萬雙妹

【摘要】隨著我國經濟體制改革的逐步深入和國內外宏觀經濟環(huán)境的重大變化，我國中小企業(yè)發(fā)展面臨諸多困難和挑戰(zhàn)。本文以中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問題及困境為出發(fā)點，深入分析問題的成因，并提出有效的解決辦法，對中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀和改善途徑進行了系統(tǒng)的論述，探討了政府、銀行、中小企業(yè)自身在融資中的關系。

【關鍵詞】中小企業(yè)??融資監(jiān)督機制?約束機制

近年來，隨著我國經濟的飛速發(fā)展，中小企業(yè)的地位和作用日顯重要。但由于客觀原因所致，我國中小企業(yè)的融資問題，已經成為企業(yè)進一步發(fā)展所面臨的“瓶頸”。本文論述了我國中小企業(yè)融資中存在的問題，分析了原因提出了解決對策，為解決我國中小企業(yè)融資問題提供有益的視角。

一、現(xiàn)有國內中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資的制度構建十分薄弱

1、法律基礎薄弱

自2003年起我國開始施行扶持和促進中小企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律——《中小企業(yè)促進法》，但這也是我國迄今為止唯一一部有關中小企業(yè)的專門法律。迄今為止歷時10余年間，國家出臺了大量的文件、意見、通知、國家領導人講話等，然而，中小企業(yè)融資難卻未有根本性轉變，難以得到以追求利潤為經營目標的金融機構的積極響應和持續(xù)貫徹。所以，雖政策頻出，但成效并不穩(wěn)定。

2、缺乏為中小企業(yè)融資的專門的金融機構

一直以來，間接金融在融資體系中具有明顯優(yōu)勢，然而，銀行體系中卻缺少定位于專門為中小企業(yè)融資的中小銀行。

（二）中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及存在的問題

1、中小企業(yè)資金緊張

資金需求明顯增加中小企業(yè)普遍面臨成本上漲快而產品價格提高難、原材料賒購難、銷售回款慢的局面，資金周轉困難，資金需求明顯增加。

2、中小企業(yè)信貸份額下降

銀行重點支持了園區(qū)企業(yè)、擬上市企業(yè)、大型企業(yè)的上下游關聯(lián)企業(yè)、政府公布的小巨人企業(yè)等優(yōu)質企業(yè)和政府重點扶持的企業(yè)。

3、中小企業(yè)過度依賴銀行貸款的局面并沒有改變

融資渠道狹窄、融資方式單一。目前，以銀行為中介的間接融資依舊是中小企業(yè)獲取資金的主要渠道，這種現(xiàn)象在今后還會持續(xù)。

4、融資成本高，資本結構不合理

由于許多中小企業(yè)財務管理水平低下、財務制度不健全、規(guī)模比較小、生產不穩(wěn)定、貸款擔保條件不具備等原因，致使中小企業(yè)在資本市場中的信用偏低，導致中小企業(yè)的融資成本會高于大中型企業(yè)。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的主要成因分析

（一）外部融資環(huán)境方面

金融環(huán)境制約與政府支持力度不夠，我國的金融體制正處于不斷完善與改進的階段，長久以來，融資大環(huán)境是以國有企業(yè)，特別是國有大中型企業(yè)為主體的金融政策和體系，在很大程度上限制了中小企業(yè)在資本市場上的融資，政府支持力度不夠。

（二）企業(yè)內因建設方面

中小企業(yè)財務管理水平較差，自有資本偏低、抵御風險的能力差，同時，因為經營機制與管理理念落后，企業(yè)領導人不重視財務管理，組織結構不嚴密，內部控制制度不健全，財務資料不完整、不規(guī)范，有的中小企業(yè)出于不同的目的可能有多套報表，財務信息失真嚴重。面對這種狀況，金融機構不能了解企業(yè)的真實財務狀況和生產經營情況，對企業(yè)貸款更加謹慎，導致了中小企業(yè)的融資困難。

三、促進中小企業(yè)融資的政策建議

全面解決中小企業(yè)融資中問題，必須結合我國國情，從外部環(huán)境的完善和企業(yè)內部機制的加強兩方面來努力。

（一）外部環(huán)境

1、更好地發(fā)揮政府的主導、管理和服務功能

完善的專門法律法規(guī)是融資制度的基礎。應盡快將現(xiàn)有相關部門中涉及中小企業(yè)的管理職能進行歸并，組建具有綜合協(xié)調能力的國家中小企業(yè)管理局，專門行使保障中小企業(yè)權益、制定和發(fā)布政策法規(guī)、提供信息服務和監(jiān)督管理的職能，變微觀干預為宏觀協(xié)調和服務，提升政府的主導作用和服務功能。

2、完善中小企業(yè)金融服務體系

進一步改革、重組現(xiàn)有地方性法人銀行機構，積極推動組建小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新的地方性金融機構。為中小企業(yè)提供長期低息貸款、小額信用貸款等。

3、切實構建完善擔保體系和保險雙層保證結構的風險控制和轉移機制

市場經濟中，任何制度都無法完全消除信用風險，完善的融資保證體系必須有風險控制和風險轉移的機能。從總體上說，應逐步建成由貸款行、擔保機構、保險公司共同構建的風險分散、轉移和共同監(jiān)管的融資管理機制。積極壯大擔保實力，建議成立中小企業(yè)信用擔?；穑涌煸贀ｓw系建設，分散擔保風險。理順銀行與擔保公司的關系，互信和合作機制。

4、借鑒發(fā)達國家經驗拓寬融資渠道

中小企業(yè)的融資渠道是一定時期社會融資體系的反應，企業(yè)在接受融資體系時，會根據(jù)自身的條件作出其合理的選擇。發(fā)達國家注重建立多樣化、差異性的金融市場體系，以滿足不同類型企業(yè)的金融需求。拓寬融資渠道，構建多層次中小企業(yè)直接融資體系。

（二）加強中小企業(yè)內部建設

1、提高中小企業(yè)信用度。

提高企業(yè)信用，是緩解企業(yè)融資難、擔保難的重要途徑。營造社會信用環(huán)境、提升企業(yè)的信用意識和信用能力，提高中小企業(yè)對信用的現(xiàn)實需求。

2、提高中小企業(yè)綜合素質。

積極引導企業(yè)深化改革，進一步完善經營體制，優(yōu)化管理方式，建立適合自身特點的科學的治理結構;引導企業(yè)建立健全管理制度;促進企業(yè)建立規(guī)范透明的財務制度，加強對企業(yè)服務和監(jiān)管;引導其遵紀守法、講求誠信、履行社會責任;增加企業(yè)信用信息的全面性、實用性和透明性，對企業(yè)自覺履約形成約束，增強企業(yè)誠信意識，提高融資能力。

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