摘 要:文章結(jié)合運營資金理論和管理理論,將從供應(yīng)鏈管理的運作視角出發(fā),對企業(yè)采納預(yù)付款影響的因素出發(fā)進(jìn)行探討。研究表明結(jié)果,融資企業(yè)資金需求的角度出發(fā),供應(yīng)商提供材料的交付周期越長,相應(yīng)的企業(yè)采購原材料的價格的波動也越大,企業(yè)同時將更傾向于采取預(yù)付款的方式來解決資金周轉(zhuǎn)問題,得以維持正常運營。同時,文章提出為了確保還款資金考慮的以因素,金融機構(gòu)更愿意為原材料庫存平均周期短的企業(yè)提供資金支持,通過融資企業(yè)和外部金融機構(gòu)的資金扶持帶來額外的融資成本,以此保障企業(yè)做好原材料庫存管理,并且縮短了原材料庫存周期條數(shù)、避免了無效資金流動的占有,降低了預(yù)付款融資金額和成本。
關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈融資;預(yù)付款融資;問題和弊端;發(fā)展與對策
一、引言
近年來受到08金融危機的影響,大部分中小企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)不暢的問題,甚至面臨倒閉的風(fēng)險。而中小企業(yè)處于沒有融資渠道和及時快速收入的險境中,這是急需解決的問題?,F(xiàn)階段金融機構(gòu)對中小企業(yè)資金支持的忽視極大的阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展和融資意向,深圳發(fā)展銀行專門針對中小企業(yè)開發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。平安銀行是將供應(yīng)鏈上關(guān)聯(lián)的企業(yè)看作一個整體,對鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)計相應(yīng)的融資方案,為弱勢的企業(yè)提供資金支持,并未核心企業(yè)提供相應(yīng)的理財服務(wù),以此來解決供應(yīng)鏈中資金支持分配不平衡的現(xiàn)象,以此提高供應(yīng)鏈的競爭力。在供應(yīng)鏈的運作中,極為重要的是融資主體的監(jiān)控和流通。銀行作為出資方對質(zhì)押物有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利,中小企業(yè)只有憑借抵押動產(chǎn)方可獲得銀行的融資資金支持,并在供應(yīng)鏈中承擔(dān)物流活動的主體。
二、我國供應(yīng)鏈貿(mào)易融資存在的問題
現(xiàn)階段,股份制銀行和四大國有銀行是貿(mào)易融資供應(yīng)鏈中的積極參與者,銀行采取開放新品的方式吸引客戶。銀行發(fā)展的重要戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)既是供應(yīng)鏈融資,而對現(xiàn)階段供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的研究與討論,不難發(fā)現(xiàn)仍有問題存在。
1.業(yè)務(wù)同質(zhì)性較強
不同銀行采取的供應(yīng)鏈融資方式不同,貿(mào)易產(chǎn)品讓人眼花繚亂,各有特色。然后仔細(xì)研究閱讀,不難發(fā)現(xiàn)貿(mào)易融資產(chǎn)品的內(nèi)容基本相同。
應(yīng)收帳款和存貨和訂單和預(yù)付賬款四個項目是現(xiàn)階段銀行供應(yīng)鏈融資貿(mào)易的主要集中表現(xiàn)方式。應(yīng)收賬款融資是銀行根據(jù)各個企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量的不同提供不同的資金融通,承擔(dān)反擔(dān)保責(zé)任的事下游債務(wù)企業(yè),融資企業(yè)出現(xiàn)資金問題一旦,彌補銀行損失的責(zé)任由債務(wù)企業(yè)承擔(dān)?!叭谝走_(dá)”作為中國銀行的代表之一,存貨融資,將“出口應(yīng)收賬款池”作為深發(fā)展銀行的主要方式,企業(yè)是否長期合作和穩(wěn)定存貨情況為銀行考量標(biāo)準(zhǔn),以此作為供應(yīng)鏈?zhǔn)谛艣Q策依據(jù)。
整體供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是許多銀行發(fā)展的主要方式,例如光大銀行的金色融資鏈,中行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和融資共贏鏈的華夏銀行??蛻粼谥圃臁⑹湛?、裝運、訂單等各貿(mào)易環(huán)節(jié)中取得了中行不同程度的資金支持。
通過對融資產(chǎn)品內(nèi)容的研究和分析,發(fā)現(xiàn)部分融資方式來源于傳統(tǒng)的貿(mào)易方式,比如倉單融資源于提單和倉單融資,而應(yīng)收賬款融資源于無追索權(quán)和有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。整體供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的提出,不能保證業(yè)務(wù)中是否真正實現(xiàn)物流和信息流和對資金鏈的有效控制,對整個產(chǎn)業(yè)鏈的合作伙伴、供應(yīng)鏈管理水平、交易對象、市場地位的關(guān)注跟蹤能力提出質(zhì)疑,實現(xiàn)融資和供應(yīng)鏈的管理是各大銀行需考慮的問題。
2.風(fēng)險防范功能弱
信用實力和供應(yīng)鏈核心企業(yè)管理是供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ),由于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān),因此一旦某個部分出現(xiàn)資金問題,會對整個供應(yīng)鏈造成影響,而風(fēng)險也相應(yīng)擴散。
