盧鐵玲　王選華++廖上勝

摘要：通過分解影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的主要因子，并使用中國(guó)省際工業(yè)面板數(shù)據(jù)，測(cè)度了這些因子在東中西部地區(qū)之間影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的差異性。結(jié)果表明：地區(qū)之間的外貿(mào)政策對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響具有趨同性，而差異較大的是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與技術(shù)吸收能力。中央政府應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，給地方政府更多的引資決策權(quán)，而地方政府應(yīng)當(dāng)立足實(shí)情，優(yōu)化現(xiàn)有的外資政策，以推動(dòng)本土企業(yè)吸收外資先進(jìn)技術(shù)，從整體上提升企業(yè)的技術(shù)水平。

關(guān)鍵詞：FDI；技術(shù)溢出；區(qū)域差異

一、問題的提出

近年來，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)是國(guó)內(nèi)學(xué)者研究的熱點(diǎn)問題。因?yàn)橹袊?guó)是外資引進(jìn)大國(guó)，外資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要有兩項(xiàng)功能：一是彌補(bǔ)建設(shè)資金的不足，表現(xiàn)為“經(jīng)濟(jì)功能”；二是通過轉(zhuǎn)移技術(shù)，帶動(dòng)中國(guó)本土企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，表現(xiàn)為“技術(shù)功能”。在促進(jìn)中國(guó)技術(shù)進(jìn)步方面，除了直接轉(zhuǎn)移技術(shù)外，更為重要的是外資對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)。從對(duì)這方面的研究看，部分學(xué)者將討論的重點(diǎn)放在FDI技術(shù)溢出渠道[1]、對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響[2]以及產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出的差異性等[3]。但是，在討論FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響因素時(shí)，許多學(xué)者是選擇整個(gè)行業(yè)或區(qū)域?yàn)檠芯繉?duì)象，再將其影響因素加以分解，以論證每個(gè)因素對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生的影響。[4]對(duì)于中國(guó)來說，區(qū)域差異性比較明顯[5]，不同地區(qū)之間，同一因素對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響程度不同。因此，影響FDI技術(shù)溢出的因素在不同地區(qū)之間應(yīng)加以綜合研究，這樣才能全面反映每個(gè)地區(qū)影響FDI技術(shù)溢出的重點(diǎn)因素有哪些？以及不同地區(qū)對(duì)這些因素的敏感程度。并以此為依據(jù)，在引資決策方面為政府提出相應(yīng)建議。

二、文獻(xiàn)回顧

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外研究FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的文獻(xiàn)十分豐富。從學(xué)者們的研究范疇來看，討論FDI技術(shù)溢出效應(yīng)影響因素的觀點(diǎn)居多?？傮w來看，影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的因素主要有三大類：即內(nèi)外資企業(yè)間的技術(shù)差距、本土企業(yè)技術(shù)吸收能力以及行業(yè)特征。

技術(shù)差距方面，部分學(xué)者認(rèn)為內(nèi)外資企業(yè)之間技術(shù)差距越大，越有利于FDI發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)，將該觀點(diǎn)稱為“促進(jìn)論”，主要代表有Findlay（1978）[6]、Wang& Blomstrǒm （1992）[7]、Driffield （2001）[8]、嚴(yán)兵（2006）[9]等。另一部分學(xué)者卻認(rèn)為，內(nèi)外資企業(yè)之間較大的技術(shù)差距將阻礙FDI技術(shù)溢出，將其稱為“抑制論”，主要代表有Kokko（1994[10]，1996[11]）、Girma&Wakelin（2001） [12]、陳濤濤（2003）[13]、黃靜（2006）[14]等。介于“促進(jìn)論”與“抑制論”之間還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，技術(shù)差距越大和越小均不利于FDI發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)，只有當(dāng)這種差距保持在一定范圍內(nèi)才有利于技術(shù)溢出，如Perez（1997）[15]、Flores Jr（2000）[16]等，將其稱為“模糊論”。

