鄭佳怡

（華僑銀行（中國(guó)）有限公司，上海 200135）

中國(guó)商業(yè)銀行盈余管理的行為研究

鄭佳怡

（華僑銀行（中國(guó)）有限公司，上海 200135）

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得世界的商業(yè)銀行皆受到重創(chuàng)，但我國(guó)的商業(yè)銀行卻都呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，結(jié)合文獻(xiàn)可得出我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在盈余管理問(wèn)題。盈余管理行為雖然不違反會(huì)計(jì)管理準(zhǔn)則，但其違背了會(huì)計(jì)信息重力性要求，使與其有利益接觸的企業(yè)難以了解其真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況，最終影響整個(gè)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

商業(yè)銀行；盈余管理；經(jīng)濟(jì)后果

中國(guó)資本市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)全球化中吸引了不少的金融投資者，但商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性卻受到了質(zhì)疑。本文主要研究了中國(guó)商業(yè)銀行盈余管理行為，剖析商業(yè)銀行盈余管理的真實(shí)性，并且研究了這一行為管理所造成的經(jīng)濟(jì)后果；討論了內(nèi)外部治理體系商業(yè)銀行盈余管理中所發(fā)揮的作用，從而使商業(yè)銀行盈余管理行為后果和降低的方法更加清晰；為相關(guān)管理部門提出了切實(shí)可行的建議，進(jìn)而使投資者能夠有效識(shí)別商業(yè)銀行盈余管理行為，做到理智投資。

1　研究中國(guó)商業(yè)銀行盈余管理行為的意義

商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理不僅會(huì)失去投資者的信任，還會(huì)加大整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的危機(jī)，造成經(jīng)濟(jì)衰退，1998年?yáng)|南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)和前幾年的美國(guó)次貸危機(jī)都是由商業(yè)銀行的盈余管理行為造成的［1］。對(duì)此管理行為進(jìn)行研究，不僅可以改變商業(yè)銀行的透明度，完善市場(chǎng)對(duì)其的管理力度，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展，還有利于市場(chǎng)的真實(shí)、公平性，維護(hù)相關(guān)投資者的利益。

商業(yè)銀行的盈余管理行為不僅對(duì)其自身的長(zhǎng)久發(fā)展有害，還會(huì)影響到整個(gè)國(guó)家的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的盈余管理行為進(jìn)行系統(tǒng)研究，能夠認(rèn)清目前整個(gè)國(guó)家的商業(yè)銀行盈余管理程度，了解這一行為的影響范圍和影響程度，進(jìn)而有利于政府對(duì)商業(yè)銀行這一行為進(jìn)行政策研究和制定以及監(jiān)督監(jiān)管，從而降低商業(yè)銀行的商業(yè)銀行盈余管理行為。

2　盈余管理的概念以及進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)

2.1盈余管理概述

盈余管理分為廣義上的盈余管理和狹義上的盈余管理。廣義的盈余管理是指披露管理。會(huì)計(jì)學(xué)家Shipper認(rèn)為盈余管理是指企業(yè)董事會(huì)等管理層有目的的對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行干預(yù)和控制，以獲得自身利益。William和Kenneth也認(rèn)為公司管理層利用構(gòu)造交易和會(huì)計(jì)政策對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行選擇性的修改，誤導(dǎo)與其利益相關(guān)的公司或者個(gè)人對(duì)其公司進(jìn)行錯(cuò)誤的業(yè)績(jī)判斷。狹義上的盈余管理是指公司管理層根據(jù)會(huì)計(jì)選擇呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。Scott認(rèn)為管理層具有自由的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)利，因此他們可以通過(guò)自由的選擇權(quán)使自己的自身利益或者公司利益達(dá)到最大化。由以上分析可以得出，盈余管理行為主要是在管理層的主觀意識(shí)下產(chǎn)生的，因此需要做到對(duì)管理層的主觀意識(shí)進(jìn)行研究才能了解其是否存在盈余管理行為，但事實(shí)上管理層的主觀思想是難以感測(cè)和預(yù)估的，所以對(duì)盈余管理的概述只是理論上的界定［2］。從總體研究可以得出三個(gè)判斷一個(gè)企業(yè)是否存在盈余管理的途徑：管理層是否具有進(jìn)行盈余管理行為的動(dòng)機(jī)；管理層是否對(duì)公司公開的財(cái)務(wù)報(bào)表以及日常及經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行了主觀意識(shí)改變；公司管理層的行為是否影響到了公開財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)果。

2.2商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理行為的動(dòng)機(jī)

2.2.1債務(wù)契約動(dòng)機(jī)

