萬(wàn)君

摘 要：本文針對(duì)商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，及商貿(mào)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和防范對(duì)策進(jìn)行了分析，期望能借此提升商貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，推動(dòng)商貿(mào)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商貿(mào)企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范對(duì)策

我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系是跨越關(guān)口的迫切要求和我國(guó)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，企業(yè)發(fā)展面臨的不確定性日益增多，不確定性帶來(lái)的可能是機(jī)遇，也可能是不利影響。商貿(mào)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，提升了業(yè)務(wù)空間，而面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也愈發(fā)突出，如何判別并有效防范風(fēng)險(xiǎn)的不利影響就變得日益重要。

一、商貿(mào)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性

目前，商貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要受到商品流通領(lǐng)域內(nèi)外部不可控因素的影響，具有市場(chǎng)決定性和突發(fā)性的特征。相比其他行業(yè)，商貿(mào)企業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響更大，當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)，商品價(jià)格是企業(yè)難以控制的，而一旦出現(xiàn)商品價(jià)格持續(xù)下跌，企業(yè)債務(wù)到期、流動(dòng)資金不足、資產(chǎn)變現(xiàn)困難等疊加影響，將給企業(yè)帶來(lái)毀滅性的打擊。因此，加強(qiáng)對(duì)商貿(mào)企業(yè)流動(dòng)性、籌資、投資、內(nèi)部控制等各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范，是保持企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要舉措。

二、商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分，各企業(yè)管理層也要求防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但往往是有理念而有效措施不足，細(xì)分行業(yè)研究，在商貿(mào)企業(yè)中常常存在以下突出問(wèn)題。

1.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)流于表面

企業(yè)建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基本框架，但大多流于形式，未真正重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，大多認(rèn)為只是財(cái)務(wù)部的事。

2.資源錯(cuò)配導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)激增

業(yè)務(wù)回款周期與債務(wù)償付周期未有效匹配，經(jīng)營(yíng)用短期借款挪作長(zhǎng)期投資等等，都增加了公司資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

3.籌資方式單一帶來(lái)的高債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

大部分商貿(mào)企業(yè)的規(guī)模發(fā)展，都依賴銀行融資，且大多是短期借款或信用證、銀行承兌等短期債務(wù)融資。單一的短期債務(wù)融資無(wú)法滿足企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需求，因而帶來(lái)了高債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.缺乏健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

公司設(shè)立有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度，但沒(méi)有結(jié)合公司實(shí)際，細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)防范的節(jié)點(diǎn)，因而達(dá)不到預(yù)期的效果，無(wú)法做到有效防控。內(nèi)部控制力弱常常表現(xiàn)為：一是制度不明了，實(shí)際執(zhí)行有偏差;二是預(yù)測(cè)及應(yīng)對(duì)能力不足，財(cái)務(wù)管理監(jiān)督職能不能有效落實(shí)。

三、商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)

很多商貿(mào)企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)單一，不會(huì)有什么嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是公司領(lǐng)導(dǎo)層不夠重視，一般員工更沒(méi)有深入了解的意愿，很多時(shí)候就變成了財(cái)務(wù)部門(mén)為了應(yīng)付檢查，而照搬硬套其他公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。在此背景下，公司自然缺乏足夠的專業(yè)人才，相關(guān)管控也就起不到應(yīng)有的作用。因而，這些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系只能是理論上的基本框架，風(fēng)險(xiǎn)防范工作也只是應(yīng)付檢查的走過(guò)場(chǎng)，對(duì)實(shí)際工作的風(fēng)險(xiǎn)防范作用有限。

