司曉彬 袁建華

【摘要】? 在我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)失敗事件頻發(fā)的背景下，研究審計(jì)收費(fèi)的合理性對(duì)提高審計(jì)工作的質(zhì)量具有重要意義。文章通過建立多元線性回歸模型，以我國(guó)A股農(nóng)業(yè)上市公司2017年的數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，篩選出對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生影響的因素。研究發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和交易、事項(xiàng)的復(fù)雜程度是影響我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)的主要因素，執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征及其出具的審計(jì)意見、管理層的背景產(chǎn)生的影響并不顯著。

【關(guān)鍵詞】? 農(nóng)業(yè)上市公司;審計(jì)收費(fèi);審計(jì)風(fēng)險(xiǎn);影響因素

【中圖分類號(hào)】? F239? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】? A? 【文章編號(hào)】? 1002-5812（2019）01-0079-05

一、引言

審計(jì)收費(fèi)，是指執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所根據(jù)對(duì)被審計(jì)單位的評(píng)估得出的，在提供服務(wù)后向業(yè)務(wù)委托方索取的費(fèi)用，可以看作是對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行業(yè)務(wù)的過程中發(fā)生的成本和風(fēng)險(xiǎn)的一種補(bǔ)償。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委2014年12月發(fā)布的《關(guān)于放開部分服務(wù)價(jià)格意見的通知》，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的政府引導(dǎo)會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)收費(fèi)價(jià)格被放開，這一改變?yōu)閷徲?jì)市場(chǎng)帶來了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)了審計(jì)效率的提升。但是，審計(jì)收費(fèi)的放開也帶來了不可忽視的負(fù)面影響，如審計(jì)市場(chǎng)中出現(xiàn)的低價(jià)攬客的惡意競(jìng)爭(zhēng)行為和購(gòu)買審計(jì)意見等影響審計(jì)質(zhì)量和獨(dú)立性的現(xiàn)象，使得審計(jì)質(zhì)量難以保證。2016年，中注協(xié)以書面的形式告知承接農(nóng)林牧漁類上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。綠大地、萬福生科、藍(lán)田科技等農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)失敗事件的頻發(fā)，也凸顯出農(nóng)業(yè)上市公司可能隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文以我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司為研究對(duì)象，分析影響該行業(yè)審計(jì)收費(fèi)的因素，以期在市場(chǎng)化背景下為我國(guó)更有針對(duì)性地規(guī)范審計(jì)收費(fèi)行為和提高農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)質(zhì)量提出建議。

二、文獻(xiàn)綜述

Simunic（1980）以美國(guó)397家上市公司為樣本，建立多元線性回歸模型，從風(fēng)險(xiǎn)狀況、損失分擔(dān)機(jī)制、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的投入和產(chǎn)出及被審計(jì)單位的規(guī)模四個(gè)方面分析可能影響審計(jì)收費(fèi)的十大因素，并認(rèn)為被審計(jì)單位的規(guī)模是影響審計(jì)收費(fèi)最重要的因素。自此，學(xué)術(shù)界開始對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響因素開展廣泛探討。例如，F(xiàn)rancis（1984），Anderson和Zeghal（1994）分別基于Simunic的研究結(jié)果分析了澳大利亞和加拿大的審計(jì)市場(chǎng)，發(fā)現(xiàn)審計(jì)收費(fèi)與樣本公司的資產(chǎn)規(guī)模、交易或事項(xiàng)的復(fù)雜程度以及執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模密切相關(guān)。

審計(jì)收費(fèi)問題同樣引起了國(guó)內(nèi)學(xué)者的重視，并在已經(jīng)經(jīng)過實(shí)證研究證實(shí)的上市公司規(guī)模等影響因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行了拓展。近十幾年的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：上市公司所在地（劉斌等，2003）、對(duì)外擔(dān)保額、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率（張繼勛等，2005）、關(guān)聯(lián)方交易金額（馬建威、李偉，2013）、高管審計(jì)背景（蔡春等，2015）、會(huì)計(jì)-稅收差異對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師判斷審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響（程昔武等，2016）等因素也顯著影響了審計(jì)收費(fèi)。還有學(xué)者從供需不平衡、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)媒體關(guān)注、媒體負(fù)面報(bào)道、企業(yè)信息化水平等角度進(jìn)行了實(shí)證研究。根據(jù)有關(guān)學(xué)者的匯總結(jié)果，國(guó)內(nèi)外研究中已經(jīng)有100余個(gè)要素被用于實(shí)證研究以檢驗(yàn)是否影響審計(jì)收費(fèi)。但是，目前對(duì)不同行業(yè)審計(jì)收費(fèi)影響因素的實(shí)證研究仍然較少，此類研究對(duì)于有針對(duì)性地提高不同行業(yè)的審計(jì)質(zhì)量具有重要意義。

