唐展

摘要：在富陽及全國，銀企信息不對稱，交易成本過高以及信用擔(dān)保體系不健全等因素是中小企業(yè)融資的主要障礙。而這些因素，又來源于中小企業(yè)本身、金融機構(gòu)以及政府等多方面。因此，要緩解富陽中小企業(yè)融資難的局面，就要從這幾個方面重點入手來采取措施。文章對富陽中小企業(yè)融資難進(jìn)行了初步的理論分析和現(xiàn)實原因分析，提出對策建議。

關(guān)鍵詞：富陽;中小企業(yè);融資約束;信用擔(dān)保

一、引言

中小企業(yè)歷來是我國經(jīng)濟重要的組成部分，在經(jīng)濟運行中發(fā)揮著越來越重要的作用，如充當(dāng)經(jīng)濟增長引擎、創(chuàng)造就業(yè)機會、活躍市場以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等，是我國建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟所不容忽視的生力軍。據(jù)有關(guān)報道，國內(nèi)中小企業(yè)經(jīng)過20余年的改革發(fā)展，各地工商戶已達(dá)到2300萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，我國50%以上的GDP、60%以上的工業(yè)總產(chǎn)值、76%的工業(yè)新增產(chǎn)值、57%的銷售收入、60%的出口額、40%以上的稅收以及75%以上的就業(yè)崗位均來自中小企業(yè)。中小企業(yè)由于其自身的特殊性，融資始終是其企業(yè)發(fā)展的瓶頸，所以中小企業(yè)融資難的成因及相應(yīng)的解決辦法一直是大家所關(guān)注和探討的話題。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）從來自金融機構(gòu)方面的原因看

在市場體制下，金融機構(gòu)對每一筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)都必須權(quán)衡其風(fēng)險和受益，為此需要掌握盡可能詳盡的信息，因此必然會否決一部分企業(yè)的貸款申請，甚至當(dāng)該企業(yè)愿意支付高于市場水平的利息時也是如此。而在信息不完全方面，市中小企業(yè)較之大企業(yè)有著天然的劣勢。據(jù)調(diào)查，富陽中小企業(yè)中，許多中小企業(yè)的資產(chǎn)、銷售等基本財務(wù)數(shù)據(jù)在其財務(wù)報表中透明度不高，為金融機構(gòu)掌握其貸款資金的用途、資金流向等帶來了難度。當(dāng)然銀行也可以調(diào)查，雖然中小企業(yè)貸款相對銀行來說是個小數(shù)，但調(diào)查的成本卻很高。而且部分中小企業(yè)的審計報告沒有切實反映自身經(jīng)營狀況及盈利情況，金融機構(gòu)很難通過閱讀審計報告對中小企業(yè)做出正確恰當(dāng)?shù)呐袛?。富陽的許多中小企業(yè)由于沒有足夠的自由資本進(jìn)行抵押貸款，只能依賴擔(dān)保性貸款，這就更需要建立相應(yīng)的服務(wù)中介機構(gòu)來“平衡”雙方的供需。

（二）從來自中小企業(yè)自身的原因看

富陽中小企業(yè)信用觀念淡薄，誠信意識差，違約率、損失率相對其他企業(yè)客戶要高的多，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體信用形象。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，銀行一旦給這樣的企業(yè)發(fā)放貸款就很難到期收回，導(dǎo)致發(fā)生在中小企業(yè)的不良貸款率高于大型企業(yè)。目前，銀行中的不良貸款有相當(dāng)數(shù)量就來自于中小企業(yè)。再有，富陽很多中小企業(yè)財務(wù)管理制度薄弱，財務(wù)報表透明度較差，銀行和其他金融機構(gòu)很難通過一般途徑了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，使其在貸款過程中無法向貸款機構(gòu)證明其還款能力。因此，中小企業(yè)常常得不到銀行貸款的支持。其次，富陽中小企業(yè)不像上市公司那樣可以上市發(fā)行股票直接融資。富陽中小企業(yè)直接融資很大一部分靠私人關(guān)系，但這種資源是有限的，而像大的財團在看不到未來的回報時很少會把資金借給你小小的企業(yè)，而且現(xiàn)在民間資本市場發(fā)展還不成熟，人們更愿意把錢投入可預(yù)見的收益行為中，這就使中小企業(yè)的直接融資行為也不盡人意。