公司日常經(jīng)營(yíng)需要大量的周轉(zhuǎn)資金，除投資者自身的資金以外，主要依賴于金融機(jī)構(gòu)的信貸資金。金融體制的逐步改革使得包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)都開始加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，向企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)一般都會(huì)與其簽署遵循條款的變動(dòng)范圍，若超過(guò)范圍就會(huì)有一定的處罰措施，因此部分企業(yè)會(huì)進(jìn)行盈余管理動(dòng)作。

2.2.2資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

首發(fā)證券的公司沒(méi)有確定的市場(chǎng)價(jià)格，其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息成為了股票價(jià)格的主要確定因素，因此部分即將上市或者發(fā)行債券的公司會(huì)操縱其招股說(shuō)明書或者債券發(fā)行說(shuō)明書。由于我國(guó)公司法規(guī)定，上市公司若出現(xiàn)連續(xù)兩年虧損或者財(cái)務(wù)出現(xiàn)狀況，就必須退出股票市場(chǎng)，因此部分處于轉(zhuǎn)讓處理或者特別處理的公司會(huì)進(jìn)行盈余管理或者利益操縱，以改變公司的現(xiàn)狀。

2.2.3業(yè)績(jī)考核以及股利政策動(dòng)機(jī)

一方面，公司的獎(jiǎng)金計(jì)劃會(huì)影響到部分內(nèi)部管理人的利益；另一方面，企業(yè)內(nèi)部管理人具有操縱盈余的權(quán)利。因此出現(xiàn)了部分企業(yè)管理人為了獲得公司的獎(jiǎng)金而修飾公司的業(yè)績(jī)指標(biāo)。盈余管理行為與公司股利政策有關(guān)，尤其是在上市公司中，這種現(xiàn)象普遍存在。

3　中國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力以及管理特征

3.1中國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力

3.1.1商業(yè)銀行的融資優(yōu)勢(shì)仍然巨大

國(guó)內(nèi)融資市場(chǎng)主要依靠銀行進(jìn)行融資，且非金融機(jī)構(gòu)的募集資金大部分都來(lái)源于商業(yè)銀行貸款。隨著銀行資產(chǎn)質(zhì)量的逐步上升，會(huì)擴(kuò)大直接融資市場(chǎng)的范圍。因此融資市場(chǎng)的雖然會(huì)出現(xiàn)多元化現(xiàn)象，但通過(guò)銀行進(jìn)行融資仍然是主要渠道。

3.1.2存貸利差逐步變小

中國(guó)人民銀行一直控制著國(guó)內(nèi)的存貸款基準(zhǔn)利率，這是我國(guó)的一項(xiàng)貨幣政策工具。我國(guó)的利率調(diào)整與國(guó)家GDP發(fā)展相符合，因而國(guó)家針對(duì)通過(guò)膨脹進(jìn)行了存貸款利率的縮小調(diào)整，因此商業(yè)銀行的利潤(rùn)也進(jìn)一步得到了調(diào)整。

3.1.3日益增加的居民消費(fèi)貸款潛力

隨著我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)和信用卡企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)居民的消費(fèi)信貸潛力逐漸增加。我國(guó)信用卡人均擁有量為0.25張，且每張信用卡的平均消費(fèi)額度為9 900元，實(shí)際消費(fèi)額僅為2 850元，我國(guó)的信用卡貸款控制良好。

3.2商業(yè)銀行盈余管理特征

3.2.1為滿足行業(yè)監(jiān)管而進(jìn)行的盈余管理動(dòng)機(jī)

商業(yè)銀行為滿足我國(guó)銀監(jiān)會(huì)設(shè)置的不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率、核心資本充足率以及貸款準(zhǔn)備金率等指標(biāo)，進(jìn)行盈余管理活動(dòng)［3］。由于銀行關(guān)系著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家為其制定了嚴(yán)格的監(jiān)管措施，因此銀行為了滿足一系列相關(guān)規(guī)定，很可能進(jìn)行盈余管理。

3.2.2實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)平滑的盈余管理動(dòng)機(jī)

利潤(rùn)平滑包括商業(yè)銀行在業(yè)績(jī)優(yōu)異的情況下進(jìn)行的向下盈余管理和業(yè)績(jī)下滑是進(jìn)行的向上盈余管理，這一管理特點(diǎn)來(lái)源于商業(yè)銀行的特殊性，我國(guó)商業(yè)銀行的管理層大多由政府直接任命，且實(shí)行業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)指標(biāo)，因此管理人員為了確保業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生進(jìn)行向下盈余管理的動(dòng)機(jī)，但其他非政府背景的管理人員就會(huì)擁有向上的盈余管理動(dòng)機(jī)。

