□李 燕
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當前形勢下商業(yè)銀行加強存貸利差管理的思考與對策
□李燕
摘要:隨著存款利率上浮區(qū)間的完全放開,以及央行多次降息,商業(yè)銀行存貸款利差逐步縮小,在當前商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展有限、仍以息差收入為主要收入來源的背景下,如何圍繞價值最大化目標抓好存貸利差管理,是商業(yè)銀行面臨的最大問題。本文通過分析當前新常態(tài)經(jīng)濟形勢以及利率市場化對該行盈利能力的影響,提出加強存貸利差管理的對策與建議。
2014年11月份以來,央行已六次降息,累計下調一年期貸款基準利率165BP,存款基準利率150BP,并逐步放開了存款利率上浮空間,商業(yè)銀行利差空間大幅收窄,對商業(yè)銀行在新形勢下如何加強存貸利差管理提出新要求。
(一)負債業(yè)務競爭加劇,穩(wěn)存增存和成本管控壓力加大。
在“大資管”背景下,各種創(chuàng)新金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),對存款的分流效應持續(xù)顯現(xiàn),商業(yè)銀行存款增速明顯放緩,參考發(fā)達國家的歷史,隨著利率市場化及其他金融改革的加速推進,未來幾年在負債資金來源上受到的外部沖擊將進一步加大。從負債成本看,受央行擴大存款利率上浮區(qū)間和存款市場競爭影響,商業(yè)銀行存款付息成本普遍緩慢下降,甚至不降反升。在當前經(jīng)濟增長進入新常態(tài)、商業(yè)銀行逐步從規(guī)模擴張的粗放經(jīng)營模式向以價值創(chuàng)造為核心的集約經(jīng)營模式轉型情況下,必須盡快調整負債業(yè)務增長方式,通過優(yōu)化存款結構、完善存款定價體系,控制或壓縮付息成本,以保持合理的利潤空間。
(二)新常態(tài)經(jīng)濟形勢和利率市場化,進一步削弱了貸款收息水平。
一是對大客戶議價壓力上升。當前經(jīng)濟形勢下,信貸有效需求不足,信用風險上升,商業(yè)銀行對優(yōu)質大客戶的競爭更加激烈,優(yōu)質企業(yè)或大型企業(yè)在議價上占據(jù)優(yōu)勢,通常要求優(yōu)惠利率,此外,優(yōu)質大型企業(yè)集團往往有較低財務成本的直接融資渠道,對銀行貸款需求下降,即使有貸款需求也往往要求利率下浮10%,加大了商業(yè)銀行貸款議價壓力。二是個人住房利率下浮貸款增加。當前房地產(chǎn)市場不景氣,住房按揭貸款量價齊跌,住房貸款利率浮動水平大幅下跌。三是信用風險對貸款收息率的影響上升。包括:不良貸款比例上升,拉低了貸款收息水平;為化解風險,變更存量貸款利率水平或延長結息周期;利率市場化后,為追求更高的收益選擇信用等級偏低的企業(yè)客戶,有可能使貸款質量整體水平下降,埋下信用風險隱患,進而也對未來貸款收息水平產(chǎn)生不利影響。
(三)商業(yè)銀行利率定價機制仍不完善,價值創(chuàng)造能力不強。
由于存款利率市場化的快速推進,商業(yè)銀行存款定價機制和定價工具相對缺乏,存款定價比較粗獷,主要是以上級行授權標準直接定價,甚至存在一定非理性定價行為,對利率上浮及主動吸收高成本資金的依賴性較強,沒有根據(jù)不同存款期限、金額和客戶類型實行分層定價,沒有對高成本存款以及成本倒掛的利率上浮存款進行額度管理,對自身可持續(xù)經(jīng)營和市場公平競爭環(huán)境打造都有不利影響。從貸款定價看,盡管目前定價機制和定價工具已比較完善,但由于對客戶經(jīng)理缺乏有效的定價考核機制,部分客戶經(jīng)理利率定價方法仍然比較簡單粗放,不深入了解客戶真實的定價需求和他行準確的報價信息,盲目跟隨同業(yè)定價或偏信客戶的一面之詞,經(jīng)常以整五或整十浮動幅度進行利率申請審批,價值創(chuàng)造能力不強。
(一)強化綜合施策,保持良好的貸款收息水平。
1.調整優(yōu)化信貸結構。抓住當前“穩(wěn)增長”帶來的市場機遇,以國家產(chǎn)行業(yè)政策和央行貨幣信貸政策為導向,在風險可控的前提下,著眼于夯實客戶基礎并為目標客戶創(chuàng)造價值,通過完善信貸準入政策、優(yōu)化運作流程、提高審批效率,增強綜合競爭力,推動信貸投放向水利等基礎設施類優(yōu)質項目傾斜,向議價能力較強的縣域地區(qū)、小微企業(yè)、個人二手住房按揭、個人非住房貸款等業(yè)務領域傾斜,通過信貸結構調整提高新發(fā)放貸款利率水平。
