關(guān)鍵詞：自由貿(mào)易試驗區(qū);“一帶一路”;改革;對策

為貫徹落實黨的十九大精神，上海市應該站在歷史的新高度、從頂層設(shè)計的角度明確自貿(mào)試驗區(qū)的定位與作用，將其打造成能夠服務于“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)、促進市場開放繁榮的前沿基地。上海自由貿(mào)易試驗區(qū)區(qū)位優(yōu)勢突出，依托上海完整的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、強大的綜合經(jīng)濟實力和區(qū)域金融中心，在對接與服務“一帶一路”戰(zhàn)略中優(yōu)勢明顯。然而上海自由貿(mào)易試驗區(qū)仍處發(fā)展和完善階段，需要探索和采取針對性的措施解決具體問題。探討上海自由貿(mào)易試驗區(qū)對接服務““一帶一路””建設(shè)的不足及策略意義非凡。

一、上海自由貿(mào)易試驗區(qū)與“一帶一路”建設(shè)

2013年上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的成立是我國面對國際新變化的新舉措，也是針對全球貿(mào)易以及服務業(yè)新規(guī)定作出的改變。而中國正在經(jīng)歷深化改革階段，隨著國內(nèi)勞動力成本的上升，我們已經(jīng)不能長期依靠外貿(mào)出口來拉動經(jīng)濟增長，并且國內(nèi)的經(jīng)濟效率依舊低下，需要尋求新的發(fā)展。由此可見上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的建立背景包括兩個方面，一是發(fā)達國家開始的新貿(mào)易規(guī)則引導著全球貿(mào)易規(guī)則的改變阻礙了中國對外交往，另一方面是中國自身的經(jīng)濟發(fā)展也遇到了瓶頸。我國經(jīng)濟在2017年的前三個季度上升了6.9%，而且物價與就業(yè)方面相對穩(wěn)定，國際收支有所改善，整體來說經(jīng)濟穩(wěn)固發(fā)展，處于經(jīng)濟階段性的穩(wěn)定趨勢。這種經(jīng)濟好轉(zhuǎn)是否代表了經(jīng)濟運行軌跡發(fā)生了根本變化？2016年以來，相關(guān)專業(yè)人員表示我國經(jīng)濟運行呈現(xiàn)L型發(fā)展走向，不會出現(xiàn)U或V型，并且這種L型軌跡是階段性的，也就是說短短一兩年是不會改變的。我們根據(jù)當前的經(jīng)濟數(shù)據(jù)可以判斷出十九大后，我國經(jīng)濟會繼續(xù)沿著L型發(fā)展，2019年增速有所回落。基于這種背景，我們需要加快推動自由貿(mào)易試驗區(qū)對接服務“一帶一路”，創(chuàng)造新的經(jīng)濟增長點。

二、上海自由貿(mào)易試驗區(qū)對接服務“一帶一路”的具體措施

（一） 國際貿(mào)易

貿(mào)易暢通是“一帶一路”建設(shè)中“五通”的一項，“一帶一路”戰(zhàn)略的落實涵蓋了三十億人口，市場潛力非常大。為了加快貿(mào)易暢通，《全改方案》把在比較獨特的海關(guān)監(jiān)管地區(qū)內(nèi)建設(shè)自由貿(mào)易港區(qū)，確定并落實更高標準的貿(mào)易監(jiān)管策略，使上海市快速發(fā)展為“一帶一路”貿(mào)易集散核心區(qū)域。任興洲所長曾給出一系列數(shù)據(jù)，從而得知，在十年之間，我們國家與“一帶一路”建設(shè)實施的沿線國家與地區(qū)貿(mào)易總金額提高19%，對外投資上升46%，很明顯處于加速增長的狀態(tài)，具體數(shù)據(jù)如圖1所示。2016年上海針對“一帶一路”沿線各國的進出口額度總計高達5500億元以上，同比上升了2.6%，其中出口上升了2.9%，直接投資超過36億元。2017年，我國對于沿線各國進出口額度總計超過7.3萬億元，同比上漲了17.8%，在我國外貿(mào)總額度中占比高達26.5%，與我國整體外貿(mào)相比上升了3.6%。由此可見“一帶一路”為中國的商務貿(mào)易流通業(yè)帶來了很大的機遇。