三、理論分析與假設(shè)

審計(jì)收費(fèi)是審計(jì)服務(wù)的需求方與供給方博弈的結(jié)果，因此本文從被審計(jì)單位的特征、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的特征及審計(jì)業(yè)務(wù)的特征三個(gè)方面進(jìn)行理論分析并提出假設(shè)。

（一）被審計(jì)單位的特征

被審計(jì)單位的規(guī)模以及組織結(jié)構(gòu)和交易或事項(xiàng)的復(fù)雜程度是被審計(jì)單位特征中與審計(jì)收費(fèi)有關(guān)的主要因素。

1.被審計(jì)單位的規(guī)模。一般來說，被審計(jì)單位的規(guī)模越大，其內(nèi)部控制系統(tǒng)更為復(fù)雜，需要審計(jì)測(cè)試的范圍就越大，重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)水平更高，相應(yīng)地對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)囊笠矔?huì)提高。同時(shí)，為了控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師需要花費(fèi)更多的時(shí)間和精力進(jìn)行控制測(cè)試和實(shí)質(zhì)性測(cè)試，以降低檢查風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)成本必然也會(huì)提高。因此本文提出第一個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1：我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的規(guī)模與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

2.被審計(jì)單位經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度。一般來說，以被審計(jì)單位的子公司數(shù)目代表其交易或事項(xiàng)的復(fù)雜性。被審計(jì)單位子公司數(shù)目越多，關(guān)聯(lián)交易量越大，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)更為復(fù)雜，發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位利用關(guān)聯(lián)交易隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)狀況、操縱盈余等舞弊行為的難度就越大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也就越高。本文研究的農(nóng)業(yè)上市公司的業(yè)務(wù)特征，決定了其資產(chǎn)中可能包括大量的生物性資產(chǎn)，并且生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)跨越的地理區(qū)域和業(yè)務(wù)類型較多，子公司數(shù)量相應(yīng)增加，為了補(bǔ)償審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和投入成本，審計(jì)收費(fèi)相應(yīng)越高。因此本文提出第二個(gè)假設(shè)：

假設(shè)2：我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司交易或事項(xiàng)的復(fù)雜程度與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

3.被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)狀況。在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)前，會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過對(duì)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行分析，判斷接受業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，進(jìn)而影響收費(fèi)定價(jià)。當(dāng)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)管理狀況較差時(shí)，重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)增加，審計(jì)收費(fèi)作為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隨之提高。已有文獻(xiàn)大多通過總資產(chǎn)凈利率衡量盈利能力，利用資產(chǎn)負(fù)債率代替財(cái)務(wù)杠桿，通過存貨占總資產(chǎn)的比例、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例來衡量固有風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)狀況的反映并不全面。本文選取12個(gè)指標(biāo)建立農(nóng)業(yè)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，利用因子分析法研究樣本公司業(yè)績(jī)的總得分，以衡量我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。因此本文提出第三個(gè)假設(shè)：

假設(shè)3：我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效與審計(jì)收費(fèi)負(fù)相關(guān)。

4.被審計(jì)單位的組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)涵蓋所有權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、公司治理等內(nèi)容。在所有權(quán)結(jié)構(gòu)方面，股權(quán)過度集中造成的大股東對(duì)中小股東的隧道挖掘問題，不利于企業(yè)向共同利益的方向發(fā)展，高度的股權(quán)集中，可能會(huì)增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高審計(jì)收費(fèi)。本文通過前五大股東持股比例之和反映我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司股權(quán)的集中程度，利用Z指數(shù)和DR₅衡量股權(quán)的制衡程度，以考察我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)。此外，管理層的學(xué)歷作為重要的信號(hào)反映了公司治理方面的主要風(fēng)險(xiǎn)，尤其是農(nóng)業(yè)上市公司，不僅要求管理者精通經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)其掌握的農(nóng)業(yè)技術(shù)知識(shí)也有較高要求，如果管理層的能力較低，將提高公司經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)，增加審計(jì)收費(fèi)。基于我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)4：我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度R₅與審計(jì)收費(fèi)負(fù)相關(guān)，股權(quán)制衡度Z值與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

