季周

【摘要】本文通過調研國內企業(yè)財會專業(yè)人士群體，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流困難、人工短缺和市場有效需求下降是企業(yè)抗擊疫情和復工復產期間普遍面臨的挑戰(zhàn)。政府減稅減費，企業(yè)積極應對，業(yè)務開源節(jié)流一定程度上緩解了疫情帶來的不確定性風險。本文從財務視角，針對財務人士如何協(xié)助企業(yè)應對危機和恢復運營給出若干建議。

關鍵詞

一、引言

2020年突如其來的新型冠狀肺炎疫情，牽動億萬人心，各方人員凝心聚力展開疫情阻擊戰(zhàn)，各行業(yè)復工復產穩(wěn)步推進。這也是一場經濟保衛(wèi)戰(zhàn)，“防疫生產兩不誤”成為經濟社會新命題。近日，上海國家會計學院聯(lián)合美國管理會計師協(xié)會（IMA）開展“應對疫情，財會人在行動”快速調研。調研對象為各行業(yè)財務和會計工作者，從企業(yè)經營的財務視角，重點關注復工復產期間企業(yè)經營的困難和挑戰(zhàn)、企業(yè)員工管理、企業(yè)社會責任和財務人的危機應對。調查發(fā)現(xiàn)，當前企業(yè)在抗擊疫情和復工復產期間，普遍面臨現(xiàn)金流困難、人工短缺和市場有效需求下降等挑戰(zhàn)。未來，企業(yè)需要進一步加強現(xiàn)金流管理、風險管理，關注不確定性引發(fā)的信用風險。企業(yè)財務高管應該提升其專業(yè)能力，加強財務領導力，及時履行社會責任，遵守職業(yè)道德，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供重要支撐。

二、問卷調查及分析

（一）數據來源

本次網上調研于2020年2月17日到25日期間進行，獲得了1180份反饋問卷。為保證數據的真實有效，我們對樣本數據進行處理，剔除無效樣本后篩選出有效問卷為1158份。

本次調查受訪企業(yè)所在地分布為上海（17%）、廣東（13%）、江蘇（11%）、北京（11%）、浙江（7%）、四川（7%）、山東（4%），湖北（3%）和其他省份（見圖1）。調查受訪企業(yè)行業(yè)分布為制造業(yè)占23%，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)占11%，批發(fā)和零售業(yè)占10%，金融業(yè)占9%，綜合占7%，建筑業(yè)與租賃和商務服務業(yè)分別占6%（見圖2）。調查受訪企業(yè)中，17%企業(yè)的員工規(guī)模達5000人以上，17%企業(yè)的員工規(guī)模為1000—5000人，16%企業(yè)的員工規(guī)模為500—1000人，50%企業(yè)的員工規(guī)模在500人以下。其中，調查受訪企業(yè)中25.8%為上市公司，74.2%為非上市公司;28%為國企，50%為民企，19%為外商及港澳臺獨資或合資企業(yè)，3%為其他。

被調查對象絕大部分是全國各行業(yè)的財務工作者，其中企業(yè)高管包括CFO、財務總監(jiān)、財務負責人、總會計師等278人，占比24%，中層管理者占比42%，基礎管理者占比34%。財會人員能獲得并了解企業(yè)運營的第一手信息，數據時效性和準確性較高。調研的這一周正值全國復工復產的第二周，調查數據所反映出的一些問題值得關注。

（二）調研內容和結果

調研從運營挑戰(zhàn)、員工管理、應急管理、社會責任幾個方面考察疫情對企業(yè)經營管理的影響，也考察財會專業(yè)人士對于運營恢復的信心和預期。從調查結果可以看出，隨著疫情防控形勢向好，企業(yè)復工復產復市節(jié)奏加快，減稅降費政策落地，企業(yè)管理者進入信心恢復期和生產恢復期，前期疫情對企業(yè)的沖擊有逐步修復跡象。

1. 多手段積極復工復產

從疫情防控到復工復產，企業(yè)面臨的最大的困難和挑戰(zhàn)排名前三的分別是現(xiàn)金流（51.4%）、人工（50%）和市場萎縮（36.7%）;其他方面包括交貨期（25.5%）、原材料/半成品/零部件等上游供貨（18.8%）、合同違約風險（17%）和物流（17%）等。如圖3所示，外企除了現(xiàn)金流和人工方面的困難，在交/供貨期限、合同違約和物流方面的問題比較突出。制造業(yè)除了現(xiàn)金流和人工，由于上下游產能恢復需要一定時間，所以交/供貨問題尤為明顯（見圖4）。