3.3我國(guó)商業(yè)銀行的盈余管理手段

3.3.1通過(guò)貸款減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理

由于商業(yè)銀行的具體情況，管理層為了達(dá)到行業(yè)監(jiān)管以及平滑利潤(rùn)等目的，會(huì)使用貸款損失準(zhǔn)備的方式進(jìn)行盈余管理。為了確保商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性，監(jiān)管部門會(huì)限定銀行的撥備覆蓋率，因此銀行可以通過(guò)貸款減值準(zhǔn)備對(duì)盈余進(jìn)行管理，或者為了達(dá)到撥備覆蓋率指標(biāo)，調(diào)節(jié)專項(xiàng)準(zhǔn)備或者不良貸款的數(shù)額，最終賬面上達(dá)到盈余標(biāo)準(zhǔn)［4］。

3.3.2通過(guò)可供出售金融資產(chǎn)利得交易實(shí)施盈余管理

國(guó)家的有關(guān)政策刺激經(jīng)濟(jì)使得各個(gè)銀行的盈余狀況變化甚小。金融危機(jī)前，商業(yè)銀行會(huì)將未實(shí)現(xiàn)損失資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期利潤(rùn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)下滑管理。金融危機(jī)后，商業(yè)銀行將可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得由資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期利潤(rùn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)上調(diào)的盈余管理。

4　中國(guó)商業(yè)銀行盈余管理行為的經(jīng)濟(jì)后果

商業(yè)銀行的盈余管理行為雖然讓企業(yè)賬目看起來(lái)合理，但實(shí)際上對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展趨向有著嚴(yán)重的影響。從16家上市銀行近幾年的盈余行為中可以看出，商業(yè)銀行的盈余管理程度與實(shí)際業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)，也就是說(shuō)，盈余管理程度越高，實(shí)際績(jī)效越差。反而資產(chǎn)覆蓋率越高的商業(yè)銀行實(shí)際經(jīng)營(yíng)效果更好，上市時(shí)間越長(zhǎng)，績(jī)效也會(huì)隨之提升。研究表明，商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理行為是非常有害的，但在實(shí)際中，很多商業(yè)銀行會(huì)為了眼前的利益而進(jìn)行大力度的盈余管理行為，這樣的行為不僅會(huì)損害商業(yè)銀行的長(zhǎng)久發(fā)展，也會(huì)損害投資者的利益，因此做好盈余管理行為監(jiān)管是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。

5　減少中國(guó)商業(yè)銀行盈余管理行為的措施

5.1加強(qiáng)責(zé)任觀念，提升商業(yè)銀行的責(zé)任水平

商業(yè)銀行在社會(huì)責(zé)任履行方面，存在著不少的問(wèn)題。首先商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)存在欠缺，并沒(méi)有將社會(huì)責(zé)任問(wèn)題提升到戰(zhàn)略高度，因此對(duì)社會(huì)責(zé)任的履行也沒(méi)有良好的規(guī)劃；其次，商業(yè)銀行的信息披露機(jī)制不完善，在對(duì)社會(huì)責(zé)任履行情況進(jìn)行披露時(shí)，只將有益的消息報(bào)告出來(lái)，將不好的消息捂起來(lái)；再次，商業(yè)銀行行業(yè)缺少規(guī)范的管理制度，有關(guān)協(xié)會(huì)并沒(méi)有指定相應(yīng)的規(guī)范，使得商業(yè)銀行處于群龍無(wú)首的狀態(tài)，在進(jìn)行盈余管理時(shí)毫無(wú)制約；另外，商業(yè)銀行員工利益沒(méi)有保障，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)時(shí)，對(duì)員工進(jìn)行強(qiáng)制加班、性別限制、或者隨意辭退；最后，商業(yè)銀行在慈善事業(yè)的投入上明顯不足，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他類型企業(yè)，這是社會(huì)責(zé)任缺失的一大表現(xiàn)［5］。因此，提升商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任度成為了亟待解決的問(wèn)題。

商業(yè)銀行只有加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，才會(huì)提升商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任水平，進(jìn)而提升管理層的社會(huì)責(zé)任感和誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)責(zé)任感。

提升商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任感的措施：①完善商業(yè)銀行的社會(huì)法律規(guī)定，用法律規(guī)范對(duì)其進(jìn)行約束，從而加強(qiáng)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任承擔(dān)力度；②政府應(yīng)發(fā)揮其引導(dǎo)作用，可通過(guò)政治經(jīng)濟(jì)手段引導(dǎo)商業(yè)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，設(shè)立專門的政府機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行政策協(xié)調(diào)；③督促商業(yè)銀行做到誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，提高客戶滿意度，并將履行社會(huì)責(zé)任貫穿到商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)的每一階段上，將商業(yè)銀行的利益與社會(huì)責(zé)任結(jié)合起來(lái)；④完善社會(huì)責(zé)任信息披露機(jī)制，借鑒財(cái)務(wù)披露機(jī)制，將商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任用數(shù)據(jù)和指標(biāo)進(jìn)行定量，并發(fā)揮社會(huì)審計(jì)制度的作用，對(duì)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任承擔(dān)力度進(jìn)行有效監(jiān)管。

