涂開均 楊帆

（四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四川成都 610064 遼陽銀行沈陽分行 遼寧沈陽 110006）

國際上的銀行監(jiān)管政策改革進(jìn)程推動著我國金融監(jiān)管部門政策的制度供給變化和發(fā)展，從而使我國城市商業(yè)銀行的風(fēng)險管控也面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。從當(dāng)前來看，國際銀行監(jiān)管改革呈現(xiàn)出統(tǒng)一性、重評估、審慎化趨勢，與此同時國內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管政策則隨即出現(xiàn)了審慎化、動態(tài)化的發(fā)展趨勢。從這個角度看，這些審慎化、動態(tài)化的政策監(jiān)管趨勢將對銀行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險管理產(chǎn)生重大影響。因此，研究我國銀行業(yè)監(jiān)管政策改革的發(fā)展趨勢，分析其對銀行業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略的影響，對我國城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險管理具有重要的指示意義。

一、文獻(xiàn)回顧與問題提出

從我國1995年建立第一家城市商業(yè)銀行開始，學(xué)術(shù)界對城市商業(yè)銀行的風(fēng)險研究就方興未艾。從城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程來看，學(xué)術(shù)研究與實踐過程是幾乎同步的①20世紀(jì)90年代中期，中央以城市信用社為基礎(chǔ)，組建城市商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行是在中國特殊歷史條件下形成的，是中央金融主管部門整肅城市信用社、化解地方金融風(fēng)險的產(chǎn)物，1995年全國第一家城商行——深圳市城市合作銀行（現(xiàn)為平安銀行）成立。而我國關(guān)于城市商業(yè)銀行風(fēng)險研究的學(xué)術(shù)成果也是從1998年開始起步的。。根據(jù)CNKI檢索的結(jié)果，我國從1998年開始就有研究城市商業(yè)銀行風(fēng)險管理這一領(lǐng)域的文獻(xiàn)，共計352篇文獻(xiàn)?；谖墨I(xiàn)水準(zhǔn)和研究便利，本文僅對來自CSSCI期刊的16篇文獻(xiàn)進(jìn)行回顧分析，具體分析主要如下：

其一，學(xué)者最普遍的研究角度是從城市商業(yè)銀行的風(fēng)險管理出發(fā)進(jìn)行分析。如人民銀行上海分行監(jiān)管二處（1999）根據(jù)城市商業(yè)銀行系統(tǒng)剛剛建立四年左右的時間背景，基于實踐分析了城市商業(yè)銀行的改革路徑與風(fēng)險防范措施；黨均章（2007）分析了我國城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險現(xiàn)狀及成因，對城商行信貸風(fēng)險的化解防范具有借鑒意義；王晨等（2010）以后金融危機(jī)時期為背景，強(qiáng)調(diào)巴塞爾協(xié)議對我國城市商業(yè)銀行提高風(fēng)險抵御能力的重要參照意義，并給出風(fēng)險管理建議。其二，還有一部分學(xué)者從城市商業(yè)銀行的內(nèi)部管理角度對城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險進(jìn)行研究。這一類研究的側(cè)重點(diǎn)主要集中于資產(chǎn)計提準(zhǔn)備方法（陸岷峰，2007）、內(nèi)部控制（黃毅，2011）、風(fēng)險收益（劉飛，2011）、CEO權(quán)力（位華，2012）、信貸擴(kuò)張（王擎等，2012；顧曉安等，2014）、最優(yōu)規(guī)模（王俊坦等，2013）、管理層持股（喻微鋒，2014）、管理垂直獨(dú)立機(jī)制（楊少飛，2014）等，為提高城商行的風(fēng)險防范能力提供了重要借鑒。其三，另一部分學(xué)者則是從外部視角分析城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險問題。如王學(xué)信（2005）以外資參股為研究視角，分析城市商業(yè)銀行在相關(guān)制度方面的風(fēng)險情況；鄒睿蓉（2010）從城市商業(yè)銀行異地設(shè)立分行的角度出發(fā)，分析其跨區(qū)域經(jīng)營的風(fēng)險與對策；曹廷求等（2011）利用2001～2009年的主要城市商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)，分析城商行在市場約束和政府干預(yù)條件下的風(fēng)險承擔(dān)作用；王倩等（2012）與曹廷求類似，也從政府干預(yù)角度分析我國80家城市商業(yè)銀行的風(fēng)險情況，指出政府干預(yù)對城市商業(yè)銀行風(fēng)險行為的作用。

