陳璐 周桃云 任婧怡 谷銀霞

摘?要：伴隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，我國傳統(tǒng)征信模式也逐漸產(chǎn)生了不小的改變，通過網(wǎng)絡(luò)平臺并運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用信息征集的模式日益顯現(xiàn)出其特有的優(yōu)勢，對現(xiàn)階段傳統(tǒng)征信起到了重要的補(bǔ)充作用，并逐漸成為征信的新標(biāo)準(zhǔn)。文章具體結(jié)合螞蟻金服，分析其征信體系、運(yùn)用場景及征信模式的優(yōu)勢，最后通過對其征信模式的思考，對我國現(xiàn)有制度下互聯(lián)網(wǎng)征信提出一些建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;大數(shù)據(jù)征信;螞蟻金服

中圖分類號：F832.4??????文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A??????文章編號：1008-4428（2018）07-0108-03

一、 互聯(lián)網(wǎng)金融與大數(shù)據(jù)征信

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融，是依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、移動(dòng)通訊技術(shù)等現(xiàn)代化信息網(wǎng)絡(luò)工具，在支付、信息中介等領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新并建立在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行資金融通的一種新興模式，是網(wǎng)絡(luò)與金融相結(jié)合的結(jié)果。互聯(lián)網(wǎng)金融有著其獨(dú)有的特點(diǎn)：

交易成本低。金融機(jī)構(gòu)只需注冊專門的網(wǎng)絡(luò)平臺，資金供需雙方便可自行投放或查看投融資信息、選擇合適的交易對象、對產(chǎn)品進(jìn)行相關(guān)定價(jià)并達(dá)成最終交易，無傳統(tǒng)的金融中介介入，不會(huì)產(chǎn)生較高的交易成本。

投融資效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)業(yè)務(wù)由計(jì)算機(jī)處理，流程化與標(biāo)準(zhǔn)的操作較傳統(tǒng)人工的處理而言大大縮減了用戶在辦理業(yè)務(wù)時(shí)的等候時(shí)間，服務(wù)效率得到顯著提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以科技為助力，線上化、系統(tǒng)化的方式提升了供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行效率。

覆蓋范圍廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融在時(shí)空及地域上的限制，使得經(jīng)濟(jì)資源得到更充分的利用、客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起打破了“八二法則”鐵律，不再認(rèn)為80%的業(yè)績來自20%的產(chǎn)品，而更重視長尾客戶，使其客戶以小微企業(yè)為主體，涉足于一些傳統(tǒng)金融業(yè)的服務(wù)盲區(qū)。

風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅與傳統(tǒng)金融擁有相似的風(fēng)險(xiǎn)，除此之外還帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)類型。除了具有自發(fā)性、缺乏相對有效的管理外，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融格局，是由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成，而非金融機(jī)構(gòu)本身就相對缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的能力，也會(huì)加大其風(fēng)險(xiǎn)。

（二）大數(shù)據(jù)征信

征信，是對過去行為的記錄，已逐步成為個(gè)人和企業(yè)的重要評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。大數(shù)據(jù)征信是使用先進(jìn)的信息技術(shù)，以收集全面的數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)，以儲(chǔ)存和分析數(shù)據(jù)為核心，為個(gè)人或企業(yè)刻畫信用形象。

在高超的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)推動(dòng)下，數(shù)據(jù)量不斷攀升，大數(shù)據(jù)應(yīng)用將被推進(jìn)到各行各業(yè)。大數(shù)據(jù)征信中人工智能算法模型能夠?qū)^去信用行為進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并預(yù)測未來的信用狀況，更細(xì)致地呈現(xiàn)企業(yè)的信用詳情。

在傳統(tǒng)征信的基礎(chǔ)上，大數(shù)據(jù)征信還將客戶消費(fèi)行為、人際關(guān)系等社會(huì)數(shù)據(jù)考慮在內(nèi)。數(shù)據(jù)來源多元化使得其給出的信用評級更加立體，比傳統(tǒng)征信的結(jié)論更具動(dòng)態(tài)性。其數(shù)據(jù)通過互聯(lián)網(wǎng)獲得，采集范圍相當(dāng)廣泛，用戶在網(wǎng)絡(luò)上留下的任何痕跡，都作為參考數(shù)據(jù)，再通過數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)交叉比對整合分析，得出信用報(bào)告。此外，大數(shù)據(jù)征信邊際成本更低，信息更新也更為迅速。