圖1 中國對世界直接投資凈額（萬美元）

（二）對外投資

統(tǒng)計分析近幾年“一帶一路”相關(guān)國家經(jīng)貿(mào)合作數(shù)據(jù)，企業(yè)對“一帶一路”投資占比比2016高出3.5個百分點，但是仍低于2015年的13%，并且整體占比較低，表明現(xiàn)階段的對外直接投資偏向于政治穩(wěn)定、技術(shù)先進的國家，這符合政府倡議的理性投資理念。2016年上海自貿(mào)試驗區(qū)針對“一帶一路”的投資額度超過26億元，覆蓋了沿線的二十五個國家與地區(qū)，投資的項目共計108項。投資的主要特征包括以下四點：第一，有大多數(shù)境外投資的企業(yè)均來自周邊省市，自貿(mào)試驗區(qū)施展其服務于全國的平臺作用。第二，大型的國有企業(yè)深化實施“走出去”策略，譬如錦江、上汽等集團憑借自貿(mào)試驗區(qū)實行境外投資。第三，股權(quán)投資類企業(yè)在此試驗區(qū)內(nèi)建設(shè)境外股權(quán)投資基金，做到了快速便捷的集聚，比如高盛、民生等知名投資集團。第四，民營企業(yè)境外投資逐漸顯現(xiàn)出其優(yōu)勢，發(fā)展為境外投資的主體，阿里集團等民營企業(yè)在境外投資項目總數(shù)中占據(jù)比例超過90%，互聯(lián)網(wǎng)、貿(mào)易以及研發(fā)等都是其重點投資的行業(yè)。

（三）金融服務

“五通”強調(diào)貨幣流通。各個國家假如可以做到經(jīng)常項目、資本項目中本幣兌換和結(jié)算業(yè)務，流通的成本會顯著減少，對抗金融風險能力加強，區(qū)域經(jīng)濟國際競爭力也會提高。為了推動貨幣流通，加快速度建設(shè)國際金融中心，上海自貿(mào)試驗區(qū)要與其加強聯(lián)系，使兩者的經(jīng)濟發(fā)展狀況更加匹配。區(qū)內(nèi)的金融服務業(yè)務種類一直在完善，與國際多邊金融機構(gòu)的合作越來越多。上海自由貿(mào)易試驗區(qū)為跨境貿(mào)易出口提供信貸、優(yōu)化結(jié)算類業(yè)務，為了跨境收購兼并給予信貸扶持，對“一帶一路”中的有關(guān)重點企業(yè)與項目給予保障以及資金扶持。2017年以來，金融服務領(lǐng)域的成績得到顯著的提升。2017年我國金融期貨交易所和上海證券交易所受讓了巴基斯坦證券交易所的30%股權(quán)。在“一行三會”的引導下，試驗區(qū)憑借金融市場給予沿線各國企業(yè)與項目的直接融資，全面展示了和國際金融中心聯(lián)動作用，給予“一帶一路”有關(guān)企業(yè)運用自由貿(mào)易賬戶給予融資、跨境結(jié)算等服務，激勵商業(yè)銀行以及保險企業(yè)對國內(nèi)企業(yè)參加“一帶一路”各類項目給予資金支持與風險保障。

三、上海自貿(mào)區(qū)對接服務“一帶一路”建設(shè)存在的不足

（一）宏觀調(diào)控和監(jiān)管思路方面

1.“負面清單”模式存在的問題。負面清單的管理方式在初級發(fā)展階段，出現(xiàn)以下問題：一是內(nèi)容方面：2013/2014版與之前全國適用的《目錄》相比并沒實質(zhì)突破，只是剔除了“鼓勵類”，再次調(diào)節(jié)了“禁止類”，使部分行業(yè)的外資準入標準下降。有些目錄中并沒有的產(chǎn)業(yè)和管制措施卻在負面清單中出現(xiàn)。譬如說禁止投資因特網(wǎng)數(shù)據(jù)服務中心等諸多方面，除此之外，負面清單的透明度非常低，很多規(guī)定要進一步加強細化。在實際操作中，具有界限含糊的狀況出現(xiàn)。二是監(jiān)管方面的問題，由于“備案制”的轉(zhuǎn)變，導致后期的監(jiān)管壓力很大，給管理帶來了不便。三是負面清單的適用對象的范圍狹小，只能在四大自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)實行，地方政府是實施清單的主體。在實際操作中無法避免與其他行政法規(guī)以及國際法律的沖突，導致“負面清單”中一些規(guī)定失效，清單的實行和推廣非常困難。

