袁曉紅

（新疆財經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830012）

一、引言

目前我國處在重要的節(jié)點上：經(jīng)濟下行已經(jīng)觸底，供給側(cè)改革的重點之一就是降低企業(yè)的成本；實現(xiàn)制造強國的目標(biāo)、《中國制造2025》戰(zhàn)略對我國的企業(yè)也提出了新的期望；此外，美國總統(tǒng)施行制造業(yè)回歸美國本土的戰(zhàn)略，中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)不斷升級，都對我國的企業(yè)具有強烈的沖擊。因此，國務(wù)院總理主持召開會議，確定深化增值稅改革的措施，進一步減輕市場主體稅負(fù)。按照黨中央、國務(wù)院部署，為進一步完善稅制，支持制造業(yè)、小微企業(yè)等實體經(jīng)濟發(fā)展，持續(xù)為市場主體減負(fù)，會議決定，從2018年5月1日起，對我國的增值稅稅率進行調(diào)整，以減少企業(yè)的成本，提高企業(yè)在國際上的競爭力。

二、營改增及稅率變動歷程

2012.1.1上海交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開展?fàn)I改增試點2012.8.1國務(wù)院將擴大營改增試點至 10省市2013.8.1“營改增”范圍推廣到全國試行2014.1.1鐵路運輸和郵政服務(wù)業(yè)納入營改增試點2014.6.1電信業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點范圍2016.5.1將試點范圍推廣到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，全面實施營改增2017.4.28取消13%的增值稅稅率2018.5.1國務(wù)院將制造業(yè)等稅率降低1%，以及交通運輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的稅率從11%降至10%。

2012年到2016年短短的4 年時間，從之前的“兩元”重復(fù)征稅的稅制到如今的增值稅獨霸“江湖”，不僅適應(yīng)當(dāng)前的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，而且為企業(yè)減輕了稅賦，避免了重復(fù)征稅，調(diào)動了各個企業(yè)的積極性，有利于我國經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

目前增值稅已經(jīng)覆蓋了全行業(yè)，作為一種間接稅，雖然只對增值的部分征稅，但對企業(yè)來說，稅負(fù)仍然高于國外，迫使很多企業(yè)搬到國外去。學(xué)術(shù)界也認(rèn)為我國企業(yè)的稅負(fù)并不低，我國仍然需要改革稅制。雖然我國已經(jīng)采取了相關(guān)措施減輕企業(yè)的稅負(fù)。例如：固定資產(chǎn)被列為全面納入抵扣范圍，不僅減輕了制造業(yè)的稅負(fù)，對服務(wù)業(yè)和工商業(yè)來說也減輕了很大的負(fù)擔(dān)。

財稅體制改革是我國現(xiàn)階段的重頭戲，也是穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵點，對我國廣大的中小企業(yè)來說是一項有利的政策，將為企業(yè)創(chuàng)造更公平、更合理的稅制環(huán)境，是一項影響深遠的供給側(cè)重大改革。三、稅率變動的影響

雖然從17%調(diào)整到16%，11%降到了10%僅僅降低了一個百分點，但這對企業(yè)來說也是巨大的好消息，預(yù)計全年可減稅2400億元。

稅率的調(diào)整需要考慮多方面因素，降幅過大會降低國家的財政收入，大大降低財政的負(fù)擔(dān)能力。假設(shè)沒有其他的因素產(chǎn)生影響，那么這種抵扣，就會讓稅基得到降低，進一步能夠有效的幫助減輕企業(yè)在稅收方面的壓力。基于此，稅率降低的抵扣效應(yīng)與企業(yè)財務(wù)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系。從文件上看降稅率的是制造業(yè)等，其實覆蓋了全行業(yè)。我國稅改的基本目標(biāo)是所有行業(yè)只減不增，如果制造業(yè)稅率16%，零售行業(yè)購進的產(chǎn)品進項稅率為16%，而銷項稅率為17%，會增加這個行業(yè)的實際稅負(fù)，不符合基本目標(biāo)，所以減稅是適用于所有行業(yè)。

將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷售額標(biāo)準(zhǔn)由50萬元和80萬元上調(diào)至500萬元。這個利好是絕對的，因為對于很多工商企業(yè)而言，50、80這個標(biāo)準(zhǔn)太容易達到了。對于那些不能取得進項而又達到一般納稅人的標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)來說，稅負(fù)實在是太高了，可能會迫使這些企業(yè)從其他渠道購買發(fā)票。

（一）對一般納稅人的影響

1.對企業(yè)現(xiàn)金流的影響

相比于其他稅種，增值稅為價外稅，在體外循環(huán)，稅率的下降并不會影響企業(yè)的利潤。對于企業(yè)來說，最終的稅負(fù)是由消費者承擔(dān)，稅率的下降對于消費者來說是一個好消息，所以增值稅稅率的下降對企業(yè)并不會產(chǎn)生一個直接的影響。比如某汽車公司出售一批小汽車，價格是1000萬元，按照17%的稅率，需要繳納170萬元增值稅，如果按照16%的稅率，需要繳納160萬的增值稅，但是在兩種不同的稅率下計入到企業(yè)的營業(yè)收入中的都是1000萬元，稅率的變動對企業(yè)并無直接的影響。會計處理如下：