對(duì)于技術(shù)吸收能力來講，部分學(xué)者將東道國(guó)的技術(shù)吸收能力解釋為企業(yè)應(yīng)用一項(xiàng)新技術(shù)的能力（Arrow， 1962 ）[17]，并認(rèn)為那些吸收能力較低且對(duì)新技術(shù)吸收不夠重視，在新技術(shù)方面投入較少的國(guó)家其產(chǎn)出也相對(duì)較小。Fagerberg（1988）[18]采用固定資產(chǎn)的形成規(guī)模與GDP的比例系數(shù)來反映，他認(rèn)為，如果企業(yè)的技術(shù)吸收能力較強(qiáng)，這家企業(yè)就有能力將更多的固定資產(chǎn)投向該項(xiàng)目，從而獲取更多FDI溢出的技術(shù)。從國(guó)內(nèi)來看，杜健、顧華（2007） [19]研究認(rèn)為，東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)吸收能力主要同國(guó)內(nèi)的技術(shù)投入與創(chuàng)新活動(dòng)有密切的聯(lián)系，東道國(guó)要想不斷提高技術(shù)吸收能力，重點(diǎn)是要搞好技術(shù)投入與創(chuàng)新活動(dòng)。

在行業(yè)特征方面，Akbar&Bride （2004）[20]通過對(duì)匈牙利的銀行業(yè)研究后發(fā)現(xiàn)，對(duì)于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家來說，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的FDI有利于該國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展，而以資源為導(dǎo)向的FDI不利于東道國(guó)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和國(guó)民福利的增長(zhǎng)。Holger Gorg& Alexander Hijzen （2004）[21]認(rèn)為，出口導(dǎo)向型企業(yè)更容易產(chǎn)生正面的溢出效應(yīng)，而本地市場(chǎng)導(dǎo)向型企業(yè)則不但不會(huì)產(chǎn)生正的溢出效應(yīng)，反而還會(huì)將本地企業(yè)擠出市場(chǎng)，或使其勞動(dòng)生產(chǎn)率降低。Young（1998）[22]和Howitt（1999）[23]的研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)外溢效應(yīng)受該行業(yè)中最為先進(jìn)的企業(yè)所擁有的知識(shí)存量的影響。國(guó)內(nèi)研究FDI技術(shù)溢出效應(yīng)行業(yè)特征的主要代表有陳濤濤（2005）[24]、蔣殿春和張宇（2006）[25]等，他們將資本密集度 “行業(yè)集中度”、“行業(yè)開放程度”、“對(duì)外資企業(yè)進(jìn)入形式的限制”以及“合資企業(yè)中外方所持比例”等視為影響FDI技術(shù)溢出的行業(yè)特征因素。

上述學(xué)者們的研究成果對(duì)我們?nèi)胬斫庥绊慒DI技術(shù)溢出效應(yīng)的因素具有重要作用，但他們主要從單個(gè)因素出發(fā)來討論在某一國(guó)家或地區(qū)對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。其實(shí)，影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的因素很多，而且個(gè)別檢驗(yàn)和綜合衡量將會(huì)出現(xiàn)不同的結(jié)果，因?yàn)檫@些因素并不是獨(dú)立存在，而是相互影響的。對(duì)于中國(guó)來講，影響FDI技術(shù)溢出的因素，其區(qū)域差異較為明顯，分析不同地區(qū)之間眾多因素對(duì)FDI技術(shù)溢出的影響差異具有十分重要的意義。因此，文章另辟蹊徑，將全國(guó)30個(gè)地區(qū)分為東、中、西三個(gè)區(qū)域（因西藏外資量十分有限，文章中未納入研究范圍），并采用因子分析法研究這些因素對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生的不同影響。

三、因子分析原理

所謂因子分析，就是將影響因變量的多個(gè)因子進(jìn)行綜合提煉，并得出這些因素的共同部分，該部分稱為公因子，剩余部分則是各個(gè)因素的特殊因子。所以，公因子和特殊因子構(gòu)成了原有因素的全部[26]，其模型為：

