摘 要 企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露已成全球趨勢。本文對2010年-2015年間有關(guān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的文獻(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并從披露現(xiàn)狀、影響因素及相關(guān)性三個(gè)方面總結(jié)了近五年的研究熱點(diǎn)，并對未來研究方向進(jìn)行展望。

關(guān)鍵詞 社會(huì)責(zé)任 信息披露 影響因素 相關(guān)性

作者簡介：趙文成，蘇州大學(xué)情報(bào)學(xué)碩士，研究方向：競爭情報(bào)。

中圖分類號(hào)：D668 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-0592（2016）02-158-02

根據(jù)KPMG在2015年11月25日發(fā)布的一份研究報(bào)告，通過調(diào)查45個(gè)國家的最大的100家企業(yè)（報(bào)告稱之為N100，下文同），即世界范圍內(nèi)4500家的規(guī)模型企業(yè)的社會(huì)責(zé)任披露情況，結(jié)果顯示大約有73%的N100發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告。而在世界500強(qiáng)的前250名（報(bào)告稱之為G250，下文同）中，已經(jīng)有92%的公司發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告。不僅如此，有大約3/5的被調(diào)查公司在自己的年度財(cái)報(bào)中披露社會(huì)責(zé)任信息，而這一數(shù)字在2011年僅為1/5?？梢哉f企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露已經(jīng)成為了一種全球的趨勢，而且值得注意的是，報(bào)告指出亞洲地區(qū)發(fā)展最為快速，目前已經(jīng)成為發(fā)布企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告最多的地區(qū) 。我國政府監(jiān)管部門近些年來也明顯加強(qiáng)了對這一領(lǐng)域的政策引導(dǎo)，出臺(tái)了一系列的指引和標(biāo)準(zhǔn)，敦促在我國境內(nèi)開展經(jīng)營活動(dòng)的國內(nèi)外企業(yè)能夠切實(shí)履行好社會(huì)責(zé)任，并及時(shí)向社會(huì)公眾披露其經(jīng)驗(yàn)和成果。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露不僅是企業(yè)社會(huì)責(zé)任規(guī)定的義務(wù)，同時(shí)也是企業(yè)與外界溝通的有效渠道。在我國企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露快速發(fā)展的背景下，有必要對近年來形成的研究成果進(jìn)行梳理，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)問題，以更好地指導(dǎo)企業(yè)實(shí)踐活動(dòng)的開展。本文對2010-2015年間我國企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露相關(guān)的期刊論文進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)和梳理，并對研究熱點(diǎn)進(jìn)行綜述。文章數(shù)據(jù)源為中國期刊全文數(shù)據(jù)庫（CNKI），檢索時(shí)間為2015年12月20日。通過預(yù)檢索，筆者發(fā)現(xiàn)以 “企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露”為檢索詞查全率過低，因此決定以“社會(huì)責(zé)任信息披露”為檢索詞，分別以“篇名”和“關(guān)鍵字”為檢索項(xiàng)，采取“精確匹配”，對“全部期刊”進(jìn)行檢索。再對檢索結(jié)果進(jìn)行人工排查，除去非直接相關(guān)論文或通告，最后共獲得命中文獻(xiàn)654篇，作為本文研究分析的對象。

一、社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀研究

過去五年的主要研究成果集中在對我國實(shí)踐現(xiàn)狀的總結(jié)與反思。有很多學(xué)者回顧了企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的發(fā)展歷程，對運(yùn)動(dòng)產(chǎn)生的宏觀背景以及各方做出的努力進(jìn)行了回顧。隨后著重對我國目前的實(shí)踐水平進(jìn)行了分析，多數(shù)研究結(jié)果認(rèn)為，無論是數(shù)量上還是質(zhì)量上，我國的披露水平都還不高，但是發(fā)展速度較快。學(xué)者們還總結(jié)了目前存在的突出問題，并提出了相應(yīng)的解決方案。比如許家林以125家央企在2006-2010年間發(fā)布的100份社會(huì)責(zé)任報(bào)告為對象展開分析。首先從形式上對數(shù)量分布、編制依據(jù)和基本結(jié)構(gòu)進(jìn)行概括性描述。隨后又對報(bào)告內(nèi)容從責(zé)任績效、關(guān)鍵績效和指標(biāo)索引三個(gè)方面進(jìn)行解讀。

從數(shù)量上看，央企發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告在逐年遞增，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，但發(fā)布報(bào)告的企業(yè)總體比例還不高。

