袁發(fā)燚

摘要：網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融旗下的一種業(yè)態(tài)模式，網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。本文基于仿生學(xué)原理來研究互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)理論，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)生態(tài)系統(tǒng)作為該系統(tǒng)的子系統(tǒng)。本文還根據(jù)生態(tài)系統(tǒng)污染與綠色的內(nèi)涵，定義出互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中污染和綠色的內(nèi)涵，從而探討綠色P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的生態(tài)化策略。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸;互聯(lián)網(wǎng)金融;生態(tài)系統(tǒng)

一、引言

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸又稱個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸，自2005年，全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa的建立，隨后，這一新型借貸模式在世界各地飛速發(fā)展起來。然而，由于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融體系尚不完善，國內(nèi)征信體系建設(shè)不健全，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治法律法規(guī)缺失，準(zhǔn)人和退出機(jī)制模糊的不利條件下，滋生了一系列P2P網(wǎng)絡(luò)借貸污染問題。這些污染問題中的各個(gè)主體相互聯(lián)接，共同構(gòu)成了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸生態(tài)系統(tǒng)。故本文，在之前學(xué)者分別研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)與應(yīng)用的基礎(chǔ)上，將二者加以整合，形成一種新的研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的視角，加以定義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的綠色與污染，以此剖析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的污染問題，然后討論我國綠色P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的打造途徑。

二、文獻(xiàn)綜述

（1）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)相關(guān)研究

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的如火如茶的形式下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸污染問題逐漸暴露顯現(xiàn)。董露茜（2013）認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)體現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與民間閑置資金的結(jié)合，是隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的一種新的金融服務(wù)模式，她認(rèn)同黃震提出的P2P網(wǎng)貸行業(yè)處于“三有三無四聚集”狀態(tài)，其形象而具體反映了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在早期發(fā)展時(shí)期已經(jīng)滋生的污染源。陳兆航（2013）指出了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在運(yùn)營過程中存在外部和內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)。扈震和王學(xué)武（2014）從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息不對(duì)稱的角度出發(fā)，通過比較分析國內(nèi)外Prosper網(wǎng)絡(luò)借貸在實(shí)際運(yùn)營中的信息不對(duì)稱問題，提出可以通過構(gòu)建有效的社交網(wǎng)絡(luò)，讓社交網(wǎng)絡(luò)獲取的“軟”信息來彌補(bǔ)“硬”信息的嚴(yán)重不足;健全個(gè)人信用征信體系等共同維護(hù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的平穩(wěn)運(yùn)營。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的相關(guān)研究

生態(tài)可以理解為“生物”和“環(huán)境”的組合，金融生態(tài)中的“環(huán)境”指與金融相關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、制度等因素。金融生態(tài)體系包括傳統(tǒng)金融生態(tài)體系與互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。姚余棟（2016）等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的建立需要經(jīng)歷從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從低級(jí)到高級(jí)的發(fā)展過程，也要經(jīng)歷“物競(jìng)天擇”的“進(jìn)化”。陸岷峰（2017）指出，由于前期互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶有一定的盲目性以及運(yùn)行規(guī)則的缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融“生態(tài)污染”問題較為嚴(yán)重，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)面臨著畸形增長(zhǎng)的狀態(tài)，要結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境共同打造出協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)中“污染”與“綠色”的內(nèi)涵

生態(tài)系統(tǒng)包括“生物”和“環(huán)境”兩大因素，這兩者構(gòu)成了生態(tài)系統(tǒng)。生態(tài)系統(tǒng)具有以下三大特征，基于仿生學(xué)概念提出的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，同樣具有類似的特征：互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)也要經(jīng)歷從簡(jiǎn)單到發(fā)雜，從初級(jí)到高級(jí)的發(fā)展演變過程;互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)也是在自身的政治、經(jīng)濟(jì)、制度、文化等環(huán)境的綜合作用下進(jìn)行著優(yōu)勝劣汰的存留;互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)中的物質(zhì)、信息、能量同樣與外界進(jìn)行交換，并對(duì)自身生態(tài)系統(tǒng)的平衡具有一定的調(diào)節(jié)作用。筆者擬定義互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)中的“污染”：對(duì)處于特定時(shí)期下的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，凡有礙于系統(tǒng)自身平衡、協(xié)調(diào)與健康發(fā)展的內(nèi)外在因素，都被稱作“污染”。而互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中的綠色是指對(duì)處于特定時(shí)期下的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，凡有助于系統(tǒng)自身平衡、協(xié)調(diào)與健康發(fā)展的內(nèi)外在因素，都被稱作“綠色”。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所面臨的.‘污染”風(fēng)險(xiǎn)