2.實施動態(tài)、差異化的授權審批管理。對分支機構存貸款定價管理和利率執(zhí)行情況進行監(jiān)測評估,按照“總體穩(wěn)定、適當微調”的原則,對存貸利差水平、貸款收息率四行排名前兩位或環(huán)比正向變化的行,給予較為寬松的貸款利率授權;對存貸利差水平、貸款收息率四行排名后兩位或環(huán)比反向變化的行,收緊部分貸款利率授權,通過授權約束防止貸款收息水平下滑過快。
3.做實貸款定價后評價工作。發(fā)揮監(jiān)測評價對提高定價水平的“監(jiān)督作用”,加強客戶跟蹤維護管理,定期分析客戶生產(chǎn)經(jīng)營、財務收支、銀企往來情況,一方面做到風險早發(fā)現(xiàn)、早預警、早處置,保證信貸資產(chǎn)質量,另一方面分析客戶貸款風險及對農(nóng)行貢獻度的動態(tài)變化情況,結合收集掌握的同業(yè)定價相關信息,對原定價方案及時進行評估和完善,確保定價水平充分覆蓋風險,并有利于進一步增加客戶綜合回報。
4.加強貸款計息方式管理。順應央行降息周期特點,適度拉長資產(chǎn)久期,要求各行一年及以內新發(fā)放非個人住房貸款執(zhí)行固定利率,一至三年(含)非個人住房貸款執(zhí)行按年浮動或固定利率,三年以上非個人住房貸款執(zhí)行按年浮動,以鎖定貸款收益水平,規(guī)避利率下行風險。
5.提升信貸資產(chǎn)質量。針對當前資產(chǎn)質量下降、不良貸款欠息對收息率的不利影響,要把提升信貸資產(chǎn)質量作為收息率管理精細化的重要著力點,深入推進全額信用風險管理,防止表外應收息的過快增長,加快表外應收利息的清理,推動提升貸款收息水平。同時,審慎審批因化解信用風險而需降低存量貸款利率水平或計息方式的事項。
(二)加強負債業(yè)務管理,有效控制付息成本。
1.實施負債組合管理,優(yōu)化存款結構。在促進存款合規(guī)、持續(xù)、穩(wěn)定增長的同時,通過實行窗口指導、動態(tài)調整、獎懲掛鉤的管理政策,加快構造合理的負債結構,有效控制負債成本,提升負債價值創(chuàng)造能力。一是繼續(xù)突出核心存款的基礎地位,統(tǒng)籌運用各種政策工具和管理手段,搶抓各類細分市場存款資源,實現(xiàn)總量增長目標。同時,認真研究存款波動規(guī)律,控制好存款增長的波動性。二是明確存款業(yè)務發(fā)展優(yōu)先級,大力發(fā)展低成本負債,合理擺布高成本主動負債總量和結構。發(fā)揮目標規(guī)劃、FTP價格和考核激勵的導向作用,引導全行大力拓展活期、短期存款和結算性同業(yè)存款等低成本核心存款,適度吸收中長期存款,合理把握3、5年期存款利率上浮占比,嚴控結構性存款、“一對一”理財及其他創(chuàng)新型高成本主動負債,繼續(xù)停辦保險協(xié)議存款。
2.實施量價平衡的差異化存款定價策略。目前大多數(shù)商業(yè)銀行存款定價策略更趨理性審慎,由簡單的“一浮到頂”轉而根據(jù)自身的負債成本和客戶結構分層定價,不同銀行、不同地區(qū)之間存款差異化定價的競爭格局初步顯現(xiàn)。作為穩(wěn)健經(jīng)營的國有大行,更應著眼于價值創(chuàng)造的要求,有效平衡好存款的量與價的關系,以同業(yè)競爭程度、客戶利率敏感度和綜合貢獻度為依據(jù),實施差異化定價策略,并通過客戶建設、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務提升和渠道優(yōu)化等非價格手段增強存款市場綜合競爭力,控好負債成本剛性上升的幅度和節(jié)奏。在存款利率上浮政策上,應盯著主流同業(yè),靈活調整,確保跟進到位;對農(nóng)商行、郵儲的存款利率競爭,日常以產(chǎn)品及服務優(yōu)勢為主,價格競爭為輔,旺季價格競爭策略與其保持一致。實行中長期存款利率上浮容忍度管理。加強客戶細分和成本效益測算,原則上不主動通過利率上浮吸收中長期存款,三年及五年定期存款利率上浮政策重點用于低成本存款貢獻大、交叉銷售率高、有潛在合作機會的客戶。合理設定本行及對單一客戶中長期利率上浮存款的最大容忍區(qū)間,設定利率上浮后需要穩(wěn)定和帶動的低成本存款下限區(qū)間,確保整體存款成本上升的可控性。