從內(nèi)容上看，報(bào)告多采用定性語言描述，缺少具體數(shù)據(jù)支撐。特別是對公眾真正關(guān)注的企業(yè)社會(huì)責(zé)任績效指標(biāo)的披露較少，少有企業(yè)編制關(guān)鍵績效指標(biāo)表。這說明大部分央企對社會(huì)責(zé)任報(bào)告的重視程度還不夠，只是將其作為企業(yè)公關(guān)宣傳的工具，而忽視了真正的社會(huì)關(guān)切。這直接導(dǎo)致報(bào)告質(zhì)量整體水平偏低，可讀性差。

針對這些問題，文章建議要完善相關(guān)法律制度，引入第三方審計(jì)，引導(dǎo)企業(yè)逐步提高披露報(bào)告的質(zhì)量 。毛洪濤回顧了我國在推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露方面的政策演進(jìn)歷程，同時(shí)對現(xiàn)階段社會(huì)責(zé)任信息披露存在的過于形式化、言行不一致、缺乏第三方審計(jì)等問題進(jìn)行了總結(jié)，最后建議要以發(fā)達(dá)國家的優(yōu)秀案例為榜樣進(jìn)行學(xué)習(xí)，盡快完善相關(guān)理論和制度建設(shè) 。除了整體性現(xiàn)狀評價(jià)外，也有學(xué)者針對某一行業(yè)或地區(qū)的社會(huì)責(zé)任披露情況進(jìn)行了分析。比如郭煒就對我國煤炭企業(yè)的社會(huì)責(zé)任披露進(jìn)行了研究 ，而李莉則以安徽地區(qū)的上市公司為樣本，對該區(qū)域的披露現(xiàn)狀進(jìn)行了總結(jié) 。

二、披露質(zhì)量影響因素研究

探究關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量的影響因素，是另一個(gè)重要課題。這部分研究的通用思路是首先利用指數(shù)分析法來評價(jià)上市公司所發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告質(zhì)量，將得出的指數(shù)結(jié)果作為企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露水平。然后利用多元分析法，將指數(shù)結(jié)果與假設(shè)的各種因素進(jìn)行分析，通過相關(guān)程度來確定披露質(zhì)量的影響因素。研究間的差異性主要表現(xiàn)在企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露指標(biāo)的選擇，以及假設(shè)影響因素的選擇。陳文婕通過相關(guān)性分析發(fā)現(xiàn)完善的治理環(huán)境、企業(yè)規(guī)模、盈利水平等因素對披露水平有正面影響，而獨(dú)立董事對企業(yè)責(zé)任信息披露非但沒有積極影響，還有反效果 。吳丹紅以21家A股上市公司在2007年發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告為樣本，通過因子分析法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告質(zhì)量主要受公司盈利能力和增長能力的影響，尤其是盈利能力對企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行及其披露十分關(guān)鍵 。還有學(xué)者以某一具體行業(yè)為例，探究影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露水平的關(guān)鍵因素。邸倩調(diào)研了我國上市銀行社會(huì)責(zé)任披露水平，認(rèn)為總體比較樂觀，同時(shí)實(shí)證分析表明銀行的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力是造成差異的主要因素 。而王勇通過對我國30家上市零售企業(yè)的調(diào)查，認(rèn)為零售企業(yè)普遍缺乏積極性，信息披露質(zhì)量整體偏低。研究結(jié)果還表明獨(dú)立董事比例、企業(yè)規(guī)模、收益狀況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和第三方評驗(yàn)是顯著影響上市零售企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量的主要因素 。

此外利益相關(guān)者被認(rèn)為是影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露的關(guān)鍵因素。尹開國認(rèn)為不同利益相關(guān)者的信息需求和其對企業(yè)施加的影響是不同的，并從內(nèi)外兩個(gè)方面具體分析了主要利益相關(guān)者對社會(huì)責(zé)任信息披露的影響及其作用機(jī)理 。

