張丹 蘭欣悅

摘要：本文分析了第三方跨境支付平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀及面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和特殊風(fēng)險(xiǎn)，并以M銀通電子支付有限公司為例進(jìn)行了具體的風(fēng)險(xiǎn)分析，針對(duì)其面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出了增強(qiáng)公司自律、完善組織架構(gòu)和加強(qiáng)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，以期為境外支付平臺(tái)的健康發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理;跨境支付;第三方支付平臺(tái)

引言

近年來(lái)，伴隨著第三方跨境支付平臺(tái)的快速發(fā)展，跨境電子商務(wù)成為跨境貿(mào)易增長(zhǎng)的主力點(diǎn)。第三方跨境支付是在電子商務(wù)企業(yè)和銀行之間構(gòu)建一個(gè)橋梁，通過(guò)一定的結(jié)算工具和支付方式，對(duì)于因貿(mào)易或者投資產(chǎn)生的使貨幣在兩個(gè)及其以上的國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)移和跨境支付的行為。由于業(yè)務(wù)的分類不同，第三方跨境支付大致可分為購(gòu)匯支付、收匯服務(wù)以及境外持卡人在境外網(wǎng)站上消費(fèi)三類。得益于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的發(fā)展和國(guó)家政策的大力支持，使得第三方跨境支付技術(shù)也日趨成熟，第三方跨境支付以其安全性高、支付便利、手續(xù)費(fèi)低等優(yōu)勢(shì)成為消費(fèi)者日常支付結(jié)算的首選。如大家都不陌生的“海淘”購(gòu)物模式，買方看好商品在網(wǎng)頁(yè)上下單付款，交易額進(jìn)入第三方境外支付平臺(tái)的賬戶，待賣家跨境發(fā)貨，買家收到貨物并確認(rèn)收貨后，金額才會(huì)進(jìn)入賣家賬戶。由于跨境支付平臺(tái)對(duì)于交易備付金在周轉(zhuǎn)上具有安全性和及時(shí)性，使得海淘變得更加便利和簡(jiǎn)單，提升了消費(fèi)者購(gòu)物的幸福感。

一、第三方跨境支付平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成

跨境支付作為第三方支付平臺(tái)中的一員，其也面臨著整個(gè)支付行業(yè)所共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)，又由于其具有橫跨境內(nèi)外的特殊性，還存在著其獨(dú)有的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

如圖1所示，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。由于第三方跨境支付平臺(tái)都是通過(guò)虛擬貨幣來(lái)關(guān)聯(lián)境內(nèi)外買家和賣家完成支付，無(wú)法面對(duì)面有效溝通，用戶始終會(huì)對(duì)此交易方式心存戒備。另一方面，由于虛擬賬戶被許多不法分子利用進(jìn)行洗錢和非法套用，一旦一個(gè)公司出現(xiàn)信用危機(jī)，會(huì)蔓延到整個(gè)支付行業(yè)，用戶的個(gè)人信息也會(huì)面臨泄露的風(fēng)險(xiǎn)，信任度也會(huì)大大降低。第三方支付平臺(tái)的發(fā)展速度超前于市場(chǎng)的發(fā)展速度，導(dǎo)致市場(chǎng)有嚴(yán)重的滯后性，一系列的監(jiān)管措施和法律體系不完善，導(dǎo)致市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻低，跨境第三方支付又是剛剛崛起的新型產(chǎn)業(yè)，許多無(wú)良企業(yè)紛紛加入并急于求利，導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)氣混亂難以整治。為在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，跨境支付企業(yè)需進(jìn)行優(yōu)惠支付、降低手續(xù)費(fèi)的方式來(lái)吸引用戶，從而降低利潤(rùn)，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)目前的運(yùn)作方式是人為操作加上系統(tǒng)自動(dòng)，所以在支付過(guò)程中不可避免地會(huì)遭遇系統(tǒng)問(wèn)題和人為操作的失誤，從而使企業(yè)面臨操作風(fēng)險(xiǎn)。

