■劉暢
(深圳市水務(集團)有限公司)
近年,R公司正面臨著城市快速發(fā)展帶來的供排水基礎設施建設和智慧化管控更新升級的局面。從財務管理角度,這意味著該公司投融資規(guī)模將持續(xù)大幅攀升,對資產管理和資金管理水平提出了更高要求。同時,該公司所屬重資產行業(yè),資產的技術屬性與生產效用本身也決定著企業(yè)價值。因此,本文將從資產中較有研究價值的提足折舊資產著手,以該公司較典型的管網資產為切入點,結合數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)問題,預判趨勢,揭示風險,通過探索優(yōu)化管理的方法,規(guī)律化的解決問題,并挖掘提足折舊資產的潛在經濟價值,以助力企業(yè)發(fā)展,順應城市建設。
截至2019年年底,R公司固定資產原值115.8億元,已提折舊70.4億元,已提減值0.7億元,凈值44.6億元。主要為管網、設備、房屋及建筑物及裝修四大類。其中,作為研究樣本的提足折舊資產共16,778項,原值38.3億元,提足折舊37億元,已提減值0.7億元,凈殘值0.6億元??梢姌颖疽呀涍_該公司固定資產的三分之一,具有管理價值和研究意義。
如表1,樣本中管網原值占比63%,位居最高,主要為各路段、小區(qū)的輸水管、給水管及溝渠等;如表2,管網殘值率僅為1%,導致管網殘值占比(37%)相對原值占比(63%)較低。
表1 截至2019年年底R公司提足折舊資產情況 (單位:萬元)
表2 R公司固定資產折舊政策
實務中,管網與其他資產的重要區(qū)別在于,管網埋于地下,難以盤點,且處置時可能僅處置其中一段破損管網等,導致其自身管理難度大大增加。此外,管網直接關乎終端用戶的水質。
因此,下文將以管網為切入點,對提足折舊資產進行探析。
目前該公司相關業(yè)務部門處置管網的流程大致為:出現(xiàn)水質投訴、爆管等頻繁搶修事故——業(yè)務部門綜合評估——處置,同時鑒于上述實務中管網資產自身的管理難度,將分別導致該公司提足折舊管網存在如下問題:
問題一:事后管理將帶來捉襟見肘
不但水質投訴、爆管等頻繁搶修事故本身會產生漏損、維修、人工等經濟損失,而且不及時清理已提足折舊且超齡的管網,將導致管道腐蝕,水質降低,不利于環(huán)保,且難達高質量保障城市建設的戰(zhàn)略目標。如此被動的事后管理,隨著時間和管理區(qū)域擴大,將越發(fā)呈現(xiàn)捉襟見肘的狀態(tài)。
問題二:管理難度或導致賬實不符
對于歷史遺留,以前的資產管理系統(tǒng)與財務系統(tǒng)本身較為局限,過去的管理水平也限制了數(shù)據(jù)的精細度,那么管網自身的管理難度將導致在實物處置時較難與賬務一一對應,造成部分已提足折舊的老舊管網存在賬實不符的問題。
對于當下和未來,目前仍未實現(xiàn)業(yè)財系統(tǒng)對接,信息化建設正在加緊與企業(yè)發(fā)展相匹配,那么管網自身的管理難度亦將導致賬實不符。
(1)緩解重置同類資產的巨額資金壓力。從機會成本的角度,繼續(xù)使用提足折舊資產不但可為公司節(jié)約大額資本性支出的現(xiàn)金流出,而且可節(jié)約相應的資金成本。
對于樣本,假使提足折舊時即重置同類資產,且不考慮通貨膨脹等因素,一方面,R公司會避免面臨38.83億元的資金缺口;另一方面,以5%為年化利率進行粗略測算,每年可避免1.17億元的財務費用侵蝕利潤。
(2)節(jié)約折舊成本,增加會計利潤。從機會成本的角度,逾期使用提足折舊資產能夠節(jié)約折舊成本,增加會計利潤。
對于樣本,假使提足折舊時即重置同類資產,且不考慮通貨膨脹等因素,按R公司折舊政策測算,年折舊額將節(jié)約2.7億元。
繼續(xù)使用提足折舊資產,并超出實際壽命,將會降低生產運營效率、不利于環(huán)境治理,同時帶來逐漸遞增的附加成本。
為進一步研究,先界定幾個概念:
如上文所述,若繼續(xù)使用已提足折舊資產,從機會成本的角度,將緩解重置帶來的巨額資金壓力,節(jié)約財務費用與折舊,增加會計利潤,即“經濟價值”;但與此同時也將消極影響生產運營、水質和環(huán)境治理等,即“生產效用”。
A——生命周期起點:開啟折舊。
B——會計周期結束:終止折舊。
C——綜合價值臨界點:當資產嚴重降低生產效率、產品質量,不利環(huán)保,甚至產生的維護成本高于重置支出時,即綜合價值臨界點。
受使用頻率、管理水平、環(huán)境等影響,實務中C與B前后順序不固定。此臨界點可通過財務與業(yè)務人員經測算評估確定。
D——生命周期終點:處置實物時點。實務中D與B的前后順序不固定,但一般處于C后。
通常情況,“經濟價值”從A到D持續(xù)產生影響;“生產效用”從A開啟后逐漸遞減,當超過C時,意味著“經濟價值”小于“生產效用”。
綜上,本文將嘗試提出提足折舊資產的管理思路:通過平衡“經濟價值”與“生產效用”,測算評估綜合價值臨界點(C),以便在靠近C時處置資產,而非等到資產生命周期終點(D)。
通過運用上述提足折舊資產的管理思路,進行事前規(guī)劃,實現(xiàn)業(yè)財融合,將資產管理水平提升新高度。
對于歷史遺留,應高度重視,組織相關業(yè)務部門詳實盤點老舊資產,財務部門積極配合,逐項溝通,實時抽查、監(jiān)盤,匯總入賬。
對于當下和未來,一是優(yōu)化業(yè)務流程,加大財務審核力度,確保賬實相符。二是利用系統(tǒng)規(guī)避內控風險??沙浞掷秘攧障到y(tǒng)的“資產報廢流程”模塊,通過系統(tǒng)區(qū)分部分拆除和整體處置的情況,并將信息傳遞給相關會計,進而按拆除比例沖減相應卡片原值,或通過系統(tǒng)自動注銷卡片,并進行資產處置的賬務處理。為更進一步優(yōu)化,建議將財務系統(tǒng)與資產管理系統(tǒng)進行對接,或通過構建ERP等信息化手段,從長遠解決賬實不符的問題,最終實現(xiàn)資產在整個生命周期的智能化管理。
本文對R公司當下面臨的優(yōu)化資產管理這項重大專題進行了研究,從提足折舊資產著手,以較為典型的管網為切入點,揭示事后管理和管網自身管理難度帶來的問題,通過尋求資產“經濟價值”與“生產效用”的平衡,提出提足折舊資產管理思路,力爭從事后轉向事前管理,同時建議加快信息化建設步伐,規(guī)避賬實不符的風險,望能規(guī)律化的解決問題,提升資產管理水平,從而充分利用生命末期資產的潛在經濟價值,在助力城市建設的宏偉藍圖中,同步實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。