趙峰

摘 要： 本文圍繞海外工程項(xiàng)目面臨的所在國(guó)的市場(chǎng)、財(cái)稅及貨幣政策等新環(huán)境帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)提出管控建議措施，降低項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目創(chuàng)效能力，希望能為中國(guó)建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)海外項(xiàng)目提供一定參考。

關(guān)鍵詞： 海外項(xiàng)目；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管控

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代的到來和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的飽和與過剩，走向海外成為許多中國(guó)企業(yè)尤其是建筑企業(yè)做強(qiáng)做大的必由之路。由于我國(guó)建筑企業(yè)海外項(xiàng)目所在地多為非洲、東南亞、拉美等發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)，政局不穩(wěn)，法制化程度不高，匯率波動(dòng)較大，外匯管制松緊不一導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，加強(qiáng)海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控研究，對(duì)把握國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境變化，保障海外項(xiàng)目健康發(fā)展，具有重要意義。

根據(jù)筆者在非洲工作多年的體會(huì)以及對(duì)某企業(yè)海外施工項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的了解，談?wù)労Ｍ馐┕ろ?xiàng)目具體有哪些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何采取有效措施應(yīng)對(duì)這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、海外施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

俠義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指融資風(fēng)險(xiǎn)，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括損失與盈利的不確定性。鑒于中國(guó)建筑企業(yè)海外項(xiàng)目多處于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，當(dāng)?shù)卣?、?jīng)濟(jì)、文化、安全等方面風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失最終會(huì)體現(xiàn)到財(cái)務(wù)成果上來，筆者認(rèn)為應(yīng)將這些風(fēng)險(xiǎn)一并納入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控范疇。因此，本文認(rèn)為海外項(xiàng)目面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

1.項(xiàng)目盡職調(diào)查不夠、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)

政局不太穩(wěn)定的國(guó)家，政治、經(jīng)濟(jì)、文化安全風(fēng)險(xiǎn)較大。這些國(guó)家偷盜、搶劫、恐怖襲擊等時(shí)有發(fā)生，對(duì)中方員工的人身安全造成嚴(yán)重威脅；因政府更迭而發(fā)生項(xiàng)目停工或工程款無法按期足額獲得的現(xiàn)象常常發(fā)生。當(dāng)?shù)貏诠ひ蛉狈ε嘤?xùn)，技能往往低下，不愿完全接受中方的勞動(dòng)紀(jì)律，因勞資糾紛等組織罷工抗議等。當(dāng)?shù)刭Y源匱乏、物價(jià)不穩(wěn)，設(shè)備、建材等需要國(guó)際采購(gòu)。由于業(yè)主的信譽(yù)不高，施工中途停工的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。如果在項(xiàng)目開工前，對(duì)當(dāng)?shù)氐膰?guó)情了解不足，對(duì)業(yè)主的信譽(yù)、資金籌措、質(zhì)量要求等情況評(píng)估不夠充分，可能導(dǎo)致海外項(xiàng)目實(shí)施時(shí)產(chǎn)生重大經(jīng)濟(jì)損失。

2.財(cái)稅審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完全接軌，海外項(xiàng)目與國(guó)內(nèi)項(xiàng)目所處會(huì)計(jì)環(huán)境存在不少制度性差異和技術(shù)性差異，如報(bào)表統(tǒng)計(jì)口徑并不一致，固定資產(chǎn)折舊年限的認(rèn)定不一致等。當(dāng)?shù)卣畬?duì)納稅有特別規(guī)定等，甚至有些國(guó)家可能專門針對(duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)行財(cái)稅檢查。如2008年，尼日利亞政府針對(duì)中國(guó)企業(yè)開展了一場(chǎng)為期三個(gè)月的財(cái)稅審計(jì)大檢查。這些差異的存在，這都加大了海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的難度，如果對(duì)其了解不足，應(yīng)對(duì)不力，將給項(xiàng)目帶來巨大的財(cái)稅與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.合約風(fēng)險(xiǎn)