二、 中國征信體系發(fā)展現(xiàn)狀及問題

（一）中國征信體系的發(fā)展現(xiàn)狀

我國征信業(yè)于1980年開始起步，經(jīng)過了幾十年的發(fā)展，基本已建設(shè)成一個(gè)完整的結(jié)構(gòu)，該結(jié)構(gòu)是以公共信用登記為主，并由多層次的信用體系覆蓋。

2002年6月，中國人民銀行企業(yè)信貸建立了登記咨詢系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了全國跨省市運(yùn)行。2013年3月，我國頒布了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，國務(wù)院將信用報(bào)告制度正式命名為“金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”。自此，征信業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，即有法可依的新階段。

國務(wù)院常務(wù)會(huì)議于2014年開展加速建設(shè)社會(huì)信用體系的工作。中央銀行于2015年初首批了八家機(jī)構(gòu)允許開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)工作，其中包括芝麻信用管理有限公司與騰訊征信有限公司等?，F(xiàn)如今，中國人民銀行是為我國提供征信服務(wù)的主力軍。中國人民銀行對于金融公司介入其征信的要求較高，一些金融機(jī)構(gòu)難以滿足，只能依靠部分商業(yè)性質(zhì)的征信機(jī)構(gòu)。中國的社會(huì)征信機(jī)構(gòu)面向市場，這將有助于提高綜合信息采集的準(zhǔn)確性，同時(shí)對改進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)具有參考價(jià)值?？偟膩碚f，中國的征信業(yè)發(fā)展面臨著挑戰(zhàn)與發(fā)展的機(jī)遇。

（二）我國征信體系建設(shè)中遇到的主要問題

法制系統(tǒng)建設(shè)滯后，執(zhí)法效力低下。由于缺乏完備的法律制度章程，國務(wù)院于2013年1月21日頒布了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，一定程度上解決了報(bào)告立法空白的問題，但是現(xiàn)行的征信法律制度大部分還是停留在行政法規(guī)和部門規(guī)章等層面較低的法律效力上。

缺乏有效的市場監(jiān)管機(jī)制。我國目前還沒有成立進(jìn)行自我監(jiān)督的征信行業(yè)協(xié)會(huì)，現(xiàn)有征信機(jī)構(gòu)仍然留存著惡意競爭、信用產(chǎn)物質(zhì)量低、信用報(bào)告虛假等問題，造成了我國的征信產(chǎn)品的公信力下跌的局面。

信息共享比較困難。征信主體分流在各種行業(yè)中，導(dǎo)致了信息的不全面，影響了各系統(tǒng)之間的互換交流。信用數(shù)據(jù)不開放機(jī)制使中國的征信體系建設(shè)進(jìn)展緩慢，征信行業(yè)不能夠全面并系統(tǒng)地評價(jià)個(gè)人的信用狀況，或者企業(yè)的信用狀況。

征信體系不健全。征信體系的不健全增加了消費(fèi)金融主體的風(fēng)控難度和成本，金融主體往往通過提高借款人的借款利率以覆蓋違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也使得借款人發(fā)生欺詐、騙貸等現(xiàn)象，嚴(yán)重地影響了消費(fèi)金融行業(yè)的深度發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

三、 螞蟻金服的發(fā)展及大數(shù)據(jù)征信的應(yīng)用

（一）螞蟻金融的成立與發(fā)展

螞蟻金服作為阿里巴巴的子公司，成立的最初目的是滿足電商支付和擔(dān)保需求。隨著支付寶的誕生，螞蟻金服從最基礎(chǔ)的技術(shù)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，發(fā)展到支付業(yè)務(wù)，進(jìn)而發(fā)展到小額貸款、消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)形式逐漸豐富，金融層次逐漸加深。目前，螞蟻金服旗下有支付寶、網(wǎng)商銀行、花唄、芝麻信用等知名業(yè)務(wù)。