2.企業(yè)內(nèi)部部門(mén)間缺乏有效溝通

大中型企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置、內(nèi)控崗位分離等都要求公司內(nèi)部有職責(zé)分工，比如資金是由財(cái)務(wù)部門(mén)管理調(diào)配，而業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)洽談在業(yè)務(wù)部門(mén)，還有投資、戰(zhàn)略規(guī)劃等都有專門(mén)的部門(mén)。部門(mén)明確分工實(shí)現(xiàn)了職責(zé)的專一、清晰，但同時(shí)也出現(xiàn)了信息的缺乏溝通。從資金流看，資金的籌集和使用涉及不同部門(mén)，業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)洽談時(shí)財(cái)務(wù)不參與，無(wú)法知道業(yè)務(wù)資金的周轉(zhuǎn)期;公司大的投資規(guī)劃項(xiàng)目，財(cái)務(wù)不參與，無(wú)法合理籌措長(zhǎng)期資金。企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、資金周轉(zhuǎn)等情況缺乏有效溝通，就會(huì)造成資金的分配使用出現(xiàn)問(wèn)題，要么無(wú)法保障業(yè)務(wù)、投資項(xiàng)目的正常開(kāi)展，要么導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)，債務(wù)到期無(wú)法足額償付?？傊Y金的調(diào)配與使用部門(mén)缺乏溝通，勢(shì)必造成資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.資金來(lái)源與企業(yè)發(fā)展需求存在矛盾

資金是商貿(mào)企業(yè)發(fā)展的命脈，商貿(mào)企業(yè)普遍利潤(rùn)率偏低，需要較高的收入規(guī)模提升利潤(rùn)。對(duì)于成長(zhǎng)期的商貿(mào)企業(yè)，就需要大量的資金支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。從籌資方式看，自有資金的內(nèi)部積累較慢，因而大部分依賴外部市場(chǎng)融資，受制于貿(mào)易行業(yè)的普遍印象，目前商貿(mào)企業(yè)的籌資渠道大多是銀行，而銀行基本都是給予短期的債務(wù)融資。對(duì)于自有資金較少，主要靠貸款擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，且賒銷比例較大的商貿(mào)企業(yè)就面臨一個(gè)大難題：高負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式，如何有效控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？進(jìn)一步說(shuō)，就是要求貸款企業(yè)必須合理控制貸款與業(yè)務(wù)發(fā)展的比例，確保留有足額的自由支配資金，應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)。

4.設(shè)計(jì)、執(zhí)行等層面的偏差嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)管理制度的效果

（1）制度設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)有缺失，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不單單局限于財(cái)務(wù)部門(mén)，它與公司所處的內(nèi)外經(jīng)營(yíng)環(huán)境密切相關(guān)，常常是前端經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而單純由財(cái)務(wù)部門(mén)執(zhí)行的財(cái)務(wù)制度，無(wú)法有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

（2）制度設(shè)計(jì)者對(duì)經(jīng)營(yíng)實(shí)際缺乏了解。比如集團(tuán)公司中常常是母公司制定的各項(xiàng)制度，其理論水平較高也很全面，但對(duì)子公司的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不了解或?qū)π伦兓醇皶r(shí)掌握。由于信息不對(duì)稱，常常出現(xiàn)管控錯(cuò)位。

（3）財(cái)務(wù)管理工作者能力有欠缺。一是未找準(zhǔn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的突出點(diǎn)，根源找得不準(zhǔn)。二是專業(yè)化人才欠缺，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知及應(yīng)對(duì)能力不足。三是制度執(zhí)行中存在執(zhí)行不到位的情況，有的是理解有偏差，有的是不按制度辦事、經(jīng)驗(yàn)主義盛行。

四、商貿(mào)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

1.增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

商貿(mào)企業(yè)雖然經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相對(duì)簡(jiǎn)單，但嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如資金鏈斷裂也會(huì)導(dǎo)致公司的破產(chǎn)，因而必須高度關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，公司高層要重視財(cái)務(wù)管理工作，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范作為公司治理的一項(xiàng)重要工作落實(shí)。因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭往往在業(yè)務(wù)前端，只有公司領(lǐng)導(dǎo)層的支持，才能跨部門(mén)建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，從公司源頭做好風(fēng)險(xiǎn)防控。其次，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員及其他相關(guān)人員的教育和引導(dǎo)，通過(guò)大范圍的教育、培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)滲透入公司的各個(gè)部門(mén)。最后，要建立相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)，通過(guò)開(kāi)展專業(yè)化工作，使相關(guān)人員更明確目標(biāo)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作更具有針對(duì)性。