海外工程項(xiàng)目的合同風(fēng)險(xiǎn)主要是由于中國(guó)建筑企業(yè)對(duì)于所在國(guó)的合同法以及項(xiàng)目相關(guān)情況了解不足而造成。與業(yè)主洽談合同時(shí)，簽訂勞務(wù)分包、物資采購(gòu)等合同時(shí)，對(duì)所在國(guó)的法律法規(guī)、市場(chǎng)現(xiàn)狀了解不足，對(duì)合同條款審閱不仔細(xì)，對(duì)隱含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析不嚴(yán)，可能會(huì)給項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)帶來巨大損失。

4.資金管控風(fēng)險(xiǎn)

施工項(xiàng)目開工前期需要墊資；施工過程中，業(yè)主沒有及時(shí)確認(rèn)，導(dǎo)致無法及時(shí)收款，或者項(xiàng)目由于資金短缺而停工，或者公司為了市場(chǎng)和履約不得不繼續(xù)墊資；辦理國(guó)際支付時(shí)，由于管控不嚴(yán)導(dǎo)致發(fā)生重大損失等。

5.匯率風(fēng)險(xiǎn)

海外項(xiàng)目一般與業(yè)主采用當(dāng)?shù)貛抛鳛榻Y(jié)算貨幣，但必須使用世界貨幣美元或歐元來進(jìn)行國(guó)際支付。在海外尤其是非洲國(guó)家，匯率波動(dòng)較大，遇到突發(fā)政治、經(jīng)濟(jì)事件，貨幣可能急劇貶值。

三、如何管控海外施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

海外施工項(xiàng)目外部環(huán)境遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。因此，建筑企業(yè)需要認(rèn)真分析面對(duì)的新形勢(shì)，把握好每一類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)，做好各種防范與規(guī)避等管控措施，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。筆者認(rèn)為，可以從如下幾方面進(jìn)行管控。

1.項(xiàng)目開工前，應(yīng)做好盡職調(diào)查，選派優(yōu)秀的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)

海外項(xiàng)目投標(biāo)前，建筑企業(yè)應(yīng)做好對(duì)所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等方面的調(diào)查，做好當(dāng)?shù)貏趧?wù)、物資、機(jī)械等方面的市場(chǎng)調(diào)研，掌握物價(jià)波動(dòng)趨勢(shì)；做好對(duì)業(yè)主的信譽(yù)、資金籌措、質(zhì)量要求等方面的調(diào)查。并結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，認(rèn)真分析項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成本，預(yù)測(cè)項(xiàng)目最終效益，評(píng)估投入與產(chǎn)出的關(guān)系。評(píng)估項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益要以數(shù)據(jù)說話，通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估后，出具有指導(dǎo)意義的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。

項(xiàng)目開工前，必須選派優(yōu)秀的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)，核心的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)必須保持相對(duì)穩(wěn)定。除了必須選派經(jīng)驗(yàn)豐富的項(xiàng)目經(jīng)理和合約基礎(chǔ)好、外語(yǔ)流利的商務(wù)經(jīng)理外，還必須選派經(jīng)驗(yàn)豐富、外語(yǔ)基礎(chǔ)好、溝通能力強(qiáng)、敢于堅(jiān)持原則的財(cái)務(wù)主管。海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)主管應(yīng)實(shí)行委派管理，財(cái)務(wù)主管對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)總部與海外項(xiàng)目經(jīng)理雙重負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)主管必須有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范意識(shí)，在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控建議措施。如果財(cái)務(wù)主管沒有高度的責(zé)任感與風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不敢管事，那么對(duì)項(xiàng)目的監(jiān)督效果與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理將大大降低。

2.項(xiàng)目?jī)?nèi)部管理必須人性化

項(xiàng)目進(jìn)場(chǎng)后，應(yīng)盡快建立中方職員的工作、生活場(chǎng)所，聘請(qǐng)當(dāng)?shù)卣桨脖９颈０不虍?dāng)?shù)鼐炜词亍１M量減少中方職員外出次數(shù)，外出時(shí)必須有兩名以上中方員工同行，這樣才能有效防范人身和財(cái)產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目部對(duì)職工薪酬要根據(jù)制度按時(shí)兌現(xiàn)。領(lǐng)導(dǎo)要時(shí)常關(guān)注職工的精神動(dòng)態(tài)，業(yè)余時(shí)間多組織文體活動(dòng)緩解員工思念家人之苦；員工之間必須加強(qiáng)信息溝通與傳遞，避免內(nèi)部矛盾激化。

