馮素珍

摘要：針對中國上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的日趨嚴(yán)重，舞弊手段日趨多樣，因而導(dǎo)致發(fā)現(xiàn)舞弊行為的難度加大，加強(qiáng)對舞弊情況進(jìn)行梳理與分析也顯得尤為必要。本文選取了2010-2015年中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)里的稽查執(zhí)法案件中的 34 家企業(yè)，對這些企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行現(xiàn)狀分析，從多個(gè)方面了解企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊情況，進(jìn)而研究財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)手段與特征，尋找舞弊根源，并給出反舞弊的的意見或建議。

關(guān)鍵詞：舞弊 財(cái)務(wù)舞弊 現(xiàn)狀分析

一、企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀分析

本文根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查執(zhí)法中發(fā)布的公告里的相關(guān)信息，選取了 2010 年到 2015 年中受證監(jiān)會(huì)立案處罰的 34 家企業(yè)作為樣本。從樣本企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊類型以及手段兩個(gè)方面來分析研究我國企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀。

（一）財(cái)務(wù)舞弊的類型分析

1、年度分析

從財(cái)務(wù)舞弊的年度分布上看，我國 2010 年和 2011 年受證監(jiān)會(huì)處罰的財(cái)務(wù)舞弊企業(yè)數(shù)相同，都為 3 家。2012 年有 7 家。2013 年卻有 13 家。由此可見，在我國早期，企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生次數(shù)較少。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，到 2012 年和 2013 年有較大幅度增加，企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊嚴(yán)重。到了 2014 年，受處罰的舞弊企業(yè)減少到 3 家，有大幅度減少。2015 年受處罰企業(yè)為 5 家。雖然在 2014 年減少很多，但 2015 年又有小幅度增加。從本文的研究來看，在 2013 年我國財(cái)務(wù)舞弊的企業(yè)最多，到了 2014 年和 2015 年則趨于減少。但是這并不能完全證明我國財(cái)務(wù)舞弊的企業(yè)數(shù)量在減少，在本文的統(tǒng)計(jì)中是按照證監(jiān)會(huì)的處罰年度來進(jìn)行的分析，但實(shí)際上舞弊行為的發(fā)生年度早于處罰年度。這一滯后性無疑給我們的研究帶來了一定的困難。根據(jù)本文的統(tǒng)計(jì)，從 2010 年到 2015 年平均每年會(huì)有 4 到 6 家企業(yè)會(huì)受到證監(jiān)會(huì)的處罰，但我們有理由相信受處罰的企業(yè)還在少數(shù)，有更多的財(cái)務(wù)舞弊企業(yè)我們并沒有發(fā)現(xiàn)。正如“二因素理論”所說的那樣：舞弊是一座冰山，“行為”卻是那冰山下我們看不到的絕大部分。

2、行業(yè)分

從受證監(jiān)會(huì)處罰的舞弊企業(yè)所涉及的行業(yè)分布上看，本文選取的 34 家樣本企業(yè)分屬于六大不同行業(yè)。從表 2 中我們可以清楚地看到，2010 年到 2015 年我國的財(cái)務(wù)舞弊行為主要發(fā)生在 C 制造業(yè)中，舞弊企業(yè)數(shù)為 22 家，占樣本總數(shù)的65%，L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的企業(yè)數(shù)為 4 家，占總樣本數(shù)的 12%，G 信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)及軟件業(yè)和 K 房地產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)分別有 3 家，分別占總樣本數(shù)的 9%。在制造業(yè)中，石油化工類企業(yè)有 8 家，占制造業(yè)中的 36%，農(nóng)林牧漁類和醫(yī)藥衛(wèi)生類分別占 3 家，分別占制造業(yè)中的 14%。由此可見，發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的企業(yè)涉及了眾多行業(yè)，期中以制造業(yè)的舞弊現(xiàn)象最為嚴(yán)重，租賃和商業(yè)服務(wù)類企業(yè)其次。而在制造業(yè)中，數(shù)石油化工類的企業(yè)最多，農(nóng)林牧漁類和醫(yī)藥衛(wèi)生類其次。由此可見，我國的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象不容樂觀。

（二）財(cái)務(wù)舞弊的手段分析

為了實(shí)現(xiàn)不正當(dāng)?shù)哪康?，獲得不正當(dāng)利益，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的時(shí)候會(huì)采用不同的手段?，F(xiàn)在，本文通過 34 家樣本企業(yè)，將企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊手段總結(jié)如下。

1、不及時(shí)或不披露重要事項(xiàng)

我國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中明確規(guī)定，企業(yè)需要將相關(guān)重大訴訟事項(xiàng)、借款信息、重大合同以及對外擔(dān)保等情況進(jìn)行披露，從而確定本企業(yè)的“預(yù)計(jì)負(fù)債”。

但有些企業(yè)卻對此秘而不宣，這無疑會(huì)對企業(yè)信息使用者及投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，造成投資風(fēng)險(xiǎn)。