特殊風(fēng)險(xiǎn)主要分為跨境資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際支付監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，支付公司會(huì)將用戶已支付暫存放的錢用于投資，一旦投資失敗，用戶的備付金無(wú)法支付給境外的賣家，容易使跨境支付企業(yè)面臨跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于各個(gè)國(guó)家關(guān)于第三方支付平臺(tái)的法律制度和監(jiān)管方式不同，跨境第三方支付企業(yè)在與境外各國(guó)進(jìn)行資金支付和流動(dòng)時(shí)必須接受該國(guó)家制度的監(jiān)管，在國(guó)內(nèi)外支付制度雙重約束下，跨境支付企業(yè)的發(fā)展需更加舉步維艱，一旦出現(xiàn)違法情況，將會(huì)受到國(guó)內(nèi)外的雙重制裁，國(guó)際支付監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)也是跨境支付企業(yè)所特需面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。一旦匯率出現(xiàn)上漲，支付平臺(tái)會(huì)推出折扣活動(dòng)降低手續(xù)費(fèi)來(lái)吸引用戶使用，勢(shì)必會(huì)影響到企業(yè)的盈利，匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，由于我國(guó)在第三方支付管束方面的法律還不夠完善，整個(gè)行業(yè)制度還不夠規(guī)范，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻低，導(dǎo)致我國(guó)跨境支付企業(yè)容易受到其他國(guó)家法律制度的限制，一旦出現(xiàn)支付問(wèn)題，其他國(guó)家將最大程度維護(hù)本土賣家的利益，從而使跨境支付企業(yè)面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、第三方跨境支付平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀

第三方跨境支付平臺(tái)雖剛剛誕生不久，卻已在第三方支付行業(yè)掀起一番驚濤駭浪，廣大用戶的青睞和國(guó)家政策的大力支持，使得這個(gè)新興行業(yè)的交易額以持續(xù)走高的趨勢(shì)迅速發(fā)展起來(lái)，從最初主要服務(wù)境外貿(mào)易到現(xiàn)在擴(kuò)張到數(shù)十個(gè)領(lǐng)域。但由于其過(guò)快的發(fā)展速度和服務(wù)范圍的持續(xù)擴(kuò)張，導(dǎo)致市場(chǎng)的發(fā)展跟不上跨境支付整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)嚴(yán)重的滯后性，因此帶來(lái)了許多前所未有的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

（一）交易規(guī)模迅速增長(zhǎng)

據(jù)支付清算機(jī)構(gòu)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，2017年國(guó)內(nèi)第三方跨境支付機(jī)構(gòu)的跨境交易金額約為3 200億元，交易筆數(shù)達(dá)到12.56億筆，比2016年增長(zhǎng)114.7%。2019年第一季度，第三方移動(dòng)支付交易金額達(dá)到55.4萬(wàn)億元，同比增速為24.7%?？缇持Ц稛岫瘸掷m(xù)上升，第三方跨境支付的市場(chǎng)規(guī)模也在迅速增長(zhǎng)。預(yù)估第三方跨境支付的規(guī)模還將保持每年超過(guò)50%的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)到2020年，行業(yè)規(guī)模將超過(guò)萬(wàn)億元。

（二）服務(wù)范圍持續(xù)擴(kuò)大

第三方跨境支付平臺(tái)最初的服務(wù)對(duì)象主要是貨物貿(mào)易，后來(lái)隨著支付技術(shù)的不斷發(fā)展以及業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，第三方跨境支付的服務(wù)對(duì)象從以貨物貿(mào)易為主發(fā)展到現(xiàn)在包含貨物貿(mào)易、留學(xué)、航空、住宿、運(yùn)輸、旅游、展覽、會(huì)議、軟件以及通信服務(wù)等數(shù)十個(gè)領(lǐng)域。其中前四個(gè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)已經(jīng)占據(jù)了整個(gè)第三方跨境支付業(yè)務(wù)的80%以上。服務(wù)范圍持續(xù)擴(kuò)張，使第三方跨境支付平臺(tái)緊密跟隨跨境電子商務(wù)的改變而作出相應(yīng)調(diào)整。

（三）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患復(fù)雜

因?yàn)榭缇持Ц督灰纂p方地域不同，所受管制的法律規(guī)范不同，交易額流通的環(huán)節(jié)眾多，所以整個(gè)跨境支付行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也錯(cuò)綜復(fù)雜，由于市場(chǎng)法律的滯后性，存在監(jiān)管的漏洞，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻低，因此拉低了整個(gè)行業(yè)的信用水平;因收取買家支付的備付金會(huì)利用時(shí)間差進(jìn)行短期投資獲益，若投資不當(dāng)，會(huì)面臨備付金無(wú)法支付的風(fēng)險(xiǎn);除此之外，許多不法分子利用監(jiān)管和法律漏洞進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)非法集資，極大降低了整個(gè)行業(yè)的安全性;無(wú)良小企倒賣用戶信息，造成信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)等。

