章昆

【摘要】金融行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的熱點領(lǐng)域，它對區(qū)域規(guī)劃發(fā)展、新型國際化發(fā)展格局的構(gòu)建具有重要意義，特別是對粵港澳大灣區(qū)的各項規(guī)劃目標(biāo)的達(dá)成至關(guān)重要?；浉郯拇鬄硡^(qū)的戰(zhàn)略地位在加強(qiáng)內(nèi)地與港澳深度合作、推動支撐和發(fā)展“一帶一路”建設(shè)工程等方面彰顯時代性作用。同時它對規(guī)劃區(qū)域內(nèi)的金融業(yè)發(fā)展提出了更高的要求，包括對金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)需求和業(yè)務(wù)總量中的要求、加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)融合發(fā)展、增強(qiáng)科技創(chuàng)新對金融機(jī)構(gòu)的支撐等等，以推進(jìn)大灣區(qū)總體發(fā)展目標(biāo)的穩(wěn)步達(dá)成。

【關(guān)鍵詞】粵港澳大灣區(qū);金融支持;金融對策

一、引言

2019年初出臺了《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》（以下簡稱《規(guī)劃綱要》），《規(guī)劃綱要》的誕生推動著粵港澳大灣區(qū)的加速發(fā)展，更引領(lǐng)珠江三角洲區(qū)域進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)。在推進(jìn)灣區(qū)發(fā)展的過程中，除了需要基礎(chǔ)設(shè)施、人才保障、社會治理等配套共同發(fā)力，更需要充分發(fā)揮金融行業(yè)在支持灣區(qū)建設(shè)中的融資、融智作用，激發(fā)灣區(qū)市場活力，推進(jìn)一流的、先進(jìn)的世界級城市群的加速形成。

二、粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要概述及金融支撐基礎(chǔ)

（一）粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要概述

《規(guī)劃綱要》是踐行“開放的大門只會越開越大”的重要綱領(lǐng)性文件，它對加強(qiáng)港澳地區(qū)融入國家發(fā)展格局、增大內(nèi)地與港澳合作深度具有推動作用。分析其內(nèi)涵，主要包括兩方面：一是未來的大灣區(qū)發(fā)展呈現(xiàn)為城市群格局初步形成、區(qū)域內(nèi)創(chuàng)新協(xié)同環(huán)境更優(yōu)、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)、區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施保障更堅實、經(jīng)濟(jì)新體制的開放性更強(qiáng)、城市生活更低碳。二是大灣區(qū)的戰(zhàn)略作用更明顯，包括建設(shè)一批世界級的活力城市群、建設(shè)新銳新興產(chǎn)業(yè)、構(gòu)建國家新型國際科創(chuàng)中心、為“一帶一路”建設(shè)重要支撐、推進(jìn)內(nèi)地與港澳以及國內(nèi)與國際的深度融合發(fā)展。從根本上講，大灣區(qū)指的是不同行政區(qū)域在同一海灣標(biāo)志下的跨境集合區(qū)域，因而粵港澳大灣區(qū)勢必是金融跨境融合的戰(zhàn)略前沿?；诖耍鬄硡^(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)需要切實分析自身對灣區(qū)“大發(fā)展、融發(fā)展”的支撐基礎(chǔ)，使得“金融為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)、金融為實體經(jīng)濟(jì)輸送血液”名副其實，保障“世界級大灣區(qū)”建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)。

（二）粵港澳大灣區(qū)對金融業(yè)務(wù)的需求總量闡述

粵港澳大灣區(qū)作為改革開放四十年來的大型發(fā)展規(guī)劃，它所跨越的是時代性、歷史性的發(fā)展障礙，使得“一國兩制”政策進(jìn)一步深化，但其發(fā)展基礎(chǔ)卻尚欠穩(wěn)固，它不僅需要完善區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施配套，同時還需要各項產(chǎn)業(yè)支持。而金融行業(yè)作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“穩(wěn)定器”，所起作用至關(guān)重要，金融行業(yè)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)為灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供的支撐更是無可替代的。具體來講，金融機(jī)構(gòu)需要準(zhǔn)確把握灣區(qū)內(nèi)的金融業(yè)務(wù)需求總量。即金融機(jī)構(gòu)需要為城市群基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供總量更高的固定資產(chǎn)投入。經(jīng)濟(jì)學(xué)常講，效率指的是投入與產(chǎn)出之間的比例關(guān)系，在一定投入的情況下，產(chǎn)出較大的效率更高。在金融機(jī)構(gòu)的對應(yīng)概念就是指對資金資本融動為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)，貢獻(xiàn)越大其金融支持效率越大。所以，在總量上為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供更高效率的金融支持，包括把居民儲蓄存款轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款的效率、把外來資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為投融資的效率等等，使大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展更為穩(wěn)定。