其中，z1，z2，…，zp為解釋變量，F(xiàn)1， F2， …， Fm為所有變量的共同因子，又叫公因子；ε1， ε2， …， εp 是因素的剩余部分，稱為特殊因子，特殊因子已經(jīng)將隨機(jī)誤差項(xiàng)包含在內(nèi)，且只與第 i 個(gè)原始變量 zi 有關(guān)，與其他變量均沒有關(guān)系；而 lij 表示第 i 個(gè)原始變量 zi 在第 j 個(gè)因子 Fj 上的因子載荷，由其構(gòu)成的矩陣 L 稱為因子載荷矩陣。公因子的提取過程分三步：首先，消除原始變量的量綱，其目的是讓所有變量之間可以相互比較，這樣，就可以得到原始變量的標(biāo)準(zhǔn)化矩陣。其次，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化矩陣進(jìn)行KMO檢驗(yàn)和Bartlett球形檢驗(yàn)，以判斷這些因素是否適合做因子分析，即當(dāng)KMO≥06且Bartlett檢驗(yàn)值中sig.<005時(shí)，說明原始變量可以做因子分析。最后，提取公因子并對(duì)其命名，目的是對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象做出合理解釋。

與因子分析相對(duì)應(yīng)的是主成分分析，二者之間最為顯著的區(qū)別為，主成分是各因素的線性函數(shù)，使用較少的主成分來解釋較多的信息量，而因子分析中，各元素是公因子和特殊因子的線性函數(shù)，使用公因子來代替較多因素解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。此外，主成分分析法無須給每一個(gè)主成分命名，而因子分析法必須對(duì)所提煉的公因子命名。不過，這兩類分析方法也有聯(lián)系，主成分分析是因子分析的基礎(chǔ)，因子分析的初始處理過程都是采用主成分分析法來完成。比如，因素的無綱量化、最大特征值、權(quán)重的確定等，且二者都是使用較少的變量來解釋原來需要眾多因素才能解釋的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

四、FDI技術(shù)溢出效應(yīng)影響因素的量化

（一）指標(biāo)體系構(gòu)建

文章選取FDI技術(shù)溢出影響因素的主要依據(jù)來自陳濤濤等（2003，2005）、黃靜（2006）、蔣殿春和張宇（2006）等，他們的研究成果在業(yè)內(nèi)基本得到認(rèn)可，并被廣泛使用。這些因素主要包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、技術(shù)吸收能力和外貿(mào)政策三個(gè)方面，對(duì)每個(gè)因素分別予以細(xì)化，形成指標(biāo)體系。其中，反映市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)影響的指標(biāo)主要有Lena指數(shù)、平均產(chǎn)值規(guī)模以及外資比重共三個(gè)指標(biāo)；衡量本土企業(yè)技術(shù)吸收能力的因素主要有FDI存量、研發(fā)投入、進(jìn)出口總額以及內(nèi)外資生產(chǎn)率的差異共四個(gè)指標(biāo)；考察制度變量對(duì)外資技術(shù)溢出影響的因素時(shí)，可以使用外貿(mào)優(yōu)惠政策、市場(chǎng)制度、市場(chǎng)開放程度以及金融市場(chǎng)效率四個(gè)指標(biāo)。將以上指標(biāo)集成，構(gòu)成影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的指標(biāo)體系，見表1。

（二）指標(biāo)內(nèi)涵及賦值

文章使用2012年中國(guó)省際工業(yè)面板數(shù)據(jù)，分別計(jì)算表1中11個(gè)二級(jí)指標(biāo)值。由于西藏的工業(yè)行業(yè)沒有外資數(shù)據(jù)，所有只選取除西藏以外的30個(gè)地區(qū)數(shù)據(jù)來分析。各指標(biāo)的賦值法則及過程如下：

1.Lena指數(shù)?；跀?shù)據(jù)的可獲得性，我們采用Cheung and Pascual（2004）計(jì)算勒納指數(shù)的公式，即：

公式中，VA表示工業(yè)增加值，W表示勞動(dòng)力成本，由于在《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2013》中，沒有直接分地區(qū)工業(yè)企業(yè)職工工資數(shù)據(jù)，只有分地區(qū)城鎮(zhèn)職工分行業(yè)工資數(shù)據(jù)。因此，我們將采礦業(yè)、制造業(yè)和電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)工資總額相加，從而得到工業(yè)行業(yè)城鎮(zhèn)職工工資總額，并以此來近似代替指標(biāo)W，F(xiàn)表示總產(chǎn)值。