綜上來看，當(dāng)前學(xué)者對城市商業(yè)銀行的風(fēng)險研究主要集中于金融風(fēng)險本身、內(nèi)部管理與外部干預(yù)三方面。從研究視角來看，多以國內(nèi)城市商業(yè)銀行發(fā)展的實踐經(jīng)驗或現(xiàn)狀為基點(diǎn)進(jìn)行分析，而對國外銀行領(lǐng)先的風(fēng)險管理模式的研究幾乎沒有。從研究對象來看，學(xué)者對這一領(lǐng)域的研究多是將內(nèi)部管理與外部干預(yù)割裂開來，而并未將內(nèi)部管理與外部干預(yù)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合開展研究，從而失去了對城市商業(yè)銀行風(fēng)險管理應(yīng)有的實踐指導(dǎo)意義。從研究起點(diǎn)來看，多數(shù)關(guān)于城市商業(yè)銀行風(fēng)險管理的研究并沒有分析城市商業(yè)銀行開展風(fēng)險管理的動因，這使得文章的立論基礎(chǔ)比較薄弱?；诖?，本文從當(dāng)前現(xiàn)實和已有文獻(xiàn)出發(fā)，提出以下問題：我國城市商業(yè)銀行開展金融風(fēng)險管理的基本動因是什么？結(jié)合國際銀行業(yè)發(fā)展，當(dāng)前我國城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險主要有哪些？新時期的監(jiān)管政策改革背景下應(yīng)如何應(yīng)對城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險？循著這些問題，筆者開展了以下相關(guān)研究。

二、城市商業(yè)銀行加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的動因

（一）國際國內(nèi)銀行監(jiān)管政策的改革推動

從國際視野來看，國際銀行監(jiān)管政策已發(fā)生巨大變化，間接影響著我國城市商業(yè)銀行風(fēng)險管理的進(jìn)程。首先，在宏觀層面，國際銀行業(yè)監(jiān)管中普遍建立了審慎分析法，即建立系統(tǒng)的風(fēng)險識別與評估機(jī)制，能夠即時識別金融體系整體的弱點(diǎn)和痛點(diǎn)，并有針對性地提供政策改良建議。同時，通過對宏觀審慎監(jiān)管工具的設(shè)計與運(yùn)用，從歷時性和共時性兩個緯度分析國家財政政策、貨幣政策等，為銀行業(yè)防控金融風(fēng)險提供借鑒。其次，國際銀行業(yè)監(jiān)管中對銀行的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯提高。國際銀行業(yè)監(jiān)管政策要求銀行業(yè)的資本標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管如下：具備有效、科學(xué)以及實時的風(fēng)險數(shù)據(jù)集合，建立風(fēng)險報告制度，建立風(fēng)險偏好框架和穩(wěn)健的風(fēng)險文化，風(fēng)險信息披露周期縮短、信息披露內(nèi)容和范圍擴(kuò)大。再次，國際銀行監(jiān)管政策要求建立兼顧多種需求的資本計量方法。修訂后的巴塞爾協(xié)議要求：資本計量方法既要簡單可行，又要兼顧可比性和風(fēng)險敏感性，這樣才能夠方法互補(bǔ)，修正原先過于簡單的計量方法，增強(qiáng)對金融風(fēng)險的防范能力。與之前的巴塞爾協(xié)議相對比，新版巴塞爾協(xié)議中的資本計量方法更注重簡單化、可比性和風(fēng)險敏感性，同時將原先復(fù)雜的內(nèi)評法簡化，設(shè)定了極為嚴(yán)格的限制條件和資本底線，并引入第三方開展信用等級評定。最后，除了注重監(jiān)管過程中的方法設(shè)置和風(fēng)險分析。新的國際銀行監(jiān)管更加注重監(jiān)管后的效果反饋，以保障監(jiān)管政策和評估規(guī)則的有效性，這為我國銀行業(yè)從改革進(jìn)度、改革制度以及實施層面進(jìn)行監(jiān)管改革提供了重要借鑒。

