摘要：隨著金融工具的迅速發(fā)展，以歷史成本為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式受到了前所未有的挑戰(zhàn)，公允價(jià)值計(jì)量逐漸被廣泛應(yīng)用于實(shí)務(wù)中。商業(yè)銀行在資本監(jiān)管中，會(huì)計(jì)資本≥經(jīng)濟(jì)資本≥監(jiān)管資本滿足了銀行資本充足率的監(jiān)管要求，有利于銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；金融工具；會(huì)計(jì)資本；監(jiān)管資本

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）012-000-02

混合會(huì)計(jì)計(jì)量模式是指以歷史成本為主，公允價(jià)值為輔的混合計(jì)量模式。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，公允價(jià)值計(jì)量逐漸被廣泛應(yīng)用到金融工具計(jì)量，中國(guó)采用了符合實(shí)際國(guó)情的混合會(huì)計(jì)計(jì)量模式。在此背景之下，研究混合會(huì)計(jì)計(jì)量模式下的商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題就顯得尤為重要，本文希望通過(guò)對(duì)這方面的研究讓更多人認(rèn)識(shí)到混合會(huì)計(jì)計(jì)量模式的重要性，并且為商業(yè)銀行在新會(huì)計(jì)計(jì)量模式下的資本充足監(jiān)管提供參考。

一、混合會(huì)計(jì)計(jì)量模式對(duì)商業(yè)銀行主要影響分析

1.商業(yè)銀行資本監(jiān)管受到挑戰(zhàn)

新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中改變了衍生金融工具在舊準(zhǔn)則中的分類，把衍生金融工具先轉(zhuǎn)為基礎(chǔ)金融工具再進(jìn)行計(jì)量。商業(yè)銀行資本充足率主要受到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本和資產(chǎn)的影響，如果基礎(chǔ)金融工具按照其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行計(jì)量，將直接導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的改變，銀行資本可能無(wú)法滿足資本充足監(jiān)管要求。此外，舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使用歷史成本計(jì)量，按照交易發(fā)生時(shí)的價(jià)格記錄，且沒有后續(xù)計(jì)量，這無(wú)法反映金融工具市價(jià)變化。而新準(zhǔn)則考慮了金融工具市價(jià)變化的影響。

2.公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的不可靠性

在銀行實(shí)際操作中，會(huì)計(jì)人員對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)的不確定性難以掌控。公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)影響到銀行的利潤(rùn)和資產(chǎn)，如果無(wú)準(zhǔn)確處理公允價(jià)值變動(dòng)，那么可能會(huì)導(dǎo)致銀行未分配利潤(rùn)波動(dòng)增大，以及銀行會(huì)計(jì)信息的不可靠性加大，這對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。

3.期權(quán)和股權(quán)激勵(lì)方案帶來(lái)的不利影響

混合會(huì)計(jì)計(jì)量模式下的公允價(jià)值計(jì)量模式被廣泛應(yīng)用于金融工具，這一方面導(dǎo)致當(dāng)期未實(shí)現(xiàn)的損益被計(jì)入當(dāng)期的利潤(rùn)或者資本公積，從而直接影響了會(huì)計(jì)資本的確認(rèn)；另一方面管理層可能會(huì)為了自身的股權(quán)利益而操縱利潤(rùn)以達(dá)到股權(quán)激勵(lì)規(guī)定的行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)。

二、商業(yè)銀行資本充足率影響因素的實(shí)證分析

1.樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

我們從大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行中選取11家有典型意義的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，這11家商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模在2015年全國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)總額中占據(jù)很大比重，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、規(guī)模和管理方式在全國(guó)商業(yè)銀行中均具備典型代表意義，所分析數(shù)據(jù)均來(lái)源于各家商業(yè)銀行2015年年報(bào)（見表1）。選取商業(yè)銀行資本充足率（Yt）為被解釋變量，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本和經(jīng)濟(jì)資本的比重（X1）、商業(yè)銀行監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本的比重（X2）、商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本的比重（X3）作為解釋變量，可以建立模型如下：

2.描述性統(tǒng)計(jì)分析

上述的回歸模型用普通最小二乘法進(jìn)行回歸，使用Eviews6.0軟件可以得到下列回歸結(jié)果：

3.回歸結(jié)果分析

從上面的回歸結(jié)果可以看出，對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行資本充足率影響最大的是X2，兩者正相關(guān)，而資本充足率與X1也為正相關(guān)?；貧w結(jié)果表明，在其他解釋變量保持不變的情況下，會(huì)計(jì)資本和經(jīng)濟(jì)資本之比每增加1個(gè)單位，商業(yè)銀行資本充足率將提高0.332695個(gè)百分比；在其他解釋變量保持不變的情況下，監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本之比每增加1個(gè)單位時(shí)，商業(yè)銀行資本充足率將提高0.535974個(gè)百分比。

三、建議

1.會(huì)計(jì)資本在數(shù)量上應(yīng)不低于經(jīng)濟(jì)資本的需求量

資本充足監(jiān)管是商業(yè)銀行審慎監(jiān)管的核心，上述結(jié)果表明，會(huì)計(jì)資本與經(jīng)濟(jì)資本之比越大，商業(yè)銀行資本充足率越高。經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況計(jì)算出來(lái)的資本需求量，僅考慮銀行破產(chǎn)的私人成本。會(huì)計(jì)資本是商業(yè)銀行吸收損失的物質(zhì)基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)資本少于經(jīng)濟(jì)資本意味著商業(yè)銀行不能及時(shí)地彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的非預(yù)期損失，銀行時(shí)刻面臨著破產(chǎn)的威脅。從單個(gè)銀行的角度來(lái)看，若會(huì)計(jì)資本多于經(jīng)濟(jì)資本，可以認(rèn)為商業(yè)銀行資本充足。

2.監(jiān)管資本逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏

上述結(jié)果表明，監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本之比越大，商業(yè)銀行資本充足率越高。監(jiān)管資本是監(jiān)管部門為了維護(hù)金融體系的安全而對(duì)銀行提出的資本要求，覆蓋范圍僅包括信用、市場(chǎng)和操作三大風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)之間的簡(jiǎn)單加總。經(jīng)濟(jì)資本是銀行為了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理需要而計(jì)算的，范圍可涵蓋銀行所能識(shí)別的所有重大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)加總考慮相關(guān)性，能夠更精確地度量客戶之間的相關(guān)性以及風(fēng)險(xiǎn)的分散和集中效應(yīng)。監(jiān)管資本時(shí)在經(jīng)濟(jì)資本的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，監(jiān)管資本正在向經(jīng)濟(jì)資本逐漸靠攏。

3.構(gòu)建最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的確存在一個(gè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，但在一個(gè)長(zhǎng)期充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，無(wú)法用一個(gè)公式進(jìn)行精確計(jì)算。商業(yè)銀行資本監(jiān)管中要做到使得商業(yè)銀行能獲得不低于社會(huì)平均水平的利潤(rùn)，并且銀行資本必須高于監(jiān)管當(dāng)局確定的最低資本要求，否則很難在行業(yè)內(nèi)獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：張少巖，女，山東龍口人，講師，棗莊學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理教師。