（三）粵港澳大灣區(qū)對金融業(yè)務(wù)的需求方向闡述

香港作為國際金融中心，勢必會為大灣區(qū)內(nèi)跨境經(jīng)濟(jì)活動提供有力支撐和堅實保障，能夠不斷提升大灣區(qū)內(nèi)的外資使用效率和對外開放程度。所以大灣區(qū)內(nèi)的金融業(yè)務(wù)需求方向要以香港為核心依托，同時借助深圳、珠海等區(qū)域內(nèi)創(chuàng)新高地的科技強(qiáng)動力為達(dá)成《規(guī)劃綱要》的戰(zhàn)略目標(biāo)創(chuàng)造優(yōu)勢互補(bǔ)的多方面條件。具體而言，即要兼顧金融業(yè)務(wù)對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和國際產(chǎn)業(yè)的需求滿足、戰(zhàn)略援助，使得大灣區(qū)充滿持久性、廣泛性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力。一方面是，對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的金融需求滿足，金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步拓展對國有企業(yè)、小微企業(yè)、中小民營企業(yè)的戰(zhàn)略投融資途徑，通過創(chuàng)新多成分信用擔(dān)保機(jī)制，為金融行業(yè)和區(qū)域內(nèi)國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供更為穩(wěn)固的資金流支持。另一方面是，對國際產(chǎn)業(yè)的金融需求滿足，需要金融機(jī)構(gòu)從港、澳及東南部九市區(qū)的金融市場情況出發(fā)，通過探索“雙體制下”的金融融合發(fā)展機(jī)制，使得金融業(yè)務(wù)在大灣區(qū)內(nèi)的開展更加規(guī)范和可靠，繼而吸引內(nèi)外資在大灣區(qū)內(nèi)更加靈活高效地投入和使用，保障大灣區(qū)的對外開放功能充分發(fā)揮。

三、金融支持在粵港澳大灣區(qū)發(fā)展中的風(fēng)險防范對策

（一）加強(qiáng)金融融合發(fā)展的風(fēng)險防范對策

作為我國經(jīng)濟(jì)最活躍的地區(qū)，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的GDP一度進(jìn)入“10萬億俱樂部”，但是大灣區(qū)區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)種類仍然十分復(fù)雜，特別是近年來對科創(chuàng)板塊的日益完善更是廣受關(guān)注，這是因為大灣區(qū)內(nèi)的金融業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)十分復(fù)雜，其發(fā)展風(fēng)險難以預(yù)測和防范，尤其是三地之間的金融融合風(fēng)險是難以估量的。這主要由三種因素造成，包括金融法律和金融體系差異、貨幣匯率資本流差異、內(nèi)地與香港匯率差異?；诖耍訌?qiáng)粵港澳大灣區(qū)內(nèi)金融融合發(fā)展的風(fēng)險防范對策同樣是三方面的：一是創(chuàng)新大灣區(qū)內(nèi)“單一通行證”制度。指在大灣區(qū)的成員行政區(qū)內(nèi)，任何合法金融機(jī)構(gòu)可以在獲得“統(tǒng)一性指令”的情況下開展金融服務(wù)、跨境金融業(yè)務(wù)，使得金融機(jī)構(gòu)順利地在三地間加速資金資本融動，最終保障各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、各產(chǎn)業(yè)跨境發(fā)展得到穩(wěn)步推進(jìn)。二是進(jìn)一步放寬金融業(yè)務(wù)在大灣區(qū)內(nèi)的市場準(zhǔn)入。這需要對港澳金融機(jī)構(gòu)放寬資產(chǎn)規(guī)模、持股比例等各項開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的限制條件，使得廣州九市內(nèi)企業(yè)或個人享受更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，繼而進(jìn)一步防范大灣區(qū)內(nèi)的金融融合風(fēng)險。三是健全大灣區(qū)內(nèi)的金融業(yè)聯(lián)合監(jiān)管。這需要創(chuàng)新三地在金融領(lǐng)域的聯(lián)合監(jiān)管途徑，包括統(tǒng)一監(jiān)管原則、增強(qiáng)監(jiān)管對話的廣泛性、增強(qiáng)監(jiān)管流程的透明性專業(yè)性。就統(tǒng)一監(jiān)管原則而言，需要大灣區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)參與到區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管的探討中去，設(shè)立監(jiān)管原則論壇，通過三地間金融機(jī)構(gòu)的“信息對接”，使得大灣區(qū)內(nèi)的金融監(jiān)管更具兼容性和可行性。就增強(qiáng)監(jiān)管對話的廣泛性而言，指粵、港、澳需要深入學(xué)習(xí)和理解三地各自的金融政策，在各方發(fā)表調(diào)整意見的前提下，對大灣區(qū)內(nèi)的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)“三方協(xié)調(diào)”，最終保障金融機(jī)構(gòu)在大灣區(qū)內(nèi)提供更為安全的金融服務(wù)。就監(jiān)管流程的透明性專業(yè)性而言，需要三地金融監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管合作的公開性，組織三地的金融專家開展監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性科學(xué)評估，使得金融監(jiān)管為大灣區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)打上“靶向性”疫苗，保障金融融合發(fā)展的風(fēng)險在發(fā)生前被扼殺。