上文首先簡(jiǎn)要討論了生態(tài)系統(tǒng)的兩大因素和生態(tài)系統(tǒng)的三大特征，以及簡(jiǎn)要介紹了生態(tài)系統(tǒng)中“污染”和“綠色”的內(nèi)涵。然后根據(jù)仿生學(xué)原理，定義出互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中“污染”與“綠色”的內(nèi)涵，這為下文分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的四種主要不同類型的“污染”問題做好理論鋪墊。

（1）監(jiān)管落實(shí)不到位的風(fēng)險(xiǎn)

在中國人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》與《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）等有關(guān)規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介活動(dòng)，明確借款人、出借入和網(wǎng)絡(luò)借貸中介信息服務(wù)結(jié)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益之前，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展良莠不齊。在缺失明確準(zhǔn)人和退出機(jī)制的行業(yè)運(yùn)營環(huán)境下，引發(fā)了一些列“龐氏”騙局，更呈現(xiàn)出非法集資、直接放貸和提供擔(dān)保的野蠻生長(zhǎng)oP2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成為了信用擔(dān)保中介，而非其本質(zhì)信息服務(wù)中介。所以，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在國家相關(guān)部門未出臺(tái)監(jiān)管政策之前，幾乎處于監(jiān)管的真空地帶。

《暫行辦法》出臺(tái)后，明確界定了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身責(zé)權(quán)范圍，同時(shí)也制定了明確的進(jìn)入和退出機(jī)制等。但是監(jiān)管政策出臺(tái)時(shí)間不長(zhǎng)，各監(jiān)管部門要進(jìn)行有條不紊并切實(shí)可行的監(jiān)管行為，還存在落實(shí)的難度?！稌盒修k法》中界定的中介信息服務(wù)平臺(tái)與當(dāng)下大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營模式相差甚遠(yuǎn)。

（2）征信體系不完善的風(fēng)險(xiǎn)

在借貸雙方之間，出借入同中間平臺(tái)之間，中間平臺(tái)與借款人之間若存在基本信息的不對(duì)稱，這無疑給網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)又打了一針危險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劑。有學(xué)者指出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)生存與發(fā)展的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是信用評(píng)價(jià)。目前國內(nèi)尚未建成全面的個(gè)人征信系統(tǒng)，運(yùn)營本就具有高風(fēng)險(xiǎn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，無疑會(huì)讓平臺(tái)自身面臨由于信息不對(duì)稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，國內(nèi)主要的征信系統(tǒng)由央行統(tǒng)一進(jìn)行管理，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)很難與之進(jìn)行業(yè)務(wù)掛鉤，目前也沒相關(guān)接入機(jī)制的推出。因此，在征信體系不完善的借貸環(huán)境下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)可謂是一波未平一波又起。

（3）中介平臺(tái)身份不明確的風(fēng)險(xiǎn)

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》同《暫行辦法》等文件都明確指出個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅(jiān)持平臺(tái)功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)。由此可見，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供的是借貸中介服務(wù)，并非信用保障。但多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)鋌而走險(xiǎn)，自建資金池，為借貸雙方提供借貸信用保障，經(jīng)常以資金鏈條斷裂而宣布破產(chǎn)。在出借入、借款人和中間平臺(tái)信息不對(duì)稱的借貸環(huán)境下，仍存在如“淘金貸”“e租寶”這樣的非法集資詐騙平臺(tái)。以上諸類平臺(tái)并沒有認(rèn)清楚P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的本質(zhì)是提供中介服務(wù)。

（4）中介平臺(tái)信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)

平臺(tái)信息不對(duì)稱，會(huì)在出借入同中間平臺(tái)、中間平臺(tái)同借款人、借款人同出借入、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)相互之間造成信息交流障礙，并引發(fā)污染風(fēng)險(xiǎn)（見圖1）。

從出借入同中間平臺(tái)的信息交流障礙而言，如果平臺(tái)自身對(duì)信息的搜集和審核機(jī)制存在問題，而出借入將為自己根據(jù)平臺(tái)提供的信息采取的錯(cuò)誤投資行為買單;從中間平臺(tái)同借款人之間的信息交流障礙而言，借款人對(duì)自身之前不良的信用背景進(jìn)行粉飾遮掩后，這會(huì)給投資者提供錯(cuò)誤的信息并將投資引向劣質(zhì)的投資對(duì)象;從借款人同出借入之間的信息交流障礙而言，由于平臺(tái)和出借入無法參與到借款人的資金使用過程，這會(huì)使使出借入進(jìn)行錯(cuò)誤投資等問題。從平臺(tái)同平臺(tái)之間的信息交流阻礙而言，也未實(shí)行網(wǎng)絡(luò)借貸“黑名單”公示和征信共享機(jī)制。