2.平均規(guī)模。使用平均產(chǎn)值規(guī)模AP來表示。

3.外資比重。在所有行業(yè)投資中，外商投資（包括外商直接投資和港澳臺(tái)投資）與投資總額的比重。

4.FDI存量。指各地區(qū)實(shí)際利用的外資規(guī)模。

5.R&D投入。指各地區(qū)所有行業(yè)用于研發(fā)的資金數(shù)量。

6.進(jìn)出口總額。指各地區(qū)進(jìn)口和出口的總規(guī)模。

7.外資與內(nèi)資生產(chǎn)率倍數(shù)：指各地區(qū)外資工業(yè)行業(yè)的生產(chǎn)效率是內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)效率的倍數(shù)。

8.制度變量。主要包括外貿(mào)優(yōu)惠政策、市場(chǎng)制度、市場(chǎng)開放度以及金融效率四個(gè)方面。其中，外貿(mào)政策的優(yōu)惠程度使用外資企業(yè)的稅收占全部稅收的比例來表示，該比重越小，說明外資企業(yè)享受的優(yōu)惠政策就較多，這時(shí)外資企業(yè)發(fā)生技術(shù)外溢的可能性就小，因?yàn)樗恍枰捎孟冗M(jìn)技術(shù)就能獲得預(yù)期收益；市場(chǎng)制度使用國(guó)有企業(yè)固定資產(chǎn)凈值占國(guó)內(nèi)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的比重來表示；金融市場(chǎng)效率使用金融機(jī)構(gòu)的存貸款額占GDP比重來表示；經(jīng)濟(jì)開放度使用進(jìn)出口總額占GDP比重來表示。通過數(shù)據(jù)收集并處理，我們將30個(gè)地區(qū)11個(gè)影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的因素作如下賦值，見表2。

（三）指標(biāo)檢驗(yàn)及結(jié)果分析

1.指標(biāo)相關(guān)性判斷方法

首先，使用SPSS19.0軟件對(duì)表2中11個(gè)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，其主要目的是檢驗(yàn)這些指標(biāo)的相關(guān)程度是否達(dá)到要求，以便對(duì)指標(biāo)進(jìn)行篩選。指標(biāo)高度相關(guān)，是進(jìn)行主成分分析并進(jìn)一步使用因子分析來對(duì)相關(guān)指標(biāo)作進(jìn)一步處理的基本前提。在檢驗(yàn)指標(biāo)相關(guān)性方面，可以使用兩種方法：一是使用指標(biāo)的相關(guān)矩陣來判斷，其基本法則是：在相關(guān)矩陣中，除了變量自身以外，當(dāng)與其他變量的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值不低于03時(shí)，則視為該變量與其他變量之間相關(guān)性較強(qiáng)；二是使用KMO、 Bartlett球形檢驗(yàn)。其中，KMO的取值范圍介于0和1之間，Kaiser給出了KMO的取值是否適合做因子分析的判斷標(biāo)準(zhǔn)，如表3所示，而對(duì)于 Bartlett的取值，通常需要其對(duì)應(yīng)的概率值在005以內(nèi)。

2.指標(biāo)相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果

將表2中11個(gè)指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)，所得到的變量相關(guān)系數(shù)值及對(duì)應(yīng)的概率值，詳見表4。

3.檢驗(yàn)結(jié)果分析

表6所呈現(xiàn)的是因子分析的初始解，該表主要反映所有變量的共同方差，主要有兩類數(shù)據(jù)：一是因子分析初始解下的共同方差數(shù)據(jù)，即在表6中的初始值行列，其含義是對(duì)原有的11個(gè)指標(biāo)使用主成分方法提取全部特征值時(shí)，這11個(gè)指標(biāo)的所有方差都可以得到解釋，而這11個(gè)變量的共同方差為1，這個(gè)共同方差1即為將原始指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化以后所得到的方差。在“提取”行列，其數(shù)值表示在指定條件下（文章中指定條件是特征值大于1），提取特征值時(shí)的共同方差。從表6的結(jié)果看，除去個(gè)別指標(biāo)以外，絕大多數(shù)指標(biāo)的共同方差均較高，表明這些指標(biāo)所丟失的信息較少，所提取的公因子能較好地反映原始指標(biāo)的信息，說明這次因子提取的總體效果較好。