國內(nèi)監(jiān)管政策演變主要體現(xiàn)出動態(tài)化、審慎化趨勢，這直接推動著我國城市商業(yè)銀行的風(fēng)險管理改革。從監(jiān)管政策的動態(tài)化趨勢來看，主要體現(xiàn)在一系列相關(guān)金融監(jiān)管文件中②相關(guān)的金融風(fēng)險監(jiān)管文件主要有：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》等。：通過對商業(yè)銀行留存超額資本和逆周期超額資本的比重進(jìn)行明確規(guī)定，為逆周期資本監(jiān)管框架的建立打好基礎(chǔ)；同時，商業(yè)銀行對資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率都作出了明確要求③《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不能低于5%、6%和8%。，這為商業(yè)銀行的資本充足提供了充分保證，也提高了監(jiān)管層對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管效率；在貸款撥備率、撥備覆蓋率的規(guī)定上，原中國銀監(jiān)會也從量上作了規(guī)定④《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》指出，“貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。，保證監(jiān)管層能夠從體制機(jī)制上為銀行業(yè)的貸款損失建立防火墻；在貸款準(zhǔn)備金制度上，我國銀行業(yè)監(jiān)管政策出現(xiàn)的新趨勢要求監(jiān)管層要根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)量以及金融機(jī)構(gòu)資金周轉(zhuǎn)健康程度的不同，從而對商業(yè)銀行的貸款損失進(jìn)行差異化管理、動態(tài)化評估。從審慎化趨勢來看，原銀監(jiān)會出臺的多個文件指出，要加強(qiáng)對包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理，通過降低存貸款集中度水平、強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)監(jiān)管、計算杠桿率等方式，區(qū)分國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的鼓勵行業(yè)和限制行業(yè)，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展勢頭、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)水平等在信貸指標(biāo)上給予標(biāo)準(zhǔn)，從而降低銀行業(yè)金融風(fēng)險。

（二）頂層設(shè)計對商業(yè)銀行支持服務(wù)小微、三農(nóng)企業(yè)的激勵

我國財政政策和經(jīng)濟(jì)政策的頂層設(shè)計確定了城市商業(yè)銀行對支持服務(wù)小微、三農(nóng)企業(yè)的激勵機(jī)制。原銀監(jiān)會頒布了一系列支持小微企業(yè)和三農(nóng)企業(yè)的激勵性金融政策⑤如《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號）和《2015年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕8號）等。，主要內(nèi)容包括：首先通過支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展達(dá)到支持地方發(fā)展的目標(biāo)。以城商行通過支持或限制的信貸配額傾斜，來推動地方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型、城鎮(zhèn)化發(fā)展以及新農(nóng)村發(fā)展。其次，支持小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)農(nóng)民發(fā)展。重點(diǎn)關(guān)注小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)農(nóng)民的資金需求，從金融服務(wù)機(jī)制、軟件技術(shù)以及業(yè)務(wù)管理等方面推動城市商業(yè)銀行支持其發(fā)展。最后，推動普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展。通過從基礎(chǔ)性、全面性的需求著手，走進(jìn)社區(qū)、學(xué)校、醫(yī)院等，推動普惠金融發(fā)展，實現(xiàn)城市商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

從政策指向來看，監(jiān)管部門對城市商業(yè)銀行的職能已進(jìn)行了精準(zhǔn)定位：城市商業(yè)銀行和大型國有銀行以及股份制商業(yè)銀行不同，其主要職能在于為中小企業(yè)提供金融支持，從而對地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著帶動作用。

（三）不良貸款規(guī)模增多促使銀行防范金融風(fēng)險

2012年至2018年，基于商業(yè)銀行整體性的不良貸款規(guī)模和不良貸款率持續(xù)上升，我國商業(yè)銀行發(fā)生金融風(fēng)險的可能性在增加（具體見下圖）。

我國商業(yè)銀行不良貸款分類情況（單位：億元）

我國城市商業(yè)銀行的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)主要是指次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款三類不良貸款。從右表可知，自2014年開始我國城市商業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模和不良貸款率持續(xù)走高，已經(jīng)成為城商行發(fā)展的重要障礙。從微觀角度看，不良貸款及不良貸款率倒逼城市商業(yè)銀行開展金融風(fēng)險管理，化解不良貸款，實行多樣化存貸款政策。

三、我國城市商業(yè)銀行發(fā)展存在的問題及風(fēng)險

（一）貸款結(jié)構(gòu)不合理

從貸款結(jié)構(gòu)來看，大部分城商行的信貸客戶占比和額度占比最高的為小微企業(yè)，小微企業(yè)在貸款結(jié)構(gòu)中占比過多，在面臨世界經(jīng)濟(jì)周期不景氣、財政稅收政策發(fā)生變動時，他們的抗壓能力較弱，從而出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉、破產(chǎn)和清算現(xiàn)象，從而使銀行內(nèi)部出現(xiàn)的大面積的死賬、爛賬或無頭賬無法清理，乃至發(fā)生金融風(fēng)險。從表2來看，2015年以來，城市商業(yè)銀行用于小微企業(yè)的貸款比例逐步升高。在可預(yù)見的未來時期內(nèi)，城市商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款回收將陷于難地。

