楊景海　南寧

[提要] 收益法是專利權(quán)評估的一種基本方法。本文以收益法在專利權(quán)中的應(yīng)用為例，通過對專利權(quán)的概念、范圍的理解和學習，與評估實務(wù)相聯(lián)系，對評估的步驟加以闡述，從收益法的觀點剖析現(xiàn)行市場條件下專利權(quán)評估中存在的缺陷，并提出相應(yīng)的解決方案；通過案例加以佐證，最后總結(jié)對現(xiàn)代市場條件下收益法評估專利的看法和理解，并得出結(jié)論。

關(guān)鍵詞：收益法；專利權(quán)；專利評估

基金項目：遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院校級大學生校外實踐教育基地建設(shè)項目：“遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院-北京華財會計在線大連分公司財會人才實踐教育基地”（項目編號：2015XJSJJD02）；校級本科教學改革研究項目：“轉(zhuǎn)型高校經(jīng)管類專業(yè)校外實踐教育基地建設(shè)模式研究與實踐”（項目編號：2016XJJGZD03）研究階段性成果

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年8月17日

一、收益法評估概況

（一）收益法在專利權(quán)評估中的概念。收益法是預(yù)算專利權(quán)將來凈獲利，使用適當?shù)脑u估參數(shù)，如折現(xiàn)系數(shù)、資本化率將其評估基準日之前的收益累加，以此估算專利權(quán)的未來收益，然后將其轉(zhuǎn)化為價值，來運算專利權(quán)價值的一種評估方法，這種計算方法也被稱作收益資本化法。它的核心是預(yù)期收益能力。

（二）收益法在專利權(quán)評估中的范圍。收益法評估專利權(quán)，會受到很多規(guī)定的限制，因而導致它的適用限度很小，收益法在專利權(quán)中的評估主要適用于能夠預(yù)測未來收益的單向?qū)＠?，以及其他沒有辦法重置資本的單項專利的評估事項。

（三）評估步驟。專業(yè)人員通過對專利權(quán)評估程序的研究，將評估過程分為以下四個步驟：第一步，搜集企業(yè)營業(yè)狀況的材料，了解企業(yè)的經(jīng)營成果，確定未來收益年限；第二步，整理有關(guān)報表的整體趨勢，關(guān)注企業(yè)業(yè)績特殊點，并了解原因；第三步，預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景，測算折現(xiàn)率、資本化率或收益乘數(shù)，大致估算資產(chǎn)價值；第四步，選取恰當?shù)墓竭M行價值計算，測算資產(chǎn)價值，整理估算資料并與預(yù)期結(jié)果相比較，并分析評估結(jié)果的價值構(gòu)成。

（四）收益法評估基本公式。在專利權(quán)的所有評估方法中，收益法是應(yīng)用最為廣泛的。

收益法的評估方法有很多，這里我們只介紹三種：收益現(xiàn)值法、差額法以及利潤分成法。

公式一：收益現(xiàn)值法

P=■R■（1+r）

公式中，p是凈現(xiàn)值，Ri為第i年的收益，r為折現(xiàn)率，當每年的收益相同時上述公式可簡化為：

P=■[1-■]

收益現(xiàn)值法是一種比較綜合的方法，評估時容易受到各個方面因素的影響，它的實質(zhì)是專利未來能夠為企業(yè)帶來的利潤轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)值，并將該現(xiàn)值視為專利的重置成本，此種方法的根本原理公式可以表示成：專利的重估價值=此項專利預(yù)計每年獲益折現(xiàn)的匯總。是一種科學的思路。

公式二：差額法：超額利潤=經(jīng)營利潤-資產(chǎn)總額×行業(yè)平均利潤率

公式三：利潤分成法：約當投資量：約當投資量=重置成本×（1+適用成本利潤率）

利潤分成率=專利技術(shù)約當投資量/（專利技術(shù)約當投資量+購買方約當投資量）

超額收益=銷售利潤×銷售利潤分成率

二、收益法在專利權(quán)評估實務(wù)中存在的缺陷

（一）企業(yè)對專利評估的了解不夠，專利保護思想不充分。專利技術(shù)不同于有形實物，其沒有實體形狀，特別容易被評估人員所疏漏。企業(yè)對專利緊要性的充分了解是企業(yè)正確對待專利的基本要求。近些年來，由于我國在專利保護上的認識不足，不少專利技術(shù)遭受到外國企業(yè)的侵害，流失嚴重，很多的專利技術(shù)被外國企業(yè)搶注，因而導致我國企業(yè)的收益在無形中遭受損失。最近的20年來，日本以我國《傷寒論》等醫(yī)藥原理書籍中的處方為根源，開發(fā)自己的藥方多達上百個，在中藥的基礎(chǔ)上研發(fā)“救心丸”等藥品，年銷售額超過1億美元。在此事件中，由于我國中醫(yī)行業(yè)對專利技術(shù)認識的薄弱，導致專利技術(shù)被搶先注冊，日本企業(yè)搶占我國的在醫(yī)藥市場上的比例，導致利潤外流。

