摘 要：中小企業(yè)融資難一直是困擾各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題之一，很多學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題做了相關(guān)研究，但是由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，還有國(guó)家的經(jīng)濟(jì)方向， 中小企業(yè)融資問(wèn)題一直沒(méi)有辦法得到有效的解決途徑。這時(shí)候互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展創(chuàng)新，像P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)、眾籌互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)和電商平臺(tái)模式，使人們看到了解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的希望。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)融資難；P2P模式；眾籌融資模式；電商平臺(tái)模式

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概念

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融呢，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的金融發(fā)展模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，顯而易見(jiàn)是在傳統(tǒng)的金融模式下出現(xiàn)的一種產(chǎn)物。是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)下迅速發(fā)展起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，依靠互聯(lián)網(wǎng)的龐大數(shù)據(jù)儲(chǔ)存和計(jì)算能力、在移動(dòng)端的支付能力、獲取數(shù)據(jù)的能力，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。但不是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)和金融的簡(jiǎn)單疊加，它是一種創(chuàng)新，一種新的理念。也許本質(zhì)上互聯(lián)網(wǎng)金融與金融相似，都是對(duì)于資金的借貸處理和流動(dòng)分配。但是，傳統(tǒng)金融是一種以實(shí)體形態(tài)存在的金融活動(dòng)，而互聯(lián)網(wǎng)金融是一種虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化的金融活動(dòng)。

而互聯(lián)網(wǎng)金融又有哪些方面的優(yōu)勢(shì)呢，第一，就是大數(shù)據(jù)技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正是利用了云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付等等先進(jìn)的技術(shù)手段和龐大的數(shù)據(jù)獲取與存儲(chǔ)、處理與挖掘優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)信息的對(duì)稱化。第二，非常低的成本。由互聯(lián)網(wǎng)金融的概念可以知道，互聯(lián)網(wǎng)是存在于電子空間中的一種虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化的金融活動(dòng)，資金的需求方與提供方可以不用見(jiàn)面，在晚上可以進(jìn)行很多金融產(chǎn)品的交易，在很大程度上減少了交易結(jié)算的成本。對(duì)傳統(tǒng)金融來(lái)說(shuō)，必須辦設(shè)大量的實(shí)體機(jī)構(gòu)，這方面互聯(lián)網(wǎng)金融就省了很多資本。利用云計(jì)算對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了信息的處理成本。單筆貸款周期短、額度小、手續(xù)簡(jiǎn)單是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)。不過(guò)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)這種小額貸款并不待見(jiàn)，因?yàn)樗幚淼某绦蛞粯佣?，但是每單的成本卻更高。第三，為多個(gè)行業(yè)服務(wù)。跟以往的模式相比，新的互聯(lián)網(wǎng)金融涉及各個(gè)行業(yè)，為這些行業(yè)服務(wù)，服務(wù)的產(chǎn)品種類繁多。第四，模式多樣化優(yōu)勢(shì)。在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融也在迅速的崛起，發(fā)展到如今互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了眾多的形式，像P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)、大數(shù)據(jù)金融、眾籌融資等等模式。這些模式各有各的特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，當(dāng)?shù)玫胶侠淼倪\(yùn)用，便可以為企業(yè)融資發(fā)揮不可估計(jì)的作用，促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)的主要融資渠道有：民間借貸、向各種金融組織貸款、債務(wù)借貸和出售股份融資。但是，對(duì)于我國(guó)的資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的市場(chǎng)并不完善，還有很多不足的地方?，F(xiàn)在的資本市場(chǎng)并不是一個(gè)能很好為中小企業(yè)服務(wù)的有效的能夠提供融資的資本市場(chǎng)。再者，想要通過(guò)舉債

或者出售股份的方式融資也不是那么簡(jiǎn)單的，我國(guó)對(duì)進(jìn)入債券和股票市場(chǎng)的企業(yè)有非常嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)制度。但是中小企業(yè)往往無(wú)法達(dá)到這個(gè)要求，自身規(guī)模較小、資產(chǎn)負(fù)債情況不明、違約信用等一系列的自身問(wèn)題，是絕大多數(shù)的中小企業(yè)連進(jìn)入直接融資市場(chǎng)的門檻的能力都沒(méi)有，更不用說(shuō)能夠借的到資金了。所以，民間借貸與金融機(jī)構(gòu)借款就成了中小企業(yè)融資的主要方式。不過(guò)由于民間借貸都是高利借貸，而且金額有限，成本太高，所以企業(yè)的第一選擇還是向銀行借款。一般情況下，商業(yè)銀行并不待見(jiàn)這些中小企業(yè)。因?yàn)椋?.信息不對(duì)稱，與大企業(yè)相比中小企業(yè)提供的信息水分太大，造成嚴(yán)重的借款方與貸款方信息不對(duì)稱，銀行的信息嚴(yán)重不足； 2.交易成本更高，銀行追求最高利益化，追求更加規(guī)模的經(jīng)濟(jì)，然而與大企業(yè)相比，中小企業(yè)貸款金額不大，但銀行的發(fā)放流程、監(jiān)管成本卻是一樣的，所以銀行寧可不做中小企業(yè)的生意； 3.銀行貸款的門檻高，從1998 年開(kāi)始銀行普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，但對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件越來(lái)越高。還有企業(yè)自身發(fā)展的原因，由于中小企業(yè)資信狀況不高；財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)可算水分較大；難以提供足夠的抵押品用于貸款；中小企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，其信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，銀行不愿意放貸或者實(shí)行信貸配給。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

