可以取得提升資產(chǎn)的計(jì)價(jià)水平的時(shí)機(jī)，進(jìn)而提升企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)來達(dá)到獲取更加多的企業(yè)稅收扣除。

（3）利用支付工具。支付工具的方式多樣，其一是現(xiàn)金支付，現(xiàn)金支付是指以現(xiàn)金的方式購買被并購方的資產(chǎn)或者是股權(quán)的方式。這種方式對于被并購方而言是稅負(fù)最沉重的，被并購方一定繳納與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)稅款，沒有給被并購留下籌劃的余地。另外，對于被并購企業(yè)的股東而言，這種現(xiàn)金支付方?jīng)]有節(jié)稅利益。但從并購方的角度而言，如果并購方使用的是白有資金支付，會(huì)給企業(yè)形成非常大的負(fù)擔(dān)，如果并購方自主提高負(fù)債率，向銀行借款支付，可以有效地能分解現(xiàn)金支付造成的壓力，還能降低企業(yè)所得稅額的支出。由于我國稅法明確規(guī)定，企業(yè)由于負(fù)債而造成的利息支出可以在稅前扣除，進(jìn)而減輕當(dāng)時(shí)企業(yè)的納稅義務(wù)，使那些利用負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營而比自身擁有資本經(jīng)營而在稅法上更加有益。并購是一種資本經(jīng)營行為，并購方企業(yè)在進(jìn)行并購活動(dòng)時(shí)資金的融資計(jì)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿力度，通過適合的負(fù)債融資活動(dòng)籌集并購所需要資金，提升整體負(fù)債水平，以求取得最大化的利息抵稅效益。其二是股票交換的方式，是指并購方發(fā)行企業(yè)股票去交換獲取被并購方股票的方式。同時(shí)還要適應(yīng)特殊性稅務(wù)處理的其他要求，被并購企業(yè)不需要明確轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所得收入，因而也不需要向政府繳納稅款。從被并購企業(yè)股東的角度而言，使用股票交換方式實(shí)行并購活動(dòng)，因?yàn)槟繕?biāo)企業(yè)的股東沒有收到并購方企業(yè)的現(xiàn)金，未能達(dá)成資本利得，所以這種并購行為造成的所得可以持續(xù)延期直到企業(yè)股東售出其股票時(shí)才需要征稅，因此股東能夠取得延期納稅的利益。其三是承擔(dān)債務(wù)方式，并購方以主動(dòng)承擔(dān)被并購方的債務(wù)來達(dá)到肖購的方式。因?yàn)楸徊①彿绞琴Y產(chǎn)不能抵債務(wù)，不計(jì)算企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得所以就不必繳納所得稅，并且這是一種產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，也不必繳納營業(yè)稅和增值稅等相關(guān)流轉(zhuǎn)稅。所以，對并購企業(yè)雙方而言，這種方式的稅負(fù)壓力是和其他兩種方式最輕的。

3 對稅收籌劃的建議

3.1 完善各個(gè)部門的預(yù)算編制

企業(yè)依據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況，應(yīng)該將企業(yè)所有部門的費(fèi)用都編制到各個(gè)預(yù)算部門中去。之后再由各個(gè)部門的職能來明確劃分編制預(yù)算的領(lǐng)域，例如，銷售部門承擔(dān)負(fù)責(zé)銷售費(fèi)用預(yù)算和銷售預(yù)算，人力資源和生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)承擔(dān)生產(chǎn)預(yù)算。不同的行業(yè)或是企業(yè)處于的階段不同，企業(yè)預(yù)算編制也應(yīng)該做出相應(yīng)變動(dòng)，通過預(yù)算來預(yù)估企業(yè)的整體運(yùn)營發(fā)展的方向以及重點(diǎn)，以期逐漸實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

3.2建立全面的嚴(yán)格的預(yù)算控制和執(zhí)行體系

企業(yè)通過實(shí)行編制預(yù)算，可以把企業(yè)的各項(xiàng)目標(biāo)分化成為各個(gè)部門的目標(biāo)和責(zé)任，細(xì)化的任務(wù)指標(biāo)就成為檢核各個(gè)部門工作業(yè)績和成效的具體標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)格考核既是對企業(yè)各個(gè)部門預(yù)算執(zhí)行成果的評估和考察，肯定取得的成績，找出存在問題，改進(jìn)日后的工作，還是對企業(yè)員工和預(yù)算執(zhí)行者實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)或處罰的現(xiàn)實(shí)依據(jù)，以達(dá)到充分調(diào)動(dòng)員工的工作熱情，激發(fā)員T共同拼搏，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。

4 結(jié)論

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的日新月異的高速發(fā)展，并購成為企業(yè)完成快速擴(kuò)張的必經(jīng)之路。企業(yè)可以通過實(shí)行并購活動(dòng)進(jìn)行戰(zhàn)略重組，實(shí)觀多樣化的經(jīng)營目標(biāo)或者充分施展經(jīng)營、管理、財(cái)務(wù)上的合作作用，促使企業(yè)獲取最大的競爭優(yōu)勢。稅收是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的一個(gè)非常重要元素，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營管理的成本。在企業(yè)進(jìn)行并購活動(dòng)的環(huán)節(jié)中，如果實(shí)行恰當(dāng)?shù)亩愂栈I劃，可以有效地降低企業(yè)并購的成本，實(shí)現(xiàn)并購重組的最大化利益。