劉曉梅，陳曉敏

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 公共管理學(xué)院，遼寧 大連116025)

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瑞典的名義賬戶(hù)制對(duì)中國(guó)的啟示

劉曉梅，陳曉敏

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 公共管理學(xué)院，遼寧 大連116025)

摘要：20世紀(jì)90年代以來(lái)，瑞典進(jìn)行了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，首次推行名義賬戶(hù)制，并且取得了卓越的成效。與此同時(shí)，我國(guó)推行的統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保障模式目前卻面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)。通過(guò)比較兩種模式的基本狀況，借鑒瑞典名義賬戶(hù)制改革的成功經(jīng)驗(yàn)，提出了未來(lái)我國(guó)統(tǒng)賬結(jié)合模式的發(fā)展方向，即在頂層設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化政府責(zé)任，建立層級(jí)式的養(yǎng)老保障模式，明晰個(gè)人賬戶(hù)產(chǎn)權(quán)屬性，擴(kuò)大個(gè)人賬戶(hù)規(guī)模，建立最低保證金以及應(yīng)急儲(chǔ)備基金制度。

關(guān)鍵詞：名義賬戶(hù)制；統(tǒng)賬結(jié)合模式；個(gè)人賬戶(hù)；養(yǎng)老金

眾所周知，瑞典是西方社會(huì)典型的“福利國(guó)家”之一。自20世紀(jì)90年代以來(lái)，瑞典進(jìn)行了養(yǎng)老保障制度的改革，引入了全新的養(yǎng)老保障模式，首次推行名義賬戶(hù)制。經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，瑞典的名義賬戶(hù)制已經(jīng)取得了卓越的發(fā)展成效，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的發(fā)展活力。作為世界上成功推行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的案例，瑞典模式紛紛被各個(gè)國(guó)家效仿，與此同時(shí)也在學(xué)術(shù)界形成了“百家爭(zhēng)鳴”的局面。

1瑞典的名義賬戶(hù)制

何為名義賬戶(hù)制？根據(jù)各學(xué)者的解讀，所謂名義賬戶(hù)制，即名義繳費(fèi)確定型模式(NDC)，它既有某些“給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付制”的特點(diǎn)，又具有“繳費(fèi)確定型積累制”的特征。究其本質(zhì)來(lái)看，名義賬戶(hù)制是現(xiàn)收現(xiàn)付制與積累制、待遇確定型(DB)模式與繳費(fèi)確定型(DC)模式的結(jié)合體[1]。

從融資模式上來(lái)看，名義賬戶(hù)制實(shí)行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制的籌資方式，即當(dāng)期參保者的繳費(fèi)收入直接用于當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金支付，不產(chǎn)生賬戶(hù)基金積累。但這與傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)收現(xiàn)付制又有著明顯的不同。在名義賬戶(hù)制下，個(gè)人賬戶(hù)里并不存在實(shí)際意義上的資金，而是一種名義上的虛擬資金，即個(gè)人的繳費(fèi)僅僅是以一種記賬的方式存在的。

從養(yǎng)老金的給付方式來(lái)看，瑞典的名義賬戶(hù)制規(guī)定，個(gè)人在退休后的養(yǎng)老金收入完全取決于個(gè)人生命周期內(nèi)的名義積累額，即在個(gè)人名義賬戶(hù)中，清晰地記錄著個(gè)人年輕時(shí)的繳費(fèi)數(shù)額，使得繳費(fèi)者在退休后可以放心地領(lǐng)取到應(yīng)該享有的養(yǎng)老金收益。也就是說(shuō)，名義賬戶(hù)制是由個(gè)人歷史繳費(fèi)數(shù)額來(lái)確定退休后應(yīng)該取得的養(yǎng)老金收入，由當(dāng)期參保者進(jìn)行代際轉(zhuǎn)移支付的養(yǎng)老保障制度。