征信的目的是解決信用交易雙方因信息不對稱而導(dǎo)致的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。螞蟻金服在大數(shù)據(jù)征信方面優(yōu)勢無與倫比，其擁有雄厚資金、海量用戶行為數(shù)據(jù)以及超級IT能力，能對用戶進(jìn)行系統(tǒng)征信，為資金融通雙方解決信息不對稱問題，同時(shí)為小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者提供了普惠金融服務(wù)。

螞蟻金服的組織架構(gòu)非常靈活，以產(chǎn)品和業(yè)務(wù)為中心。目前螞蟻旗下有支付、融資、理財(cái)、征信四個(gè)平臺。四個(gè)平臺以大數(shù)據(jù)和芝麻信用評級體系為基礎(chǔ)，形成了相互聯(lián)系的有機(jī)整體。平臺的作用機(jī)制如圖1所示。

螞蟻金服數(shù)據(jù)主要來源于三個(gè)方面，包括阿里支付平臺用戶數(shù)據(jù)、融資理財(cái)業(yè)務(wù)結(jié)算數(shù)據(jù)以及個(gè)人與合作商提供的外部數(shù)據(jù)，依托螞蟻云對客戶大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從個(gè)人的行為偏好、身份特質(zhì)、歷史信用、履約能力和人脈五個(gè)維度進(jìn)行信用評分。目前信用評分應(yīng)用在金融和非金融兩個(gè)方面，金融類包括獲人民銀行個(gè)人征信工作許可、螞蟻花唄、螞蟻借唄、網(wǎng)絡(luò)信貸數(shù)據(jù)的探索。非金融類包括免押借物、免押出行、信用通信等。

（二）螞蟻金服應(yīng)用場景案例

1. 螞蟻花唄

螞蟻金服推出的螞蟻花唄，是類似于信用卡的消費(fèi)借貸產(chǎn)品。用戶開通螞蟻花唄后，系統(tǒng)將根據(jù)用戶的芝麻信用提供500—50000元不等的消費(fèi)額度，如下表1所示。

當(dāng)前，花唄主要面向支付寶用戶，目前亞馬遜、淘寶、唯品會(huì)等多家互聯(lián)網(wǎng)購物平臺均支持螞蟻花唄，用戶在這些網(wǎng)站購物時(shí)，可以在支付時(shí)選擇使用花唄付款，實(shí)現(xiàn)本月消費(fèi)，下月付款。不僅如此，目前已有諸多線下網(wǎng)點(diǎn)支持螞蟻花唄?；▎h用戶的個(gè)人信用是依賴區(qū)塊鏈存儲(chǔ)，用戶逾期違約等不良信用行為一旦被記錄將無法更改，這促使用戶不會(huì)輕易在自己的信用賬單上抹黑，極大地提高了還款的自覺性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，90后螞蟻花唄逾期率不足1%，比傳統(tǒng)的銀行信用卡的逾期概率還要小很多。

2. 網(wǎng)商銀行

網(wǎng)商銀行基于螞蟻金服金融云計(jì)算平臺處理高并發(fā)金融交易能力，致力于為小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供普惠金融服務(wù)。

為了解決中小企業(yè)融資難問題，相關(guān)部門已經(jīng)出臺一系列政策，但無抵押不貸款，依然是社會(huì)痛點(diǎn)。而網(wǎng)商貸最大的特點(diǎn)就是無抵押、1元起貸。網(wǎng)商銀行基于個(gè)人或小微企業(yè)的資信狀況及選擇的產(chǎn)品，為其提供較低利率的無抵押信貸方案。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年9月，超過1.78億的農(nóng)村消費(fèi)者使用過螞蟻金服提供的支付、信貸和保險(xiǎn)服務(wù)。網(wǎng)商銀行已為全國22個(gè)省的國家級貧困縣、貧困區(qū)提供信貸服務(wù);為全國貧困縣區(qū)的186萬小微企業(yè)發(fā)放貸款近38億元，在嚴(yán)格的征信前提下，不良率僅有1%。