三、M銀通支付有限公司概況以及風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）公司概況

M銀通電子支付有限公司（以下簡(jiǎn)稱M銀通支付）2003年誕生于浙江省。公司的注冊(cè)資金為3.25億元，并于2011年8月獲得人民銀行頒發(fā)的支付許可證。2013年11月，獲得中國(guó)銀行義烏支行的批準(zhǔn)與其進(jìn)行合作，開(kāi)展跨境人民幣收支業(yè)務(wù)。如今，M銀通支付的業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋了跨境貿(mào)易、電商、教育等20多個(gè)垂直行業(yè)，移動(dòng)支付交易量的年增長(zhǎng)率達(dá)139%，累計(jì)交易量已超過(guò)2萬(wàn)億元人民幣，為兩萬(wàn)多家企業(yè)，3億人次提供了優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。2017年，跨境收款產(chǎn)品成為M銀通支付公司新的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)點(diǎn)，為跨境出口電商賣家提供資金收付等一系列跨境金融服務(wù)。截至目前，M銀通支付已為全國(guó)30多萬(wàn)家跨境電商提供了跨境支付業(yè)務(wù)。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展完善，在2018年使用M銀通支付平臺(tái)進(jìn)行跨境支付，資金最快可在2秒內(nèi)到賬。

（二）M銀通支付風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

作為國(guó)內(nèi)首屈一指的第三方跨境支付巨頭，M銀通支付同樣面臨整個(gè)支付行業(yè)共同的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)自律風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)信用體系風(fēng)險(xiǎn)、資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)又稱備付金支付風(fēng)險(xiǎn)、惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。但由于其跨境的特殊性，M銀通支付公司還需面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)內(nèi)外法律制度的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

1.法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)信用體系風(fēng)險(xiǎn)管理

因市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出法律制度不完善，監(jiān)管不到位，許多企業(yè)利用漏洞從事一些違法亂紀(jì)的活動(dòng)，造成用戶的失望和不信任，造成潛在消費(fèi)者的流失，這也是通過(guò)M銀通支付自身無(wú)法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，只能加強(qiáng)自身的系統(tǒng)保障和安全水平來(lái)留住消費(fèi)者，開(kāi)發(fā)新的消費(fèi)者。

2.系統(tǒng)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理

M銀通支付擁有自主研發(fā)的宙斯盾（智能反欺詐風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)）和福爾摩斯（反洗錢系統(tǒng)），建立了反洗黑錢數(shù)據(jù)庫(kù)，在一定程度上有效地規(guī)避了非法集資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。但正因?yàn)榘踩到y(tǒng)都是由公司自己開(kāi)發(fā)的，是大數(shù)據(jù)加專家的運(yùn)行模式，既有人為操作，就不可避免會(huì)出現(xiàn)失誤和偏差，但公司并未針對(duì)人為操作失誤做出明確的應(yīng)對(duì)措施。為方便交易，M銀通支付的支付流程縮短，無(wú)需登錄無(wú)需注冊(cè)，此種方式不利于對(duì)用戶身份信息進(jìn)行確認(rèn)，容易讓不法分子鉆空進(jìn)行非法套現(xiàn)。平時(shí)工作中不重視對(duì)公司內(nèi)部核心員工風(fēng)險(xiǎn)控制的培養(yǎng)，導(dǎo)致在處理緊急風(fēng)險(xiǎn)時(shí)顯得不夠成熟與冷靜。

3.跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和備付金風(fēng)險(xiǎn)管理

與其他第三方支付機(jī)構(gòu)一樣，M銀通支付也會(huì)將暫存于歸集資金賬戶的交易款進(jìn)行短期投資以獲取利益，但并未嚴(yán)格區(qū)分備付金和自身運(yùn)營(yíng)資金，一旦出現(xiàn)投資失誤或者其他重大錯(cuò)誤決定，容易導(dǎo)致M銀通支付備付金無(wú)法支付，遭到用戶投訴，流失消費(fèi)者。由于交易資金跨境內(nèi)外進(jìn)行流轉(zhuǎn)，一旦流轉(zhuǎn)過(guò)程中某一環(huán)節(jié)出了問(wèn)題，不僅資金鏈會(huì)斷掉，還不便于監(jiān)管和資金的追蹤。

4.國(guó)內(nèi)匯率和外匯匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理

因使用的虛擬電子貨幣交易大大降低了用戶對(duì)基礎(chǔ)貨幣的需求，為加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制和監(jiān)管，央行會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)匯率進(jìn)行調(diào)整，從而與M銀通支付平臺(tái)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)，M銀通支付同時(shí)橫跨境內(nèi)外兩個(gè)地域，容易受到外匯變動(dòng)的影響，但M銀通支付從誕生起就非常注重與銀行方的合作，讓銀行參與到第三方跨境支付的資金流動(dòng)中，從而加強(qiáng)監(jiān)管，有效規(guī)避匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、加強(qiáng)M銀通支付公司風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）優(yōu)化M銀通支付公司的組織結(jié)構(gòu)

