大慶油田有限責(zé)任公司第六采油廠 王孜

國有企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理探究

大慶油田有限責(zé)任公司第六采油廠 王孜

本文針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問題，提出遵循行業(yè)規(guī)律，根據(jù)自身發(fā)展和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，通過建立健全以風(fēng)險(xiǎn)收集、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、持續(xù)改進(jìn)為基本流程的組織體系、決策體系、報(bào)告體系、監(jiān)督體系，并從經(jīng)營管理流程、業(yè)務(wù)決策流程和職能部門監(jiān)管“三個(gè)維度”，全面推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并通過實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)監(jiān)控與常規(guī)監(jiān)控相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警模式，不斷構(gòu)筑起功能完善、反應(yīng)及時(shí)、處置得當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，從而形成企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理 管控 預(yù)警平臺(tái) 管理制度

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)當(dāng)中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在。企業(yè)在運(yùn)營過程當(dāng)中更是面臨著經(jīng)營、法律、財(cái)務(wù)等種種風(fēng)險(xiǎn)，在國有體制的背景下，改革的需求又加大了這種風(fēng)險(xiǎn)的范圍與層級(jí)。對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，加大風(fēng)險(xiǎn)管控能力，降低企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，具有重要意義。專業(yè)化的智能管理工作。“外聯(lián)”就是外聘行業(yè)、財(cái)務(wù)、法律、資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)，根據(jù)公司與其簽訂的協(xié)議，對(duì)所投項(xiàng)目開展盡職調(diào)查工作，出具重點(diǎn)揭示風(fēng)險(xiǎn)的第三方報(bào)告。通過上述職責(zé)和程序設(shè)計(jì)，將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到位，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作橫向到邊、縱向到底、無縫對(duì)接。

1　確立風(fēng)險(xiǎn)管理的原則及策略

1.1全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則

一是目標(biāo)導(dǎo)向原則。既要遵守國家法律法規(guī)，執(zhí)行國企相關(guān)管控要求，也要符合打造一流企業(yè)的需要。二是全面覆蓋原則：涵蓋公司決策與執(zhí)行、管理與經(jīng)營、評(píng)價(jià)與監(jiān)督的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面。三是收益與風(fēng)險(xiǎn)一致原則。重點(diǎn)支持盈利概率高的項(xiàng)目，重點(diǎn)關(guān)注投資額度較大的項(xiàng)目，重點(diǎn)處置發(fā)展前景差的項(xiàng)目。四是前瞻性原則。密切關(guān)注影響投資項(xiàng)目的各種風(fēng)險(xiǎn)，提前制定預(yù)防性處置預(yù)案，及時(shí)有效防范風(fēng)險(xiǎn)。五是全員參與原則。務(wù)必使全體員工了解和掌握全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，形成良好的全員風(fēng)險(xiǎn)文化氛圍，有效推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施。

1.2全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略

一是辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。按照投資項(xiàng)目的行業(yè)、市場、產(chǎn)品、技術(shù)、財(cái)務(wù)、法律、團(tuán)隊(duì)等風(fēng)險(xiǎn)要素，以及投資項(xiàng)目面對(duì)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、項(xiàng)目所屬行業(yè)競爭環(huán)境和資本市場環(huán)境影響要素進(jìn)行分析論證。二是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。將投資項(xiàng)目能否成功收回成本、獲取收益作為重要篩選標(biāo)準(zhǔn)，從而選擇投資、放棄及階段性退出。三是分散風(fēng)險(xiǎn)。通過經(jīng)濟(jì)周期組合、行業(yè)周期組合、地域組合、規(guī)模上大中小組合、時(shí)間上早中晚階段組合、退出方式組合，形成合理項(xiàng)目布局。四是控制風(fēng)險(xiǎn)。采取聯(lián)合投資、分步投資、可轉(zhuǎn)債、股權(quán)回購、合作者制度性激勵(lì)，以及設(shè)置投資回報(bào)水平等手段。五是降低風(fēng)險(xiǎn)。通過有效參與被投企業(yè)的治理與監(jiān)管，掌握所投資項(xiàng)目的第一手信息，針對(duì)問題，督促整改。六是化解風(fēng)險(xiǎn)。所投項(xiàng)目失敗率高，必須通過提供有效的增值服務(wù)，幫助其克服成長階段的各種障礙和困難。七是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。采取信托、擔(dān)保、抵押等辦法。八是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在采取各種應(yīng)對(duì)措施仍無法化解風(fēng)險(xiǎn)的情況下，則承擔(dān)純粹性風(fēng)險(xiǎn)帶來的投資損失和管理成本。