從養(yǎng)老金的管理運(yùn)營(yíng)模式來(lái)看，名義賬戶(hù)制由于在當(dāng)期內(nèi)并不產(chǎn)生基金積累，個(gè)人賬戶(hù)中的資金現(xiàn)收現(xiàn)付，并未投資于相關(guān)金融市場(chǎng)工具，實(shí)際上是一種記賬運(yùn)行方式，因此并不存在巨額養(yǎng)老金的增值問(wèn)題，也不用擔(dān)心基金的貶值風(fēng)險(xiǎn)。從這方面來(lái)看，養(yǎng)老基金管理程序簡(jiǎn)單、安全、便捷，這對(duì)于資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一種值得借鑒推廣的制度。

2瑞典名義賬戶(hù)制的經(jīng)驗(yàn)分析

瑞典的名義賬戶(hù)制之所以能夠取得巨大的發(fā)展成效，與其改革之初完整的制度規(guī)劃、合理的制度規(guī)則設(shè)計(jì)是分不開(kāi)的，這對(duì)亟需進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的國(guó)家來(lái)說(shuō)具有非常重要的借鑒意義。

2.1合理的制度轉(zhuǎn)型規(guī)則

從一項(xiàng)舊制度轉(zhuǎn)變?yōu)橐豁?xiàng)全新的制度模式，不可避免地要涉及到兩項(xiàng)制度之間的銜接問(wèn)題。與我國(guó)從統(tǒng)包統(tǒng)配的養(yǎng)老保障模式轉(zhuǎn)變?yōu)榻y(tǒng)賬結(jié)合模式類(lèi)似，瑞典在養(yǎng)老保障制度改革之初就設(shè)計(jì)了合理的轉(zhuǎn)型規(guī)則。首先，以法律的形式明確規(guī)定新制度所要覆蓋的人群范圍，以及各階段覆蓋人群的特點(diǎn)，有針對(duì)性地根據(jù)不同人群制定相應(yīng)的轉(zhuǎn)型規(guī)則。其次，以法律的形式規(guī)定了舊制度下的養(yǎng)老金權(quán)益過(guò)渡到新制度下的轉(zhuǎn)型辦法，以確保參保者養(yǎng)老權(quán)益的可持續(xù)性。制度轉(zhuǎn)型規(guī)則面對(duì)的主要是兩類(lèi)人群，一類(lèi)是新制度實(shí)施時(shí)已經(jīng)按照舊制度開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金的退休者，另一類(lèi)是新制度實(shí)施時(shí)已經(jīng)按照舊制度繳費(fèi)的參保者。名義賬戶(hù)制規(guī)定：首先，1960-1994年間的參保者歷史繳費(fèi)按照18.5%的繳費(fèi)率計(jì)入新的個(gè)人賬戶(hù)中，1994-1998年的歷史繳費(fèi)按照16%的繳費(fèi)率記錄；其次，以1938年的出生者為界，這一年出生者養(yǎng)老金收入的20%來(lái)自于舊制度，80%來(lái)自新制度，以后的出生者每增加一年，來(lái)自舊制度的養(yǎng)老金待遇逐漸減少，來(lái)自新制度的養(yǎng)老金待遇逐漸增加。按照這樣的遞推規(guī)則，1954年的出生者就可以完全轉(zhuǎn)制到新制度下[2]。名義賬戶(hù)制通過(guò)設(shè)置合理的制度轉(zhuǎn)型規(guī)劃(15年的時(shí)間)實(shí)現(xiàn)了制度的完美對(duì)接。

2.2長(zhǎng)期財(cái)務(wù)平衡機(jī)制

伴隨著全球老齡化浪潮的到來(lái)，瑞典傳統(tǒng)的養(yǎng)老保障制度已無(wú)法抵御嚴(yán)重的老齡危機(jī)下潛藏著的政府財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。名義賬戶(hù)制通過(guò)建立養(yǎng)老金待遇與繳費(fèi)收入之間的精算關(guān)系，有效地緩解了養(yǎng)老金巨額支付的財(cái)政壓力。其中，最值得借鑒的是名義賬戶(hù)制中引入的財(cái)務(wù)“自動(dòng)平衡機(jī)制”。該機(jī)制的工作原理是根據(jù)制度資產(chǎn)與負(fù)債的“平衡率”設(shè)置一個(gè)觸發(fā)機(jī)制，當(dāng)平衡打破時(shí)，通過(guò)調(diào)節(jié)名義賬戶(hù)的記賬利率，使其不會(huì)出現(xiàn)過(guò)低水平，從而最終實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的平衡。例如，如果資產(chǎn)與負(fù)債的“平衡率”低于1，負(fù)債超過(guò)資產(chǎn)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，“自動(dòng)平衡機(jī)制”被激活，養(yǎng)老金記賬利率和待遇指數(shù)會(huì)相應(yīng)采取調(diào)整后的平衡指數(shù)，從而保證收益率不會(huì)降低，當(dāng)“平衡率”再次恢復(fù)到安全水平時(shí)，“自動(dòng)平衡機(jī)制”就會(huì)終止，由此實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的長(zhǎng)期平衡。