（1）隱瞞對外擔(dān)保

對外擔(dān)保即中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過保證書、擔(dān)保信用證以及票據(jù)等形式出具的對外擔(dān)保。若發(fā)生債務(wù)人沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)償還債款的情況，擔(dān)保人就要替?zhèn)鶆?wù)人償還全部款項(xiàng)。企業(yè)一旦承擔(dān)對外擔(dān)保就會(huì)對股東利益產(chǎn)生直接的影響。眾多的投資者因企業(yè)隱瞞對外擔(dān)保事項(xiàng)而吃了苦頭。2004、2005 年創(chuàng)智科技及其子公司隱瞞了高達(dá) 3.27 億元和 5.58 億元的對外擔(dān)保金額。2005 年寰島股份隱瞞了其參股公司漢鼎光電為其他兩家企業(yè)承擔(dān)的 2.9 億元擔(dān)保金額，占寰島股份 2005 年度審計(jì)凈資產(chǎn)的 64.5%。

（2）隱瞞借款信息

借款是企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)以及其他企業(yè)借入的資金。企業(yè)進(jìn)行借款，可以快速的大量的籌集資金且成本較低。若企業(yè)對其借款信息進(jìn)行隱瞞，就會(huì)給與投資者錯(cuò)覺，使公司表面上看起來對外借款少、經(jīng)營十分良好。2008 年，四川金頂隱瞞其對外借款 1300 萬元；2011 年，四川金頂又隱瞞為其子公司仁壽水泥 2008 年的對外借款 4919 萬元；2013 年，零七股份隱瞞了其向自然人的 7733.5 萬元的借款，占當(dāng)年審計(jì)凈資產(chǎn)的 21.89%。以上企業(yè)借款金額巨大，但都對其進(jìn)行了隱瞞。

（3）隱瞞訴訟事項(xiàng)

重大訴訟事項(xiàng)是指對企業(yè)提起的重大訴訟。對企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營以及發(fā)展前景產(chǎn)生重大影響。訴訟事項(xiàng)是企業(yè)的重大不確定事項(xiàng)。2008 至 2009 年間，天海股份隱瞞了 25 筆訴訟事項(xiàng)，涉嫌金額 1.2 億元。2013 年零七股份隱瞞其涉嫌的兩起訴訟事項(xiàng)，涉嫌金額 6624.8 萬元。2010 至 2011 年間，承德大路隱瞞其重大訴訟。四海股份也因隱瞞其涉嫌的重大訴訟受到證監(jiān)會(huì)處罰。

（4）隱瞞重大合同

重大合同是指具備某些條件所簽訂的合同。它涉及了企業(yè)的資金、借款以及產(chǎn)權(quán)等。2010 年，彩虹精化隱瞞其簽訂的重大合同。彩虹精化與綠世界雙方簽訂合同，同意由雙方共同出資成立子公司。雙方口頭約定由綠世界來保證子公司每年的凈利潤大于 10%。然后，綠世界和嘉興國際簽訂了兩份銷售合同，總金額 19.2 億元。這兩份銷售合同給彩虹綠世界帶來了 1.3 億元的凈利潤。彩虹精化從中受益 7155 萬元。如此巨大的凈利潤收益，彩虹精化進(jìn)行了隱瞞。

（5）隱瞞重大事件

以紫金礦業(yè)為例。2010 年 7 月 3 日下午，紫金礦業(yè)發(fā)現(xiàn)污水滲漏現(xiàn)象，員工發(fā)現(xiàn)后立即告知公司管理層。2010 年 7 月 4 日下午，滲漏情況得到有效控制。

事實(shí)證明，此次污水滲漏事件影響惡劣，排放的廢水量達(dá) 9179 立方米，排放濃度嚴(yán)重超標(biāo)，嚴(yán)重污染了汀江流域。但在此期間，紫金礦業(yè)的董事長及其董事們多次會(huì)議后卻沒有對此次事件進(jìn)行披露。直到 12 日晚上才對外公布了此次事件。對于此次事件，因很可能會(huì)影響企業(yè)股票價(jià)格，所以紫金礦業(yè)未及時(shí)披露違法行為，損害了投資者的利益。

2、利用“會(huì)計(jì)技術(shù)”進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊

在處理企業(yè)發(fā)生的交易或事項(xiàng)的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)可以通過多種方法進(jìn)行處理的情況。為了粉飾企業(yè)的凈收入以及企業(yè)業(yè)績，許多企業(yè)就會(huì)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱。 2010 年，創(chuàng)智科技為掩飾其對關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金占用，就通過會(huì)計(jì)操縱，將占用的資金轉(zhuǎn)變成企業(yè)的營業(yè)收入。海南康芝藥業(yè)股份有限公司通過提前確認(rèn)銷售收入、少計(jì)銷售費(fèi)用等方式，虛增 2011 年和 2012 年度凈利潤。以上企業(yè)通過虛假的賬務(wù)處理、提前確認(rèn)收入等手段粉飾企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，損害了投資者的利益。