(三)完善考核激勵,激發(fā)提高定價水平的內生動力。
1.建立注重質量的存款考核方式。一是對機構和部門條線存款數(shù)量指標按付息率打折考核,引導全行由單純追逐數(shù)量向價量結合轉變。二是實施高成本主動負債額度控制并輔以考核機制。凡連續(xù)兩個季度存貸利差低于同業(yè)且存款付息率高于同業(yè)的行,對高成本主動負債超過控制目標部分,按其外部付息率與本行各項存款平均FTP收益率差額的一定比例,發(fā)行一個季度的特殊產(chǎn)品進行處罰。三是創(chuàng)新管理方式,建立人民幣存款付息率預警和管控機制。按照各行人民幣存貸利差、存款付息率四行比較及存款FTP利差季度環(huán)比等變化情況進行預警分類,并隨著預警信號等級的提升,匹配逐級趨嚴的組合政策措施。包括:對該行存在的定價執(zhí)行問題通過業(yè)務提示函的形式進行一對一督導;對存款FTP累進計價收入打折;對納入績效考核的日均存款計劃完成率考核結果打折;對新發(fā)生FTP負利差存款發(fā)行特殊產(chǎn)品;調整存款利率轉授權政策等。
2.將貸款收息水平與信貸資源配置和經(jīng)濟資本評價實行掛鉤管理。將貸款收息率納入信貸計劃配置穩(wěn)健性參數(shù),對貸款定價位次低、定價水平變動劣于同業(yè)的分行,要相應扣減信貸計劃,反之調增信貸計劃。根據(jù)二級貸款收息率低于四行平均的部分和貸款日均余額,按一定比例加計資本占用,用于經(jīng)濟增加值指標計算。
3.對客戶經(jīng)理定價績效進行客觀評價。提高利率定價水平的支點在基層一線、在前臺客戶經(jīng)理,必須充分發(fā)揮其了解掌握市場、同業(yè)和客戶實際情況的信息優(yōu)勢,調動其提高定價水平的積極性。以價值創(chuàng)造、回報提升或同業(yè)領先為基本導向,建立和完善對客戶經(jīng)理個人定價績效進行客觀、公正評價的指標體系(如EVA、RAROC、與同業(yè)可比的收息率或存貸款利差等),并與績效工資分配以適當?shù)谋壤龗煦^,有效引導客戶經(jīng)理強化“量效并舉”的營銷意識,主動提升議價定價能力。
(四)抓好隊伍建設,努力打造高素質的定價管理團隊。
1.重視利率定價專業(yè)人才的選用和培養(yǎng)。利率定價是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一項高端技術。要重視利率定價專業(yè)人才特別是優(yōu)秀人才的選用,把具備較為全面的經(jīng)濟金融理論基礎,具有較高的利率管理專業(yè)素養(yǎng)和相關法規(guī)政策水平,既能在宏觀上分析判斷經(jīng)濟金融政策和形勢,分析金融市場運行特征和規(guī)律,又能根據(jù)外部監(jiān)管政策、內部管理要求和同業(yè)競爭態(tài)勢,結合本行實際,在微觀上靈活運用定價管理政策、流程、方法、工具,持續(xù)改進本行定價績效,作為選人的重要依據(jù)。同時,積極為該類專業(yè)人才實施職業(yè)發(fā)展生涯規(guī)劃,提供良好的激勵機制,拓寬個人成長空間,增強對組織的歸屬感和忠誠度。
2.建立覆蓋廣、層次深、常態(tài)化的利率培訓機制。要定期對利率管理條線人員深入開展培訓。重點提高利率管理專業(yè)最新的理論知識、技術能力和政策水平,掌握風險識別評估、信用等級評定、經(jīng)濟金融分析等定價相關專業(yè)知識和技術,提升定價綜合管理能力。要持續(xù)對前臺客戶經(jīng)理開展利率定價專題培訓。一方面,傳導科學定價理念,引導客戶經(jīng)理以價值創(chuàng)造為導向,強化成本效益測算觀念,樹立差別化、精細化定價意識,擺脫粗放定價、一讓到底的傳統(tǒng)思維。另一方面,幫助其熟悉利率管理政策,掌握定價基本方法,改進營銷談判技巧,提高議價提價能力,努力實現(xiàn)“量效并舉”發(fā)展和EVA最大化目標。要不斷創(chuàng)新培訓方法,實行“四個結合”,即理論闡述和案例分析相結合、大規(guī)模集中授課與個性化送課上門相結合、內部師資和外部專家相結合、單一的縱向灌輸和多元的互動交流相結合,持續(xù)強化培訓效果。
(作者單位:農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行)