2.3完善的制度配套措施

按照名義賬戶(hù)制的設(shè)計(jì)原則，參保者退休后的養(yǎng)老金待遇水平是與其工作期間的歷史繳費(fèi)數(shù)額掛鉤的。這就意味著某些社會(huì)弱勢(shì)群體會(huì)由于工作期間的繳費(fèi)數(shù)額較低而在老年時(shí)更容易陷入貧困的狀態(tài)。為確保制度的公平性，名義賬戶(hù)制為全民建立保證養(yǎng)老金制度，預(yù)防低收入者的年老貧困。根據(jù)瑞典2012年的數(shù)據(jù)顯示，在單身者的名義賬戶(hù)養(yǎng)老金低于11266克朗、已婚者低于9986克朗時(shí)，參保者就會(huì)享受到國(guó)家提供的保證養(yǎng)老金。與此同時(shí)，參保者在生病期間、看護(hù)兒童期間、接受學(xué)校教育或者服兵役期間也會(huì)享受到國(guó)家提供的補(bǔ)償金。通過(guò)這一系列輔助措施的設(shè)計(jì)，瑞典的養(yǎng)老保障制度最大程度地保證了低收入者及社會(huì)弱勢(shì)群體的養(yǎng)老權(quán)益，實(shí)現(xiàn)了制度的公平性。

3中國(guó)的統(tǒng)賬結(jié)合模式

與瑞典的名義賬戶(hù)相類(lèi)似，我國(guó)現(xiàn)行的是社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合的養(yǎng)老保障模式。這一模式下強(qiáng)調(diào)的是參保個(gè)人、用人單位以及國(guó)家政府三者之間的責(zé)任分擔(dān)機(jī)制。2011年7月1日起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》規(guī)定，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由用人單位和個(gè)人繳費(fèi)以及政府補(bǔ)貼組成。用人單位應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的本單位職工工資總額的一定比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金；職工應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的本人工資的一定比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入個(gè)人賬戶(hù)。

從融資模式上來(lái)看，統(tǒng)賬結(jié)合模式實(shí)行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制與完全積累制相結(jié)合的部分積累制的籌資模式。以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，參保個(gè)人按照職工工資總額的8%比例繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，計(jì)入個(gè)人賬戶(hù)中，個(gè)人賬戶(hù)中的基金實(shí)行的是個(gè)人生命周期內(nèi)的完全積累。與瑞典名義賬戶(hù)中的虛擬資金相比，我國(guó)個(gè)人賬戶(hù)中的資金是具有真正意義的現(xiàn)金資產(chǎn)，是實(shí)實(shí)在在的資金賬戶(hù)。個(gè)人賬戶(hù)的資產(chǎn)逐年累積，記賬利率不得低于銀行定期存款利率，免征利息稅。社會(huì)統(tǒng)籌賬戶(hù)中的資金來(lái)源于企業(yè)按職工工資總額的20%比例繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用。統(tǒng)籌賬戶(hù)中的資金現(xiàn)收現(xiàn)付，當(dāng)期的繳費(fèi)收入用于當(dāng)期退休人員的養(yǎng)老金支付。

