謝貴超

摘 要：伴隨著IT技術(shù)的不斷發(fā)展和進步，在銀行業(yè)中，網(wǎng)上銀行迅速發(fā)展，其對柜臺的替代率快速提升，基本都達(dá)到并超過了百分之五十，手機銀行和電子銀行等都已經(jīng)成為了現(xiàn)在銀行追逐的熱點，也將會逐漸代替銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速深入發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)勢不可擋，快速的進入了傳統(tǒng)的金融市場中并發(fā)揮作用，特別是在政府將民間借貸合法化以后，一部分民間借貸公司開始重視并通過互聯(lián)網(wǎng)來發(fā)展金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)的融資活動，有著顯著的影響，不僅有助于解決中小企業(yè)融資難的問題，也將有利于資本流通效率的提高和資本市場的活躍。本文首先通過對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因的分析，再總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的作用以及遇到的困難，最后提出了互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)融資的對策，主要有加強風(fēng)險的識別和判斷、完善風(fēng)險管理制度、提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平和建立完善的信用體系。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)融資；P2P；金融風(fēng)險

一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因

（一）我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

在我國的中小企業(yè)融資問題比較嚴(yán)峻，中小企業(yè)中，有80%以上的流動資金不能夠滿足其需求，而沒有中長期貸款的中小企業(yè)占到了60%，大部分的中小企業(yè)都有著強烈的資金需求，可是因為沒有相互適應(yīng)的金融服務(wù)體系，這些中小企業(yè)只好把目光轉(zhuǎn)向更高借貸成本的各種民間信貸。中小企業(yè)的借款和銀行貸款之間存在著“雙難”的境況，企業(yè)需要資金支持，然而銀行貸款繁瑣以及各種困難，企業(yè)直接融資高門檻和困難，企業(yè)退出機制的各種問題造成投資的高風(fēng)險，以及大量民間資本的閑置，正是目前中小企業(yè)面臨的融資情況，也是急需解決的重要問題。

（二） 制約中小企業(yè)融資的原因

（1）中小企業(yè)內(nèi)部因素—自身的局限性

融資難的根本原因是中小企業(yè)本身存在的各種各樣的問題，這些中小企業(yè)一般都不具備規(guī)模優(yōu)勢，所以造成貸款的管理成本比較高，和別的大型國有企業(yè)相比，經(jīng)營規(guī)模比較小、經(jīng)營的行為都是以短期為主、科技含量低，這些因素致使中小企業(yè)的貸款風(fēng)險相對來說比較大，因此，若是同樣規(guī)模大小的貸款，大的金融機構(gòu)更愿意把錢貸給大企業(yè)或者國企。中小企業(yè)大多數(shù)都不重視自身的信用等級建設(shè)，信用意識相對淡薄，因此信用等級普遍比較低，使得貸款難度加大。中小企業(yè)規(guī)模小、資金不足、可信度低這些特征，致使中小企業(yè)抗風(fēng)險能力差，甚至有一些企業(yè)的業(yè)主，在企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的情況下逃跑。故，銀行一般不會把資金貸給眾多信用等級比較差或者無信用記錄的企業(yè)，還可能有“恐貸”、“惜貸”的情況發(fā)生。大量的中小企業(yè)的管理方式，依然停留在家族式的管理方式，管理制度的不健全，企業(yè)管理的不規(guī)范，信息發(fā)布的不夠透明，所有的這些因素都增加了銀行充分了解企業(yè)的難度。