（三）從政府角度看

政府在中小企業(yè)貸款難的問題上負(fù)有很大的責(zé)任，解決中小企業(yè)融資問題很大程度上關(guān)系到我國的金融監(jiān)管體制的改革。盡管國家和各省市政府及金融監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了一系列旨在改善中小企業(yè)融資環(huán)境、扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施，中小企業(yè)融資的信息環(huán)境、法律環(huán)境、社會環(huán)境及規(guī)劃環(huán)境均得到了不同程度的改善，但從整體上看，一個有助于推動中小企業(yè)融資的環(huán)境尚未完全形成。

三、完善富陽中小企業(yè)融資體系的對策建議

（一）金融機制層面

目前富陽中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實障礙在于中小企業(yè)在貸款擔(dān)保方面缺乏制度性保障，而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中最重要的組成部分。這是因為，有了信用擔(dān)保制度，金融機構(gòu)可以降低金融風(fēng)險，消除對中小企業(yè)的后顧之憂，中小企業(yè)可以獲得更多的貸款支持?，F(xiàn)階段富陽大部分中小企業(yè)迫切需要為企業(yè)技術(shù)改造開辟一條新的融資渠道。金融租賃恰恰可解決中小企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備及工藝更新的資金難題。不僅如此，承租企業(yè)還可通過與金融租賃公司簽訂轉(zhuǎn)租和回租協(xié)議，從而只需動用少量資金或緩付資金，便可獲得所需技術(shù)設(shè)備，邊生產(chǎn)、邊創(chuàng)利、邊付租。為加快富陽租賃業(yè)的發(fā)展，應(yīng)加大對租賃業(yè)的政策扶持力度，加大融資租賃市場對外開放的力度。

（二）企業(yè)層面

富陽中小企業(yè)也需要將財務(wù)信息的透明和真實做為融資的基礎(chǔ)工作?？煽紤]在全省或全市成立中小企業(yè)協(xié)會，每個企業(yè)在協(xié)會登記完備的信息，配合政府和金融機構(gòu)的資信評估體系，企業(yè)之間也可相互監(jiān)督，提升中小企業(yè)在金融機構(gòu)整體的信用形象。中小企業(yè)協(xié)會內(nèi)的各個企業(yè)可加強互助合作，資金充裕的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持，技術(shù)先進(jìn)的企業(yè)則可以為其他企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo)，還可以相互間提供貸款擔(dān)保。

（三）政府層面

富陽政府可通過立法來保障富陽中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，給予正式的法律地位，使之發(fā)揮更大的行業(yè)自律作用。對已出臺的法律法規(guī)、政策要做好落實工作。政府要公布一切關(guān)于中小企業(yè)融資的政策和程序，不能讓這些政策給部分人權(quán)利尋租提供空間。其次，政府還應(yīng)發(fā)揮橋梁紐帶作用，加強與銀行等金融機構(gòu)、企業(yè)之間的溝通聯(lián)系，對整個經(jīng)濟環(huán)境做好引導(dǎo)工作。政府應(yīng)制定間接貼補機制，對金融機構(gòu)支持科技型、成長型的中小企業(yè)融資實行減稅、貼息、補貼等優(yōu)惠政策，從行政手段、政府號召轉(zhuǎn)向經(jīng)濟手段的引導(dǎo)，以調(diào)動金融機構(gòu)為中小企業(yè)融資的積極性。

參考文獻(xiàn)：

[1]譚雅心，沈秋伶.中小企業(yè)融資問題及對策研究[J].商訊，2020（03）：89-90.

[2]毛德鳳，彭飛.中國企業(yè)融資難的破解路徑：基于減稅的視角[J].廣東財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2020（01）：87-100+112.