（一）P2P 互聯(lián)網(wǎng)借貸模式

P2P借貸是peer to peer的縮寫，其中peer是個(gè)人的意思，是一種將眾多小額資金籌齊來(lái)借給有與需求的借款人，是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸模式。它是指資金的需求者還有有投資意愿并且有資金的供給方，通過(guò)P2P這個(gè)平臺(tái)作為中間人，進(jìn)行資金的有效分配，將資金貸給其他有借款需求的人。借款人除支付一定的利息外，還需要向P2P平臺(tái)支付一定的中介費(fèi)。

P2P網(wǎng)貸到了我國(guó)之后，一方面因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資難問(wèn)題的存在，另外也是因?yàn)橛泻芏嗬习傩崭挥嗟馁Y金沒(méi)有很好的投資去向，可以說(shuō)是很適合我國(guó)市場(chǎng)的需求，發(fā)展起來(lái)非常的快，到了2013年，P2P發(fā)展的形式是——平均一天上線兩三家。

（二）眾籌融資模式

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌的本來(lái)是為了利用互聯(lián)網(wǎng)和傳媒，讓剛起步的小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意及項(xiàng)目，獲取大家的關(guān)注，被了解，從而獲得資金投資。眾籌的融資門檻比較低，而且針對(duì)小額并且量多，給中小企業(yè)的融資提供了一條新的道路。利用眾籌模式，中小企業(yè)在眾籌平臺(tái)上建立專門的項(xiàng)目介紹，公眾通過(guò)對(duì)籌資者項(xiàng)目的了解后，可以選擇自己有興趣的去投資。

（三）電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響研究

電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資涉及到電商平臺(tái)、資金需求方和資金提供方三個(gè)要素，基于互聯(lián)網(wǎng)公司的電商平臺(tái)已逐步成熟，多平臺(tái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)顯現(xiàn)，豐富中小企業(yè)融資需求的選擇權(quán)，同時(shí)資金需求方的中小企業(yè)數(shù)量巨大。電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資無(wú)論是京東商城、蘇寧易購(gòu)等自主B2C平臺(tái)，從中小企業(yè)供應(yīng)商處進(jìn)貨，再依托其自身電商平臺(tái)出售商品，還是淘寶銷售平臺(tái)式B2B， B2C電商，這些第三方中小企業(yè)在銷售過(guò)程中以及與自主B2C平臺(tái)提供商交易過(guò)程中，積累大量數(shù)據(jù)和交易信息，電商平臺(tái)對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析為中小企業(yè)提供相應(yīng)貸款額度。貸款可分為信用貸款和應(yīng)收賬款貸款，其運(yùn)作模式都是基于電商平臺(tái)，都是由電商平臺(tái)提供信用擔(dān)保和商品抵押。

4 結(jié)論

中小企業(yè)面臨著資金的嚴(yán)重缺少，與維持自身生產(chǎn)發(fā)展或者擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的沖突。到現(xiàn)在，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與運(yùn)用，利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行中小企業(yè)融資也具有一定的必然性。如今的融資模式多種多樣，為中小企業(yè)的融資提高了便捷的渠道，解決了很多中小企業(yè)資金短缺而融資處處碰壁的難題。中小企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)融資模式的方式，具有交易便捷化、融資平價(jià)化、資金匹配化以及跨地域融資的優(yōu)點(diǎn)。

參考文獻(xiàn)

①.謝哲浩：《互聯(lián)網(wǎng)金融下的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新》，《商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》2015年第8期。

②鄭志來(lái)：《大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響研究》，《西南金融》2012年第12期。

③ 邢樂(lè)成、梁永賢：《中小企業(yè)融資難的困境與出路》，《濟(jì)南大學(xué)學(xué)報(bào)》2013年第2期。

作者簡(jiǎn)介

陳雄偉（1991-），男，漢族，福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)碩士研究生。