2　構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

企業(yè)在經(jīng)營管理過程中應(yīng)當(dāng)按照“分層、分塊、外聯(lián)”的模式構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。“分層”是把風(fēng)險(xiǎn)管理工作劃分為戰(zhàn)略層（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）、執(zhí)行層（經(jīng)營班子、投資決策委員會(huì)）、議事層（立項(xiàng)審核小組）、操作層（投資團(tuán)隊(duì)包括項(xiàng)目派出人員或項(xiàng)目管理崗位人員）?！胺謮K”是實(shí)行總法律顧問負(fù)責(zé)制，以風(fēng)險(xiǎn)管理部為中心，統(tǒng)籌公司風(fēng)險(xiǎn)管控工作，其他職能部門根據(jù)業(yè)務(wù)流程和管理流程，承擔(dān)

3　圍繞主業(yè)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控

企業(yè)在管理中，應(yīng)在充分評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，編制完成發(fā)展規(guī)劃，并把全面風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于發(fā)展規(guī)劃的制定過程中，系統(tǒng)梳理十二大內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，并提出基本對(duì)策；同時(shí)把“危機(jī)管理策略”列為公司管理創(chuàng)新的七大策略之一，要把前瞻性的危機(jī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入工作的各個(gè)方面，通過時(shí)時(shí)創(chuàng)新、處處創(chuàng)新、事事創(chuàng)新，保證企業(yè)活力。

首先，要完善投資決策流程，降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目的決策是企業(yè)業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的最前沿，應(yīng)針對(duì)項(xiàng)目篩選、入庫、入庫評(píng)估、前期調(diào)研、立項(xiàng)審核、盡職調(diào)查、投委會(huì)審議、商務(wù)談判、決策、實(shí)施共10個(gè)步驟，相應(yīng)制定實(shí)施業(yè)務(wù)制度流程。同時(shí)形成項(xiàng)目決策、監(jiān)管、退出全流程的制度體系，投資風(fēng)險(xiǎn)得到初步控制。

其次，要搭建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管控過程中要對(duì)所投項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)監(jiān)控與常規(guī)監(jiān)控相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警模式，選擇經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指示，根據(jù)“紅、橙、黃、綠”四色等預(yù)警級(jí)別，按月度、季度等不同時(shí)間段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)。

