鄧明慧 王玉琴 侯可可

摘? 要：第三方支付是現(xiàn)代金融業(yè)的重要組成部分，在互聯(lián)網(wǎng)中起到交易中介的重要作用，順應(yīng)了當(dāng)前信息化社會的發(fā)展。但是作為金融業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品，第三方支付面臨各種風(fēng)險，需要嚴(yán)格的監(jiān)管措施來保證移動支付的合法合規(guī)。本項目以支付寶為例，運用博弈論的分析工具，探究支付寶存在的風(fēng)險問題，并提出合理政策建議。

關(guān)鍵詞：第三方支付;博弈論;支付寶;風(fēng)險;政策建議

基金項目：本文屬安徽財經(jīng)大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項目 《博弈過程下的第三方支付改革研究——以支付寶為例》（項目編號：201810378039）階段性研究成果，指導(dǎo)老師：李波）。

一、研究背景

伴隨市場經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，支付方式逐漸發(fā)生改變，線上交易和網(wǎng)絡(luò)購物使人們越來越離不開移動支付，以支付寶為代表的第三方支付交易規(guī)模成逐年高速遞增。同時，第三方支付的弊端也逐漸顯露在外，央行也在逐步深化第三方改革，加強(qiáng)監(jiān)管力度。2017年1月央行發(fā)布了關(guān)于第三方平臺代收的客戶備付金須放在指定賬戶，不可隨意挪用占用客戶備付金的規(guī)定;2018年3月網(wǎng)聯(lián)下發(fā)文件，明確銀行不單獨直接為第三方支付機(jī)構(gòu)提供代扣渠道，政策在不斷完善對第三方移動支付的監(jiān)管，把控風(fēng)險。

隨著時代的變化和支付方式的更新迭代，以財付通為代表的后起之秀正在挑戰(zhàn)支付寶龍頭地位，二者在支付領(lǐng)域的博弈范圍逐漸擴(kuò)大。四大國有央行對支付寶發(fā)出封殺令，迫使支付寶尋求新的發(fā)展變革，在日新月異的金融市場上繼續(xù)領(lǐng)跑第三方支付。

但是第三方支付作為金融業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品存在著各種風(fēng)險，需要政府嚴(yán)格的監(jiān)管措施和平臺的改革創(chuàng)新來保證移動支付快速發(fā)展。通過閱讀國內(nèi)外大量關(guān)于第三方支付平臺工具及發(fā)展模式的文獻(xiàn)，可以看到巴曙松等[1]通過對國家第三支付的研究得出美國以交易過程為監(jiān)管重點，歐盟以電子貨幣為監(jiān)管重點，整體來說各國的監(jiān)管整體都是為了維持一個穩(wěn)定健全的第三方支付體系。封思賢等[2]認(rèn)為對第三支付機(jī)構(gòu)應(yīng)使用合規(guī)性激勵手段，對第三方平臺全面監(jiān)管，并且重點監(jiān)管核心業(yè)務(wù)和功能。

二、發(fā)展現(xiàn)狀

第三方支付是指基于互聯(lián)網(wǎng)，獨立于商戶和銀行并且具有一定實力和信譽(yù)的獨立機(jī)構(gòu)，為客戶和消費者提供線上線下互聯(lián)互通的支付模式。自2005年馬云提出此概念后，第三方支付開始蓬勃發(fā)展，典型的第三方支付平臺包括支付寶、微信支付、云閃付、易付寶等。下述以支付寶為例，介紹第三方支付平臺的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險問題及發(fā)展建議。

（一） 市場規(guī)模

網(wǎng)絡(luò)購物的快速發(fā)展，培養(yǎng)了消費者線上支付的付款習(xí)慣，從而促使了第三方支付產(chǎn)業(yè)的興起。2013年開始，在線支付功能大幅提升了網(wǎng)上交易規(guī)模。2013-2016年間第三方支付綜合支付交易規(guī)模平均增長率達(dá)110.9%。到2017年止，市場進(jìn)入有序發(fā)展，增長速度逐漸減緩。

（二） 競爭格局

（三）博弈過程下的第三方移動支付機(jī)構(gòu)

我們可以認(rèn)為第三方支付機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門都完全了解對面情況，從而構(gòu)建第三方支付機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門的靜態(tài)博弈模型，可得到監(jiān)管成本越高，第三方平臺違規(guī)概率就越高。第三方支付平臺的違規(guī)概率隨著監(jiān)管成本的增加而增加，當(dāng)監(jiān)管成本降低，則第三支付平臺就會減少違規(guī)。另外，如果第三方支付平臺違規(guī)的收益大于處罰成本，就會出現(xiàn)繼續(xù)違規(guī)現(xiàn)象。所以，監(jiān)管部門對第三方支付機(jī)構(gòu)的罰款與違規(guī)率呈反比。

商家與消費者之間是存在博弈的，而但第三方支付平臺的加入導(dǎo)致雙方博弈關(guān)系發(fā)生改變，從而商家和消費者分別與第三方支付平臺形成博弈，只有第三方支付平臺提供較高水平的服務(wù)，三方會形成合作關(guān)系，可以形成三方共贏的局面。