假設(shè)5：我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司管理層的能力與審計(jì)收費(fèi)負(fù)相關(guān)。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所的特征

知名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常意味著較強(qiáng)的專業(yè)勝任能力、較高的獨(dú)立性和職業(yè)道德素養(yǎng)，象征著高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。為了獲得高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，委托方需要為此支付更高的對(duì)價(jià)，品牌會(huì)計(jì)師事務(wù)所則憑借其以往在農(nóng)業(yè)上市公司的審計(jì)業(yè)務(wù)中積累的較多專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)獲得更多的行業(yè)專長(zhǎng)溢價(jià)。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的任期角度來看，在“學(xué)習(xí)曲線”的作用下，一般審計(jì)任期越長(zhǎng)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被審計(jì)單位的信息了解得越多，成本也隨之減少，審計(jì)收費(fèi)有所降低。根據(jù)以上兩方面，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)6：對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司進(jìn)行審計(jì)的質(zhì)量與審計(jì)收費(fèi)負(fù)相關(guān)。

假設(shè)7：對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的連續(xù)任期與審計(jì)收費(fèi)負(fù)相關(guān)。

（三）審計(jì)業(yè)務(wù)的特征

從審計(jì)報(bào)告滯后期的角度來看，自資產(chǎn)負(fù)債表日到審計(jì)報(bào)告最后簽署的時(shí)間區(qū)間越長(zhǎng)，意味著審計(jì)人員在執(zhí)行審計(jì)的過程中遇到了較多的問題，或是需要準(zhǔn)備更為復(fù)雜的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和成本增加，審計(jì)收費(fèi)可能增加。從審計(jì)意見來看，任何一家上市公司的管理層都不希望獲得帶有非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告，因此，在出具審計(jì)報(bào)告之前會(huì)計(jì)師事務(wù)所與管理層的溝通環(huán)節(jié)會(huì)更加繁瑣，甚至希望購(gòu)買審計(jì)意見，從而在審計(jì)收費(fèi)上表現(xiàn)出增加的趨勢(shì)。基于審計(jì)業(yè)務(wù)特征，本文提出假設(shè)：

假設(shè)8：我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)報(bào)告滯后期與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

假設(shè)9：我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)意見的類型與審計(jì)收費(fèi)顯著相關(guān)。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，選擇在我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所上市的農(nóng)業(yè)企業(yè)，作為研究我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)影響因素的樣本。為保證數(shù)據(jù)的一致性和結(jié)果的可信性，最終選定2017年我國(guó)35家農(nóng)業(yè)上市公司作為樣本，其中包括：林業(yè)企業(yè)4家、畜牧業(yè)企業(yè)11家、漁業(yè)企業(yè)6家、農(nóng)業(yè)企業(yè)12家、農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)企業(yè)2家。為確保數(shù)據(jù)的有效性，所有樣本公司的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)和變量均以證監(jiān)會(huì)指定信息披露網(wǎng)站巨潮資訊網(wǎng)（www.cnifo.com）公布的上市公司年報(bào)為基礎(chǔ)，并運(yùn)用SPSS 22統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行分析。

（二）變量選擇與定義

根據(jù)理論分析，本文從被審計(jì)單位的特征、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的特征及審計(jì)業(yè)務(wù)的特征三個(gè)方面共選取了11個(gè)變量作為樣本公司審計(jì)收費(fèi)的解釋變量，各變量的具體含義見下頁表1。

（三）模型設(shè)計(jì)

為計(jì)算我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，本文采用了基于主成分分析的因子分析法。首先將所有樣本指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，然后計(jì)算相關(guān)系數(shù)陣，對(duì)應(yīng)于相關(guān)系數(shù)陣R，求特征方程|R-I|=0的p個(gè)非負(fù)特征值及特征向量，最后取特征值大于等于1的公因子作為主分量，利用因子得分分析模型和經(jīng)營(yíng)績(jī)效總得分模型，最終得出樣本公司績(jī)效得分。