（二）金融產(chǎn)品組合發(fā)展問題

從我國第一家城商行建立開始，23年來各大城商行所推出的金融產(chǎn)品組合發(fā)展迅速，但存在著金融產(chǎn)品組合不足和產(chǎn)品管理能力較弱的問題。

表1 我國城市商業(yè)銀行不良貸款情況表（單位：億元）

一方面是金融產(chǎn)品組合能力不足。當(dāng)前城市商業(yè)銀行具備良好的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)基礎(chǔ)，但金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力和力度仍存在一定程度的不足。能夠為不同層次和需求客戶帶來區(qū)別性的產(chǎn)品或服務(wù)也相對較少，這也就導(dǎo)致其提供一攬子金融服務(wù)的能力也比較欠缺。大部分城商行的金融業(yè)務(wù)缺乏有亮點(diǎn)的產(chǎn)品組合，產(chǎn)品創(chuàng)新方面的人才也不足。從產(chǎn)品創(chuàng)新來看，當(dāng)前大部分城商行非常依賴前沿產(chǎn)品，而無自身的研發(fā)創(chuàng)新，這嚴(yán)重限制著銀行本身的業(yè)務(wù)發(fā)展，很難建立起市場領(lǐng)先優(yōu)勢。同時受金融監(jiān)管政策的限制，相當(dāng)一部分城商行的金融市場、理財業(yè)務(wù)等牌照或資質(zhì)暫不具備，在一定程度上影響了相關(guān)業(yè)務(wù)的開展。

另一方面則是金融產(chǎn)品組合的管理能力較弱。在公司金融業(yè)務(wù)上，城商行主要依靠傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，主要收入來自一般貸款利息收入，其他金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)開展程度較低。整個城商行系統(tǒng)對大型企業(yè)的議價能力偏弱，對中小企業(yè)貸款利率相對較高。在貿(mào)易金融業(yè)務(wù)上，城商行的國際業(yè)務(wù)多限于傳統(tǒng)品種，權(quán)限在總行，分支機(jī)構(gòu)不具備業(yè)務(wù)能力，專業(yè)營銷團(tuán)隊缺乏，不利于未來業(yè)務(wù)機(jī)會的承接。在零售金融業(yè)務(wù)上，理財產(chǎn)品線不夠豐富，發(fā)行頻率偏低，且收益低于區(qū)域內(nèi)同業(yè)競爭對手，一定程度上制約了零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時，城商行的貴金屬、代理保險、基金代銷等業(yè)務(wù)推廣程度較低，零售產(chǎn)品線相對匱乏，這正是金融產(chǎn)品組合領(lǐng)域亟待豐富的。

（三）新興金融業(yè)務(wù)開展進(jìn)程滯后

城市商業(yè)銀行的新型金融業(yè)務(wù)開展進(jìn)程滯后，主要包括以下三方面內(nèi)容：新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展不足，主要表現(xiàn)為消費(fèi)金融發(fā)展不足；運(yùn)營成本過高，主要表現(xiàn)為線下運(yùn)營方式占據(jù)成本比例過大；數(shù)據(jù)開放共享還不夠，表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新興金融機(jī)構(gòu)之間的信息不互通。

表2 我國城市商業(yè)銀行用于小微企業(yè)的貸款情況表 （單位：億元）

在新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展上，主要表現(xiàn)為消費(fèi)金融發(fā)展不足。隨著消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用的不斷增強(qiáng)、居民消費(fèi)水平不斷提高以及政府對消費(fèi)信貸產(chǎn)品的鼓勵，消費(fèi)金融成為業(yè)界的重要新興業(yè)務(wù)。但是，從目前我國的134家城商行來看，已將經(jīng)營觸角發(fā)展進(jìn)消費(fèi)金融領(lǐng)域的城商行只有17家（見表3）。因此總體上來看城商行在開展消費(fèi)金融這一新型金融業(yè)務(wù)還并未形成規(guī)模態(tài)勢，顯得比較滯后。