因此，第三方支付平臺應(yīng)加強(qiáng)自身的品質(zhì)，提高服務(wù)水平，減少違規(guī)，提供較為優(yōu)質(zhì)的環(huán)境，而監(jiān)管部門應(yīng)降低監(jiān)管成本提高懲罰力度，以促進(jìn)形成安全穩(wěn)定的第三方支付系統(tǒng)。

三、風(fēng)險問題

自從十五年前支付寶建立以來，支付寶通過與多家銀行合作，占領(lǐng)了大部分市場份額。達(dá)成銀行卡網(wǎng)關(guān)合作，以支付寶為首的第三方支付不但促成了商家與銀行的合作，而且通過對雙方交易記錄的詳細(xì)記載，保證了網(wǎng)絡(luò)交易的安全性。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)一直處于法律監(jiān)管的灰色地帶，與之相關(guān)的支付平臺也面臨著多樣化的風(fēng)險與威脅，法律風(fēng)險、支付風(fēng)險、信息安全風(fēng)險等依然層出不窮。

（一） 法律風(fēng)險

以支付寶中的花唄功能為例，很容易出現(xiàn)違規(guī)套現(xiàn)的法律風(fēng)險?；▎h是支付寶開通的一種超前消費功能，但是當(dāng)消費者與商家事先約定購買某一虛擬物品，確認(rèn)收貨后商家通過其他渠道轉(zhuǎn)賬給消費者，就會形成違法的花唄套現(xiàn)行為。

（二） 支付風(fēng)險

支付風(fēng)險是指借助互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)生的支付風(fēng)險，比如支付寶的首付款二維碼功能。掃碼支付環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)木馬病毒，對此，央行提出了關(guān)于條碼支付業(yè)務(wù)的限額規(guī)定，規(guī)定凡使用靜態(tài)碼掃碼支付的單日不得超過500元。第三方支付是通過電子貨幣進(jìn)行交易的，而電子貨幣的根本就是法定貨幣，因此42號文件限制了第三方平臺的銀行卡代扣功能，可以較好的防范支付風(fēng)險。

（三）信息安全風(fēng)險

信息安全風(fēng)險是指泄露消費者個人信息的道德風(fēng)險。第三方支付平臺大多會保留客戶的私人信息，包括姓名、銀行卡卡號、手機(jī)號等，一旦這些信息發(fā)生泄露，被有心者收集用作其他目的，就會產(chǎn)生很大的金融風(fēng)險和社會影響。

（四）信用虛假風(fēng)險

信用虛假風(fēng)險是指由于信用評級與事實不符產(chǎn)生的風(fēng)險，比如支付寶的芝麻信用功能。支付寶平臺的芝麻信用主要是在大數(shù)據(jù)下進(jìn)行信息化處理，并建立的客戶信用評級體系。但是，網(wǎng)絡(luò)的虛擬性使得數(shù)據(jù)并不具有真實的依賴性，使得支付寶平臺的信貸資金受到威脅。

四、政策建議

研究支付寶為代表的第三方移動支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展具有普適性，適用于全國第三方支付平臺改革方向。因此第三方支付的改革是受制于社會現(xiàn)狀以及消費者需求而發(fā)展的，研究第三方支付改革有利于促進(jìn)第三方支付行業(yè)發(fā)展促進(jìn)資金流通，實現(xiàn)共贏;有利于行業(yè)內(nèi)部之間和平競爭，以長補(bǔ)短，降低交易成本，推動第三方支付市場健康繁榮;同相關(guān)部門合作，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，防范支付風(fēng)險，實現(xiàn)金融市場安全。由此可見研究第三方支付改革對現(xiàn)今金融市場支付方式發(fā)展和經(jīng)營安全有著較強(qiáng)的理論和現(xiàn)實意義。

（一）健全法律法規(guī)

通過學(xué)習(xí)西方發(fā)達(dá)國家，從我國實際國情出發(fā)，建立健全第三方支付體系，根據(jù)第三方支付出現(xiàn)的一些問題，完善法律建設(shè)，建立更具應(yīng)用性，覆蓋面更全的法律法規(guī)制度，保障消費者合法權(quán)益，制定處罰條款，降低消費者權(quán)益風(fēng)險。提高懲罰力度，降低監(jiān)管成本，可有效降低違規(guī)操作概率。

（二）加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)合作

支付信息匯聚第三方平臺，存在巨大風(fēng)險?？梢酝ㄟ^加強(qiáng)與其他互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)合作，比如加強(qiáng)與各APP運營公司的合作，利用其自身的防御系統(tǒng)，甄別木馬病毒，提高防御安全。還要提高自身服務(wù)水平，保護(hù)消費者的合法權(quán)益，形成高水平優(yōu)質(zhì)的第三方支付平臺。

（三） 提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全

第三方支付根植于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在其運營中不可或缺。加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)，可以提高支付寶在流量高峰日的網(wǎng)絡(luò)運轉(zhuǎn)能力，防范違法犯罪分子對支付網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行非法攻擊。

（四）完善信用評級制度

監(jiān)管部門應(yīng)該廣泛采納各方支付平臺數(shù)據(jù)，結(jié)合銀行信息建立更加科學(xué)的信用評級體系。另外，信用評級制度應(yīng)該公平公正，保障客戶的知情權(quán)。

五、參考文獻(xiàn)：

[1]巴曙松，楊彪.第三方支付國際監(jiān)管研究及借鑒[J].財政研究，2012（04）：72-75.

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