為檢驗(yàn)表1中的解釋變量對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)的影響程度，本文借鑒了以下公式（1）修訂的Simunic審計(jì)收費(fèi)模型，其中E（c）表示審計(jì)收費(fèi);c為單位審計(jì)資源的審計(jì)機(jī)會(huì)成本和業(yè)務(wù)利潤(rùn);q表示審計(jì)師為完成審計(jì)所需要的資源;E（d）表示由于為被審計(jì)單位出具審計(jì)報(bào)告而導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn);E（θ）表示上述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

E（c）=cq+E（d）E（θ）（1）

基于以上Simunic審計(jì)收費(fèi)模型，結(jié)合本文的研究目的以及我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的特點(diǎn)，建立分析我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)影響因素的模型（2）：

LNFEE=β₀+β₁LNASSET+β₂SUB+β₃F+β₄CR₅+β₅Z+β₆DR₅+β₇EDU+β₈RANK+β₉Y+β₁₀D+β₁₁OP+μ（2）

五、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）運(yùn)用因子分析法計(jì)算樣本公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效

1.相關(guān)績(jī)效指標(biāo)值描述性統(tǒng)計(jì)。表2反映了用于評(píng)價(jià)樣本公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的12個(gè)指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，其中88.57%的樣本公司凈利潤(rùn)為正，且平均銷售凈利率達(dá)到6.875%，結(jié)合凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率，以及每股收益的均值，說明我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的整體盈利狀況較好;另外，資產(chǎn)負(fù)債率平均為40%，說明我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的償債能力較好，債務(wù)壓力較小，雖然流動(dòng)比率的均值大于2，但整體水平還有進(jìn)一步優(yōu)化的空間;從樣本公司的運(yùn)營(yíng)狀況和發(fā)展能力指標(biāo)值可以看出，大部分農(nóng)業(yè)上市公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模正在以較快的速度不斷擴(kuò)大。雖然從總體上看，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的績(jī)效水平較好，但是從最大值、最小值以及標(biāo)準(zhǔn)差的角度來看，樣本公司績(jī)效指標(biāo)的內(nèi)部差異性很大，盈利狀況、償債能力、運(yùn)營(yíng)和發(fā)展存在優(yōu)劣兩級(jí)差距明顯的狀況。

2.綜合績(jī)效指標(biāo)的計(jì)算。由于資產(chǎn)負(fù)債率與經(jīng)營(yíng)績(jī)效負(fù)相關(guān)，為了方便評(píng)價(jià)和分析，在計(jì)算綜合指標(biāo)前取其倒數(shù)，將資產(chǎn)負(fù)債率轉(zhuǎn)為正向指標(biāo)。在運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行因子分析前，需要對(duì)數(shù)據(jù)的相關(guān)性以及公因子提取指數(shù)之間的相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)。表3顯示，KMO的檢驗(yàn)結(jié)果為0.65，巴特利特球度檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的觀測(cè)值為465.47，顯著性水平小于0.05，說明本文獲得的數(shù)據(jù)適合采用因子分析法。

本文采用主成分分析法計(jì)算公因子的特征值、貢獻(xiàn)率和累計(jì)貢獻(xiàn)率，如表4所示。為了使公因子反映充足的樣本信息，本文選擇了特征值大于1的四個(gè)主成分，基本上反映了樣本所包含的85.54%的信息。然后運(yùn)用最大方差法對(duì)因子載荷矩陣進(jìn)行五次旋轉(zhuǎn)，并根據(jù)旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣中各個(gè)指標(biāo)在每個(gè)公因子上的載荷對(duì)四個(gè)公因子進(jìn)行命名，以便對(duì)其經(jīng)濟(jì)意義進(jìn)行解釋。旋轉(zhuǎn)后可以發(fā)現(xiàn)，銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益在因子F₁上的載荷值分別為0.954、0.883、0.861和0.702，因此F₁可以代表樣本公司的盈利能力;流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率在F₂上的載荷均在0.9以上，因此F₂可以代表樣本公司的償債能力;因子F₃包含了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，載荷值在0.8以上，代表了樣本公司的營(yíng)運(yùn)能力;最后，因子F₄代表了樣本公司的發(fā)展能力，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