借：銀行存款 1170（1160）萬

貸：主營業(yè)務(wù)收入 1000萬

應(yīng)交增值稅——銷項稅額 170（160）萬

從這個例子我們可以看出，稅率降低既不會直接影響企業(yè)的收入，又不會直接影響企業(yè)的利潤，它僅僅降低了企業(yè)的營運資本，減少了企業(yè)對現(xiàn)金的需要。表面上看，降稅對于消費者有利，但實際并非如此。

雖然增值稅稅率的下降不會直接對企業(yè)的利潤產(chǎn)生影響，但是對于大型的制造業(yè)企業(yè)來說，稅率的降低通過購買固定資產(chǎn)等給企業(yè)產(chǎn)生了大量的現(xiàn)金流。對于任何一個企業(yè)來說，現(xiàn)金是最重要的，例如，四川長虹，財務(wù)報表上顯示企業(yè)的盈利能力很強，但是它仍然倒閉了，就是因為該公司的應(yīng)收賬款收不回來，導(dǎo)致公司缺現(xiàn)金流。所以稅率的改變間接地影響了企業(yè)價值。從微觀視角我們可以推出稅收可以影響企業(yè)的投資從而影響企業(yè)的融資情況，減少企業(yè)從外部收到的資金，降低企業(yè)的融資成本，就是稅收通過影響企業(yè)的可支配收入影響企業(yè)的融資約束。

增值稅已經(jīng)從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費型，購進固定資產(chǎn)的進項稅額可以抵扣，直接增加了企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，此外稅率的降低也增加了企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流，這相當(dāng)于增加了企業(yè)的可支配收入，從而降低了企業(yè)的融資約束，增加了企業(yè)價值。

企業(yè)折舊的改變也會對企業(yè)的融資產(chǎn)生影響，這是稅收改變對企業(yè)價值影響的另一方面。相對于高增值稅率，降低后的消費型增值稅稅率，間接地增加了企業(yè)對固定資產(chǎn)的購買，增加了財務(wù)報表上計入固定資產(chǎn)原值的基數(shù)，在其他條件不變的情況下由于固定資產(chǎn)的折舊具有稅盾作用，從而增加了企業(yè)的凈利潤。企業(yè)利潤的增加向外界傳遞利好消息。根據(jù)信號傳遞理論，稅率降低會向外界傳遞正面信號，有利于企業(yè)以較低的成本從外界融資。

2.對收入的影響

Jorgenson（1963），Hall和Jorgenson（1967）以及托賓（1969）早期的研究表明，較高的公司稅收傾向于減少投資和長期資本存量。（Rodrigo A.Cerda . Felipe Larrain，2010）提供了有關(guān)公司稅對私營公司在發(fā)展中國家的勞動力和資本需求的影響的證據(jù)。研究表明企業(yè)稅率的提高對企業(yè)的勞動和資本需求都有負(fù)面的顯著影響。較高的企業(yè)稅率不僅減少了對資本的需求，而且也減少了對勞動力的需求。反之：企業(yè)稅率的降低會增加企業(yè)對勞動和資本投資的需求，從而對企業(yè)的收入產(chǎn)生正面影響，增加企業(yè)收入，提高企業(yè)價值。Rodrigo A的研究也提出這樣一個現(xiàn)象：稅收對不同規(guī)模大小的企業(yè)的影響是不同的。對大公司的勞動力需求的影響明顯高于小型企業(yè)，而資本需求對小企業(yè)的公司稅收變化更敏感。因此，稅率的改變會影響企業(yè)的收入。

增值稅稅率變動使得增值稅應(yīng)稅各行業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)率顯著減少。實際上，稅率變動后由于應(yīng)稅行業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)率減少，從而使得產(chǎn)品含稅價格降低，對于消費者會產(chǎn)生降價的誤導(dǎo)，從而刺激消費者的購買欲，使企業(yè)產(chǎn)品的銷售量增加，從而會使行業(yè)收益率增加。李超（2018）研究得出以下兩點結(jié)論：第一，增值稅對企業(yè)利潤的影響比所得稅更大。第二，越是利潤率水平低的企業(yè)，增值稅對其的正向影響越大，彈性越高。該研究表明：企業(yè)稅率的變動雖然沒有直接對企業(yè)的利潤產(chǎn)生影響，但是由于顧客以及下游客戶的“價內(nèi)稅錯覺”增加了企業(yè)的產(chǎn)品銷售量，從而間接增加企業(yè)的利潤，提高企業(yè)價值。