表3 開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的城商行匯總

在運(yùn)營成本上，主要表現(xiàn)為線下運(yùn)營方式占據(jù)成本比例過大。一方面剛性成本上升增加線下運(yùn)營成本，主要包括人力成本和運(yùn)營用房成本。由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張、通脹等因素，員工規(guī)模和人均工資的雙增使得運(yùn)營的人力成本直線上升。同時，隨著房地產(chǎn)市場價格一路走高，尤其是大中城市大幅上升的房價大大增加了城商行的經(jīng)營用房成本。另一方面，競爭投入增加加大了線下運(yùn)營成本。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在泛金融領(lǐng)域的快速擴(kuò)展，如第三方交易額、理財銷售額、P2P融資額等業(yè)務(wù)指標(biāo)爆發(fā)式增長，侵蝕了大量傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尤其是體量小、業(yè)務(wù)范圍狹窄的城商行。為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭，城商行投入大量研發(fā)和固定資產(chǎn)在新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品和新渠道上，這也使得城商行的運(yùn)營成本大大增加。

在數(shù)據(jù)開放共享上，城商行與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信息數(shù)據(jù)不互通。從辯證法角度看，新興金融產(chǎn)業(yè)除了顛覆了傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式、運(yùn)營方式之外，與城市商業(yè)銀行還存在著一定的競爭關(guān)系。在個人或企業(yè)征信問題上，城市商業(yè)銀行只能查詢用戶在各大銀行的征信，卻無法了解客戶在網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)中的信用情況。同時，在當(dāng)前的客戶信息數(shù)據(jù)上，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融機(jī)構(gòu)匯集、掌握了海量客戶信息資源，這些數(shù)據(jù)信息具有豐富的可挖掘價值，卻無法科學(xué)合理挖掘出來，即信息數(shù)據(jù)并未實現(xiàn)共享互通。

（四）營銷工作缺乏體制機(jī)制和系統(tǒng)支撐

當(dāng)前來看，城商行的營銷工作不再如古時所遵循的“酒香不怕巷子深”的宗旨，而是需要多層次的營銷推廣。但我國城市商業(yè)銀行的營銷工作還存在著“以關(guān)系型營銷為主，缺乏體制機(jī)制和系統(tǒng)支撐”的窘境?？蛻魻I銷主要依賴員工關(guān)系，“掃樓掃街式”營銷在城市商業(yè)銀行競爭中優(yōu)勢不明顯，目前的客戶增長主要靠存量客戶的中轉(zhuǎn)和介紹。依靠客戶經(jīng)理“單打獨(dú)斗”的關(guān)系營銷，缺乏總行協(xié)助的批量營銷。大量城商行總行業(yè)務(wù)部門牽頭不夠，沒有在總行層面統(tǒng)一營銷的體制機(jī)制，或成立個人消費(fèi)中心之類的部門系統(tǒng)，單從節(jié)約人力物力的考慮出發(fā)開展?fàn)I銷工作，各支行在業(yè)務(wù)上容易形成內(nèi)耗。

由于城商行是屬于地方城市管理的金融機(jī)構(gòu)，與地方部門有著天然的聯(lián)系，因此其營銷方式仍是以情感為紐帶的關(guān)系型營銷。但是，走出所在城市后，城商行的各業(yè)務(wù)條線產(chǎn)品功能宣傳和戶體驗營銷就無法打出知名度和美譽(yù)度，存在著較大提升空間。在客戶分析挖掘方面，總行相關(guān)職能部門對潛在客戶的整體需求、客戶分類分層等方面營銷指導(dǎo)不足，對存量客戶的綜合金融服務(wù)需求挖掘不夠，雖然大部分城商行已經(jīng)引入CRM系統(tǒng)，但遠(yuǎn)達(dá)不到通過大數(shù)據(jù)預(yù)測客戶需求的程度。公司、零售板塊聯(lián)動的營銷理念已經(jīng)在管理層有所體現(xiàn)，但在具體的策略設(shè)計、執(zhí)行機(jī)制、考核機(jī)制等方面還需進(jìn)行進(jìn)一步的完善。

四、防范我國城市商業(yè)銀行金融風(fēng)險的路徑選擇

（一）優(yōu)化城商行貸款結(jié)構(gòu)

對于城市商業(yè)銀行來說，存款規(guī)模與結(jié)構(gòu)改進(jìn)的著力點(diǎn)主要在于改變個人存款規(guī)模占比較多的現(xiàn)狀，增加對公存款比例，只有這樣才能降低銀行資本的風(fēng)險水平、增加現(xiàn)金流動性，從而提高銀行整體的經(jīng)營效益。但對于城市商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)問題，則需要從以下方面精準(zhǔn)發(fā)力，實現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