根據(jù)表5的因子得分系數(shù)矩陣，分別得到四個(gè)公因子的計(jì)算模型如下：

F₁=0.472X₁+0.304X₂+0.274X₃+0.133X₄-0.038X₅-0.043X₆-0.036X₇-0.092X₈-0.074X₉-0.237X₁₀-0.066X₁₁+0.075X₁₂（3）

F₂=-0.020X₁-0.034X₂-0.031X₃+0.020X₄+0.346X₅+0.346X₆+0.329X₇+0.005X₈-0.053X₉+0.054X₁₀-0.044X₁₁+0.031X₁₂（4）

F₃=-0.331X₁-0.025X₂+0.033X₃+0.216X₄-0.004X₅-0.032X₆+0.047X₇+0.052X₈+0.414X₉+0.520X₁₀+0.023X₁₁-0.185X₁₂（5）

F₄=-0.002X₁-0.013X₂-0.042X₃-0.050X₄-0.036X₅+0.048X₆-0.040X₇+0.459X₈-0.062X₉+0.031X₁₀+0.372X₁₁+0.442X₁₂（6）

最后，根據(jù)上頁表4中主成分分析法所產(chǎn)生的四個(gè)公因子的方差貢獻(xiàn)率占總方差貢獻(xiàn)率的比重，可以得到評(píng)價(jià)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的模型如下：

F=0.3037F₁+0.2841F₂+0.2264F₃+0.1858F₄（7）

將樣本公司的數(shù)據(jù)代入模型，得到各個(gè)樣本的經(jīng)營(yíng)績(jī)效總得分和排名結(jié)果，如表6所示。其中多家樣本公司的得分為負(fù)，負(fù)值代表其經(jīng)營(yíng)績(jī)效低于行業(yè)平均水平。從表6可以看出，在平均績(jī)效水平之上的樣本公司，50%為畜牧業(yè)，占該行業(yè)樣本公司的63.64%，這表明目前我國(guó)畜牧類上市公司的績(jī)效水平較好;另外，有33.33%的農(nóng)業(yè)種植類上市公司的績(jī)效在總體的平均水平之上;從事農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)的樣本公司雖然只有兩家，但是宏輝果蔬的績(jī)效在所有樣本公司中排名第一，開創(chuàng)國(guó)際的績(jī)效與平均水平的差距也并不大，說明未來農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮?水產(chǎn)業(yè)只有一家樣本公司進(jìn)入平均水平之上，林業(yè)樣本公司的最高排名為第23名，表明這兩個(gè)行業(yè)分類的農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平較差。

（二）我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)影響因素研究

1.描述性統(tǒng)計(jì)。對(duì)解釋變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表7所示?？梢钥闯?，平均每家樣本公司擁有22家子公司，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的規(guī)模普遍較大;第一大股東持股比例平均為第二大股東持股比例的13.94倍，表明樣本公司48.87%的股權(quán)由前5大股東掌握，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司存在股權(quán)集中的現(xiàn)象。另外，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)方面，樣本公司傾向于選擇排名前十位的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，但均未選擇國(guó)際“四大”進(jìn)行審計(jì)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)審計(jì)年限平均為6年，最長(zhǎng)的達(dá)16年，最短的僅為1年，并通常在資產(chǎn)負(fù)債表日后3個(gè)月后公布審計(jì)報(bào)告。

2.回歸分析結(jié)果。首先將設(shè)置的變量全部強(qiáng)制引入模型中，結(jié)果如下頁表8所示，本文所建立的審計(jì)收費(fèi)回歸模型整體上高度顯著（F=18.080），調(diào)整后的R²為0.847，表明模型對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響因素的解釋力比較強(qiáng)。

為了進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)模型的解釋力，本文依次剔除管理層的教育水平、審計(jì)師的連續(xù)任期、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的排名等不顯著相關(guān)的變量，重新進(jìn)行回歸，以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性?；貧w結(jié)果如下頁表9所示，回歸模型的F檢驗(yàn)值提升至38.475，調(diào)整的R²也增加了0.02，模型的解釋能力有了進(jìn)一步的提升。