（二）企業(yè)對專利資產(chǎn)的信息掌握不全面，專利的信息管理運作體系不完善。隨著信息技術(shù)在各個行業(yè)的高速滲透，信息技術(shù)逐漸成為提高企業(yè)競爭力不可小覷的因素。我國專利交易屬于初級階段，交易市場小、情況隱秘、交易的信息情況不能及時的掌握，導致整個專利交易信息嚴重滯后，市場上專利交易可尋的案例較少，公開的交易數(shù)據(jù)更是很難取得，評估結(jié)果易出偏差，因而導致準確性降低。再加上對收益年限的判斷不準確，影響評估結(jié)果。國內(nèi)知名品牌老干媽把持辣醬市場多年，為了自己掌控秘方，至今也沒有對辣醬配方進行專利申請。這種情況在國內(nèi)非常普遍，在一定程度上不利于國家對整個市場的掌控和信息的整合。

（三）評估人員的置業(yè)執(zhí)業(yè)能力、操守與市場需求不匹配。眾所周知，評估工作是一項平衡當事人雙方利益的工作，肩擔雙方當事人的期望，要求評估師必須做到公平，近些年來，國內(nèi)存在評估師與委托方相互串通，高估專利價值，虛增企業(yè)資產(chǎn)，出現(xiàn)“空殼”企業(yè)現(xiàn)象，導致專利市場評估紊亂。另外，專利行業(yè)的服務(wù)能力不能夠滿足專利行業(yè)的需求，使該行業(yè)的發(fā)展陷入困境。評估參數(shù)對整個評估質(zhì)量有著舉足輕重的作用，評估人員對評估的參數(shù)選定有很大的主觀性，加之部分評估人員操作能力不足，使行業(yè)的發(fā)展受到很大的阻礙。

（四）我國的專利法律制度不健全。我國的專利行業(yè)剛剛起步，專利法律不健全，雖然各方面的法律都會有所涉及，但是就其整體性來講還不夠完善，一些制度的建立其縱向的深度和廣度不夠，仍然缺少監(jiān)督和保障體系，制度落實不夠。法律條文規(guī)定零散，沒有形成合力。

三、改進思路及對策

（一）提高社會對專利權(quán)的保護意識。我們必須提高整個社會針對專利保護的意識，個人、企業(yè)、國家三者缺一不可。規(guī)范整個行業(yè)的管理制度，建立健全管理保障體系，完善專利評估準則，大力宣傳專利保護知識，動用社會資源開展專利教育，對具體問題具體分析。對專利技術(shù)采取秘密的保護制度，擴大專利的保護范圍，嚴防惡性競爭。提高對整個專利行業(yè)的監(jiān)控能力。

（二）建立專利交易信息系統(tǒng)。我們應(yīng)重視專利在交易和流通中的數(shù)據(jù)保護。建立一種搜集——存儲——管理——流通的模式。進一步的明確和規(guī)范加強對整個行業(yè)的信息管理，建立統(tǒng)一有效的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。按照市場化、專業(yè)化、集約化原則建立和運行電子信息交易平臺。并且要對這些收集來的信息進行風險控制加強對信息交易平臺的售后服務(wù)，要嚴格保護交易信息中涉及專利的秘密，做好信息安全工作。

（三）提升評估師的專業(yè)素養(yǎng)，端正評估師的服務(wù)態(tài)度。完善從業(yè)人員專業(yè)的管理機制，提高他們的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水平，組織好決策班子，對評估事件中的失職行為實行問責制度，評估人員的能力是評估質(zhì)量的重要保證，專利技術(shù)是一種朝陽產(chǎn)業(yè)，未來發(fā)展的潛力巨大。為了使整個行業(yè)更好地發(fā)展，評估人員要有扎實的專業(yè)技能，以科學嚴謹、勤勉盡責的工作態(tài)度對待評估事件才能有利于這個評估行業(yè)發(fā)展。應(yīng)該重視新專利技術(shù)的產(chǎn)生，探索新的評估方法。