一是結(jié)合行業(yè)發(fā)展優(yōu)化自營貸款業(yè)務(wù)。從過往經(jīng)驗來看，城商行通過主動出擊，發(fā)展了一批貸款規(guī)模較大的企業(yè)客戶，并成長為城商行系統(tǒng)的主要客戶，這對提升城商行盈利水平、擴(kuò)大市場占有率、推動城商行發(fā)展具有重要意義。但是，短期內(nèi)帶來盈利和市場占有率上升的同時，也讓城商行內(nèi)部集中出現(xiàn)了信貸集中度過高、產(chǎn)業(yè)估值過高等問題，這就為城市商業(yè)銀行優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、防范金融風(fēng)險提供了重要指示。因此，控制貸款集中度、對企業(yè)進(jìn)行價值的重估就成為當(dāng)前城商行在貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化中需要重點(diǎn)解決的問題。同時，要結(jié)合各城商行的未來發(fā)展戰(zhàn)略和重要業(yè)務(wù)進(jìn)行信貸調(diào)整，如經(jīng)營勢頭較好的企業(yè)實施統(tǒng)一授信、經(jīng)營出現(xiàn)萎縮的行業(yè)則壓縮授信額度，通過實施總體控制、局部壓縮的方式，使城商行的信貸業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)、從下游行業(yè)向中上游行業(yè)、從國內(nèi)業(yè)務(wù)向國際業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，從而打好城商行系統(tǒng)實施全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。

二是控制、壓縮和轉(zhuǎn)化政府背景的貸款。城商行信貸規(guī)模集中度較高的另一個原因是政府背景的貸款規(guī)模太大、時間集中，從而有集中爆發(fā)城商行金融信用危機(jī)的可能?；诖?，城商行的金融風(fēng)險管理就必須從結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)?？刂?、資產(chǎn)轉(zhuǎn)化等方面著手。在結(jié)構(gòu)調(diào)整和規(guī)?？刂粕?，需要對政府背景貸款進(jìn)行全行業(yè)調(diào)查和調(diào)整，對于經(jīng)營勢頭處于上升態(tài)勢的政府建設(shè)行業(yè)，城商行需要進(jìn)行總量控制下的扶持；對于發(fā)展平庸或走下坡路的政府建設(shè)行業(yè)，城商行則可通過必要的信貸規(guī)模控制防控金融風(fēng)險。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)化上，對于政府背景的銀團(tuán)貸款、信貸資產(chǎn)以及聯(lián)合貸款等通過采取壓縮轉(zhuǎn)化的方式將原有金融風(fēng)險進(jìn)行稀釋，將原先為虛擬資產(chǎn)的擔(dān)保標(biāo)的逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷嵨飿?biāo)的，保證對可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險進(jìn)行有效緩沖。

三是以信貸規(guī)劃方式動態(tài)管理行業(yè)貸款。由于不重視不同行業(yè)的發(fā)展規(guī)律、運(yùn)行周期以及資金周轉(zhuǎn)周期等情況，各城商行并未基于不同行業(yè)做好其各自的中長期信貸規(guī)劃，從而導(dǎo)致目前城市商業(yè)銀行經(jīng)營中出現(xiàn)行業(yè)信貸管理混亂、信貸額度設(shè)定不合理等問題。從風(fēng)險管理的角度看，需要以動態(tài)信貸規(guī)劃的方式管理各行業(yè)貸款規(guī)模和周期。根據(jù)不同區(qū)域、不同行業(yè)的特點(diǎn)和規(guī)律，科學(xué)設(shè)定出各地區(qū)、各行業(yè)貸款在大盤子中的相對比重以及絕對規(guī)模，并以“限制比重”“限制額度”的“雙限”方式配置信貸資源，發(fā)揮信貸政策晴雨表的功能，如對人工智能、大數(shù)據(jù)行業(yè)、新能源汽車等行業(yè)實施信貸支持，對于房地產(chǎn)行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、水泥行業(yè)等則需要實施信貸緊縮政策。當(dāng)然，信貸規(guī)模的調(diào)控并不是一成不變的，而是動態(tài)管理的，需根據(jù)不同地區(qū)不同時期發(fā)展情況，對不同行業(yè)采取具有針對性的信貸規(guī)劃，使投放的信貸指標(biāo)更加符合新時期我國監(jiān)管政策改革的要求。改變以往那種單純追求放款規(guī)模、占有市場比重的粗放式信貸規(guī)劃，才能確保城商行信貸發(fā)展質(zhì)量不斷提升。