（二）增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對科技創(chuàng)新的有效支撐

結(jié)合粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對國有企業(yè)、小微企業(yè)、民營企業(yè)、跨境企業(yè)等多種類型企業(yè)的發(fā)展支持，使得“雙創(chuàng)”建設(shè)在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)開展得更加深入，促使科技創(chuàng)新活力在世界級灣區(qū)內(nèi)充分激發(fā)，推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況得到穩(wěn)步提升。具體而言，需要金融機(jī)構(gòu)思考三方面的轉(zhuǎn)變：一是完善金融監(jiān)管試驗區(qū)內(nèi)的科創(chuàng)風(fēng)險防范。金融機(jī)構(gòu)要前瞻性地考慮未來在金融監(jiān)管試驗區(qū)的風(fēng)險防范對策，為了發(fā)揮科技創(chuàng)新對大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大力推動作用，金融監(jiān)管試驗區(qū)內(nèi)的風(fēng)險投資準(zhǔn)入有望降低，因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善試驗區(qū)內(nèi)的風(fēng)險投資對策，通過可行性分析、投融資效率預(yù)測等方式，為業(yè)務(wù)決策提供堅實保障。二是適當(dāng)放開金融機(jī)構(gòu)對科創(chuàng)企業(yè)貸款等融資方式的準(zhǔn)入條件，完善擔(dān)保機(jī)制的創(chuàng)新拓展，使得大灣區(qū)內(nèi)的科技創(chuàng)新發(fā)展不再是“風(fēng)險聚集性高”的發(fā)展嘗試。三是加強(qiáng)對發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、跨境第三方支付技術(shù)的金融支持。這是推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在大灣區(qū)內(nèi)發(fā)揮融合各方資源的要求，并有利于堅實大灣區(qū)內(nèi)穩(wěn)定的金融支持，保障大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)。

（三）增強(qiáng)粵港澳大灣區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范性和特色化

作為區(qū)域發(fā)展規(guī)劃中的重要內(nèi)容，國家國際科創(chuàng)中心的建設(shè)勢必會為粵港澳大灣區(qū)的金融業(yè)發(fā)展提供更廣闊的可能性和更強(qiáng)的風(fēng)險防范能力，因此，大灣區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)要在創(chuàng)新協(xié)同更優(yōu)的環(huán)境下增強(qiáng)自身的規(guī)范性和特色化。就規(guī)范性而言，金融機(jī)構(gòu)要適應(yīng)未來的區(qū)域監(jiān)管原則，優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)，務(wù)求在三地金融法律制度中合規(guī)運(yùn)營，同時為大灣區(qū)內(nèi)的各類企業(yè)提供更加穩(wěn)定高效的資金流、資本流。就特色化而言，金融機(jī)構(gòu)要充分利用“香港國際金融中心”優(yōu)勢，結(jié)合高新技術(shù)應(yīng)用，如區(qū)塊鏈技術(shù)，實現(xiàn)大灣區(qū)內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“金融產(chǎn)業(yè)升級與風(fēng)險防范并重”的轉(zhuǎn)變。

四、結(jié)論

綜上而言，粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要堅實的金融支撐為其提供保障，因此，我們需要結(jié)合粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的金融業(yè)務(wù)總量和需求方向，同時兼顧規(guī)劃內(nèi)的戰(zhàn)略定位和發(fā)展目標(biāo)，對粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的金融支持風(fēng)險進(jìn)行挖掘，繼而探尋出金融機(jī)構(gòu)在提供金融支持中的風(fēng)險防范對策，使得粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的金融市場更加成熟、金融服務(wù)更加安全，最終保障世界級大灣區(qū)的穩(wěn)步建設(shè)。