下面，文章對(duì)總方差加以解釋，目的是確定所要提取的公因子數(shù)量。表7中，成分1-11表示所提取的11個(gè)公因子編號(hào)，所采用的方法為主成分法。初始特征值表示公因子初始解，一般情況下選擇初始特征值大于1的因子作為公因子，文章中初始特征值大于1的共有三個(gè)公因子：第一個(gè)公因子初始特征值為568，該公因子解釋了全部11個(gè)原始指標(biāo)51635%的信息；第二、三個(gè)公因子初始特征值分別為1825和1406，所解釋的信息量分別占16591%和12784%。第二部分提取平方和載入項(xiàng)中，舍棄其余初始特征值均小于1的公因子，最終選取初始特征值大于1的三個(gè)公因子，這些公因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為81%，說明它們解釋的原始指標(biāo)信息量累計(jì)達(dá)到了81%，證明公因子提取的效果較好。第三組數(shù)據(jù)描述了經(jīng)過旋轉(zhuǎn)后最終因子解的情況。可見，因子旋轉(zhuǎn)后累計(jì)方差比例并沒有改變，但重新分配了各個(gè)因子解釋原有變量的方差，改變了各個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)，使因子內(nèi)涵更為清晰和易于解釋。

遵循特征值大于1的原則，文章獲取了三個(gè)公因子，并根據(jù)特征值的碎石圖，仍然可以較為準(zhǔn)確地判斷出公因子的個(gè)數(shù)，如圖1所示。

依據(jù)圖1，所有11個(gè)初始特征值中，前三個(gè)公因子特征值均大于1，而其余的均小于1，故選擇前三個(gè)公因子，并令這三個(gè)公因子分別為FA1、FA2和FA3，而11個(gè)變量在每個(gè)公因子上的載荷，見表8。

根據(jù)表9中原始指標(biāo)與公因子的相關(guān)系數(shù)對(duì)公因子進(jìn)行命名，以便在后面對(duì)影響FDI的因素進(jìn)行綜合比較。在第一個(gè)公因子FA1中，相關(guān)度較高的指標(biāo)分別是平均產(chǎn)值、外資存量、研發(fā)投入、市場(chǎng)制度。因此，可以將第一個(gè)公因子命名為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因子；與第二個(gè)公因子相關(guān)度較高的指標(biāo)分別是勒納指數(shù)、外資比重、進(jìn)出口總額、市場(chǎng)開放度、金融市場(chǎng)效率，將第二個(gè)公因子命名為內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)吸收能力因子；與第三個(gè)公因子相關(guān)度較高的指標(biāo)是內(nèi)外資企業(yè)生產(chǎn)效率的倍數(shù)、外貿(mào)政策，將其視為政策性因子。為更明顯地體現(xiàn)指標(biāo)與公因子之間的關(guān)系，將這些指標(biāo)與公因子使用坐標(biāo)圖顯示出來，如圖2所示。

4.公因子得分計(jì)算

為獲取公因子重要性特征，需要以公因子的得分來進(jìn)行比較，首先就要計(jì)算出公因子的得分函數(shù)。在SPSS軟件中，公因子的得分系數(shù)矩陣如表10所示。

五、影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)因素的地區(qū)差異分析

（一）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因子的地區(qū)差異

依據(jù)表11的結(jié)果，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因子對(duì)全國(guó)各地區(qū)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生不同的影響。這里，將全國(guó)30個(gè)地區(qū)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因子進(jìn)行得分匯總，并將全部得分使用散點(diǎn)圖表示出來，于是可以看出各地區(qū)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生的不同影響，如圖3所示。