統(tǒng)賬結(jié)合模式的給付方法是根據(jù)個(gè)人累計(jì)繳費(fèi)年限、繳費(fèi)工資、當(dāng)?shù)芈毠て骄べY、個(gè)人賬戶(hù)金額、城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命等因素確定的。收入來(lái)源主要有兩方面：一是個(gè)人賬戶(hù)中的資金積累，按照個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)蓄總額除以計(jì)發(fā)月數(shù)來(lái)計(jì)算月標(biāo)準(zhǔn)；二是統(tǒng)籌賬戶(hù)養(yǎng)老金，來(lái)源于當(dāng)期參保單位為職工繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)金的轉(zhuǎn)移支付及政府補(bǔ)貼?？傊覈?guó)養(yǎng)老金給付方式實(shí)際上是一種代際轉(zhuǎn)移與代內(nèi)轉(zhuǎn)移相結(jié)合的支付制度。

從養(yǎng)老金的管理運(yùn)營(yíng)模式來(lái)看，我國(guó)的個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金主要來(lái)源于個(gè)人生命周期內(nèi)的歷史積累額，具有巨額的資產(chǎn)累積。因此，在實(shí)際操作中為保證退休人員養(yǎng)老金的足額領(lǐng)取，必須要考慮基金的保值增值問(wèn)題，這就需要制定合理的基金運(yùn)營(yíng)模式，在保證基金不貶值的情況下，充分提高基金的運(yùn)營(yíng)收入，從而提高個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄額，在一定程度上提高退休人員的養(yǎng)老金待遇。由此可見(jiàn)，實(shí)行統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保障制度是一項(xiàng)既復(fù)雜又具挑戰(zhàn)性的工程。

4統(tǒng)賬結(jié)合養(yǎng)老保障模式存在的問(wèn)題

與瑞典成功推行名義賬戶(hù)制相反，目前我國(guó)的統(tǒng)賬結(jié)合養(yǎng)老保障模式面臨著嚴(yán)峻的發(fā)展形勢(shì)。

4.1制度體系設(shè)計(jì)不健全

養(yǎng)老保障制度改革是關(guān)乎民生的重大社會(huì)性變革，政府作為變革的推動(dòng)者，在作出改革的決定之前應(yīng)該充分考慮到各種可預(yù)見(jiàn)和不可預(yù)見(jiàn)的因素，做好周密細(xì)致的精算分析，避免給制度的發(fā)展留下隱患。以統(tǒng)賬結(jié)合模式來(lái)說(shuō)，首先，改革的初衷是要建立具有私人產(chǎn)權(quán)屬性的個(gè)人實(shí)產(chǎn)賬戶(hù)，但由于缺少明確的制度規(guī)定，在實(shí)際操作中卻形成空賬，成了“名義賬戶(hù)”；其次，個(gè)人賬戶(hù)與統(tǒng)籌賬戶(hù)是分賬運(yùn)行還是統(tǒng)賬運(yùn)行，由于缺少制度上的明確規(guī)定，最終形成了現(xiàn)在的混賬管理，界限不清；第三，法規(guī)建設(shè)落后，沒(méi)有現(xiàn)成有效的監(jiān)管機(jī)制，缺少統(tǒng)一的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，存在社會(huì)保障基金被挪用等不法現(xiàn)象。

4.2個(gè)人賬戶(hù)空賬運(yùn)行

在改革開(kāi)放之前，我國(guó)實(shí)行的是國(guó)家統(tǒng)籌、企業(yè)支持、現(xiàn)收現(xiàn)付的勞動(dòng)保險(xiǎn)制度。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，以及越來(lái)越嚴(yán)峻的社會(huì)老齡化趨勢(shì)，國(guó)家統(tǒng)包統(tǒng)配的養(yǎng)老保障模式必然會(huì)帶來(lái)沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)，因此我國(guó)的社會(huì)保障制度逐步走向市場(chǎng)化、社會(huì)化的改革道路。1993年中共十四屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》中提出，建立多層次的社會(huì)保障體系，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合，建立統(tǒng)一的社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)，形成社會(huì)保險(xiǎn)基金統(tǒng)籌運(yùn)營(yíng)的良性循環(huán)機(jī)制。通過(guò)以上規(guī)定，確立了統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保障模式，明確了社會(huì)保障制度改革的發(fā)展方向。