（二）深化金融產(chǎn)品組合研發(fā)水平

一方面需要加強(qiáng)對市場以及客戶的研究。對市場及客戶的研究主要包括以下五個部分：一是利用信息化技術(shù)對客戶進(jìn)行分類。利用當(dāng)前大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代技術(shù)，對行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)企業(yè)、金融同業(yè)、優(yōu)質(zhì)個人客戶等進(jìn)行甄別、分類。通過研究不同客戶類型的需求，掌握其資金能力，有針對性地開發(fā)出不同的金融產(chǎn)品，實施差別化的金融服務(wù)，改變以往“一刀切”的服務(wù)方式，從而提高金融產(chǎn)品研發(fā)的創(chuàng)造力、競爭力和盈利能力，降低金融風(fēng)險。二是評估金融產(chǎn)品可行性。根據(jù)市場中客戶需求、發(fā)展前景、市場定位、部門業(yè)績需求等因素，通過多方討論、評估產(chǎn)品的可行性后，才能著手準(zhǔn)備金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)工作。三是建立客戶需求管理系統(tǒng)。及時掌握不同類型客戶的需求，利用多樣化的互聯(lián)網(wǎng)工具（如微信）對客戶需求進(jìn)行實時反饋，從而增強(qiáng)雙方的親密度，加強(qiáng)溝通的及時性，增強(qiáng)客戶粘性。四是建立金融產(chǎn)品的鏈?zhǔn)椒?wù)系統(tǒng)。在信息交互頻繁的大數(shù)據(jù)時代，一種金融產(chǎn)品的推出不僅需要從客戶端了解市場需求，還需要以全產(chǎn)業(yè)鏈的形式串聯(lián)起與金融產(chǎn)品掛鉤的所有利益相關(guān)者，如管理者、設(shè)計者、研發(fā)者、評估者、使用者（客戶）以及監(jiān)管方，從而保證金融產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新的持續(xù)性。

另一方面則是面向市場創(chuàng)新研發(fā)金融產(chǎn)品。全球金融市場發(fā)展勢頭迅猛，在保證產(chǎn)品定價、信貸效率以及產(chǎn)品安全等優(yōu)勢的同時，更需要加快對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)?；谏衔膶蛻羰袌龅姆诸惼饰觯枰⑵鸱辖鹑谑袌霭l(fā)展需要的全行業(yè)產(chǎn)品中心，其主要功能包括以下內(nèi)容：一是通過追蹤全球金融市場發(fā)展的實時情況，結(jié)合我國金融市場實際需求，適時推出新型的金融產(chǎn)品；二是通過科學(xué)調(diào)研、整理分類客戶大數(shù)據(jù)信息，建立客戶信息庫，并根據(jù)所有客戶信息分析客戶需求，建立金融產(chǎn)品信息庫；三是在客戶信息庫和金融產(chǎn)品信息庫的基礎(chǔ)上，研發(fā)、設(shè)計相對應(yīng)的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品；四是及時跟蹤創(chuàng)新型金融產(chǎn)品投放市場后的客戶反饋，并根據(jù)反饋數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)改進(jìn)。

（三）整合吸納新興金融業(yè)態(tài)優(yōu)勢

一是推動新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展。雖然支付結(jié)算和存貸款業(yè)務(wù)受到了如支付寶、微信支付等新興金融的沖擊，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行仍存在著不少優(yōu)勢，如成熟的經(jīng)營管理制度、金融牌照、優(yōu)質(zhì)客戶資源等，這是新興金融所無法比擬的。因此，城市商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢，并結(jié)合新興金融在經(jīng)營理念、客戶規(guī)模以及技術(shù)等方面的長處，調(diào)整現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方式，嵌入新興金融業(yè)態(tài)的理念、技術(shù)等，形成城市商業(yè)銀行發(fā)展的新動力。

二是降低運(yùn)營成本。在網(wǎng)民規(guī)模出現(xiàn)爆炸式增長的背景下，城商行系統(tǒng)要想減少運(yùn)營成本、交易成本等多種服務(wù)費(fèi)用，就需要逐步減少傳統(tǒng)的運(yùn)營方式如線下網(wǎng)點(diǎn)、ATM機(jī)等，加大互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用的開發(fā)和運(yùn)用，學(xué)習(xí)新興金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略并逐步形成引領(lǐng)之勢。通過減少線下網(wǎng)點(diǎn)和設(shè)備降低各類運(yùn)營成本，并在軟件技術(shù)人才、安全管理人才以及產(chǎn)品經(jīng)理人才等方面著力，形成城市商業(yè)銀行特有的競爭優(yōu)勢。