（三）螞蟻金服征信模式的優(yōu)勢

目前，我國最權(quán)威、最廣泛使用的信用體系仍屬中國人民銀行征信體系。與央行征信體系相比，螞蟻金融將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用于信用調(diào)查領(lǐng)域，形成了特色征信模式。螞蟻金服征信模式更貼合互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，在具體應(yīng)用中具有以下優(yōu)勢。

1. 數(shù)據(jù)來源廣泛

傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)來源比較單一，金融機(jī)構(gòu)是央行征信體系的主要使用者，也是其數(shù)據(jù)的主要來源，另一方面征信數(shù)據(jù)主要是基于信用卡或銀行卡的使用情況以及信貸信息而取得的。螞蟻金服具備廣泛的用戶基礎(chǔ)，支付寶的實(shí)名用戶量于2017年12月已超2億，螞蟻花唄用戶量于2017年5月超過1億，現(xiàn)如今淘寶注冊用戶量達(dá)3.7億。芝麻信用利用海量用戶資源，依據(jù)電子商務(wù)交易、互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)、社交娛樂項(xiàng)目等數(shù)據(jù)對用戶行為進(jìn)行分析，涵蓋生活的方方面面。

2. 客戶群體覆蓋率高

截至2017年11月，央行征信中心收錄自然人信息約9.5億人，其中有信貸記錄的人數(shù)4.8億，個(gè)人征信覆蓋率為50%左右。由于央行的個(gè)人征信主要覆蓋有信貸記錄的人，因此，大多數(shù)人群由于缺乏信貸記錄而無法被傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)覆蓋。芝麻信用則充分利用互聯(lián)網(wǎng)的資源優(yōu)勢，多渠道征集個(gè)人信用信息，將征信范圍擴(kuò)展至廣大網(wǎng)民，沒有信貸記錄的人群、學(xué)生、工人、小微企業(yè)用戶等都能通過芝麻信用取得信用信息，使客戶群體的覆蓋率上升，為更多用戶提供信用服務(wù)。

3. 評估方式優(yōu)化

螞蟻金服對信用主體的評估方式上發(fā)生了變化，傳統(tǒng)的信用評分模型是FICO，但此模型有其局限性，螞蟻金服專門設(shè)置了屬于自己的評估方式，即云技術(shù)研究平臺，通過多維變量以及多角度對用戶的信用狀況評分，這在提高信用評價(jià)效率的同時(shí)也有效地防范了金融風(fēng)險(xiǎn)。在技術(shù)層面，便是在螞蟻金服的獨(dú)立數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格對不同類型數(shù)據(jù)的分離與處理。

4. 應(yīng)用場景廣泛

央行的征信體系僅對金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)進(jìn)行貸款的審批，而螞蟻金服的征信產(chǎn)品雖然適用于內(nèi)部系統(tǒng)，也基于阿里巴巴的在線購物支付的優(yōu)勢，有著豐富的使用場景，例如各個(gè)在線購物平臺、餐飲、出行以及個(gè)人理財(cái)?shù)榷喾N與人們生活息息相關(guān)的金融場景。螞蟻金服的征信體系除了可以根據(jù)實(shí)際情況規(guī)定貸款額度，同時(shí)也適用于理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)、為雇主服務(wù)、租賃等金融業(yè)務(wù)。

四、 螞蟻金服大數(shù)據(jù)征信模式的思考與建議

我國征信行業(yè)的發(fā)展在大數(shù)據(jù)的推動(dòng)下，創(chuàng)下了新高。但不能否認(rèn)其存在局限性。由于我國征信行業(yè)起步晚，發(fā)展過程中沒有參照模型，導(dǎo)致現(xiàn)有的征信體制停滯在發(fā)展初期水平，且僅有的服務(wù)范圍基本被阿里集團(tuán)及少數(shù)生活服務(wù)企業(yè)所壟斷。本文立足于中國人民銀行建立的傳統(tǒng)征信體系，具體結(jié)合螞蟻金服在實(shí)踐中的應(yīng)用，對我國互聯(lián)網(wǎng)征信提出以下建議。