從圖3看，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)影響較大的地區(qū)主要是東部沿海地區(qū)，這些地區(qū)包括江蘇、廣東、山東、浙江、福建、遼寧等，其次是中部地區(qū)，主要是河南、湖南、湖北、江西和安徽等地區(qū)，而影響程度較低的是西部地區(qū)、東北地區(qū)等。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)FDI技術(shù)溢出影響的區(qū)位差異，我們將其原因解釋為：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越高的地區(qū)，F(xiàn)DI技術(shù)溢出也更加顯著，因?yàn)樵诟?jìng)爭(zhēng)較為充分的條件下，跨國(guó)公司的母公司只有向東道國(guó)的子公司轉(zhuǎn)移更為先進(jìn)的技術(shù)，才能獲得更多收益。這樣，就為東道國(guó)企業(yè)帶來獲取技術(shù)外溢的機(jī)會(huì)。比如，在中國(guó)東部地區(qū)，因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為充分，F(xiàn)DI技術(shù)溢出的效應(yīng)更為明顯，東部地區(qū)的企業(yè)獲取外資企業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)的機(jī)會(huì)要比中西部地區(qū)大得多。所以，中西部地區(qū)的企業(yè)要更便捷地獲取外資的技術(shù)溢出效應(yīng)，其市場(chǎng)壁壘應(yīng)該盡快消除，以便能吸引更多的外資進(jìn)入，給當(dāng)?shù)仄髽I(yè)帶來俘獲外資技術(shù)溢出效應(yīng)的機(jī)會(huì)。另外，中西部地區(qū)的引資政策也應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，可以采用比東部地區(qū)更為優(yōu)惠的引資政策，尤其要充分發(fā)揮企業(yè)稅收的杠桿效應(yīng)來激活外商的投資動(dòng)機(jī)，加速外資在這些地區(qū)聚集。

（二）技術(shù)吸收能力因子的地區(qū)差異

將吸收能力影響外資技術(shù)溢出的區(qū)域差異表現(xiàn)，列示在圖4中。

從圖4看，本土企業(yè)技術(shù)吸收能力較強(qiáng)的地區(qū)主要分布在上海、北京、廣東、天津、浙江、江蘇以及海南等省市，其共同特征表現(xiàn)為：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，本土企業(yè)技術(shù)實(shí)力雄厚，在國(guó)內(nèi)處于技術(shù)水平領(lǐng)先地位，尤其是北京、上海等地區(qū)的企業(yè)技術(shù)水平長(zhǎng)期處于國(guó)內(nèi)的主導(dǎo)地位。而技術(shù)吸收能力較差的企業(yè)主要分布在中西部地區(qū)，尤其是中部地區(qū)部分企業(yè)的技術(shù)水平并不理想，如河南、湖南等省份，這兩個(gè)省份的本土企業(yè)技術(shù)吸收能力甚至低于大多數(shù)西部地區(qū)企業(yè)，本文對(duì)這一現(xiàn)象解釋主要?dú)w結(jié)為國(guó)家實(shí)施的西部大開發(fā)戰(zhàn)略。該項(xiàng)戰(zhàn)略于2000年實(shí)施以后，國(guó)內(nèi)大量經(jīng)營(yíng)性資本向西部地區(qū)輸入，中央財(cái)政投資向西部地區(qū)傾斜，從而極大地促進(jìn)了這些地區(qū)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。同時(shí)，部分外資進(jìn)入西部地區(qū)，內(nèi)外資本的“雙輪驅(qū)動(dòng)”提高了西部地區(qū)企業(yè)的技術(shù)水平，從而促進(jìn)了西部地區(qū)企業(yè)的技術(shù)吸收能力。從因子分析結(jié)果看，東部沿海地區(qū)本土企業(yè)技術(shù)吸收能力處于領(lǐng)先地位，中部和東北地區(qū)企業(yè)技術(shù)吸收能力相對(duì)落后，而中等技術(shù)水平的企業(yè)主要分布在西部地區(qū)。

（三）政策因子的地區(qū)差異

政策因子是影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的重要因素之一，因不同地區(qū)的引資政策不一致，從而導(dǎo)致政策因子對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響具有差異性。通過對(duì)政策因子進(jìn)行分解，將其對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)所產(chǎn)生的影響差異表示出來，如圖5所示。

