陳雪平

摘要：近年來，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，集團公司日益增多，業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的資金需求不斷增加，而自2018年以來，金融環(huán)境由“松”到“緊”，市場上的資金變的極其短缺，資金成本也不斷推高。資金作為企業(yè)的一項重要資源，深關(guān)企業(yè)的生存和發(fā)展。在這種新形勢下，企業(yè)集團對資金管理水平的要求達到一個新的高度。如何加強對下屬企業(yè)的資金管控，降低資金風險，同時又能減少資金在下屬企業(yè)的沉淀、加速資金周轉(zhuǎn)、發(fā)揮資金最大效用，并降低融資約束和融資成本，成為資金管理中的重中之重。本文主要闡述企業(yè)集團資金集中管理的意義，以及對企業(yè)集團資金集中管理模式的分析探討，并針對資金集中管理中存在的風險，提出風險防范措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團;資金集中管理;風險防范

近幾年，隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，企業(yè)集團數(shù)量不斷增多，伴隨著企業(yè)集團業(yè)務(wù)的不斷擴張以及下屬企業(yè)數(shù)量的不斷增加，企業(yè)集團對資金的需求越來越大。而2018年以來，我國的金融環(huán)境由“寬松”變?yōu)椤熬o縮”，金融市場上的資金短缺，資金成本居高不下。為了在激烈的競爭中求得生存和快速發(fā)展，企業(yè)集團需要加強資金管理，控制資金風險、減少資金在下屬企業(yè)的沉淀、提高資金的周轉(zhuǎn)速度和使用效率，降低企業(yè)集團的融資約束及融資成本，使企業(yè)集團資金實現(xiàn)良性循環(huán)，為企業(yè)集團業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供資金的最佳保障。本文主要闡述企業(yè)集團資金集中管理的意義，以及資金集中管理的主要模式，并針對目前資金集中管理存在的普遍問題，提出相應(yīng)的風險防范措施。

一、企業(yè)集團資金集中管理的意義

企業(yè)集團包含諸多分、子公司，每個分、子公司都有其各自的收款賬戶和付款賬戶，分別負責所在公司的資金收付業(yè)務(wù)。整個集團的資金分散在不同的公司，有些公司沒有好的投資項目而短期內(nèi)資金富余，而某些公司有非常好的投資項目，但苦于資金短缺，如果去融資的話，一方面面臨融資成本的高企，另一方面面臨貸款難的問題。對整個集團來說，資金的集中管理可以有效調(diào)解集團內(nèi)各公司之間的資金盈缺，最大限度的發(fā)揮資金的使用效益?？傮w來說，資金集中管理有以下幾個方面的意義：

（一）有助于降低集團的融資約束，降低資金成本

從2018年以來，市場上的資金變的緊缺起來，融資的條件更加苛刻，尤其是對民營企業(yè)，融資的成本在不斷推高。企業(yè)集團資金集中管理，可以把分散在各分、子公司的資金集中起來，統(tǒng)一調(diào)配，使集團內(nèi)企業(yè)的資金富裕和短缺進行內(nèi)部平衡，減少對外部資金的融資需求，從而降低集團對外部資金的依賴，由于資金集中管理，可以降低融資約束，同時，降低集團的資金成本。

（二）有助于減少資金在下屬企業(yè)的沉淀，降低徇私舞弊風險

集團下屬各公司的收款與付款的資金差額全部留在總公司統(tǒng)一管理和使用，減少沉淀在下屬企業(yè)的資金，降低下屬企業(yè)非法挪用資金，徇私舞弊的風險。

（三）有助于集團控制企業(yè)大型項目的投資風險

企業(yè)集團資金集中管理，可以把分散在各分、子公司的資金集中起來，統(tǒng)一管理和使用，減低了下屬企業(yè)盲目投資大項目的機會，控制整個集團的投資風險。一旦有好的大項目，下屬各公司必須要將項目情況詳細報集團總公司審批，經(jīng)過風險、效益評估通過之后，集團總部才會撥付該筆資金。從而控制了整個集團的盲目投資風險，把有限的資金使用在最有效益的項目上。

（四）有助于實現(xiàn)全面預(yù)算管理，降低集團的資金風險

全面預(yù)算管理是保障企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的重要手段和工具，它可以使集團的資金在集團各分、子公司之間進行合理的配置，使資金流向效益更高的業(yè)務(wù)單元。集團內(nèi)各分、子公司在各自預(yù)算審批的范圍內(nèi)，規(guī)劃和使用各自的資金。集團根據(jù)各公司的月度預(yù)算進行資金的撥付，并且?？顚Ｓ?，控制集團資金的使用偏離企業(yè)的年度和月度預(yù)算。從而保障資金的使用符合企業(yè)的預(yù)算安排，最終實現(xiàn)年度預(yù)算目標，降低資金使用風險。