面對普遍存在的困難和挑戰(zhàn)，企業(yè)采取了諸多恢復生產和運營的積極舉措。調研數據顯示主要有：遠程在線辦公（82%）;強化整合供應鏈（48%）;縮減生產和運營成本（49%）;開拓市場營銷渠道，降低線下交易依賴（46%）;調整商業(yè)模式，發(fā)現(xiàn)新需求（46%）。

大多數企業(yè)同時采取了數字化應對方式。比如：通過在線辦公軟件開展工作（80%）;加速搭建數字平臺，建立內部溝通系統(tǒng)（67%）;采用數字化供應鏈渠道，實現(xiàn)采購、物流和運營等線上化（57%）;推出數字產品或服務，如云服務（47%）等。

2. 員工管理和履職擔當

針對特殊時期的員工管理，八成以上的被調查者反映所在企業(yè)采取了員工情況統(tǒng)計，企業(yè)應對疫情政策進行了內外部溝通，成立了疫情管理工作小組;七成以上企業(yè)提供員工心理和物質援助，對被隔離或在疫區(qū)的員工給予關懷。

在保障員工權益舉措方面：83%的被調查者反映企業(yè)疫情期間按照合同約定支付工資;80%的被調查者反映企業(yè)穩(wěn)定員工工作崗位;69%的企業(yè)正常支付被隔離的員工工資;66%的企業(yè)對不能休假的員工，安排補休或支付加班費;45%的企業(yè)對于疫情超過一個工資支付周期，發(fā)放員工生活費;也有25%的企業(yè)表示會與員工或工會協(xié)商延期支付工資。

對于企業(yè)用工規(guī)模是否會因疫情而發(fā)生變化，38%的受訪企業(yè)表示員工規(guī)模不變，6%表示增加員工，44.2%表示“目前不確定”，11.7%表示會減少員工。小微企業(yè)和民營企業(yè)由于受疫情影響減員的百分比最高，約為15%，國企（7%）和特大型企業(yè)（8.5%）受疫情影響而減員的百分比最低（見圖5）。

3. 企業(yè)財務數據反饋

針對現(xiàn)金流、運營成本、研發(fā)和培訓投入、預期收入等微觀財務數據，我們選擇了全部樣本中受訪者職務為企業(yè)高管或財務負責人樣本（278份）的回復進行分析，獲得了更為準確的調研結果。

調研詢問了被調查對象所在企業(yè)“預計2020年第一季度營收對比預算目標”。4%受訪者回復有所上升，11.7%受訪者表示持平，21.6%受訪者表示會下降10%以內，41%受訪者表示會下降10%-50%，22%受訪者表示會下降50%以上。

被調查者回復所在企業(yè)的現(xiàn)金流可以維持3-6個月的占26，可以維持6-12個月的占13.7%，可以維持12個月以上的占18.7%，33.8%的被調查者表示企業(yè)現(xiàn)金流不足3個月，8%的被調查者表示企業(yè)現(xiàn)金流只能維持一個月。

調研詢問了被調查對象所在企業(yè)因疫情而預計造成的企業(yè)成本變化，回復企業(yè)成本上升10%以內的被調查者有三成，成本上升10%-50%的占四成，成本上升超過50%的占一成;另有8%的被調查者表示成本不變，9%表示成本下降。

10%的被調查者表示與2019年相比，2020年企業(yè)業(yè)績會增長，15.5%表示持平，44%表示業(yè)績將下滑10%-30%，15%表示業(yè)績將下滑30%-50%，6%表示業(yè)績將下滑50%以上。

除了收入和成本受疫情影響的變化，54%的被調查對象表示企業(yè)會增加2020年研發(fā)費用，38.7%表示不變，10%回復會減少;55%的被調查對象回復企業(yè)會增加員工培訓費用，32%表示不變，12%表示會減少。

對本企業(yè)第二季度恢復經營的信心，26%和54%的受訪者分別表示積極樂觀和謹慎樂觀;對本行業(yè)上半年恢復經營的信心，21%和54%分別表示積極樂觀和謹慎樂觀。

調研針對國家和地方公布的減稅降費、行業(yè)補貼等恢復生產的政策和受訪者所在企業(yè)實際享受到的政策也做了差異對比，結果說明政策的匹配、傳導和落地可能存在一些問題（見圖6）。

4. 企業(yè)社會責任和財務領導力

企業(yè)也是社會公民，56%的企業(yè)反映參與捐款或捐物，總金額超過50萬元的企業(yè)占比20%，有4.7%的企業(yè)捐贈金額超過500萬元。企業(yè)捐贈比例中，國企最高（約70%），民企其次（約60%）。