圖5表明，除少數(shù)地區(qū)，如海南、吉林、重慶以外，其他27個(gè)地區(qū)的政策因子對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響程度都相差無幾，也就是說政策因子變量對(duì)引進(jìn)FDI和促進(jìn)FDI技術(shù)溢出的效果都沒有明顯的地區(qū)差異。文章認(rèn)為，出現(xiàn)這種情況的主要原因是，隨著我國(guó)改革開放不斷深入，大量先行先試的外資政策不再僅僅屬于以經(jīng)濟(jì)特區(qū)為代表的沿海地區(qū)單獨(dú)享受，這些政策向全國(guó)各個(gè)地區(qū)輻射，已經(jīng)由特惠政策向普惠政策轉(zhuǎn)變。因此，地區(qū)之間所實(shí)施的大多數(shù)外資政策都具有同質(zhì)性，從而出現(xiàn)區(qū)際間優(yōu)惠政策對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)沒有產(chǎn)生顯著的差異。

（四）綜合因子的地區(qū)差異

在考察市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、技術(shù)吸收能力以及政策3個(gè)因子對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生的差異性影響后，文章再將這些因子綜合起來檢驗(yàn)共同對(duì)FDI技術(shù)溢出影響的區(qū)域差異，結(jié)果見圖6。

從圖6看，影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的綜合因子所表現(xiàn)出的差異性與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因子一致，因?yàn)槭袌?chǎng)結(jié)構(gòu)因子的貢獻(xiàn)率在三個(gè)因子中所占的比重最大，從而導(dǎo)致綜合因子的差異性與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因子分布趨于一致。因此，在經(jīng)濟(jì)水平較高的東部地區(qū)，綜合因子對(duì)FDI技術(shù)外溢的影響程度較高，其次是中部地區(qū)，排在最后的是西部地區(qū)。而對(duì)其原因的分析，可以參見市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因子分析部分。

六、結(jié)語(yǔ)

文章的主要貢獻(xiàn)在于：對(duì)中國(guó)不同區(qū)域影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的因素加以綜合性定量研究，全面系統(tǒng)地考察了東、中、西三個(gè)區(qū)域的主要因素，以此為依據(jù)，提出了地方政府引進(jìn)外資決策的關(guān)注重點(diǎn)，這在國(guó)內(nèi)算是比較前沿的研究。文章得到的結(jié)論是：不同地區(qū)影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的因素表現(xiàn)出差異性。所以，從國(guó)家層面看，應(yīng)當(dāng)給予地方政府適當(dāng)?shù)耐赓Y引進(jìn)政策制定權(quán)，地方政府立足實(shí)情，制定實(shí)施合理的外資政策，以推動(dòng)地方企業(yè)吸收外資先進(jìn)技術(shù)，加快企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。但是，無論是東中西部地區(qū)，單純實(shí)施優(yōu)惠的外資政策無法達(dá)到增強(qiáng)本土企業(yè)充分吸收外資的技術(shù)溢出效應(yīng)。因此，需要從其他視角設(shè)計(jì)各區(qū)域的外資引進(jìn)路徑。

東部地區(qū)應(yīng)當(dāng)實(shí)行內(nèi)含先進(jìn)技術(shù)的外資政策。因東部地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，自由度較高，這些地區(qū)引進(jìn)的外資企業(yè)，其母公司樂于向子公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)，本土企業(yè)獲取外資技術(shù)溢出的概率較大，加之東部地區(qū)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)方面投入力度大，企業(yè)技術(shù)實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)，從而增強(qiáng)了吸收外資技術(shù)的基礎(chǔ)，實(shí)效也較明顯。因此，東部地區(qū)的外資政策，應(yīng)當(dāng)提高準(zhǔn)入門檻，其關(guān)注的重點(diǎn)是吸引包含先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的外資進(jìn)入，對(duì)于只有一般技術(shù)的外資，可以適當(dāng)加以限制。

對(duì)于中部地區(qū)而言，因市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)外資技術(shù)溢出的促進(jìn)作用偏弱，要獲取FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，需消除地區(qū)間的市場(chǎng)壁壘，讓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加充分。從企業(yè)層面看，需加大研發(fā)投入，夯實(shí)技術(shù)基礎(chǔ)，更好地吸收外資技術(shù)溢出效應(yīng)。

對(duì)于西部地區(qū)來講，可以適當(dāng)降低引進(jìn)外資門檻，允許多個(gè)技術(shù)層級(jí)的外資進(jìn)入，增加本土企業(yè)與外資的接觸機(jī)會(huì)，以便獲取外資的技術(shù)溢出效應(yīng)，從整體上提升企業(yè)技術(shù)實(shí)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]付明衛(wèi)，潘希宏， 尹志鋒.技術(shù)外溢與企業(yè)創(chuàng)新——來自企業(yè)微觀調(diào)查數(shù)據(jù)的證據(jù)[J].吉首大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）， 2012（3）： 79-83.