（二）對高新技術(shù)行業(yè)的影響

財政部對裝備制造等先進企業(yè)、研發(fā)等符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時期內(nèi)未抵扣完的進項稅額予以一次性退還。增值稅進項留抵可以退稅，顯而易見，這項政策給予了高新技術(shù)行業(yè)特殊優(yōu)惠。駱陽和肖俠（2010）利用數(shù)據(jù)研究了稅收是如何影響企業(yè)價值的，得出了一個結(jié)論：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的受益程度大于非高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。我們可以得出：在一定時間內(nèi)，高新技術(shù)企業(yè)獲得了免稅或減稅的優(yōu)惠。高新技術(shù)企業(yè)本身就需要很多設(shè)備，而且這些設(shè)備價格較高，稅率改革為企業(yè)節(jié)省了更多的現(xiàn)金流,為企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資、進行技術(shù)改造提供了動力。創(chuàng)新能使企業(yè)獲得其他企業(yè)沒有的優(yōu)勢，使其在行業(yè)中占據(jù)優(yōu)勢地位。在中美貿(mào)易戰(zhàn)中，企業(yè)創(chuàng)新對于我國的企業(yè)競爭來說至關(guān)重要。稅率的變化和允許進項稅額抵扣為高新技術(shù)企業(yè)營造了良好的稅收激勵環(huán)境，有利于增強企業(yè)自主創(chuàng)新的能力，打好中美貿(mào)易戰(zhàn)，提高我國高新技術(shù)行業(yè)的整體水平，促進整個社會的產(chǎn)業(yè)改造和產(chǎn)業(yè)升級，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

除了增值稅的影響外，所得稅對于這些行業(yè)更是關(guān)愛有加。高新技術(shù)企業(yè)的所得稅稅率比一般行業(yè)低10個百分點，此外，研發(fā)費用支出允許150%加計扣除，無形資產(chǎn)也允許加計扣除。這些行業(yè)都屬于高研發(fā)費用、高無形資產(chǎn)的行業(yè)。研發(fā)費用高比例稅前扣除、合理薪金稅前抵扣等規(guī)定能促進企業(yè)加大科研投入,有利于國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。

（三）對小規(guī)模納稅人的影響

目前實行的財稅改革，對于小規(guī)模納稅人, 由于無法享受進項稅金的抵扣 ,增值稅的抵扣對其沒有影響。為了大力發(fā)展小企業(yè)，國家對認(rèn)定為一般納稅人的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一提高。從原來的50、80上升到500萬元，大大降低了小規(guī)模企業(yè)的稅負(fù)。如果是一般納稅人，稅率為17%，而且對于小企業(yè)來說，很可能拿不到進項發(fā)票，認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)一改變，對于這些企業(yè)來說就能大大降低稅負(fù)，提高企業(yè)價值。此外，在一定期限內(nèi)國家允許一般納稅人轉(zhuǎn)為小規(guī)模納稅人，這在我國歷史上是從未有過的先例，這將會使更多企業(yè)受益。

這項政策不僅有利于小微企業(yè)，此外，這個政策對于不想成為一般納稅人的企業(yè)來說，是一個極大的利好消息，但如果你的客戶都是一般納稅人，你的轉(zhuǎn)變會使你的訂單減少，甚至?xí)屇愕目蛻魧ふ倚碌暮献骰锇?，這樣轉(zhuǎn)變對你來說就會得不償失。所以并不是說成為小規(guī)模納稅人就一定是好事。如果你在轉(zhuǎn)為小規(guī)模納稅人之前有固定資產(chǎn)40%的留抵額，在你轉(zhuǎn)成小規(guī)模納稅人之后，不允許繼續(xù)抵扣，只能轉(zhuǎn)入成本。

結(jié)語

雖然增值稅稅率降低的幅度仍然使企業(yè)承擔(dān)較重的稅賦，但是國家已經(jīng)采取了相應(yīng)的措施，我國的稅制改革仍然在路上，相信我們國家的稅制會越來越符合企業(yè)和消費者的期望。稅率發(fā)生變化，企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營方式，從而有利于企業(yè)合理地進行稅收籌劃。如：企業(yè)應(yīng)該制定最有利于企業(yè)的采購計劃，從而降低成本。同時完善增值稅專用發(fā)票的管理工作，特別是抵扣聯(lián)的管理，并在規(guī)定的時間期限內(nèi)合理的進行進項稅額抵扣認(rèn)證工作。企業(yè)可以充分利用固定資產(chǎn)可以抵扣的有利條件，通過加強本企業(yè)的固定資產(chǎn)投資力度促進自身資源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，提升競爭優(yōu)勢，為企業(yè)降低負(fù)擔(dān)，留給企業(yè)更多的發(fā)展空間，從而促進企業(yè)增加研究開發(fā)投入，增強企業(yè)的核心競爭力，使企業(yè)能夠有很多的資本和美國競爭，打贏中美貿(mào)易戰(zhàn)，提升企業(yè)價值。