三、披露質(zhì)量與企業(yè)表現(xiàn)的相關(guān)性研究

企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露與企業(yè)表現(xiàn)之間的相關(guān)性研究也是許多學(xué)者關(guān)注的熱點(diǎn)。相關(guān)性研究主要圍繞著財(cái)務(wù)績效和企業(yè)價(jià)值展開。楊曉旭首先測算了樣本公司的社會(huì)責(zé)任指數(shù)，隨后選用了總資產(chǎn)報(bào)酬率和總資產(chǎn)增長率兩個(gè)指標(biāo)來代表公司財(cái)務(wù)業(yè)績，通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，公司的各財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)與公司社會(huì)責(zé)任之間都是成正比例變化的，且正比例關(guān)系均顯著。說明財(cái)務(wù)績效好的公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任情況往往也比較好，也更愿意披露相關(guān)信息以向市場傳遞自身的價(jià)值信息，尋求更多資源和支持 。王嘉瑋則關(guān)注到社會(huì)責(zé)任披露對財(cái)務(wù)績效的影響程度還會(huì)受企業(yè)所處發(fā)展階段的影響。通過對A股制造業(yè)板塊公司發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告的分析，發(fā)現(xiàn)只有處在成熟期間的企業(yè)在社會(huì)責(zé)任信息披露與財(cái)務(wù)績效間呈顯著正相關(guān)。

因此，建議企業(yè)在進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露時(shí)要結(jié)合自身能力和公司所處發(fā)展階段理性地選擇 。錢波用企業(yè)的規(guī)模、企業(yè)的盈利能力和企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿三個(gè)指標(biāo)來衡量企業(yè)價(jià)值，通過對上市醫(yī)藥公司報(bào)告的分析，發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模與盈利能力都與社會(huì)責(zé)任信息披露水平是正相關(guān)的 。孫玉軍以平均凈利潤率和企業(yè)總資產(chǎn)作為企業(yè)價(jià)值指標(biāo)，將之與反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露質(zhì)量的五個(gè)核心指標(biāo)進(jìn)行比對，結(jié)果顯示社會(huì)責(zé)任披露中關(guān)于企業(yè)對社會(huì)福利事業(yè)的貢獻(xiàn)以及對環(huán)境保護(hù)這兩個(gè)指標(biāo)與公司價(jià)值呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)。這說明企業(yè)在社會(huì)福利事業(yè)和環(huán)境保護(hù)方面披露的信息越多，企業(yè)就越能夠獲得社會(huì)認(rèn)可，也就越有利于提高企業(yè)的價(jià)值 。

四、不足與展望

通過上述分析可以看出，過去五年里關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究積累了一定的成果，但也存在一些不足。

首先，研究樣本的選擇局限于社會(huì)責(zé)任報(bào)告而忽略了其他披露形式。誠然，社會(huì)責(zé)任報(bào)告是企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露的非常重要的形式，內(nèi)容豐富，格式相對規(guī)范。但這不是披露的唯一形式，環(huán)境報(bào)告、臨時(shí)公告、新聞報(bào)道甚至是企業(yè)宣傳手冊等都是企業(yè)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任披露的形式。社會(huì)責(zé)任信息披露并不等同于社會(huì)責(zé)任報(bào)告，對披露水平的計(jì)量需要更全面的視野。

其次，從研究內(nèi)容上看，雖然研究范圍較廣，但是視角相對單一，且大多浮于表面，有指導(dǎo)性的研究成果不多。如前文所述，研究主要集中在對披露現(xiàn)狀的統(tǒng)計(jì)性描述，或?qū)τ绊懸蛩?、披露形式的探討，并提出一些簡單的建議。大多數(shù)研究的區(qū)別主要在數(shù)據(jù)來源或者行業(yè)的不同。對于披露理論、決定因素、制度建設(shè)等深層次問題探討不多。

針對現(xiàn)狀問題的改進(jìn)，多數(shù)學(xué)者都提出完善披露制度、引入第三方鑒證、加強(qiáng)公司治理等建議，然后基于這些視角的具體研究還比較缺乏。所以我們應(yīng)該在鞏固現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)、信息計(jì)量學(xué)等相關(guān)理論，引入新的研究視角，推動(dòng)理論研究向縱深發(fā)展。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露是一個(gè)主題范圍較廣，層次較豐富的研究課題，同樣值得情報(bào)學(xué)關(guān)注。比如如何構(gòu)建一套更科學(xué)的評價(jià)指標(biāo)體系來更全面地反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任的披露水平和披露質(zhì)量，是目前研究所沒有觸及的，而這正是情報(bào)學(xué)、信息計(jì)量學(xué)的專長。再比如，目前的研究多集中于披露行為的研究，而對報(bào)告內(nèi)容的分析與挖掘還比較少。事實(shí)上，社會(huì)責(zé)任信息是外界觀察企業(yè)經(jīng)營狀況，尤其是判斷企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的重要窗口。如何從企業(yè)競爭情報(bào)的角度出發(fā)，對這一情報(bào)源加以利用同樣值得探究。

注釋：

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