（2）政府的原因

政府特別重視對發(fā)展國企和各種大企業(yè)，所以要求銀行等金融機構(gòu)對它們進行重點資金支持，這也就造成了對大企業(yè)過于重視，而相對減弱了對中小企業(yè)資金支持的力度，從而形成了對小企業(yè)的信用歧視。中國的中小企業(yè)進入資本市場，限制是及其嚴(yán)格的。一方面，目前我國的證券市場仍處在成長階段，還有很長的一段路要走，各種規(guī)章制度的不健全，再加上證券市場的不穩(wěn)定性和投資者的各種不規(guī)范的投資行為，使得政府不得不對證券市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進行嚴(yán)格的要求與管制。另一方面，各種因素決定了我國資本市場的準(zhǔn)入門檻比較高，很少一部分的中小企業(yè)能夠達(dá)到主板市場的上市要求。由于我國信用體系的建設(shè)仍然不健全，處于發(fā)展建設(shè)階段，相關(guān)的配套制度還不完善，缺乏專門的管理機構(gòu)，所以銀行為了避免承擔(dān)過高的借貸風(fēng)險，一般都要實行比較嚴(yán)格的信用擔(dān)保制度，然而基于以上因素的原因，政府很難在擔(dān)保方面做出貢獻，因此這也在間接上影響了中小企業(yè)融資的發(fā)展。

（3）銀行方面的原因

首先，國有銀行在信貸過程中，總行以下的分行的權(quán)限有限，又受到總行的監(jiān)管，再加上銀行審批制度更加完善和復(fù)雜，致使中小企業(yè)的融資的難度更為增加。其次，伴隨著不斷發(fā)展和進步的銀行業(yè)，國有銀行的監(jiān)管制度更加的完善和嚴(yán)格，責(zé)任更加明確和嚴(yán)厲，但是缺少相應(yīng)的獎勵機制，這使得“信貸緊縮”的銀行行為。再次，國有銀行一直都相當(dāng)重視和大企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定的借貸關(guān)系，而相對忽視與中小企業(yè)的借貸關(guān)系，這使得銀行與中小企業(yè)資金的供需狀況更加不平衡。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的界定及其發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是指使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動通信技術(shù)等現(xiàn)代的信息技術(shù)措施，以達(dá)到資金融通目標(biāo)的新型金融服務(wù)模式。也可以說，包含互聯(lián)網(wǎng)概念和理念的金融業(yè)態(tài)以及傳統(tǒng)金融服務(wù)模式的形式就可以稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

在表現(xiàn)形式上，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然后通過金融領(lǐng)域進行融資、借貸等活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融活動相融合的產(chǎn)物，在當(dāng)下這樣的社會經(jīng)濟環(huán)境中，可以說是最具有增長潛力和創(chuàng)新潛力的新興產(chǎn)業(yè)，同時也是我國加快金融創(chuàng)新，促進金融改革的重要領(lǐng)域。區(qū)別于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融模式有著自身的特點，不單單是進行金融活動的媒介不同，還在于互聯(lián)網(wǎng)金融本著開放、平等、分享、協(xié)作的”的理念，在進行資金融通時，具有信息透明度高、參與度高、中間成本低、操作更方便、高效、快捷的特點。

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處在迅速發(fā)展階段，眾多的力量紛紛加入，例如P2P、網(wǎng)絡(luò)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融理財是眾多機構(gòu)中最具代表性的。再以互聯(lián)網(wǎng)金融為例，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財工具的數(shù)量就多達(dá)20多個；通過天弘基金發(fā)布的數(shù)據(jù)了解到，截至2014年2月26日，余額寶的注冊用戶就沖破了8100萬。這些數(shù)據(jù)都預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向以及速度；中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢也很明顯，移動支付的快速發(fā)展將逐步取代傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)；P2P借貸將取代傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)；傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)將逐漸被眾籌融資所取代。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的作用

（1）為中小企業(yè)的發(fā)展提供便捷化服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新事物以及新興的金融模式，它的產(chǎn)生會使傳統(tǒng)的金融活動發(fā)生重大的變化，向著電子化、便捷化、信息化方面發(fā)展，極大的加快了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新速度，不僅提高了資金融通的配置效率，而且還較大的降低了服務(wù)成本。這正適應(yīng)了中小企業(yè)融資的要求與需要，必將在促進中小企業(yè)融資的問題上發(fā)揮很大的作用。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融活動在很多方面并不相互排斥，而是相互融合交織，實現(xiàn)了相互促進發(fā)展，它們共同作用于我國的經(jīng)濟體制改革，對提高我國的金融服務(wù)業(yè)的總體水平有著重要的促進作用。