根據(jù)最終的回歸結(jié)果，可以看出我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、子公司的數(shù)量、股權(quán)集中度Z指標(biāo)在1%的水平上顯著，并且與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。也就是說我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的規(guī)模越大，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)越復(fù)雜，第一大股東相對(duì)第二大股東持股比例越有優(yōu)勢(shì)，審計(jì)收費(fèi)越高。股權(quán)制衡度指標(biāo)DR₅在5%的水平上對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)有顯著影響，但與預(yù)期的負(fù)相關(guān)關(guān)系相反，第二到第五大股東持股比例之和與第一大股東持股比例的比與審計(jì)收費(fèi)呈顯著正相關(guān)，即其他股東能夠完全牽制第一大股東時(shí)，審計(jì)師要考慮這一類型的股權(quán)結(jié)構(gòu)降低了被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)決策效率，增加了風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)收費(fèi)增加。而我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效在10%的水平上對(duì)審計(jì)收費(fèi)有顯著的負(fù)向影響，表明我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效越好，重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，審計(jì)收費(fèi)也會(huì)減少。

雖然已有研究已證明管理層的教育水平、審計(jì)師的連續(xù)任期、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的排名、審計(jì)意見、審計(jì)滯后期對(duì)審計(jì)收費(fèi)有顯著影響，但是可能由于我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司自身的特征以及如審計(jì)意見相關(guān)數(shù)據(jù)等并沒有顯著變化，以上變量并沒有在本文的模型中與審計(jì)收費(fèi)表現(xiàn)出顯著的相關(guān)關(guān)系。未來的研究可以擴(kuò)展數(shù)據(jù)，將截面數(shù)據(jù)擴(kuò)展為連續(xù)幾年的面板數(shù)據(jù)，以更好地觀察各個(gè)變量與審計(jì)收費(fèi)之間的關(guān)系。

六、結(jié)論與建議

本文對(duì)影響我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司審計(jì)收費(fèi)的因素進(jìn)行了檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，農(nóng)業(yè)上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、子公司數(shù)量、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯著影響審計(jì)收費(fèi)。與其他研究的結(jié)論一致，目前我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的規(guī)模和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度是影響審計(jì)收費(fèi)的主要因素。

為此，本文提出以下建議：（1）雖然審計(jì)收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)放開，政府仍然應(yīng)當(dāng)采取措施加強(qiáng)監(jiān)管，監(jiān)督審計(jì)師是否執(zhí)行了必要的審計(jì)程序，在確定審計(jì)收費(fèi)時(shí)是否充分考慮了影響收費(fèi)的多種因素，確保會(huì)計(jì)師事務(wù)所的投入與收費(fèi)關(guān)系的合理性，保障審計(jì)質(zhì)量，避免審計(jì)市場(chǎng)中出現(xiàn)低價(jià)攬客、購(gòu)買審計(jì)意見等惡意競(jìng)爭(zhēng)行為。（2）政府在放開審計(jì)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)要完善法律訴訟制度和賠償制度，使審計(jì)收費(fèi)有法可依。應(yīng)當(dāng)考慮審計(jì)的特點(diǎn)和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，使審計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所在合理的情況和范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任，避免其承擔(dān)審計(jì)責(zé)任之外的風(fēng)險(xiǎn)。（3）從會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)師的角度來看，審計(jì)師應(yīng)當(dāng)提高獨(dú)立性和專業(yè)勝任能力，尤其是農(nóng)業(yè)等對(duì)專業(yè)要求較高的行業(yè)，要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所具備掌握相關(guān)知識(shí)的審計(jì)人員和專家等資源，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有豐富的相關(guān)行業(yè)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)之后，可以獲得更多的行業(yè)專長(zhǎng)溢價(jià)，既提高了審計(jì)質(zhì)量，又可以使審計(jì)收費(fèi)更加合理。（4）建立審計(jì)收費(fèi)第三方監(jiān)管機(jī)制，由獨(dú)立第三方保管審計(jì)收費(fèi)，依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)審計(jì)工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，判定會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)獲得的報(bào)酬，防止委托方與會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間存在不當(dāng)利益關(guān)系，從而保證審計(jì)的獨(dú)立性及審計(jì)質(zhì)量。S

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