2.立法缺失與法律協(xié)同統(tǒng)一問題。在推行“一帶一路”倡議之后，與沿線國家的合作逐漸增加，更多的民營企業(yè)與外資企業(yè)出現(xiàn)在自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)，原本的《公司法》已經(jīng)不適用，迫切需要實行制度革新。對于新興的貿(mào)易形態(tài)、新的制度與有關(guān)問題我們必須要擬定相關(guān)法律法規(guī)。譬如在金融創(chuàng)新產(chǎn)品推行時，立法滯緩，在規(guī)范大宗商品期貨交易方面以及倉單融資方面欠缺立法規(guī)范，離岸金融業(yè)務、利率市場化等機制實施后相對監(jiān)管立法要進一步確立等。另外，我們把試驗區(qū)內(nèi)外法律適用體系作出合理的統(tǒng)一規(guī)范，避免內(nèi)外法律出現(xiàn)差異。如此可以預防上海自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)外政策制度出現(xiàn)雙軌制的風險。區(qū)內(nèi)注冊在區(qū)外經(jīng)營的企業(yè)，若在有訴訟糾紛時怎樣確定其管轄權(quán)與準據(jù)法？因此，怎樣建設(shè)區(qū)內(nèi)外溝通連接的法律適用體系極為關(guān)鍵。

（二）自由貿(mào)易試驗區(qū)的發(fā)展與金融改革具有一致性

1.利率市場化試點問題。首先，價格優(yōu)勢讓銀行的風險增加。我國商業(yè)銀行的主要收益來源是利息，利率市場化之后價格競爭會造成銀行資金成本持續(xù)增加，銀行之間會運用提升存款利率，減少貸款利率的方式進而使利息收益降低，而且，信貸風險加大，利率市場化會提升對人民幣的需要，為保障利息收益，銀行將貸款利率上漲，那么企業(yè)的融資成本支出也會加大，導致企業(yè)只能選擇風險高且收益也高的項目。最終境外貨幣一直變動很難預測，國內(nèi)貨幣的供給需求不能及時被調(diào)整。利率的浮動導致物價的不穩(wěn)定，從而有通貨膨脹的風險。

2.人民幣匯率產(chǎn)生機制。匯率風險是自貿(mào)金融革新方面的問題，很多企業(yè)會在上海自由貿(mào)易試驗區(qū)進行備案，自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)會流入眾多國外貨幣，而這種情況的出現(xiàn)會導致人民幣面臨升值的重壓，極有可能造成資產(chǎn)泡沫增加，若泡沫毀滅就會產(chǎn)生金融危機。

3.試開放資本賬戶。我國首先在上海自貿(mào)試驗資本項目的可兌換，資本項目開放帶來的風險很大，這需要一個漸進的過程。上海自由貿(mào)易區(qū)試驗人民幣自由兌換以及跨境資本的流動，企業(yè)能夠自主兌換貨幣，實現(xiàn)投資的目標，對跨境投資融資帶來便捷性。推行人民幣資本項目可以兌換的措施，讓離岸人民幣回到試驗區(qū)，造成資金量加大。如果資本項目基本開放，境外的資金會通過這個渠道聚集到自由貿(mào)易試驗區(qū)，再推向其他地方就會造成一定的金融風險。

（三）貿(mào)易投資領(lǐng)域

1.貿(mào)易便利化改革存在的問題。貿(mào)易便利化存在以下幾個主要問題：第一，基礎(chǔ)設(shè)施要進一步提升，通關(guān)速度提升勢必需要與之相對應的高標準設(shè)施。第二，貿(mào)易便利化措施應靈活多變及時修改，現(xiàn)實中法律上許多程序一直沒有變化，甚至會出現(xiàn)法律與現(xiàn)行措施相抵觸的狀況，這降低了貿(mào)易便利化政策的可預見性。第三，各監(jiān)管部門在通關(guān)程序中存在重復或者不能連接的部分。第四，貿(mào)易便利化會使貿(mào)易糾紛增多，我國是23年以來連續(xù)遭到其他國家反傾銷調(diào)查的國家。因為我國對外投資的迅速擴大，很多國家FDI保護主義出現(xiàn)，增加了我國企業(yè)海外投資的風險性。具體原因包括：國內(nèi)投資者沒有充分研究國外的法律與政策，文化差異帶來阻礙較大;在某些發(fā)展中國家的投資還會受到政治局勢的改變而帶來的政治風險;國內(nèi)企業(yè)也許會在對外投資過程中受到其在投資安全方面的審查。