三是多樣化滿足客戶需求。作為一個以服務(wù)人為核心的產(chǎn)業(yè)，就需要以人為中心，多樣化滿足客戶需求，這也是新興金融業(yè)態(tài)成長和發(fā)展的核心因素。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也需要以人為本、以客戶為中心，學(xué)習(xí)新興金融的經(jīng)營策略，形成競爭優(yōu)勢。具體來說，需要從為儲戶讓利、降低小額貸款客戶的貸款門檻、多樣化開發(fā)金融理財產(chǎn)品、降低準(zhǔn)入門檻、開發(fā)多元化保險產(chǎn)品、設(shè)置符合客戶需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)等方面建立起為客戶貼心服務(wù)的形象。同時，通過現(xiàn)代化的技術(shù)手段，為客戶提供全方位金融服務(wù)，如手機(jī)短信、微信公眾號、手機(jī)銀行等。

四是實施數(shù)據(jù)開放共享戰(zhàn)略。從辯證法角度看，新興金融產(chǎn)業(yè)除了顛覆傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式、運(yùn)營方式之外，與傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)之間還存在著一定的競爭關(guān)系。但是，新興金融業(yè)態(tài)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如城商行也還存在著互補(bǔ)與共享關(guān)系。一是在個人或企業(yè)征信問題上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)只能查詢在各大銀行的征信，卻無法了解客戶在網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)中的信用情況，通過與新興金融產(chǎn)業(yè)合作，能夠共享征信信息，建立客戶征信的精準(zhǔn)評價機(jī)制，實現(xiàn)互利共贏；二是在當(dāng)前的客戶信息數(shù)據(jù)上，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)匯集了海量的客戶信息資源，這些數(shù)據(jù)信息具有豐富的可挖掘價值，城商行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可與其建立合作關(guān)系，共享這些數(shù)據(jù)，為未來發(fā)展戰(zhàn)略建立堅實的客戶信息基礎(chǔ)。

（四）建立完善金融產(chǎn)品營銷的體制機(jī)制

一方面，建立完善金融產(chǎn)品營銷組織體系。當(dāng)前城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品營銷體系雖然是以產(chǎn)品為中心，但在架構(gòu)設(shè)置上還不是十分明晰，如會計結(jié)算部和電子銀行部被大部分城商行確定為產(chǎn)品部門，但從實際職能來看，這兩個部門都只是產(chǎn)品開發(fā)過程中的部門，而非成型的金融產(chǎn)品管理營銷部門。從這個角度看，需要深化城市商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品營銷組織結(jié)構(gòu)體系。通過以職能劃分部門、以部門確定崗位、以崗位確定人員，從而形成金融產(chǎn)品營銷所需要的組織體系。如產(chǎn)品經(jīng)理專門負(fù)責(zé)收集客戶反饋意見，對產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)完善，客戶經(jīng)理被賦予一定的議價權(quán)，通過協(xié)調(diào)產(chǎn)品開發(fā)專家與產(chǎn)品經(jīng)理的關(guān)系，最大限度認(rèn)識產(chǎn)品未來的風(fēng)險，并予以最大控制。

另一方面，建立客戶經(jīng)理培養(yǎng)發(fā)展機(jī)制。不斷豐富和發(fā)展的銀行金融產(chǎn)品對客戶經(jīng)理的素質(zhì)和能力提出了越來越高的要求，這就需要對現(xiàn)有的客戶經(jīng)理進(jìn)行“升級換代”，建立培養(yǎng)發(fā)展機(jī)制，提高客戶經(jīng)理水平。主要從以下方面入手：一是通過物質(zhì)激勵和精神激勵相結(jié)合的方式吸引優(yōu)秀的營銷人才進(jìn)入隊伍，培養(yǎng)產(chǎn)品營銷后備軍；二是通過建立末位淘汰制，對不符合銀行需求的長期未能完成業(yè)績的客戶經(jīng)理進(jìn)行動態(tài)管理，以保持新鮮血液；三是通過建立階梯式授權(quán)機(jī)制，根據(jù)客戶經(jīng)理資歷深淺、能力高低授予相應(yīng)的營銷權(quán)限，從而建立起暢通的發(fā)展通道；四是通過開展系統(tǒng)的培訓(xùn)，如崗前培訓(xùn)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)以及充電式的繼續(xù)教育等方式，建立起培訓(xùn)發(fā)展機(jī)制，以多種方式讓客戶經(jīng)理對銀行的各類金融產(chǎn)品有深刻、全面和準(zhǔn)確認(rèn)知，大力提高營銷人才職業(yè)水平。