另外，調研顯示在復工復產期間，企業(yè)財務高管或CFO履行關鍵職責包括資金運營、預算管理、風險管理、內部控制、利益相關者溝通、恪守職業(yè)道德和遵從組織價值觀（見圖7）。企業(yè)財務高管或CFO應對危機的關鍵能力按照重要程度排序為應急處置、遵從組織價值觀、戰(zhàn)略決策支持、有效溝通和激勵以及創(chuàng)新性地開展工作。

三、調研發(fā)現(xiàn)和建議

進行調研期間，從中央到地方先后出臺了一系列減稅繳費和補貼政策，調查結果一定程度上驗證了這些政策的必要性和及時性，逐漸緩解了行業(yè)和企業(yè)的實際困難和焦慮情緒，對有序復工復產復市，恢復經濟發(fā)展起到了積極的、正面的作用。調研也發(fā)現(xiàn)，企業(yè)面對的困難和挑戰(zhàn)客觀存在，也存在共性?；趯φ{查結果的分析，我們提出以下幾點相關建議。

（一）現(xiàn)金為王

3-6個月的現(xiàn)金流是半數以上企業(yè)的“生死火線”，疫情也是對企業(yè)的“考驗”，能夠檢驗出那些現(xiàn)金流管理中有瑕疵的企業(yè)。疫情下的現(xiàn)金流管理是企業(yè)風險管理的一種。企業(yè)可以通過加強庫存現(xiàn)金管理、暫緩不必要的開支、加速資金回籠、利用一級及二級市場進行資本運作及啟動應急貸款等措施，調配資源，優(yōu)化配置。企業(yè)需要“未雨綢繆”，重視中期和長期的現(xiàn)金流管理問題，利用合理的債務杠桿，做好整體資金規(guī)劃和安排。

（二）信用是金

受疫情防控和復工復產時點的影響，產業(yè)鏈上下游傳導會帶來“連鎖反應”：供應商及客戶的合同履約能力下降導致上游原材料進不來、下游產品出不去，企業(yè)生產經營受損，企業(yè)形象甚至商譽縮水。信用如同企業(yè)的無形資產，會長期影響企業(yè)發(fā)展。財務人應通過分析應收應付賬款賬齡，評估合同履約能力，對供應鏈風險做出預警，并協(xié)同企業(yè)相關部門與利益相關方積極主動溝通，降低突發(fā)事件引發(fā)的信用風險。

（三）風險管理

疫情反映出中小微企業(yè)普遍缺乏風險防范意識，風險管理機制薄弱。企業(yè)應把“重大突發(fā)事件”納入企業(yè)風險管理，成立緊急事件決策委員會，明確緊急事件的響應機制、預案及人員分工。企業(yè)要主動踐行社會責任，在做好利益相關方管理的同時，追蹤政策導向，關注國家和地方出臺的各項優(yōu)惠政策、銀行的融貸新政策等，為企業(yè)爭取最適用最優(yōu)惠的資源。本次疫情中，減稅降費、企業(yè)補貼等措施都是對企業(yè)特別是中小微企業(yè)的及時“輸血”。用好用足政府“減、免、緩、退、補”等政策，將助力企業(yè)渡過難關。

（四）創(chuàng)新投入

調研中超過半數的受訪企業(yè)的財務負責人認為，應堅持和增加本年度對研發(fā)和培訓的投入，加大對數字化技術的應用和投入，反映了財務人敏銳地捕捉到科技發(fā)展對財務管控及企業(yè)運作的重要性。當代財務負責人在突發(fā)事件中應重視并重新審視企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和商業(yè)模式，并致力于與業(yè)務部門一起探索和評估新模式、新渠道和新服務，優(yōu)化企業(yè)資本效能，抓住恢復增長的機遇。

（五）財務領導力

調研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)財務高管的專業(yè)能力和危機領導力在防疫和恢復生產期間發(fā)揮重要作用。財務是“穩(wěn)定器”，確保企業(yè)基本面安全穩(wěn)定。面對疫情暴發(fā)，財務高管需要回答兩個核心問題：一是面對疫情給行業(yè)帶來的復雜影響，應如何統(tǒng)籌考慮，提供應急處理的財務方案;二是疫情穩(wěn)定后應如何籌措資源支持決策層把握需求的變化，抓住恢復增長的機遇。建立內部正面積極的溝通機制并維護員工身心健康，對于企業(yè)內部穩(wěn)定至關重要。企業(yè)要綜合考慮調整預算與執(zhí)行方案，現(xiàn)金流計劃及貿易預警機制，做好客戶關系維護，把可持續(xù)發(fā)展納入決策范疇。

責任編輯? 秦長城

參考文獻

[1] RAEF LAWSON.管理會計能力素質：是否適應數字化時代.美國管理會計師協(xié)會，2018（4）：4-16