但是由傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制籌資模式轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠址e累制養(yǎng)老保障模式，必然會(huì)帶來(lái)巨大的改革轉(zhuǎn)制成本。改革之前，退休職工完全不用繳費(fèi)就可以享受退休后的國(guó)家養(yǎng)老保障，但他們?cè)诼毱陂g并沒(méi)有個(gè)人賬戶(hù)的積累資金。推行統(tǒng)賬結(jié)合模式之后，新制度規(guī)定對(duì)這類(lèi)人群采取視同繳費(fèi)的策略，但是由于個(gè)人賬戶(hù)中缺少資金積累，同時(shí)統(tǒng)籌賬戶(hù)的當(dāng)期收入不足以支付越來(lái)越大的養(yǎng)老金需求，所以許多地區(qū)采取挪用當(dāng)期職工個(gè)人賬戶(hù)中的基金的辦法來(lái)彌補(bǔ)當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金支付缺口。這樣在養(yǎng)老金支付過(guò)程中就出現(xiàn)了統(tǒng)籌賬戶(hù)與個(gè)人賬戶(hù)的混賬管理，讓廣大民眾為改革“買(mǎi)單”，最終導(dǎo)致個(gè)人賬戶(hù)的空賬運(yùn)行[3]。

4.3政府責(zé)任缺失

養(yǎng)老保障制度改革是關(guān)乎民生的重大政策調(diào)整，政府承擔(dān)著不可缺失的責(zé)任。改革之初，政府沒(méi)有明確自己應(yīng)該負(fù)擔(dān)的改革轉(zhuǎn)制成本，導(dǎo)致財(cái)政補(bǔ)貼不到位。各地區(qū)在實(shí)施政策過(guò)程中，為了解決現(xiàn)實(shí)的養(yǎng)老金發(fā)放問(wèn)題，不得不挪用個(gè)人賬戶(hù)的儲(chǔ)蓄資金。隨著政策的進(jìn)一步實(shí)施，基金缺口越來(lái)越大，導(dǎo)致越來(lái)越嚴(yán)重的個(gè)人賬戶(hù)空賬運(yùn)行。歸根結(jié)底，政府責(zé)任的缺失給制度的可持續(xù)發(fā)展埋下了不可估量的隱患。

4.4基金保值增值壓力大

隨著人口出生率的下降以及人口預(yù)期壽命的延長(zhǎng)，離退休人數(shù)持續(xù)增加，養(yǎng)老金支付壓力越來(lái)越大，加之養(yǎng)老金的剛性需求，目前我國(guó)養(yǎng)老金數(shù)額缺口巨大。龐大的養(yǎng)老金支付需求僅僅依靠財(cái)政的補(bǔ)貼支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，但是由于缺少成熟的資本市場(chǎng)，目前我國(guó)的養(yǎng)老基金僅僅投資于固定銀行存款、國(guó)債等收益率較低的金融產(chǎn)品。對(duì)于基金的投資運(yùn)營(yíng)，許多國(guó)家嘗試委托私人機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理，但是由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善，以及政府的監(jiān)管能力有限，私人化的經(jīng)營(yíng)方式不僅需要較高的人力和物力成本，而且也難以有效控制資金的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[4]。同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)代，通貨膨脹率居高不下，如果養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺少長(zhǎng)期財(cái)務(wù)平衡機(jī)制，必然會(huì)導(dǎo)致其巨額貶值，導(dǎo)致越來(lái)越嚴(yán)重的養(yǎng)老金支付危機(jī)。

5名義賬戶(hù)制對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的啟示

面對(duì)越來(lái)越嚴(yán)峻的老齡化趨勢(shì)，為了保證我國(guó)養(yǎng)老保障制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，我們應(yīng)該在借鑒瑞典養(yǎng)老保障模式成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合本國(guó)國(guó)情制定恰當(dāng)?shù)母母锊呗?，設(shè)計(jì)可持續(xù)的養(yǎng)老保障模式，切實(shí)保證每個(gè)人的養(yǎng)老保障權(quán)益。

5.1加強(qiáng)頂層制度設(shè)計(jì)