最后，要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。一是要加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)研究機(jī)制。通過每日搜集并發(fā)布相關(guān)行業(yè)動(dòng)態(tài)、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、產(chǎn)業(yè)政策等信息，將系統(tǒng)性重要信息編入相關(guān)的投資參考內(nèi)容，月度重要信息編入月度工作動(dòng)態(tài)信息中，時(shí)時(shí)刻刻關(guān)注重大事件、重要問題、重大風(fēng)險(xiǎn)，供大家參考和運(yùn)用；通過定期收集和分析主要對(duì)標(biāo)企業(yè)的運(yùn)營狀況和動(dòng)向，對(duì)照自身，找出差距，及時(shí)借鑒；通過實(shí)行公司領(lǐng)導(dǎo)、投資團(tuán)隊(duì)、職能部門每年各提交一篇關(guān)于細(xì)分行業(yè)的分析研究報(bào)告或本職工作崗位的研究論文，編制成冊，互相學(xué)習(xí)；通過結(jié)合季度經(jīng)營分析會(huì)，開展宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)、資本市場走勢指標(biāo)、相關(guān)行業(yè)募投指標(biāo)等情況的分析匯總。二是豐富投資后風(fēng)險(xiǎn)防范手段。通過編輯月度經(jīng)營動(dòng)態(tài)，跟蹤所投項(xiàng)目開發(fā)工作進(jìn)展，發(fā)布公司財(cái)務(wù)基本信息等情況，便于大家掌握工作進(jìn)度；所投項(xiàng)目立項(xiàng)前，請相關(guān)人員結(jié)合項(xiàng)目投資建議書，對(duì)項(xiàng)目的發(fā)展空間、行業(yè)地位、技術(shù)先進(jìn)性、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)增長率、投資市盈率等重要因素，填寫項(xiàng)目立項(xiàng)調(diào)查表并打分，初步弄清項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)程度；通過設(shè)立項(xiàng)目增值服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌內(nèi)部資源，發(fā)揮整體優(yōu)勢，幫助解決所投項(xiàng)目在制度建設(shè)、發(fā)展戰(zhàn)略、市場營銷、高端人員招聘、財(cái)務(wù)管理、政府關(guān)系、地企關(guān)系等方面遇到的困難和問題，努力化解企業(yè)的成長風(fēng)險(xiǎn)；通過在辦公自動(dòng)化系統(tǒng)中設(shè)立管理提升欄目，結(jié)合大家工作中遇到的問題，廣泛征求和探討爭取的解決方案；通過規(guī)范投資團(tuán)隊(duì)工作備忘錄制度，實(shí)行團(tuán)隊(duì)針對(duì)項(xiàng)目開發(fā)的上下游客戶、競爭對(duì)手、行業(yè)專家訪談?dòng)涗浿贫?，以及年度投后?xiàng)目運(yùn)營評(píng)價(jià)報(bào)告制度，掌握項(xiàng)目的第一手資料，克服主觀判斷風(fēng)險(xiǎn)。三是強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素監(jiān)控表，梳理財(cái)務(wù)管理和債權(quán)債務(wù)兩大類、十三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控要素，涵蓋財(cái)務(wù)制度瑕疵、審計(jì)問題、財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)問題、償債能力、對(duì)外擔(dān)保等，為項(xiàng)目決策和投后監(jiān)管提供充分依據(jù)；通過實(shí)行全面預(yù)算編制、季度預(yù)算執(zhí)行報(bào)告制度，掌握公司和項(xiàng)目狀況，監(jiān)控重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)展，發(fā)現(xiàn)差別和異常，及時(shí)糾偏；通過以財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)為輔助手段，對(duì)下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控；通過實(shí)行資金周報(bào)、季報(bào)制度，加強(qiáng)資金籌措使用管理，確保業(yè)務(wù)拓展需要；通過外聘會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)參與風(fēng)險(xiǎn)防范。四是提高法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平。通過建立法律風(fēng)險(xiǎn)要素監(jiān)控表，梳理股東及實(shí)際控制人、核心財(cái)產(chǎn)、公司治理、核心人員、企業(yè)員工、質(zhì)量及環(huán)保、關(guān)聯(lián)交易、訴訟仲裁及處罰、投資合同、投后要素十大類、六十三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控要素，涵蓋所投項(xiàng)目的歷史沿革、股東結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、產(chǎn)權(quán)屬瑕疵、關(guān)聯(lián)交易及競業(yè)禁止、員工勞動(dòng)合同簽訂、行政處罰等內(nèi)容，為項(xiàng)目決策和投后監(jiān)管提供法律支持；通過建立健全合同監(jiān)管制度，保障律師與投資團(tuán)隊(duì)在內(nèi)容條款方面一致性和規(guī)范性，避免信息脫節(jié)和不對(duì)稱；通過《合同審查流轉(zhuǎn)表》及系統(tǒng)審批流轉(zhuǎn)，確保相關(guān)職能部門和公司領(lǐng)導(dǎo)層層把關(guān)；對(duì)已簽訂合同中關(guān)鍵要素進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并要注重合同履行效力，全面掌握公司法律風(fēng)險(xiǎn)；通過實(shí)施《法律中介機(jī)構(gòu)管理辦法》，提高法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作質(zhì)量；通過成立法律研究小組，共同提高運(yùn)用法律維護(hù)權(quán)益的工作水平。

［1］ 編委會(huì).企業(yè)內(nèi)部控制理論與實(shí)踐［M］.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2009.

［2］ 宋明哲.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理［M］.北京：中國紡織出版社，2003.

F272.3

A

2096-0298（2016）07（a）-048-02