3.與相關(guān)多方保持友好關(guān)系，防范各類政治與安全風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目部要與中國(guó)駐所在國(guó)大使館、領(lǐng)事館保持良好關(guān)系，一旦發(fā)生突發(fā)事件可盡快獲得其幫助；要和當(dāng)?shù)馗鞣奖３钟押藐P(guān)系，但不可介入其內(nèi)部紛爭(zhēng)。要友善對(duì)待當(dāng)?shù)貏诠?，加?qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)貏诠さ募寄芘嘤?xùn)，適當(dāng)提高其待遇，讓其產(chǎn)生職業(yè)自豪感。要充分了解當(dāng)?shù)赜霉さ奶厥庖螅嗅槍?duì)性的做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，降低用工風(fēng)險(xiǎn)。

4.加強(qiáng)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，降低財(cái)稅審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)建筑企業(yè)在海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理上要放開眼界，不僅要實(shí)現(xiàn)“國(guó)際化”，還要實(shí)現(xiàn)“本土化”。企業(yè)國(guó)內(nèi)總部在對(duì)海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理上， 首先應(yīng)結(jié)合國(guó)家之間制度的差異，制定海外項(xiàng)目的內(nèi)部會(huì)計(jì)規(guī)范， 統(tǒng)一指導(dǎo)海外項(xiàng)目的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理。項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所在國(guó)財(cái)稅、審計(jì)等方面知識(shí)的學(xué)習(xí)，熟悉當(dāng)?shù)嘏c施工有關(guān)的稅務(wù)、審計(jì)、銀行、法律等方面的規(guī)定，對(duì)每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須遵循相關(guān)法律法規(guī)，做好原始審計(jì)依據(jù)的備案，保障企業(yè)合法權(quán)益。只有業(yè)務(wù)精通、溝通良好、應(yīng)對(duì)充分，才能真正有效降低海外項(xiàng)目財(cái)稅審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

5.防范合約風(fēng)險(xiǎn)

海外項(xiàng)目核心管理骨干要加強(qiáng)國(guó)際工程施工規(guī)范和當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的學(xué)習(xí)；加強(qiáng)語(yǔ)言的學(xué)習(xí)，準(zhǔn)確理解合約的專業(yè)術(shù)語(yǔ)。合同簽署前先將其翻譯成中文，各部門負(fù)責(zé)人站在各自專業(yè)領(lǐng)域仔細(xì)閱讀合同條款，判斷是否存在風(fēng)險(xiǎn)、如何防范，并進(jìn)行會(huì)簽。還可以聘請(qǐng)當(dāng)?shù)氐姆深檰枺瑢?duì)合同的條款進(jìn)行嚴(yán)格的審核，消除因合同表述不清而引起的不必要的糾紛。合同條款要盡可能細(xì)致化強(qiáng)調(diào)對(duì)方的責(zé)任與義務(wù)，明確自身的權(quán)利，選取最有利的支付方式等。

6.加強(qiáng)全面預(yù)算管理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)

海外項(xiàng)目應(yīng)強(qiáng)化全面預(yù)算管理。項(xiàng)目前期，首先要對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行分解；其次，按每個(gè)成本項(xiàng)目進(jìn)行測(cè)算；再次，確定各項(xiàng)成本的責(zé)任單位及責(zé)任人。項(xiàng)目管理人員必須按照施工成本預(yù)算控制成本。

項(xiàng)目部每月都必須編制精細(xì)的資金預(yù)算，提高資金的使用效率。盡量要求業(yè)主先撥付預(yù)付款，努力爭(zhēng)取合作商前期盡可能墊資施工，緩解項(xiàng)目資金壓力。為了更好的降低國(guó)際采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)做到貨比三家，選擇信用程度好、規(guī)模大、具有國(guó)際業(yè)務(wù)先例的供應(yīng)商；比較購(gòu)買價(jià)格，選擇最有利和風(fēng)險(xiǎn)最低的購(gòu)買價(jià)格；優(yōu)先采取LC的付款模式等。