五、綠色P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)生態(tài)化發(fā)展的策略選擇

上文從監(jiān)管落實(shí)不到位，征信體系不完善，中介平臺(tái)身份不明確，中介平臺(tái)信息不對(duì)稱這四大不同方面剖析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸生態(tài)系統(tǒng)面臨的污染風(fēng)險(xiǎn)，下文將針對(duì)以上四大污染，提出綠色P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)生態(tài)化發(fā)展的策略。

（1）落實(shí)多層級(jí)的監(jiān)管機(jī)制

按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中提出的五大監(jiān)管原則，首先，應(yīng)該建立中央上層監(jiān)管體系，該體系由銀監(jiān)會(huì)總體負(fù)責(zé)，在銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)籌安排下，央行和其他部門要盡快根據(jù)現(xiàn)實(shí)監(jiān)管情況制定出有關(guān)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸切實(shí)可行的監(jiān)管細(xì)則，出臺(tái)監(jiān)管法律文件;其次，應(yīng)該建立以省級(jí)地方政府與省金融辦為主的第二層級(jí)監(jiān)管主管單位;最后，加強(qiáng)行業(yè)自律行為，公平審核借款需求和借款資質(zhì)，讓行業(yè)在上層監(jiān)管部門的引導(dǎo)下能主動(dòng)實(shí)行行業(yè)自律。

（2）落實(shí)準(zhǔn)人和退出機(jī)制

在市場(chǎng)準(zhǔn)人監(jiān)管方面，省級(jí)地方政府和地方金融辦協(xié)同工作，在中央有關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治的大前提下，擬定出當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治方案，聯(lián)合工商登記部門對(duì)已經(jīng)登記注冊(cè)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行營業(yè)資格和運(yùn)營能力的審核，并對(duì)其做出評(píng)估;對(duì)未登記注冊(cè)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，進(jìn)行線上通知與線下排查。

在市場(chǎng)退出監(jiān)管方面，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)暫停、終止業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)至少提前通過官方網(wǎng)站等有效渠道對(duì)外發(fā)布公告，并通過合適的方式通知借款人和出借入，妥善處理已撮合存續(xù)的借貸業(yè)務(wù)，保證出借入的剩余款額到賬和給予借款人充足的時(shí)間來償還貸款。

（3）征信綠色化

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)把握與控制的核心是信用評(píng)價(jià)。國內(nèi)尚未建成全面的個(gè)人征信系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的征信體系也未接入央行的個(gè)人征信系統(tǒng)。所以，要實(shí)現(xiàn)信息的綠色化，首先得實(shí)現(xiàn)征信的綠色化，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)應(yīng)建立自身的征信體系，在將來可行的情況下，將網(wǎng)貸行業(yè)的征信系統(tǒng)與央行進(jìn)行對(duì)接。其次，網(wǎng)絡(luò)借貸征信的綠色化，也包括與公安部系統(tǒng)進(jìn)行身份認(rèn)證，與教育部系統(tǒng)進(jìn)行學(xué)歷認(rèn)證，與三大運(yùn)營商進(jìn)行客戶認(rèn)證。征信體系的完善代表著公平性和可信性，征信體系的建立，能提高借貸信息透明化，從而減少P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的污染風(fēng)險(xiǎn)。

（4）中介平臺(tái)信息綠色化

從出借入和平臺(tái)的管理系來看，出借入充當(dāng)“委托人”角色，平臺(tái)充當(dāng)“代理人”角色;從借款人和平臺(tái)的角度看，平臺(tái)作為“委托人”，借款人成為實(shí)質(zhì)上的“代理人”。從以上這個(gè)不同的角度而言，平臺(tái)不僅是出借入的“代理人”，也是借款人的“委托人”，因此，平臺(tái)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中居于核心地位。所以，平臺(tái)在踐行行業(yè)自律精神和履行行業(yè)規(guī)則的同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)基本信息地披露，從而加強(qiáng)自身的“綠化”程度。

六、總結(jié)

從互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)臺(tái)系統(tǒng)而言，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是其中一大子系統(tǒng)。生態(tài)系統(tǒng)中存在污染問題，而基于仿生學(xué)原理研究下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸生態(tài)系統(tǒng)依舊存在“污染”問題，都進(jìn)行了有針對(duì)性的綠化建議，即監(jiān)管綠色化和平臺(tái)綠色化。在此，筆者相信在打造綠色P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的途徑下，網(wǎng)貸平臺(tái)生態(tài)系統(tǒng)能更好地融入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)大環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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