（四）完善專利法律制度。專利法律的確立是整個行業(yè)更加公正與評估的法律必要前提。國家的相關(guān)機構(gòu)必須建立建成統(tǒng)一的專利技術(shù)侵犯的判定標準，對各種違反法律規(guī)定的行為要求賠償做到有法可依，有法必依。建立組織機構(gòu)分管專利市場的各種交易，明確分工，協(xié)調(diào)執(zhí)法機制，完善專利技術(shù)的司法保障機制。對于專利法律制度不完善的地方可以學習外國的先進制度和管理經(jīng)驗，根據(jù)我國國情適當調(diào)整。

四、案例分析

（一）評估對象概要。光明有限公司擬將一項專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓給華夏集團使用3年，采用利潤分成的方法收取該項技術(shù)的轉(zhuǎn)讓費用。

（二）評估范圍。光明有限公司轉(zhuǎn)讓某項專利技術(shù)使用權(quán)。

（三）評估目的。某項專利權(quán)的暫時轉(zhuǎn)讓。

（四）評估基準日。2015年2月15日。

（五）評估方法及過程。對于該項評估實務(wù)，使用收益法進行評估。首先我們應(yīng)先計算約當投資量，再確定該項專利的利潤分成率，然后計算各項專利每年產(chǎn)生的超額收益，最后對各項超額收益進行現(xiàn)值計算并分析匯總。本題采用利潤分成法進行評估。

1、基本信息。該項專利技術(shù)的重置成本為200萬元，專利成本利潤率300%，華夏集團的重置成本為4，000萬元，成本利潤率為15%，華夏集團每年的實際生產(chǎn)能力為30萬件，每件的生產(chǎn)成本為60元，預(yù)計未來五年的市場出售價格分別為95元、100元、90元、80元、85元，另外折現(xiàn)率采用評估基準日當年的銀行存款利率10%，所得稅率為33%。請確定該專利技術(shù)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓費。

本題采用約當投資量法，此方法的原理是根據(jù)等量資本獲得等量收益，向一起發(fā)揮影響的華夏集團總資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成對應(yīng)的投資量，在按無形資產(chǎn)中的專利技術(shù)約當投資量占總約當投資量的比例確定無形資產(chǎn)的專利技術(shù)收益分成率。

2、約當投資量

該項專利的約當投資量=200×（1+300%）=800（萬元）

華夏集團的約當投資量=4000×（1+15%）=4600（萬元）

3、利潤分成率

該項專利技術(shù)的利潤分成率=800/（800+4600）=14.81%

超額收益要分別計算，通常以年為單位，不以年為單位的要注意單位之間的轉(zhuǎn)換。尤其注意以天為單位的，每年的利潤以365天計算。此處還應(yīng)注意超額收益中所得稅的扣除。

4、計算每年的專利技術(shù)使用的超額收益

R1=（95-60）×30×（1-33%）×14.81%=104.19（萬元）

R2=（100-60）×30×（1-33%）×14.81%=119.07（萬元）

R3=（90-60）×30×（1-33%）×14.81%=89.30（萬元）

R4=（95-60）×30×（1-33%）×14.81%=104.19（萬元）

R5=（85-60）×30×（1-33%）×14.81%=74.42（萬元）

轉(zhuǎn)讓費主要是對超額收益復利現(xiàn)值的計算，復利的折現(xiàn)率為10%，該系數(shù)保留小數(shù)點后四位。

5、匯總折現(xiàn)得到的該項技術(shù)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費

P=104.19/（1+10%）+119.07/（1+10%）2+89.30/（1+10%）3+104.19/（1+10%）4+74.42/（1+10%）5=377.58（萬元）

P為使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費。

6、評估結(jié)果。由上述步驟可以得出該項專利技術(shù)的使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓費為377.58萬元

五、總述

以上的案例是對專利資產(chǎn)評估的簡單舉例，由此可以看出收益法是一種操作簡易、計算簡單的方法。一方面它精準地反映了專利的貨幣時間價值，它利用了自身的收益提高了企業(yè)的資本，從而推動企業(yè)利潤增加，投資者獲利提高，亦使此方法為買賣雙方所接受；但另一方面專利技術(shù)的前期投資風險率與后期收益額不成正比等問題又使評估方法改革迫在眉睫。近些年來，專利技術(shù)的評估業(yè)務(wù)高速遞增，這是經(jīng)濟發(fā)展的一個重要契機，因此整個行業(yè)應(yīng)該以更加嚴謹?shù)膽B(tài)度來對專利評估行業(yè)及管理行業(yè)進行積極探索。

主要參考文獻：

[1]蒲真如.收益法在專利權(quán)評估中的改進研究[D].西南財經(jīng)大學，2016.

[2]蘇健美.基于收益法的專利權(quán)價值評估研究[D].云南大學，2014.

[3]王虹.專利資產(chǎn)收益分成率估算方法探究[D].云南大學，2016.