（2）促進中小企業(yè)提高信用意識

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，將深入影響中小企業(yè)主，在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司或企業(yè)在進行借貸的同時，一定會加強對中小企業(yè)信用的審查，不斷加強中小企業(yè)信用體系建設(shè)，以及完善信用的檢查程序，這必將使中小企業(yè)主提高信用意識，密切關(guān)注本企業(yè)的信用等級，重視本企業(yè)的信用體系建設(shè)。

（3）促進中小企業(yè)提升金融風(fēng)險管理能力

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中小企業(yè)也一定會更加注重提升自身的風(fēng)險管理能力，通過與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)相互合作，共同建立一個完整的體系結(jié)構(gòu)，共同防范金融風(fēng)險，金融風(fēng)險只靠互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)來控制肯定是不行的，不僅需要中小企業(yè)提供詳實的信息，而且需要各個中小企業(yè)從自身做起，自覺控制金融風(fēng)險，提高自身的金融風(fēng)險管理能力。發(fā)展完善的互聯(lián)網(wǎng)金融，是能夠較好控制金融風(fēng)險的互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)自身有經(jīng)營風(fēng)險、交易風(fēng)險等各種風(fēng)險，提升自身的金融風(fēng)險管理能力，不僅能夠更好的籌集資金，可以不斷加強和提升自身的風(fēng)險管理能力。

（4） 促進銀行提高對中小企業(yè)的重視程度

互聯(lián)網(wǎng)金融具有自身獨特的優(yōu)勢，例如創(chuàng)新性較強、靈活度高以及技術(shù)優(yōu)勢明顯，對促進商業(yè)銀行改善對中小企業(yè)支持有著重要的作用。首先，促進銀行的業(yè)務(wù)的快速轉(zhuǎn)型。在面對互聯(lián)網(wǎng)金融的強烈競爭下，銀行必須在原來的觀念上做出調(diào)整，尤其是在融資方面，需要加強與中小企業(yè)的關(guān)系，以提高收益率以及經(jīng)濟效益。其次，促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)升級以及維持客戶關(guān)系，更加重視中小企業(yè)。面對資金需求巨大的中小企業(yè)，銀行也必須重視加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、完善金融服務(wù)體系，促進中小企業(yè)信用體系建設(shè)，逐步加大對中小企業(yè)資金方面的支持力度，這同樣也會促進銀行經(jīng)濟效益的提高。再次，促進銀行提高科研水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在科學(xué)技術(shù)水平上跟傳統(tǒng)銀行相比具有突出的優(yōu)勢，因此，銀行如果還想維持其現(xiàn)有地位，就必須加大科技投入，完善服務(wù)體系。這也將有力于中小企業(yè)融資的進步發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融在促進中小企業(yè)融資中存在的問題

（一） 風(fēng)險較大

中小企業(yè)的現(xiàn)狀決定了互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險較大，可以將其具體分為兩個主要的方面。一方面信用風(fēng)險較大，現(xiàn)在我國信用系統(tǒng)仍在建設(shè)階段，相對來說還不健全，還沒有形成與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的法令、法規(guī)體系，另外，在背約成本上，互聯(lián)網(wǎng)金融相對較低，因此很容易發(fā)生騙貸、攜款潛逃等問題。尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)信用平臺的監(jiān)管不足，準(zhǔn)入門檻低，往往成為欺詐和犯罪分子進行非法集資活動的平臺，優(yōu)易網(wǎng)、淘金貸等P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了許多攜款潛逃的事件。另一方面是網(wǎng)絡(luò)安全的風(fēng)險較大，尤其在我國，互聯(lián)網(wǎng)還處在發(fā)展進步階段，網(wǎng)絡(luò)安全問題時有發(fā)生，網(wǎng)絡(luò)犯罪活動也屢見不鮮，如果互聯(lián)網(wǎng)金融遇到黑客襲擊，也必然嚴(yán)重影響其發(fā)展，這也會危及到消費者與投資者的個人信息安全和資金的安全。