2.投資服務體系存在的問題。首先，對外投資既有監(jiān)管服務機構(gòu)也有促進服務機構(gòu)的雙重責任，這就造成管理辦法很難協(xié)調(diào)統(tǒng)一。其次，不少投資促進服務中的項目需要收費，關(guān)于企業(yè)制定規(guī)劃和戰(zhàn)略不足，中國出口信用保險公司保費高昂7，理賠困難。最后，完善的對外投資法律體系還沒有建成。

3.中資企業(yè)對外投資、融資渠道的拓展問題。上海自由貿(mào)易試驗區(qū)在金融制度和外匯管理所做的創(chuàng)新在一定能夠程度上給境外融資和匯兌提供便利。但是目前對外直接投資還在初期，國內(nèi)融資依舊是主要的，政府對于國有企業(yè)和民營企業(yè)還不能平等對待，針對“走出去”的企業(yè)在資金扶持方面有很大的差異。同時，國內(nèi)金融市場不夠成熟，銀行的各項手續(xù)效率低下，成本高昂，境內(nèi)擔保又存在諸多限制，最終造成民營企業(yè)對外投資能力不強。

四、上海自由貿(mào)易試驗區(qū)對接服務“一帶一路”的發(fā)展途徑

（一）改善負面清單、強化企業(yè)監(jiān)管

第一，改善負面清單管理模式，完善負面清單的內(nèi)容。我們不能被以往的規(guī)則所桎梏，應該向國際高標準靠近，對于典型國際高標準投資規(guī)則和“負面清單”制定的國際經(jīng)驗要深刻把握，在內(nèi)容方面獲得實質(zhì)性的進展，進一步提升負面清單的開放性與透明性。我們可以適當總結(jié)國際經(jīng)驗，弄清現(xiàn)階段上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的整體狀況，具體的各項管理的關(guān)系，特別關(guān)注服務業(yè)等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的特別管理規(guī)定，根據(jù)現(xiàn)實需要適當增減條款，以提高透明度。對于清單中的所有條款都要明確，在滿足自由貿(mào)易試驗區(qū)自身發(fā)展的同時避免關(guān)乎國家大計和民生的關(guān)鍵領(lǐng)域各行業(yè)受沖擊。第二，強化事中與事后的監(jiān)管，根據(jù)“備案制”認真監(jiān)管，加大信息聯(lián)網(wǎng)規(guī)整共享。第三，健全負面清單的法律機制，調(diào)節(jié)各級立法，整理出我國有關(guān)于自貿(mào)試驗區(qū)“負面清單”的法律制度，從而作出修改、調(diào)整，如果法律存在缺失，應該及時補充;全面調(diào)節(jié)“外資三法”，推翻“雙軌制”，推動新的外資準入法律產(chǎn)生，使內(nèi)外資得到統(tǒng)一領(lǐng)導。加強對企業(yè)的監(jiān)管，要構(gòu)造以政府為中心的權(quán)責機制，優(yōu)化事中事后監(jiān)管機制，加強政府的監(jiān)管水平，減少相關(guān)成本，優(yōu)化市場自律和信用監(jiān)管機制，讓企業(yè)及時公布異常經(jīng)營，并推出企業(yè)黑名單;加強第三方社會組織參與監(jiān)管能力，如鼓勵中介來調(diào)解糾紛。

（二）推進資本市場開放、不斷完善金融市場

上海自由貿(mào)易試驗區(qū)應該控制風險，逐步進行利匯率市場化、雙向投資、離岸業(yè)務和創(chuàng)新對外金融產(chǎn)品，將實體經(jīng)濟作為核心進行金融創(chuàng)新改革。由于“一帶一路”倡議帶來的影響，上海自貿(mào)試驗區(qū)要和沿線各國家與地區(qū)加強合作，很多境外貨幣通過自由貿(mào)易的賬戶進入到自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)部，人民幣面臨升值的壓力，資產(chǎn)泡沫加大，金融風險也隨之增加。所以我們應當建立對于金融風險更加靈敏的監(jiān)測系統(tǒng)，提高對于企業(yè)信用管理體系的標準。逐漸推動國內(nèi)經(jīng)濟全方位革新，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。