（一）拓展業(yè)務(wù)范圍，構(gòu)建合作橋梁

目前大數(shù)據(jù)應(yīng)用與征信體系構(gòu)建主要由阿里巴巴、京東、騰訊等電商巨頭引領(lǐng)，應(yīng)加大政策支持，鼓勵(lì)電商巨頭多點(diǎn)發(fā)力、協(xié)調(diào)整體，如阿里健康與輝瑞中國合作，消費(fèi)者通過掃描藥盒上的條形碼，就可以獲知掃碼次數(shù)、產(chǎn)品生產(chǎn)地等信息。只有加強(qiáng)電商巨頭與其他行業(yè)龍頭企業(yè)合作，拓展業(yè)務(wù)范圍，才能實(shí)現(xiàn)跨平臺帶動(dòng)大數(shù)據(jù)征信技術(shù)的推廣，如人壽保險(xiǎn)公司可與數(shù)據(jù)商合作，實(shí)現(xiàn)投保人健康信息共享，達(dá)到降低騙保行為的目的。

（二）堅(jiān)持自主創(chuàng)新，擁有核心技術(shù)

創(chuàng)新是大數(shù)據(jù)征信得以發(fā)展的源泉與動(dòng)力，從個(gè)人征信到企業(yè)征信，征信標(biāo)準(zhǔn)的不斷完善得益于創(chuàng)新思維的刺激，由近期美國貿(mào)易戰(zhàn)、中興整改可以思考出，企業(yè)永續(xù)發(fā)展的條件是擁有別人難以取代的技術(shù)。在貿(mào)易限制、行業(yè)壟斷問題中，只有擁有獨(dú)立自主的創(chuàng)新能力，掌握核心技術(shù)，才能在摩擦沖突下站穩(wěn)腳。同時(shí)要遵守行業(yè)準(zhǔn)則，不搞壟斷制，只有加強(qiáng)信息共享，促進(jìn)傳統(tǒng)征信與大數(shù)據(jù)征信資源整合，大數(shù)據(jù)征信才能暢通無阻。

（三）提高行業(yè)準(zhǔn)入，加強(qiáng)征信監(jiān)管

現(xiàn)有的征信體制還處于發(fā)展的初級階段，并且服務(wù)漏洞?，F(xiàn)。如P2P平臺征信標(biāo)準(zhǔn)模糊，行業(yè)發(fā)展不透明，貸款操作不規(guī)范，導(dǎo)致出現(xiàn)“裸貸”等嚴(yán)重危害行業(yè)聲譽(yù)事件;小微企業(yè)貸款征信存在高利貸、信息泄露、虛假平臺問題;在監(jiān)管制度上，大數(shù)據(jù)征信也存在法律缺失、監(jiān)管部門責(zé)任分散的問題。故應(yīng)通過采取提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺營業(yè)執(zhí)照發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一征信標(biāo)準(zhǔn)、限制最高放款率等措施來減少詐騙平臺、行業(yè)惡性競爭問題。同時(shí)應(yīng)完善網(wǎng)絡(luò)征信貸款平臺的監(jiān)管法律，明確監(jiān)管部門的職責(zé)，降低非法集資風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2]夏彬珊，王明宇，李曉.螞蟻金服的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢研究[J].中國商論，2015（36）：94-97.

[3]黃慶華，陳婉瑩.基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的大數(shù)據(jù)征信應(yīng)用研究——以螞蟻金服為例[J].科技與經(jīng)濟(jì)，2017，30（3）：55-59.

[4]馮笑，陳翼.基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的大數(shù)據(jù)征信實(shí)踐與啟示——以阿里旗下“螞蟻金服”為例[J].中國市場，2015（32）：86-87.

[5]趙海蕾，鄧鳴茂，汪桂霞.互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)征信體系構(gòu)建[J].經(jīng)濟(jì)視角，2015（4）：18-21.

作者簡介：

陳璐，女，江蘇南京人，蘇州科技大學(xué)商學(xué)院金融工程專業(yè)學(xué)生;

周桃云，女，江蘇宿遷人，蘇州科技大學(xué)商學(xué)院金融工程專業(yè)學(xué)生;

任婧怡，女，江蘇宜興人，蘇州科技大學(xué)商學(xué)院金融工程專業(yè)學(xué)生;

谷銀霞，女，江蘇泰州人，蘇州科技大學(xué)商學(xué)院金融工程專業(yè)學(xué)生。