3、利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊

關(guān)聯(lián)交易是在企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易。關(guān)聯(lián)交易雖然在現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營中經(jīng)常發(fā)生，但很容易發(fā)生不公平現(xiàn)象。有利的關(guān)聯(lián)交易可以提高交易效率，而不利的關(guān)聯(lián)交易卻會(huì)侵害股東和債權(quán)人的利益。2009 至 2011 年間，亞星化學(xué)對上海廊橋銷售金額達(dá) 5.6 億元，亞星化學(xué)從上海廊橋的回購金額達(dá) 9500 萬元。2011年，亞星化學(xué)發(fā)生了一起不存在的業(yè)務(wù)，向集團(tuán)企業(yè)秘密劃轉(zhuǎn) 1000 萬元資金。以上企業(yè)通過隱瞞購買或銷售物品、提供資金的方式進(jìn)行了不利的關(guān)聯(lián)交易，損害了投資者的利益。

4、虛構(gòu)收入，虛增利潤

企業(yè)通過虛構(gòu)交易事項(xiàng)、偽造合同等方式來增加企業(yè)的收入。企業(yè)對不存在的項(xiàng)目進(jìn)行虛假編造，造成企業(yè)經(jīng)營良好的假象，違反了我國的法律法規(guī)，損害了投資者利益。在本文選取的 34 家企業(yè)中發(fā)生了多起虛構(gòu)收入、虛增利潤的案件，涉案企業(yè)多達(dá) 12 家。湖南萬福生科是其中典型。萬福生科為了上市，2008年虛增銷售收入 1.2 億元、虛增利潤 2851 萬元，2009 年虛增銷售收入 1.5 億元、虛增利潤 3857 萬元，2010 年虛增銷售收入 1.9 億元、虛增利潤 4590 萬元。深圳海聯(lián)訊在 2011 年分別虛增企業(yè)的凈利潤、營業(yè)收入及銷售費(fèi)用 2278 萬元、1592萬元和 14 萬元；虛減營業(yè)成本和管理成本 117 萬元和 182 萬元。企業(yè)凈利潤虛增部分為實(shí)際數(shù)的 57%，另外未分配利潤虛增 4443.8 萬元。海聯(lián)訊被戲稱為“萬福生科第二”。以上兩家企業(yè)的虛假行為令人發(fā)指。

5、利用對敲交易進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊

對敲交易是由指定的買賣雙方議價(jià)后，以相同的價(jià)格和數(shù)量買賣同一證券的交易行為。2010 年發(fā)生了一起由海南龍盤園、海南萬嘉和海南大印之間的對敲交易舞弊事件。在 10 月 11 日到 13 日的三天時(shí)間內(nèi)，因海南龍盤園與海南萬嘉事前商量好的自買自賣的對敲交易行為，致使三天內(nèi)雙方交易量持續(xù)上漲，令橡膠結(jié)算價(jià)格上漲 9.39%。通過此次對敲交易，海南龍盤園和海南萬嘉分別從中獲利大約 28 萬元和 22 萬元。海南大印提前購進(jìn)大量橡膠，在得知海南龍盤園和海南萬嘉的合謀行為，在橡膠成交價(jià)大幅上漲的時(shí)候轉(zhuǎn)手賣出大量橡膠，從中獲利 24 萬元。上述三家企業(yè)通過對敲交易來達(dá)到既增加營業(yè)規(guī)模又增加收入利潤的目的，嚴(yán)重違反了我國的法律法規(guī)。

2010 年至 2015 年，在本文選中的 34 家樣本企業(yè)中共發(fā)生 42 次財(cái)務(wù)舞弊。其中不及時(shí)或不披露重要事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易、虛構(gòu)收入虛增利潤是主要手段。由此可見，我國企業(yè)會(huì)計(jì)信息存在眾多虛假情況，雖然有很多企業(yè)受到處罰，但仍有很多企業(yè)是我們沒有發(fā)現(xiàn)的。財(cái)務(wù)舞弊的手段種類繁多且逐漸趨于隱蔽。

二、總結(jié)及建議

通過上述分析說明，我國的企業(yè)舞弊現(xiàn)象嚴(yán)重，涉及了廣泛行業(yè)，在制造業(yè)中尤其嚴(yán)重，大多采取“不及時(shí)或不披露重要事項(xiàng)”、“虛構(gòu)收入，虛增利潤”等手段。為減少舞弊發(fā)生的概率，提出以下建議：一方面，需要進(jìn)一步完善公司結(jié)構(gòu)性制度、加強(qiáng)公司內(nèi)部審計(jì)、建立合理的內(nèi)部評(píng)價(jià)體系并完善激勵(lì)機(jī)制。另一方面，需要進(jìn)一步完善我國的法律制度、維護(hù)證券市場秩序、提升行業(yè)監(jiān)管能力、建立健全會(huì)計(jì)信息公開制度、建立誠信機(jī)制并加強(qiáng)道德建設(shè)。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃新建.中國上市公司財(cái)務(wù)舞弊方式及對策研究[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2006，04

[2]吳革.財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征研究的實(shí)證發(fā)現(xiàn)_文獻(xiàn)綜述與評(píng)論[J].財(cái)會(huì)通訊，2009.01

[3]丁飛.我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊手法透析[J].財(cái)經(jīng)視點(diǎn)，2010.03

[4]桑千蘊(yùn).我國企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)對策研究 [J].金融營銷，2014.05