任何一項(xiàng)制度的變革都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施變革前加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，宏觀把控制度的走向，提前做好應(yīng)對(duì)可預(yù)見(jiàn)及不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，最大化地降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，以保證制度的平穩(wěn)運(yùn)行。瑞典的養(yǎng)老保障制度改革不僅首次在國(guó)際上提出了名義賬戶(hù)制，而且也取得了巨大的成效。名義賬戶(hù)制成功的因素之一就是在制度設(shè)計(jì)的每個(gè)環(huán)節(jié)，包括保障養(yǎng)老金的設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)費(fèi)率和名義賬戶(hù)利率的確定、待遇計(jì)發(fā)辦法、財(cái)務(wù)自動(dòng)平衡機(jī)制的引入和養(yǎng)老金分配規(guī)則以及整個(gè)養(yǎng)老保障制度改革的進(jìn)程等都有明確而清晰的政策規(guī)定，從而保證了在制度的后期執(zhí)行中能夠游刃有余，最大程度上保證了制度的可持續(xù)性。

我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革采取由局部試點(diǎn)到全國(guó)推廣的方式，改革之初缺少對(duì)制度改革進(jìn)程的整體規(guī)劃，沒(méi)有充分考慮制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以至于在改革啟動(dòng)之后不斷地進(jìn)行修修補(bǔ)補(bǔ)，導(dǎo)致了社會(huì)保障制度的碎片化，最終損害了受益者的養(yǎng)老保障權(quán)益。對(duì)于像我國(guó)這樣人口眾多、未富先老的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，制度變革之初做好頂層設(shè)計(jì)、減少制度未來(lái)變動(dòng)成本、增強(qiáng)制度的可持續(xù)性是至關(guān)重要的。

5.2落實(shí)政府責(zé)任，解決轉(zhuǎn)制成本及新增基金缺口問(wèn)題

一方面，對(duì)于歷史遺留的隱性債務(wù)問(wèn)題，政府要不遺余力地?fù)?dān)負(fù)起應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)制成本。另一方面，隨著養(yǎng)老金支付需求的不斷擴(kuò)大，新增基金缺口越來(lái)越大，個(gè)人賬戶(hù)空賬問(wèn)題不斷加劇。自2005年起國(guó)務(wù)院提出做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)的辦法，并在8個(gè)地區(qū)試點(diǎn)實(shí)施。以遼寧省為例，政府按照8%的比例一步到位做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)，但是僅僅試點(diǎn)3年便出現(xiàn)了新的養(yǎng)老金支付危機(jī)，截至2011年底，養(yǎng)老金支付缺口已達(dá)到200億元。一方面，遼寧省為了保證當(dāng)期養(yǎng)老金的及時(shí)足額支付，不得不向銀行借貸，因此承擔(dān)著巨額的借貸利息；另一方面，由于投資運(yùn)營(yíng)體制的不完善，做實(shí)后的個(gè)人賬戶(hù)資金長(zhǎng)期擱置，存在著巨大的基金貶值風(fēng)險(xiǎn)，造成資源的浪費(fèi)[5]。由此可見(jiàn)，一步到位做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)的辦法，如果缺少合理全面的制度配套措施，將會(huì)面臨更加嚴(yán)峻的支付缺口及保值增值壓力。因此，我們主張落實(shí)政府責(zé)任，將償還養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的債務(wù)列入中央及各級(jí)政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期規(guī)劃及年度規(guī)劃中，并且設(shè)置合理的做實(shí)期限，由中央及地方財(cái)政定期按照一定的比例填補(bǔ)個(gè)人賬戶(hù)的基金缺口，實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌；多渠道籌措資金，減輕政府財(cái)政壓力，如變現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)、發(fā)行國(guó)債等；取消做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)試點(diǎn)，在全國(guó)范圍內(nèi)推行逐步做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)辦法，避免因?yàn)樵圏c(diǎn)造成新的地區(qū)補(bǔ)貼不平衡；配合基金的投資運(yùn)營(yíng)管理，做好基金的長(zhǎng)期投資規(guī)劃，確保做實(shí)后資金的保值增值，保證制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