（二） 風(fēng)險管理不完善

中小企業(yè)自身的問題，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融還在初期發(fā)展階段，風(fēng)險管理的制度還不太完善，監(jiān)管的水平還相對較差。主要分為兩個方面，一是風(fēng)險控制能力弱。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛興起并發(fā)展起來，在征信方面還沒有接入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，所以，對于各種信用信息都不存在共享的體制機制，這就決定了互聯(lián)網(wǎng)金融在信用信息方面處于弱勢，當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融也不具有像銀行一樣的風(fēng)險控制能力，相對來說，各類的風(fēng)險問題更容易發(fā)生，直到現(xiàn)在，有許多網(wǎng)絡(luò)信用平臺宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)，例如：眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺。另一方面，監(jiān)管相對薄弱，由于中國的互聯(lián)網(wǎng)金融處在發(fā)展的初期階段，尚未形成一個相對完整的監(jiān)管體系和法律約束，缺乏行業(yè)彼岸準(zhǔn)和準(zhǔn)入門檻，使得監(jiān)管難度加大以及無從進行監(jiān)管的境地，再加上執(zhí)行者執(zhí)行方面的問題時有出現(xiàn)。因此，整個行業(yè)面臨著諸多的法律風(fēng)險和政策風(fēng)險。

（三） 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平有待提高

互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷進步是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)的，然而在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面，還有很多的方面有待提高。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要以高新技術(shù)為支撐，需要不斷推進理念和設(shè)備的更新，開發(fā)和更新新的技術(shù)，但目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于起步階段，還有很多技術(shù)方面不太成熟。其次，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，計算機技術(shù)應(yīng)用方面還有很多的缺陷，存在很多的問題，例如在以后中小企業(yè)融資過程中業(yè)務(wù)量太大的話，很可能出現(xiàn)系統(tǒng)在處理各種數(shù)據(jù)的時候，出現(xiàn)各種問題，這就需要有強大的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來面對和解決可能出現(xiàn)的問題。例如類似于前些年出現(xiàn)過的銀行的核心業(yè)務(wù)受到零售業(yè)務(wù)量的沖擊，使網(wǎng)上基金業(yè)務(wù)量過大，直接致使銀行核心系統(tǒng)癱瘓，最終造成了相當(dāng)嚴(yán)重的后果。

（四）信用體系不完善

我國的中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模比較小，經(jīng)營的行為大多都是以短期為主，科技含量比較低，這些因素都使得中小企業(yè)的貸款風(fēng)險比別的大型國有企業(yè)大的多，并且信用體系建設(shè)比較困難。更重要的是，中小企業(yè)大多數(shù)都不重視自身的信用體系建設(shè)，信用意識相對淡薄，這也使得建立一個相對完善的中小企業(yè)信用體系比較困難。信用體系的不完善也將嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融跟傳統(tǒng)銀行相比有這各種各樣的優(yōu)勢，不過在信用體系方面卻有著各種劣勢，對融資的企業(yè)的信用等級無法判斷，會嚴(yán)重影響中小企業(yè)融資行為，只有盡快建立相對完善的中小企業(yè)信用體系，才能不斷推進互聯(lián)網(wǎng)金融的進步與發(fā)展。

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)融資的對策

（一）加強對風(fēng)險的識別和判斷

金融市場中有著利潤當(dāng)期性和風(fēng)險滯后性的特點，而且這一規(guī)律絕對不會消失，因此，加強風(fēng)險識別和判斷勢在必行。首先，對于各個中小企業(yè)，在借貸之前，一定要嚴(yán)肅的對待中小企業(yè)的信用等級，以及對中小企業(yè)實體經(jīng)營的審查，做到知根知底，絕對不要一刀切，完全按照各項規(guī)章制度辦事，而不知道變通，需要靈活對待中小企業(yè)的融資問題。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)不斷加強在融資過程中的信用體系建設(shè)，使我們能夠在發(fā)展過程中不斷完善信用體系，以便在以后的借貸過程中降低風(fēng)險。再次，要提高網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險方面的識別，要做到未雨綢繆，考慮到有可能遇到的各種網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，盡最大的努力來降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。

