邵娜

摘要：中國(guó)正在逐步深入利率市場(chǎng)化，繼去年央行五次降準(zhǔn)后，2016年的首次降準(zhǔn)最終在2月份最后一天落地，由此可見(jiàn)利率市場(chǎng)化的步伐正在加快。利率能起到合理配置資源的作用，它能夠?qū)①Y金引導(dǎo)流向市場(chǎng)中最有效率的部門(mén)，所以隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，我國(guó)市場(chǎng)將受到很大的影響，本文主要分析了利率市場(chǎng)化的不斷加快對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并針對(duì)性的提出了對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)方式

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）012-000-01

一、利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

（一）存款與貸款之間利差變小

目前，商業(yè)銀行的集中業(yè)務(wù)在中國(guó)依然是存貸款業(yè)務(wù)，銀行利潤(rùn)的80%依然來(lái)自于利差收入。在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)非常劇烈，商業(yè)銀行籌集資本的主要途徑是增加存款利率，因此使得商業(yè)銀行的資本成本增加；與此同時(shí)，由于利率市場(chǎng)化也使得市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展和融資的渠道變得多種多樣，因此使得商業(yè)銀行在大型優(yōu)良信貸客戶面前討價(jià)還價(jià)能力有所降低，最終導(dǎo)致了狹窄的商業(yè)銀行的存款貸款利息差額。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)可以看出，美國(guó)、韓國(guó)、日本、臺(tái)灣等國(guó)家在實(shí)現(xiàn)了利率的市場(chǎng)化以后，銀行息差大幅減少。因此會(huì)嚴(yán)重影響銀行的獲利能力。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)加據(jù)

在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，由市場(chǎng)的供給和需求的平衡來(lái)決定市場(chǎng)利率，所以利率會(huì)隨著市場(chǎng)的改變而發(fā)生變化，因此導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)增加，利率風(fēng)險(xiǎn)是指使銀行遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，這種損失既包括資產(chǎn)也包括收入的損失。在利率市場(chǎng)化的條件下，市場(chǎng)利率不僅由供給和需求的平衡來(lái)決定，還會(huì)因?yàn)橥獠凯h(huán)境而改變。我國(guó)商業(yè)銀行所存在的利率風(fēng)險(xiǎn)包括：利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)息差風(fēng)險(xiǎn)。

（三）利率定價(jià)難度增加

商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制關(guān)鍵是指3個(gè)部分：央行基準(zhǔn)利率的確定、公司與銀行之間存款貸款利率的決定和內(nèi)部資金相互確定價(jià)格。首先，利率市場(chǎng)化導(dǎo)致基準(zhǔn)利率作用不完善，短期市場(chǎng)資金的需求與供應(yīng)的平衡不能夠由基礎(chǔ)利率體現(xiàn)出來(lái)。其次，我國(guó)很長(zhǎng)的一段時(shí)間對(duì)利率進(jìn)行控制，商業(yè)銀行沒(méi)有權(quán)利關(guān)注利率定價(jià)的問(wèn)題，商業(yè)銀行只能夠接受利率并執(zhí)行此利率，在利率定價(jià)方面認(rèn)知不高，不能正確合理的對(duì)利率進(jìn)行定價(jià)。最終，商業(yè)銀行不完備的內(nèi)部資本轉(zhuǎn)換定價(jià)機(jī)制，加大了資本在內(nèi)部的損失?？偠灾虡I(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中屹立不倒，最重要的是合理的確定利率的價(jià)格。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)生的機(jī)遇

（一）促進(jìn)現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型

在利率市場(chǎng)化的逐漸加深下，我國(guó)商業(yè)銀行也會(huì)出現(xiàn)很多的風(fēng)險(xiǎn)，這里面最突出的是利率風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也加劇了。因此商業(yè)銀行著手對(duì)經(jīng)營(yíng)理念進(jìn)行創(chuàng)新。增強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培養(yǎng)更加專業(yè)化的技能，使銀行能夠成為自己主宰經(jīng)營(yíng)、自己負(fù)責(zé)虧損并能自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體。

（二）增加創(chuàng)新機(jī)會(huì)