在項(xiàng)目執(zhí)行過程中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目成本、資金流進(jìn)行監(jiān)控及統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)報(bào)告項(xiàng)目成本控制情況及收付情況，及時(shí)預(yù)警項(xiàng)目的盈虧風(fēng)險(xiǎn)及資金流風(fēng)險(xiǎn)。

7.防范匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是受工程款結(jié)算幣種選擇、工程款收款規(guī)定、工程所在國(guó)外匯管理政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)等因素影響。在國(guó)際工程承包中，可采取以下措施控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。與業(yè)主簽訂合同時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇以美元、歐元作為結(jié)算貨幣，明確匯率風(fēng)險(xiǎn)防范與補(bǔ)救條款。在不能完全選擇美元、歐元這兩種國(guó)際貨幣結(jié)算時(shí)，考慮采用雙幣結(jié)算。就地采購(gòu)的物資設(shè)備、勞務(wù)等部分用當(dāng)?shù)貛沤Y(jié)算；需要國(guó)際采購(gòu)的物資設(shè)備等采取美元、歐元結(jié)算。如果與業(yè)主只能以當(dāng)?shù)貛沤Y(jié)算，那么與分包商應(yīng)優(yōu)先選擇以當(dāng)?shù)貛沤Y(jié)算。財(cái)務(wù)人員應(yīng)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)劂y行等金融機(jī)構(gòu)的溝通，時(shí)刻關(guān)注當(dāng)?shù)刎泿耪吲c匯率的變化，遇到突發(fā)情況導(dǎo)致匯率急劇變化，企業(yè)應(yīng)及時(shí)采取補(bǔ)救措施降低匯率損失。

案例：2007年，尼日利用匯率較為穩(wěn)定，美元兌當(dāng)?shù)貛拍卫瓰?：118左右。A企業(yè)尼日利亞B項(xiàng)目與業(yè)主以奈拉作為結(jié)算貨幣；而與國(guó)內(nèi)幾家分包單位合同約定以人民幣結(jié)算；大型船機(jī)設(shè)備需要國(guó)際進(jìn)口。2008年，受百年不遇的國(guó)際金融危機(jī)影響，奈拉急劇貶值，到2009年1月份，美元與奈拉比率變?yōu)?：200左右，給當(dāng)?shù)刂匈Y企業(yè)國(guó)際支付帶來巨大匯率損失。該企業(yè)采取如下應(yīng)對(duì)策略：（1）轉(zhuǎn)嫁匯率損失。百年不遇的金融危機(jī)，屬于不可抗力。項(xiàng)目部向國(guó)內(nèi)幾家分包隊(duì)伍提出將結(jié)算貨幣修改為當(dāng)?shù)貛牛㈤_展了多輪艱難談判，最后達(dá)成共識(shí)簽訂補(bǔ)充協(xié)議將結(jié)算貨幣修改為當(dāng)?shù)貛牛瑓R率損失各方共擔(dān)，該企業(yè)承擔(dān)30%，分包隊(duì)伍承擔(dān)70%。A企業(yè)因此轉(zhuǎn)嫁匯率損失約2000萬元。（2）后期施工需要的大型設(shè)備，放棄進(jìn)口改在當(dāng)?shù)夭少?gòu)，減少匯率損失。（3）優(yōu)化施工方案，節(jié)約成本，彌補(bǔ)匯率損失。（4）以其他名目向業(yè)主提出索賠，彌補(bǔ)匯率損失。

穩(wěn)步開拓海外市場(chǎng)是很多中國(guó)建筑企業(yè)重要的發(fā)展戰(zhàn)略，只有加強(qiáng)海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與研究，采取有效措施管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，海外項(xiàng)目管理才能走向健康發(fā)展的道路，才有可能取得較好的經(jīng)濟(jì)效益，才有可能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。 （作者單位：中國(guó)鐵建港航局集團(tuán)有限公司第一工程分公司）

參考文獻(xiàn)：

[1] 黎湘玲 淺談海外施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范 交通財(cái)會(huì)，2011年第05期；

[2] 史春光 淺談企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及規(guī)避政策，財(cái)會(huì)研究，2012第03期