何穎 汪仕靜 趙笳辛 石夢瑤

摘 要：中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力，但目前中小企業(yè)融資難問題較為突出，已成為制約其發(fā)展的巨大障礙。本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義和模式進行了解釋，分析了中小企業(yè)融資難問題，重點闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對解決中小企業(yè)融資難問題的策略，最后從企業(yè)自身、政府、金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)等角度提出了應(yīng)對中小企業(yè)融資難問題的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；解決策略

互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

眾籌融資模式

眾籌是指由發(fā)起人、跟投人和平臺構(gòu)成，采用團購+預購的形式，向網(wǎng)民大眾籌集項目資金。其利用互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通和傳播廣的特性，讓小企業(yè)或個人向公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關(guān)注和支持，最終獲得所需要的資金援助。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺即借貸雙方通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺（中介平臺），發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的金融服務(wù)網(wǎng)站，由P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸組合而成。

第三方支付

第三方支付是指一些具有一定實力和信譽保障的獨立機構(gòu)與各大銀行進行簽約且通過與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口對接，從而達成交易雙方進行交易的網(wǎng)絡(luò)支付模式。

其它模式

除以上三種蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式外，數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機構(gòu)以及金融門戶等形式也在互聯(lián)網(wǎng)金融日益豐富的發(fā)展模式中占有一席之地。

國內(nèi)中小企業(yè)融資存在的問題

融資渠道有限，方式單一

中小企業(yè)自有資產(chǎn)較少，資產(chǎn)質(zhì)量不高，內(nèi)源融資受到限制。在實際的業(yè)務(wù)操作中，大型商業(yè)銀行往往追求利潤最大化和風險最低化，因此愿意參與中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)大多是民營銀行以及一些業(yè)務(wù)開展較少的信托公司。

信息體系不健全，融資雙方信息獲取不暢

大量中小企業(yè)不具備完善的信用數(shù)據(jù)庫和信用評價體系，缺少擔保抵押資產(chǎn)，銀行等金融機構(gòu)缺乏中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)，對其盈利和抗風險能力等很難掌握準確，導致金融機構(gòu)缺乏對中小企業(yè)征信的條件，這是造成中小企業(yè)融資難的根本原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問題的策略

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，創(chuàng)新民間借貸新形式，拓寬融資渠道

民間借貸是一種有效利用社會閑散資金的方式，利用互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通，覆蓋范圍廣的特性，通過第三方平臺比如P2P，眾籌等進行融資或民間借貸，使融資形式更加多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下參與融資，降低資金融通雙方成本，提高資金使用效率。

互聯(lián)網(wǎng)提供資金融通雙方的信息聚合成“信息流”，打造信息共享機制，企業(yè)可以利用這一平臺，運用“搜索——比價”的方法，有針對性地選擇適合的貸款利率，從而達到降低融資交易過程中資金消耗量的目的，最終大大降低融資交易成本。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，完善社會評級體系

互聯(lián)網(wǎng)金融推動中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的核心優(yōu)勢就是把銀行的“資金流”，互聯(lián)網(wǎng)平臺的“信息流”，中小企業(yè)交易行為的“商品流”進行完美的對接和融合，從而形成中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，既解決了資金融通雙方信息不對稱的問題，又通過綜合這些信息建立了中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，通過對企業(yè)的信用等級進行評估來解決中小企業(yè)的信用問題，從而使中小企業(yè)融資難問題得到相應(yīng)解決。

針對中小企業(yè)融資難問題的建議

企業(yè)自身

企業(yè)自身應(yīng)完善和規(guī)范財務(wù)管理制度，企業(yè)內(nèi)部會計數(shù)據(jù)真實可靠，并定期將財務(wù)報表交由外部審計機構(gòu)審計。另外，企業(yè)也應(yīng)提高自身信用，塑造誠信還貸形象，使金融機構(gòu)對企業(yè)充滿信心，達到改善中小企業(yè)自身融資環(huán)境的目的。

政府

政府要扶持中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，因為政府對中小企業(yè)的支持是其生存和發(fā)展的必要政治前提。政府需要建立健全的中小企業(yè)擔保體系，比如建立一批不以盈利為目的、參與中小企業(yè)融資活動的金融機構(gòu)。其次，還應(yīng)成立專門的信貸機構(gòu)和必要的擔保機構(gòu)，確保中小企業(yè)貸款和融資順利進行。

互聯(lián)網(wǎng)金融

安全方面：從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬直接融資，與傳統(tǒng)直接融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有：融資門檻低、融資方式多樣化、信息量大、效率高和交易成本低等優(yōu)勢。但由于缺乏監(jiān)管機構(gòu)和法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息、技術(shù)和資金安全等風險，因此在制度上我國需完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和監(jiān)管體系，建立健全的互聯(lián)網(wǎng)安全機制，為中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進行融資創(chuàng)造一個安全的環(huán)境。

擴展方面：應(yīng)促進銀行與涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)和平臺深度合作。無論是P2P 貸款，還是電商小貸，在提供融資服務(wù)時，都因“資金池”太小而無法滿足中小企業(yè)、微型企業(yè)大量小額貸款的需求。促進銀行與涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)和平臺的深度合作，一方面使銀行吸納的資金可以流向新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，擴大其“資金池”，促進小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面使銀行的客戶信用數(shù)據(jù)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累的交易數(shù)據(jù)有效對接，完善信用評估體系，減少互聯(lián)網(wǎng)金融融資風險。

結(jié)語

我國中小企業(yè)承擔著吸納社會就業(yè)，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，改善民生的重要任務(wù)，中小企業(yè)的發(fā)展是我國國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展進步的重要保障。互聯(lián)網(wǎng)金融在促進中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的過程中展現(xiàn)了其現(xiàn)代化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化等優(yōu)勢，鞏固了中小企業(yè)自身的發(fā)展，開辟了更多直接融資或間接融資渠道，使中小企業(yè)融資難問題得到極大改善。

（作者單位：武漢科技大學文法與經(jīng)濟學院）

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