5.2強(qiáng)化審計(jì)力度，提升審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

外部審計(jì)行為能在一定程度上降低商業(yè)銀行盈余管理行為，換句話說(shuō)，審計(jì)的質(zhì)量與商業(yè)銀行盈余管理程度成反比。因此強(qiáng)化外部審計(jì)力度是制約商業(yè)銀行的一項(xiàng)措施。

首先，加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)職責(zé)，避免會(huì)計(jì)師與商業(yè)銀行間存在利益互換的行為，加強(qiáng)檢查審計(jì)結(jié)果真實(shí)性的力度，確保審計(jì)效果的有效發(fā)揮；其次，商業(yè)銀行的盈余管理行為具有較高的隱蔽性，因此，執(zhí)行外部審計(jì)的會(huì)計(jì)事務(wù)所應(yīng)該加強(qiáng)學(xué)習(xí)，積極關(guān)注商業(yè)銀行的發(fā)展動(dòng)態(tài)，準(zhǔn)確察覺(jué)商業(yè)銀行的盈余管理行為，在其財(cái)務(wù)報(bào)告中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，才能從外部做好監(jiān)管工作［6］。由于國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)事務(wù)所難以滿足商業(yè)銀行的雙重審計(jì)情況，導(dǎo)致幾大銀行皆選擇國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所，因此，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)事務(wù)所應(yīng)該積極與國(guó)際會(huì)計(jì)制度接軌，增強(qiáng)專業(yè)能力素養(yǎng)，確保能夠完成商業(yè)銀行的雙重審計(jì)工作，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行外部監(jiān)管。

5.3完善商業(yè)銀行治理體系，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管

社會(huì)責(zé)任監(jiān)管以及外部審計(jì)監(jiān)管都難以從根本上控制商業(yè)銀行盈余管理的現(xiàn)狀，因此，只有從內(nèi)部出發(fā)監(jiān)管出發(fā)，才能有效控制或者降低商業(yè)銀行的盈余管理行為。

首先，需要設(shè)立獨(dú)立董事制度，即可以使真正有能力的人對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)實(shí)際運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題，并對(duì)商業(yè)銀行的不良行為進(jìn)行監(jiān)督。規(guī)范獨(dú)立董事的聘任制度，嚴(yán)格規(guī)定獨(dú)立董事的年齡、能力、聲譽(yù)、誠(chéng)信等問(wèn)題；規(guī)范獨(dú)立董事的職責(zé)，完善獨(dú)立董事的獨(dú)立權(quán)，并完善監(jiān)督機(jī)制。其次，在公司內(nèi)設(shè)置審計(jì)委員會(huì)，不僅可以監(jiān)督商業(yè)銀行的外部審計(jì)制度，還能為商業(yè)銀行選擇更好的會(huì)計(jì)事務(wù)所。最后，確定會(huì)計(jì)委員會(huì)的具體職責(zé)，使其實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的功能［7］。

5.4明確監(jiān)管部門職責(zé)，制定相關(guān)政策

具有外部制約體系和法律效益的外部監(jiān)管部門也能有效的實(shí)現(xiàn)降低或減少商業(yè)銀行盈余管理行為。證監(jiān)會(huì)在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，不僅要明確具體的監(jiān)管職責(zé)，還應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定條例進(jìn)行監(jiān)管。一方面，在執(zhí)行監(jiān)管是要履行自身職責(zé)，另一方面，需要在銀行出現(xiàn)違反規(guī)定的時(shí)候做到有法可罰，公證處理。目前在證監(jiān)會(huì)只有對(duì)上市公司進(jìn)行的舞弊處罰規(guī)定，但沒(méi)有對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行具體的監(jiān)管措施，因此應(yīng)當(dāng)針對(duì)商業(yè)銀行的盈余管理行為制定單獨(dú)政策規(guī)定，以起到威懾作用。

6　結(jié)語(yǔ)

我國(guó)的商業(yè)銀行存在盈余管理現(xiàn)象，制約銀行的發(fā)展，誤導(dǎo)了與其利益相關(guān)的投資者，并影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，因此應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)督我國(guó)商業(yè)銀行的盈余管理行為，促進(jìn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的完善。

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F275

A

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2015-04-07