（二）完善風(fēng)險管理制度

由于中小企業(yè)本身存在的各種問題，風(fēng)險管理就尤為重要。首先，要提高風(fēng)險的控制能力，加強與人民銀行的合作以及信息的共享，尤其是征信方面的信息共享，這樣就能夠在信用信息方面處于優(yōu)勢，在對中小企業(yè)融資的問題上強有力的進行風(fēng)險管理，并且完善風(fēng)險管理制度。其次，有關(guān)部門要提高監(jiān)管的水平，進一步完善相關(guān)的法律、法規(guī)，規(guī)定適當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入門檻，使之有法可依，這樣便能夠進一步完善風(fēng)險管理制度。再次，要提高監(jiān)管者的素質(zhì)以及執(zhí)行力，使之能夠按規(guī)定完成監(jiān)管任務(wù)。

（三）提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平

提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進步具有重大作用和意義。首先，基于我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處在初期發(fā)展階段，很多技術(shù)層面還不是特別純熟，需要改進和進步，所以要投入必要的人力和物力，提高技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，努力增強網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平。其次，要培養(yǎng)具有專業(yè)技術(shù)水平的人才，以應(yīng)對將來可能發(fā)生的各種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問題，來避免以后由于對網(wǎng)絡(luò)操作的失誤而引發(fā)重大問題。再次，既要加強自身的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新，又要不斷吸收國外先進的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，而不能閉門造車，不懂吸收，在自身不斷前進的同時，還注意吸收、借鑒外國先進的技術(shù)經(jīng)驗，一定會極大的促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷進步。

（四）建立完善的信用體系

中小企業(yè)相對不健全的信用體系，會嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的進步，因此，建立一個完善的信用體系迫在眉睫。針對建立此信用體系的各種困難，需要做以下工作：首先，做大量的工作，例如宣傳、做工作等，使中小企業(yè)主認(rèn)識到，提高自身信用等級的重要性，加強自身信用建設(shè)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要加強與中央銀行和各商業(yè)銀行交流合作，爭取利用各中央銀行和商業(yè)銀行的地位，來促進中小企業(yè)信用體系的建設(shè)與完善，這樣，既能發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的自身優(yōu)勢，也能吸收各銀行的比較優(yōu)勢，為建立一個完善的信用體系而合作努力。再次，要組織專人對中小企業(yè)進行考察記錄，對各個融資的中小企業(yè)做實地的考察，為信用體系的建設(shè)提供可靠依據(jù)。在中小企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、銀行的相互合作，共同努力下，一個完善的中小企業(yè)信用體系肯定會建成。

五、結(jié)語

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著不可替代的作用，政府也積極倡導(dǎo)促進中小企業(yè)的發(fā)展，因此解決中小企業(yè)融資難的問題是當(dāng)務(wù)之急。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融也迅猛發(fā)展，這必將對中小企業(yè)融資起到相當(dāng)重要的促進作用，然而中小企業(yè)在市場上的作用越來越突出，解決關(guān)系他們發(fā)展的關(guān)鍵問題，即融資難問題，對于經(jīng)濟快速發(fā)展，擴大就業(yè)，完善市場等方面都將起到相當(dāng)大的促進作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中如果更加注重完善其各項制度，加強風(fēng)險的識別和判斷、完善風(fēng)險管理和提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平，不斷進步發(fā)展，必將會在金融領(lǐng)域發(fā)揮越來越大的作用，最終促進我國經(jīng)濟平穩(wěn)、快速發(fā)展。（作者單位：云南財經(jīng)大學(xué)財政與經(jīng)濟學(xué)院）

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