1.設(shè)立法務(wù)監(jiān)管部門

雖國(guó)家有關(guān)跨境支付的法律法規(guī)還不夠完善，但M銀通支付仍需遵循法律法規(guī)的要求，并在公司內(nèi)部專門設(shè)立法務(wù)部門，對(duì)公司的日常營(yíng)運(yùn)和投資進(jìn)行嚴(yán)格審查和監(jiān)管，并在法律法規(guī)基礎(chǔ)上建立屬于公司內(nèi)部的行業(yè)自律制度和監(jiān)管制度，嚴(yán)格把控交易額流轉(zhuǎn)的每個(gè)環(huán)節(jié)，有針對(duì)性地開(kāi)展自律監(jiān)督檢查，提升經(jīng)營(yíng)的規(guī)范意識(shí)。

2.明確各組織機(jī)構(gòu)責(zé)任劃分

為降低公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最有效的辦法是自上而下明確各組織的責(zé)任分工，使其充分發(fā)揮各自的功能，承擔(dān)各自的責(zé)任，并要求公司各部門之間都進(jìn)行互相監(jiān)督，以最大程度避免公司舞弊和腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。

（二）完善M銀通支付公司的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

1.加強(qiáng)與銀行的合作

M銀通支付在創(chuàng)立之初便得到了中國(guó)銀行投出的橄欖枝，才使得境外支付交易得以迅速發(fā)展，為降低支付安全性風(fēng)險(xiǎn)以及匯率變動(dòng)所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，M銀通支付可加強(qiáng)與各家銀行的合作，建立一個(gè)用戶信息平臺(tái)用于查看用戶的信用信息，復(fù)核用戶身份的真實(shí)性，以便最大程度降低賬戶被盜用和非法利用的風(fēng)險(xiǎn)。

2.提高M(jìn)銀通支付公司安全創(chuàng)新投入

雖然M銀通支付因其特有的宙斯盾和反洗黑錢系統(tǒng)在第三方跨境支付平臺(tái)中備受好評(píng)，但隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)違法犯罪的手段也越來(lái)越高，M銀通支付還需要進(jìn)一步加大支付安全系統(tǒng)維護(hù)的投入，將所有形式的網(wǎng)絡(luò)攻擊抵擋在外，對(duì)用戶使用過(guò)的瀏覽器進(jìn)行保護(hù)，防止用戶名和密碼泄露，以保護(hù)用戶資金支付的安全性和用戶信息不被泄露。

3.完善M銀通支付公司備付金的管理

M銀通支付首先要將自身經(jīng)營(yíng)資金與用戶支付的備付金分開(kāi)進(jìn)行投資管理，其次要建立境外備付金支付存款賬戶和匯繳賬戶，在進(jìn)行投資時(shí)要在賬戶中維持一個(gè)最低限額，以保證風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)可以及時(shí)應(yīng)對(duì)。

（三）增強(qiáng)M銀通支付公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

1.建立風(fēng)險(xiǎn)事件的報(bào)告制度

首選需要建立完善的組織管理機(jī)制，在遇到風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，需要員工上報(bào)并及時(shí)應(yīng)對(duì)，將所遇到的風(fēng)險(xiǎn)事件整理歸類和分級(jí)，針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，需各部門立即向風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門報(bào)告，針對(duì)一般風(fēng)險(xiǎn)事件，各員工需上報(bào)部門領(lǐng)導(dǎo)，各部門自行選擇是否需上報(bào)。

2.增強(qiáng)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和處理速度

M銀通支付在強(qiáng)化員工業(yè)務(wù)素質(zhì)、培養(yǎng)員工創(chuàng)新意識(shí)的同時(shí)還需要增強(qiáng)員工的法律意識(shí)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別培訓(xùn)和處理培訓(xùn)，可專門引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的人才組成公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)督部門，并提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職能。

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作者簡(jiǎn)介：張 丹（1966—），女，湖北蘄春人，碩士研究生，武漢工程大學(xué)，教授，主要從事資本運(yùn)營(yíng)理論和方法、薪酬管理與績(jī)效考核研究。

蘭欣悅（1996—），女，湖北襄陽(yáng)人，碩士研究生，武漢工程大學(xué)研二就讀，主要從事財(cái)務(wù)管理研究。