相同于其他融資產(chǎn)品,供應(yīng)鏈的融資具有一定的風(fēng)險獨特性,供應(yīng)鏈涉及眾多的企業(yè),包括國外企業(yè)和國內(nèi)企業(yè),因此銀行不能完整的對供應(yīng)鏈的全部企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)查與研究,不能準(zhǔn)確掌握整體供應(yīng)鏈的情況,一旦出現(xiàn)制造商和供應(yīng)商勾結(jié)詐騙,就會出現(xiàn)套取銀行資金的問題。并且供應(yīng)鏈的企業(yè)運營涉及企業(yè)自身得生產(chǎn)經(jīng)營能力,同時受到國際市場環(huán)境的左右,動態(tài)風(fēng)險也不容易受到控制,因此,銀行需要時刻關(guān)注國際市場的變化,時刻獲取附屬企業(yè)的動態(tài)信息和鏈上核心企業(yè),以此掌控風(fēng)險。不同供應(yīng)鏈的階段,關(guān)注的風(fēng)險也不同,預(yù)付款抵押合同或抵押中,風(fēng)險控制手段不同,這是極大的挑戰(zhàn)對于銀行業(yè)務(wù)操作。供應(yīng)鏈過度依賴核心企業(yè),一旦核心企業(yè)濫用其信用度,將對銀行融資帶來極大風(fēng)險。
3.專業(yè)人才缺乏
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及審核和開設(shè)查驗,涉及整個供應(yīng)鏈信息的動態(tài)追蹤和掌握。要求銀行員擁有法律知識、財務(wù)知識、較高的外語水平和行業(yè)知識?,F(xiàn)階段仍處于該行業(yè)那起步階段,銀行從業(yè)員還不能滿足業(yè)務(wù)的需求,可極大地影響了風(fēng)險管理和市場開拓,無法提供周到的服務(wù)為客戶,進(jìn)而無法對融資企業(yè)功能的不了解,極大的阻礙了行業(yè)業(yè)務(wù)的難度。
三、發(fā)展對策
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)增加了銀行的收入,帶動了結(jié)算業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有著優(yōu)化作用。未來銀行將是供應(yīng)鏈上不可或缺的重要部分,零銷商、物流企業(yè)、最終消費者和最終消費者的資金流動都可以通過銀行實現(xiàn)良性循環(huán),以幫助銀行獲得利益和客戶,這將是銀行的重要業(yè)務(wù)增長,也將是銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。因業(yè)物時間有限,需要一定的措施來促進(jìn)金融融資的發(fā)展。
1.完善業(yè)務(wù)流程,利用國外先進(jìn)經(jīng)驗
相比于國外銀行成熟的融資方式,我國供應(yīng)鏈融資與其比較仍有較大的差距,較長的開展業(yè)務(wù),能利用其豐富的實踐經(jīng)驗和廣泛的分行優(yōu)勢,可以根據(jù)客戶不同的特點,提供包括市場信息、法律、金融等多方面的咨詢服務(wù)。摩根大通銀行收購一家物流公司在2005年,原因在于提供金融服務(wù)的支持和保障供應(yīng)鏈,我國銀行可以吸取國外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗,尋找第三方的服務(wù)保障更新了融資產(chǎn)品的貿(mào)易。例如,物流平臺幫助監(jiān)控物流和物貨,信用機構(gòu)協(xié)助監(jiān)控信用信用風(fēng)險,整合物流由電子商務(wù)平臺負(fù)責(zé),并包括資金流通和信息流通。對交易飛翔、履約記錄和交易對手進(jìn)行全方位的評價,針對性的對不同企業(yè)制定不同的貿(mào)易融資方式,進(jìn)而對整條供應(yīng)鏈提供完整的金融解決方案。
2.采取規(guī)避風(fēng)險的措施
由于供應(yīng)鏈中遇到問題及風(fēng)險的可能性大且復(fù)雜,因此銀行必須做出有針對性的風(fēng)險防范措施。而對于供應(yīng)鏈不同融資方式在不同的階段,極為重要的是采取相應(yīng)的措施,比如倉單抵押融資,對于倉單貨物安全和貨物歸屬是風(fēng)險防范的主要著重點,應(yīng)用賬款融資,需要對應(yīng)收賬款債務(wù)人的信用進(jìn)行監(jiān)控和審核是風(fēng)險防范的著重點。其次,融資方應(yīng)盡可能的得到第三方的擔(dān)保,將第三方的擔(dān)保來作為規(guī)避風(fēng)險的主要手段,例如提出融資方投保出口信用險。
最后,銀行要使用和構(gòu)建金融衍生品,通過網(wǎng)絡(luò)的傳遞,減少和化解匯率風(fēng)險。國外銀行采取將一些貿(mào)易產(chǎn)品和其他銀行兌換或交換的形式,以此避免幣種和匯率的風(fēng)險波動?,F(xiàn)階段,我國銀行業(yè)在采取此種規(guī)避匯率風(fēng)險的方式,運用了一些簡單的衍生品,幫助客戶在長期的外匯操作中避免風(fēng)險。
四、總結(jié)
對供應(yīng)鏈的主體而言,要抓住供應(yīng)鏈企業(yè)間互相依賴生存的特點,最大化的利用各資源為企業(yè)的整體競爭力做出貢獻(xiàn),解決供應(yīng)鏈中資金支持分配不平衡的現(xiàn)象。融資費用的支付不只是為了自身業(yè)務(wù)的分成,而是為了今后更好的后續(xù)合作和發(fā)展良機,從而達(dá)到利益的最大化,培養(yǎng)企業(yè)之間自身的不可或缺性和相互間的依賴性。第三方物流企業(yè)的出現(xiàn),縮短了原材料庫存周期條數(shù)、避免了無效資金流動的占有,降低了預(yù)付款融資金額和成本,提升了金融業(yè)整體利潤空間。并且拓展了業(yè)務(wù)的多樣化和范圍,物流企業(yè)的利潤來源將轉(zhuǎn)變?yōu)閭}儲運輸?shù)榷喾矫娴难苌鲋捣?wù)。
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作者簡介:程志亮(1978- ),男,漢族,安徽旌德,東北財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)本科,中級會計師,研究方向:企業(yè)財務(wù)管理、企業(yè)融資