二、集團企業(yè)資金集中管理的主要模式

（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式

這是一種高度集權(quán)的資金管理模式。集團內(nèi)下屬企業(yè)所有的資金收付全部在集團總部辦理。各分、子公司不需要開立銀行賬戶。所有的報銷單據(jù)全部報送集團總部。這種模式可以最高程度的實現(xiàn)資金集中管理，對資金的風險管控級別也是最高的，大量的資金流水集中在集團總部，有利于集團安排資金，降低融資難度和融資成本。但此模式最大的問題是：資金業(yè)務(wù)集中在集團總部，導致集團總部工作壓力超級大，由于離一線較遠，信息傳遞會有誤差，對集團資金支出的輕重緩急的安排也容易出現(xiàn)失誤，在資金緊張的情況下，對集團的業(yè)務(wù)發(fā)展會產(chǎn)生重大不利影響。同時，由于高度集權(quán)，導致下屬企業(yè)工作的積極主動性降低，責任心不足，從而阻礙集團業(yè)務(wù)的正常開展。

（二）結(jié)算中心模式

該模式要求在集團總部設(shè)置資金結(jié)算中心，用于處理集團內(nèi)所有公司的收款、付款業(yè)務(wù)，該中心只對集團內(nèi)部使用，不承接外部業(yè)務(wù)。集團所有的資金都通過結(jié)算中心統(tǒng)一管理。

這種模式的優(yōu)勢在于：資金集中管理，風險可控，同時，便于高效、快速地協(xié)調(diào)各公司之間的資金。一方面某些企業(yè)的資金缺乏時，集團可以從資金充裕的企業(yè)調(diào)撥資金，以滿足資金缺乏的企業(yè)的資金需求，幫助其渡過難關(guān)，另一方面由于所有結(jié)算全部集中在結(jié)算中心，有利于集團的集中融資，降低融資約束及融資成本。

（三）內(nèi)部銀行模式

該模式與結(jié)算中心模式相比較，增加了對內(nèi)部企業(yè)的融資和信貸業(yè)務(wù)。按照商業(yè)銀行的運作模式，對下屬企業(yè)提供資金支持，成為集團的信貸管理中心。但該模式受國家金融政策影響較大。

（四）財務(wù)公司模式

該模式類似于商業(yè)銀行的運作模式。向下屬公司吸納存款，支付利息，同時根據(jù)下屬公司融資需求，發(fā)放貸款，收取利息，同時也辦理相關(guān)的票據(jù)承兌及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，還可以發(fā)行有價證券，債券等。但財務(wù)公司的審批手續(xù)較嚴格，條件要求高。

（五）收支兩條線模式

該模式要求集團下屬企業(yè)的收款和付款賬戶完全分開，收款進入專門的收款賬戶，款項入賬就劃入總部指定賬戶。各項開支由總部根據(jù)資金計劃和資金情況分批或者一次下?lián)艿较聦倨髽I(yè)專門的支出賬戶（一般為基本戶），不允許下屬企業(yè)自收自支。資金的結(jié)余由集團總公司留存，統(tǒng)一安排使用。

就目前來看，收支兩條線模式是集團企業(yè)使用最廣泛的一種模式。雖然還存在不少問題，但該模式因為操作手續(xù)簡單，可控制性強，深受歡迎。

三、資金集中管理中存在的問題

（一）資金集中管理集中程度不夠

在資金集中管理中，企業(yè)集團最容易出現(xiàn)的問題，就是對賬戶的監(jiān)管不嚴格，下屬公司為了逃避監(jiān)管，開立多個賬戶，其中部分賬戶按要求做了備案，部分賬戶沒有按要求備案，使資金分散在多個賬戶或者未備案賬戶中，或者私人賬戶收取貨款，導致企業(yè)的資金安全存在較大風險。另外集團對收款資金的歸集執(zhí)行不嚴格，有些下屬公司會存在收款坐支現(xiàn)象，導致集團的資金管理一片混亂。

（二）關(guān)鍵崗位對資金集中管理的認識不足

某些下屬企業(yè)的總經(jīng)理或財務(wù)人員對資金集中管理的優(yōu)勢認識不足，認為是集團故意設(shè)置障礙和關(guān)卡，導致他們用款不便，效率降低，從而對管理模式有抵觸情緒，不服從管理，導致資金集中管理模式難以執(zhí)行。

（三）利用信息技術(shù)的程度不夠，資金管理效率過低

當下屬企業(yè)數(shù)量眾多，賬戶眾多的情況下，沒有信息化系統(tǒng)，企業(yè)集團在執(zhí)行資金集中管理時，效率降低;同時監(jiān)督功能減弱，不能及時進行全過程監(jiān)控，只能依靠定期、不定期的現(xiàn)場審計來進行間斷控制，效果不理想。