5.3廢除捆綁式結(jié)構(gòu)，建立層級(jí)式的養(yǎng)老保障模式

目前我國(guó)運(yùn)行的統(tǒng)賬結(jié)合模式是一種垂直捆綁式結(jié)構(gòu)，這就形成了養(yǎng)老保障制度的條狀分割，造成了低收入群體養(yǎng)老保障權(quán)益的不公平。為此，借鑒瑞典的養(yǎng)老保障體系，應(yīng)廢除捆綁式結(jié)構(gòu)，建立層級(jí)式的保障模式。

首先，將覆蓋全民的最低養(yǎng)老保障金計(jì)劃作為最低層次，統(tǒng)一由國(guó)家財(cái)政支出。考慮到我國(guó)人口眾多、社會(huì)收入水平差距較大的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，應(yīng)該借鑒瑞典的養(yǎng)老保障體系，由國(guó)家財(cái)政為國(guó)民建立國(guó)家保障的“最低養(yǎng)老金計(jì)劃”，作為養(yǎng)老保障體系的第一支柱。當(dāng)參保者(尤其是低收入者和社會(huì)弱勢(shì)群體)的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄低于一定水平時(shí)，能夠領(lǐng)取到國(guó)家財(cái)政支持的養(yǎng)老保證金，避免出現(xiàn)由于年輕時(shí)沒(méi)有足夠儲(chǔ)蓄而帶來(lái)的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障每個(gè)國(guó)民的養(yǎng)老權(quán)益，真正實(shí)現(xiàn)人人平等。

其次，將改革原先的個(gè)人賬戶(hù)模式、建立個(gè)人儲(chǔ)蓄基金作為第二層次，與個(gè)人歷史繳費(fèi)年限掛鉤。瑞典的名義賬戶(hù)制要求劃入個(gè)人賬戶(hù)的儲(chǔ)蓄額比例很高，具有很強(qiáng)的激勵(lì)效果。借鑒這一成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)可以采取擴(kuò)大個(gè)人賬戶(hù)規(guī)模的形式，甚至是“全賬戶(hù)”模式[6]。如取消社會(huì)統(tǒng)籌賬戶(hù)，將單位為職工繳納的費(fèi)用部分全部納入個(gè)人賬戶(hù)中，一方面可以提高社會(huì)統(tǒng)籌的支付能力，另一方面可以使對(duì)繳費(fèi)主體的激勵(lì)作用達(dá)到最大化，形成雇員對(duì)雇主繳費(fèi)的監(jiān)督機(jī)制。

最后，將完善企業(yè)年金制度和個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)制度作為第三層次。為強(qiáng)化企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，政府應(yīng)鼓勵(lì)中小企業(yè)聯(lián)手建立聯(lián)合企業(yè)年金制度，并增加大型企業(yè)加入企業(yè)年金的比例，最大程度地?cái)U(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)金來(lái)源，提高養(yǎng)老金替代率，保障養(yǎng)老權(quán)益。

5.4明確個(gè)人賬戶(hù)的資本屬性，明晰個(gè)人財(cái)產(chǎn)權(quán)利

瑞典的名義賬戶(hù)中雖然不存在實(shí)際意義上的資金積累，個(gè)人賬戶(hù)不具有資本屬性，但其作為虛擬資金明確規(guī)定了個(gè)人繳費(fèi)義務(wù)的同時(shí)，也明晰了個(gè)人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。而反觀我國(guó)的個(gè)人賬戶(hù)，雖然明確規(guī)定了個(gè)人強(qiáng)制繳費(fèi)的義務(wù)，但是從改革之初個(gè)人賬戶(hù)的財(cái)產(chǎn)屬性就沒(méi)有完全落實(shí)，以至于統(tǒng)籌賬戶(hù)基金不足時(shí)可以任意挪用個(gè)人賬戶(hù)中的私人財(cái)產(chǎn)，而且沒(méi)有后期資金的填補(bǔ)，嚴(yán)重?fù)p害了個(gè)人財(cái)產(chǎn)的私有屬性，侵害了私人的財(cái)產(chǎn)權(quán)[7]。因此，在未來(lái)統(tǒng)賬結(jié)合模式的改革中，要以法律的形式清晰界定個(gè)人賬戶(hù)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益問(wèn)題，并制定嚴(yán)格的懲罰措施，堅(jiān)決杜絕挪用個(gè)人賬戶(hù)資金的不法行為。

