?優(yōu)步確定2019年IPO

《華爾街日?qǐng)?bào)》

優(yōu)步CEO達(dá)拉·克斯薩洛西表示，美國(guó)市場(chǎng)的動(dòng)蕩不可能影響優(yōu)步的IPO進(jìn)程。盡管“任何一家要上市的公司都喜歡在穩(wěn)定、（表現(xiàn)）正面的時(shí)候行動(dòng)。”但是，“優(yōu)步足夠大，也足夠靈活，能在幾乎任何一個(gè)市場(chǎng)上市，我們會(huì)在準(zhǔn)備好的時(shí)候行動(dòng)，希望屆時(shí)市場(chǎng)會(huì)是一個(gè)好的狀態(tài)?！?/p>

他表示，優(yōu)步內(nèi)部正在朝著上市計(jì)劃推進(jìn)。2018年9月，高盛和摩根士丹利對(duì)優(yōu)步的估值高達(dá)1200億美元，幾乎為2018年7月估值的兩倍，并超過(guò)美國(guó)三大汽車(chē)公司通用、福特和菲亞特克萊斯勒的市值總合。

?對(duì)沖基金平均虧5.7%

《福布斯》

2018年，全球?qū)_基金經(jīng)歷了金融危機(jī)以來(lái)最慘淡的歲月，數(shù)據(jù)顯示全行業(yè)平均虧損5.7%。

分析師將這種普虧歸咎于波動(dòng)性回歸、政治與貨幣政策的不確定性、主要國(guó)家之間的貿(mào)易摩擦等因素。

2018年，表現(xiàn)最差的是股票型對(duì)沖基金以及CTA/管理型期貨策略基金，全年分別虧損7.8%和7.2%，而表現(xiàn)最好的固守策略和固守相對(duì)價(jià)值策略分別錄得0.2%和1.3%的正回報(bào)。

根據(jù)德意志銀行對(duì)70多種資產(chǎn)進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)，以美元計(jì)，2018年89%的資產(chǎn)回報(bào)為負(fù)。

美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向關(guān)注市場(chǎng)

《財(cái)富》

有新“債王”之稱(chēng)的杰弗里·岡拉克表示，資本市場(chǎng)最近的走向反映的是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)下跌，并未反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能陷入衰退。

他認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的重心正在由現(xiàn)實(shí)主義轉(zhuǎn)向“鮑威爾看跌期權(quán)”，但美聯(lián)儲(chǔ)越是關(guān)注市場(chǎng)，華爾街越不看好后市。

岡拉克提供的數(shù)據(jù)表明，歐美日英四大央行總體處于縮表狀態(tài)，這也是MSCI全球指數(shù)疲軟的主因。

岡拉克認(rèn)為歐股是價(jià)值陷阱，而新興市場(chǎng)近期的表現(xiàn)將優(yōu)于美國(guó)，原油走勢(shì)會(huì)比較膠著，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格產(chǎn)生一定的影響。

?存貸息差更重要

《吉普林》

美國(guó)國(guó)債收益率曲線越發(fā)平坦化，長(zhǎng)短期收益率相繼倒掛，但Eaton Vance的安德魯·石湫洛夫斯基認(rèn)為，收益率倒掛并沒(méi)有想象中那么恐怖，投資者更應(yīng)該關(guān)注的是商業(yè)銀行的實(shí)際存貸息差。

存貸息差將直接影響銀行放貸的意愿，進(jìn)而影響信貸環(huán)境的緊縮或者寬松。

本輪加息周期的反常之處在于，目前商業(yè)銀行的存款利率并未上調(diào)，而發(fā)放的房貸利率卻自低位上漲了150個(gè)基點(diǎn)，表明商業(yè)銀行的放貸意愿并未被加息抑制，因此，投資者無(wú)需過(guò)度在意收益率曲線的平坦化。