（四）對資金管理的監(jiān)督、考核力度不到位

有完善的資金管理制度，而沒有監(jiān)督其有效執(zhí)行的手段和方法，管理制度會變成擺設(shè)。沒有監(jiān)督、沒有獎懲考核規(guī)定與資金管理制度的結(jié)合，制度形同虛設(shè)，資金集中管理也無從談起。

四、資金集中管理中的風險防范

（一）加強資金管理的制度建設(shè)

1.賬戶管理：集團公司必須要求下屬企業(yè)對開戶、銷戶、正常戶的必須全部在集團備案，不允許私自開戶，也不允許下屬企業(yè)的收款直接進入私人賬戶。另外，收款賬戶和支出賬戶要嚴格分開。對于現(xiàn)金和銀行、應(yīng)收票據(jù)等要有完整的資金管理制度。

2.資金歸集劃轉(zhuǎn)制度：集團公司下屬企業(yè)的所有收款必須在收到當日劃撥到總公司指定賬戶;下屬企業(yè)的各項開支，由總公司根據(jù)資金預(yù)算按計劃撥付到下屬企業(yè)的支出賬戶。

3.授權(quán)審批制度：對下屬企業(yè)的各項開支，分為采購資金、固定資產(chǎn)購置、日常費用、房租等固定開支等，根據(jù)不同的崗位級別設(shè)置不同的授權(quán)審批制度。所有開支嚴格按照制度執(zhí)行。

4.建立預(yù)算及資金計劃管理制度：下屬企業(yè)每月要報送企業(yè)的月度預(yù)算及月度資金計劃表，包括所有的收款計劃及付款開支計劃?？偣緦徍撕?，備案。

5.建立資金管理與績效考核掛鉤制度：下屬企業(yè)的資金管理出現(xiàn)違規(guī)操作，根據(jù)違規(guī)程度，追究相關(guān)人員的責任，與員工的年度和月度績效考核掛鉤，直接影響員工的職務(wù)升遷、薪金調(diào)整，嚴重違規(guī)給集團造成損失的，追究經(jīng)濟責任，直至開除。

（二）加強人才建設(shè)及資金管理培訓工作

集團總公司要加強對下屬企業(yè)總經(jīng)理及財務(wù)人員等關(guān)鍵崗位的培訓工作，將資金集中管理的優(yōu)勢及必要性講解清晰，將管理理念灌輸下去，保證員工自覺自愿地服從集團的資金管理規(guī)定。對于不能勝任該項工作的人員，要堅決予以清退，安排適合的人才完成此項工作。

（三）加強內(nèi)部審計和考核，強化資金監(jiān)管

加強集團內(nèi)部審計工作，定期、不定期地對下屬企業(yè)的資金管理情況進行檢查。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)，按照內(nèi)部績效考核管理辦法，進行懲罰，對于執(zhí)行的好的企業(yè)，進行表彰，獎勵等。從而強化集團的資金管理。

（四）加強與銀行合作，建立資金的自動歸集系統(tǒng)

目前，某些銀行針對集團企業(yè)的資金集中管理需要，特別推出了一項“蘊通”管理功能，只要下屬企業(yè)的資金一到賬，銀行系統(tǒng)自動將該筆款項劃轉(zhuǎn)到總公司指定賬戶，并且不能人工干預(yù)。此賬戶可以做為下屬企業(yè)的收款專用賬戶，只用于收款，不用于支付日常開支。下屬企業(yè)再開立一個基本戶，用于收取總公司按照預(yù)算的撥款，只用于支付，不用于收款。從而提高資金歸集的效率。

（五）利用信息化技術(shù)，建立資金管理的信息化系統(tǒng)

將現(xiàn)代信息化技術(shù)與集團的資金管理模式結(jié)合起來，利用信息化系統(tǒng)建立高效的資金統(tǒng)一管理平臺，堵塞資金管理的漏洞，提高資金管理效率。

綜上所述，資金作為企業(yè)集團的核心資源，對企業(yè)集團的發(fā)展至關(guān)重要，在目前的大環(huán)境下，誰能把資金管理好，誰就成功了一半。企業(yè)集團在資金集中管理方面還存在較多的問題，只有從制度建設(shè)、內(nèi)部審計、信息化過程監(jiān)控、績效考核、人才建設(shè)及培訓等各方面入手，在實際工作中不斷思考，積極利用信息化技術(shù)改進管理方法，提高資金管理效率，才能為企業(yè)集團的長遠發(fā)展提供堅實的資金管理保障。

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