5.5建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)平衡機(jī)制，確?；鸬谋Ｖ翟鲋?/p>

中國(guó)人口的老齡化使得未來(lái)養(yǎng)老金的支付壓力顯著增大，同時(shí)也進(jìn)一步凸顯了養(yǎng)老金保值增值的必要性。科學(xué)合理地實(shí)施養(yǎng)老基金投資管理以促進(jìn)養(yǎng)老基金的保值增值是緩解未來(lái)養(yǎng)老金支付危機(jī)的有效手段。針對(duì)我國(guó)不成熟的資本市場(chǎng)，應(yīng)該建立養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)平衡機(jī)制，同時(shí)謹(jǐn)慎選擇基金管理人及托管人，合理規(guī)劃投資領(lǐng)域和投資組合，在保證基金安全性的前提下，最大程度地提高基金的投資收益。

5.6建立應(yīng)急儲(chǔ)備金制度

瑞典的名義賬戶(hù)制實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付的籌資模式，基金的再分配功能較弱，所以名義賬戶(hù)制規(guī)定從個(gè)人賬戶(hù)中抽取一定比例的資金建立儲(chǔ)備基金，同時(shí)建立的最低保證金制度本質(zhì)上也是一種儲(chǔ)備基金的模式。面對(duì)日益嚴(yán)重的老齡化危機(jī)，為預(yù)防未來(lái)可能出現(xiàn)的支付危機(jī)、財(cái)政壓力以及其他風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)該以法律的形式強(qiáng)制建立應(yīng)急儲(chǔ)備金制度，預(yù)防養(yǎng)老危機(jī)，保證制度的可持續(xù)發(fā)展。

6結(jié)語(yǔ)

任何國(guó)家的制度變革都與其自身的國(guó)情是分不開(kāi)的。瑞典的名義賬戶(hù)制之所以取得了巨大成功，是因?yàn)槠渚哂休^大的基金盈余儲(chǔ)備、強(qiáng)有力的職業(yè)年金計(jì)劃和保證養(yǎng)老金計(jì)劃，以及完善的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)自動(dòng)平衡機(jī)制[8]。我國(guó)的統(tǒng)賬結(jié)合養(yǎng)老保障模式與瑞典的名義賬戶(hù)制有很多相似之處，但是任何制度的產(chǎn)生及發(fā)展都有其相應(yīng)的背景和條件，切不可盲目復(fù)制。我們要在總結(jié)其他國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，宏觀把控改革方向，制定合乎國(guó)情的養(yǎng)老保障發(fā)展模式，切實(shí)保障每個(gè)參保者的養(yǎng)老權(quán)益，促進(jìn)制度的可持續(xù)發(fā)展。

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責(zé)任編輯：沈玲

Revelation of Swedish NDC Approach to China

LIU Xiaomei, CHEN Xiaomin

(School of Public Administration, Dongbei University of Finance and Economics，Dalian 116025, China)

Abstract：Since the 1990s, the old-age insurance system reform took place in Sweden, Notional Defined Contribution(NDC) had been carried out and remarkable achievements had been achieved. At the same time, the mode of the combination of social planning with individual account fund in China is facing severe situation. Through the comparison of the two patterns, this paper presents the development direction of combining social planning and individual account fund in the future by learning the successful experiences from Swedish NDC reform, namely, on the basis of the top-level design, the governmental responsibility should be strengthened, hierarchical old-age security model should be established, the attribute of individual account property right should be defined, the scale of individual account should be expanded and minimum margin and emergency reserve fund system should be established.

Keywords：NDC; social planning and individual account combination mode; individual account; pension

中圖分類(lèi)號(hào)：F840.61

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1009-3907(2016)01-0001-05

作者簡(jiǎn)介：劉曉梅(1964 -)，女，遼寧大連人，教授，博士，碩士研究生導(dǎo)師，主要從事社會(huì)保障領(lǐng)域研究。

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(13BSH082)；遼寧省社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(L12BSH008)

收稿日期：2015-11-24