[2]韓陽(yáng).外商直接投資產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出效應(yīng)的模型度量[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2013（4）：129-132.

[3]丁翠翠.外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的動(dòng)態(tài)效應(yīng)與區(qū)域差異[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2013（16）：116-119.

[4]陳羽，鄺國(guó)良.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與FDI技術(shù)溢出——基于中國(guó)制造業(yè)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J] .世界經(jīng)濟(jì)研究，2009（9）：63-69.

[5]王慶喜，王巧娜.外商群體投資區(qū)位選擇的因素研究——基于企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的分析[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2012，33（8）：112-116.

[6]Findlay.R.Relative Backwardness Direct Foreign Investment and The Transfer of Technology：A Simple Dynamic Model[J].Quarterly Journal of Economics，1978（92）：1-16.

[7]Wang J.and Blomstrom M.Foreign Investment and Technology Transfer： A Simple Model[J].European Economic Review，1992，36（1）：137-155.

[8]Driffield N.FDI and the labormarket：a review of the evidence and Policy implications[J].Oxford Review of Economic policy， 2001，16（3）：90-103.

[9]嚴(yán)兵.外商直接投資行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)及相關(guān)影響因素分析[J].經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2006（1）：41-46.

[10]Kokko A.Technology，market Characteristics and Spillovers[J].Journal of Development Economics，1994，43（2）：279-293.

[11]Kokko A.，Tansini R. and Zejan M.Trade Regimes and Effects of FDI：Evidence from Uruguay[J].Trade and Economic Geography，IUI，Stockholm， 1996（5）.

[12]irma S.， D. Greenaway and K. Wakelin.Who Benefits from Foreign Direct Investment in the UK？[J]. Scottish Journal of Political Economy，2001（48）：119-133.

[13]陳濤濤.影響中國(guó)外商直接投資溢出效應(yīng)的行業(yè)特征[J].中國(guó)社會(huì)科學(xué)，2003（4）：33-43.

[14]黃靜.影響FDI技術(shù)外溢效果的因素分析——基于吸收能力的研究[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2006（8）：60-66.

[15]Perez T.Multinational Enterprises and Technological Spillovers：an Evolutionary Model[J].Evolutionary Economics，1997，7（2）：169-192.

[16]Flores，Renato G，Maria Paula Fontoura and Rogerio Guerra Santos.Foreign Direct Investment Spillovers： What Can we Learn from Portuguese data？；...January，2000.

[17]Arrow Kenneth J.The EconomicImplications of Learning by Doing[J]. Review of Economic Studies， 1962，29（6）：155-173.

[18]Fagerberg ， J. Why Growth Rates Differ， G. Dosi et al. （eds.）， Technical Change and Economic Theory. London： Edward Elgar，1988.

[19]杜健，顧華.基于產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的FDI技術(shù)溢出研究述評(píng)[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2007（4）：47-51.

[20]Akbar and J. Bard Bride.Multinational Enterprise Strategy， Foreign Direct Investment and Economic Development： The Case of the Hungarian Banking Industry[J]. World Business， 2004（39）：89-105.

[21]Holger Gorg and Alexander Hijzen.Multinationals and Productivity Spillovers[Z].University of Nottingham， Research Paper，2004.

[22]Young A.Growth with Outseal Effects[J].Journal of Political Economy，1998（106）：41-63.

[23]Howitt P.Steady Endogenous Growth with Population and R&D Inputs Growing[J].Journal of Political Economy，1999（107）：715-730.

[24]陳濤濤，宋爽.影響外商直接投資行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的政策要素研究[J].金融研究，2005（6）：56-66.

[25]蔣殿春，張宇.行業(yè)特征與外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)：基于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)分析[J].世界經(jīng)濟(jì)，2006（10）：21-29.

[26]廖上勝.FDI技術(shù)溢出效應(yīng)：理論與實(shí)證分析[D].中國(guó)人民大學(xué)博士學(xué)位論文，2012.