穩(wěn)定的利率對(duì)于產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新是不利的，因?yàn)闀?huì)使其喪失實(shí)際的存在價(jià)值。利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)提供了環(huán)境，從國(guó)外等發(fā)達(dá)國(guó)家的借鑒經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在利率市場(chǎng)化條件下產(chǎn)生了許多創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)。與此同時(shí)，產(chǎn)品的完事和服務(wù)的創(chuàng)新也對(duì)利率的逐漸放開(kāi)起到了促進(jìn)作用。

（三）有效打擊“影子銀行”

隨著不斷深化的利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行因此擁有了更多的自主權(quán)，制定資金價(jià)格可以依據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況，使得中小企業(yè)融資市場(chǎng)得到各大商業(yè)銀行的關(guān)注。與地下銀行相比，正規(guī)商業(yè)銀行在資金實(shí)力、服務(wù)多樣化和專業(yè)化上來(lái)講，都具有優(yōu)勢(shì)。如果去除對(duì)利率的管制，中小企業(yè)則會(huì)更愿意選擇正規(guī)的商業(yè)銀行，而不會(huì)通過(guò)“影子銀行”融資。

三、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

（一）拓展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)

在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，主要利潤(rùn)來(lái)源是利差收入的這種經(jīng)營(yíng)模式是難以繼續(xù)維持的，商業(yè)銀行應(yīng)重新定位客戶市場(chǎng)，積極開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，完善客戶分布結(jié)構(gòu)。中間業(yè)務(wù)采取的收費(fèi)方式主要是手續(xù)費(fèi)，所花費(fèi)的費(fèi)用較低，額外的附加值較高，因此能夠避免利率風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)戶的需求已不是傳統(tǒng)的存款貸款等項(xiàng)目了，銀行必須加緊開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品與服務(wù)，提供多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品，讓儲(chǔ)戶享受多種多樣的服務(wù)比如對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理、提供財(cái)務(wù)方面的顧問(wèn)、代買保險(xiǎn)等，增加除了利息收入以外的其他收入。

（二）加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理

商業(yè)銀行要詳細(xì)的制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，完善利率風(fēng)險(xiǎn)的管理模式，加強(qiáng)預(yù)估和探究利率走勢(shì)，通過(guò)正確的方法來(lái)測(cè)度利率風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，挖掘統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以滿足金融產(chǎn)品、服務(wù)定價(jià)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。同時(shí)建立合理定價(jià)機(jī)制，由于對(duì)利率放開(kāi)限制的影響，銀行獲得了對(duì)于存款貸款的定價(jià)權(quán)。但是，我國(guó)對(duì)利率實(shí)行了很長(zhǎng)時(shí)間控制，因此中國(guó)銀行對(duì)于利率控制制度下利率的定價(jià)方式早已習(xí)以為常了，因此銀行要發(fā)展定價(jià)機(jī)制是困難重重。我國(guó)商業(yè)銀行必須加強(qiáng)建設(shè)金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，完善存貸款定價(jià)機(jī)制、授權(quán)定價(jià)機(jī)制和服務(wù)定價(jià)機(jī)制等。在監(jiān)管制度方面，總行會(huì)給出適用于全行系統(tǒng)的基礎(chǔ)利率，各銀行分支機(jī)構(gòu)在總行給出的基礎(chǔ)利率上，在合理的范圍內(nèi)自由浮動(dòng)。

（三）完善存款保險(xiǎn)制度

相比于國(guó)外的利率改革，我國(guó)的利率改革起步較晚。外國(guó)關(guān)于存款保險(xiǎn)制度的探索，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行要上繳特定比例的準(zhǔn)備金，一旦銀行的財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就會(huì)來(lái)挽救銀行的信用和聲譽(yù)，使金融秩序得以穩(wěn)定。另外，中央銀行也會(huì)利用三大法寶如公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、調(diào)整再貼現(xiàn)率和再貸款率等來(lái)調(diào)整商業(yè)銀行的利率，從而使市場(chǎng)能夠繼續(xù)穩(wěn)健的增長(zhǎng)下去。

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