2.強(qiáng)化資金資源的有效調(diào)配

資金是商貿(mào)企業(yè)的重要資源之一，必須加強(qiáng)對(duì)資金的管控能力。通過(guò)優(yōu)化管理流程，實(shí)現(xiàn)部門(mén)間的信息互動(dòng)，降低信息不對(duì)稱引發(fā)的資金風(fēng)險(xiǎn)。首先，要增強(qiáng)財(cái)務(wù)對(duì)業(yè)務(wù)的事前參與度，通過(guò)財(cái)務(wù)參與業(yè)務(wù)的可行性分析，提前評(píng)估資金風(fēng)險(xiǎn)、合同條款的收付款合規(guī)性及盈利能力等，降低業(yè)務(wù)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。其次，結(jié)合商貿(mào)企業(yè)特點(diǎn)，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理，特別是預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款、存貨的管理，這三項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，直接影響公司營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性。最后，需要增強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，使資源調(diào)配變得智能高效。利用ERP系統(tǒng)等全模塊的集成應(yīng)用，借助預(yù)算管理工具，實(shí)時(shí)監(jiān)督資源使用情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并調(diào)整資源配置，合理控制風(fēng)險(xiǎn)。

3.科學(xué)合理地安排籌資方式

結(jié)合各種籌資方式的特點(diǎn)，科學(xué)合理的組合運(yùn)用，以提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，降低籌資成本及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，要打破固有單一的債務(wù)籌資思維，結(jié)合公司戰(zhàn)略發(fā)展需求，考慮權(quán)益性籌資。權(quán)益性籌資可以減少利息支出，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但上市發(fā)行股票、引進(jìn)直接投資等，對(duì)公司有更高的要求和較長(zhǎng)的準(zhǔn)備期，因而需要早籌劃早準(zhǔn)備。其次，對(duì)商貿(mào)企業(yè)比較常用的債務(wù)籌資，可以較快地解決公司的融資需求，但債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。因而籌資規(guī)模和籌資組合是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。對(duì)于股權(quán)籌資要控制股權(quán)比例，規(guī)避控制權(quán)被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)債務(wù)籌資要積極研究債券、應(yīng)收保理及各財(cái)務(wù)公司的新票據(jù)、新融資方式，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)模式，制定出合理、節(jié)約的債務(wù)籌資規(guī)模和方式。將企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率維持在一個(gè)相對(duì)合理的區(qū)間，實(shí)現(xiàn)資金的高效、安全使用，實(shí)現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)的最優(yōu)管理。

4.建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度

商貿(mào)企業(yè)屬于高流通行業(yè)，建立適應(yīng)公司特點(diǎn)，可落地的內(nèi)控機(jī)制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵。一是從公司總體層面做好制度設(shè)計(jì)，先按流程全面查找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然后要突出重點(diǎn)，對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)建立制度加以規(guī)范。二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度設(shè)立要可操作性強(qiáng)，對(duì)執(zhí)行環(huán)節(jié)的場(chǎng)景要加以明確，實(shí)現(xiàn)制度的可落地。對(duì)大型商貿(mào)企業(yè)，建議母公司對(duì)經(jīng)營(yíng)管控讓渡決策權(quán)，加強(qiáng)監(jiān)督權(quán)，使制度更接地氣。三是制度設(shè)計(jì)中要有考核，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范制度的落實(shí)、執(zhí)行要有檢查、有懲處。要強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的作用，通過(guò)相互制約與監(jiān)督，保障風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的有效建立。四是要建立集成的信息化系統(tǒng)，通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)與大數(shù)據(jù)分析結(jié)合，降低人員的失誤，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的實(shí)時(shí)預(yù)警，增強(qiáng)制度的防范風(fēng)險(xiǎn)能力。五是要強(qiáng)化分析完善機(jī)制。通過(guò)財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)事件分析等手段，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題和矛盾，不斷更新風(fēng)險(xiǎn)防范制度，建立更加科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度。

五、結(jié)語(yǔ)

商貿(mào)企業(yè)要在復(fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中良性發(fā)展，必須加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，加強(qiáng)內(nèi)部溝通，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。只有結(jié)合公司實(shí)際，利用先進(jìn)的管理工具，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，才能有效地降低和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障商貿(mào)企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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