林鐘高

【摘 要】 一般研究認(rèn)為，委托代理是企業(yè)內(nèi)部控制賴以產(chǎn)生與發(fā)展的基礎(chǔ)，基本上立足于維護(hù)控制權(quán)與剩余索取權(quán)之間的平衡，這在較為單純的“物力資本時(shí)代”應(yīng)該是成立的，但是在當(dāng)今紛紜復(fù)雜的“人力資本時(shí)代”就顯得困境重重。觀察資本市場(chǎng)眾多企業(yè)失敗的案例，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的失敗是其主要原因，而這種失敗又都是根源于將內(nèi)部控制視為單純的對(duì)“受托者”的監(jiān)管，無視了其與其他利益相關(guān)者的“外力作用”是密切相關(guān)的。其實(shí)，從內(nèi)部控制的發(fā)展演變歷程中可以解讀其強(qiáng)烈的利益相關(guān)者思想內(nèi)涵，并且賦予其強(qiáng)烈的利益相關(guān)者邏輯導(dǎo)向。由此展開，利益相關(guān)者導(dǎo)向?yàn)閮?nèi)部控制的治理機(jī)制再造開辟了另外一扇大門。

【關(guān)鍵詞】 利益相關(guān)者理論; 內(nèi)部控制; 契約制度; 受托責(zé)任

【中圖分類號(hào)】 F230 ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A ?【文章編號(hào)】 1004-5937（2020）17-0008-12

現(xiàn)代企業(yè)作為一個(gè)圍繞異質(zhì)資源而生成并且難以被市場(chǎng)復(fù)制的專有性投資組合，作為不同利益相關(guān)者之間一系列不完全契約的有機(jī)集合體[1]，基于彌補(bǔ)契約不完備性的考量，在利益相關(guān)者之間需要通過建立一個(gè)包括內(nèi)部控制在內(nèi)的控制機(jī)制和制度體系[2]，這里，內(nèi)部控制既是企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)控制主體之間為實(shí)現(xiàn)專業(yè)化合作收益的一種持續(xù)均衡的契約機(jī)制[3]，也是企業(yè)用來維護(hù)組織內(nèi)（間）利益相關(guān)者按照規(guī)則進(jìn)行正常交易，并且努力實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造、公平合理利益分配的信任體系與傳導(dǎo)系統(tǒng)。在利益相關(guān)者價(jià)值創(chuàng)造的過程中，內(nèi)部控制正是通過其信號(hào)顯示與信息甄別的作用機(jī)理，塑造統(tǒng)一和連貫的交易行為和基于關(guān)系（制度）的信任效果，不斷擴(kuò)展利益相關(guān)者的長(zhǎng)期交易[4]和實(shí)現(xiàn)價(jià)值的持續(xù)增值[5]。從這個(gè)意義上說，內(nèi)部控制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，既是維護(hù)利益相關(guān)者增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和提高合作績(jī)效的必要條件，也是保證現(xiàn)代市場(chǎng)體系有序、高效運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)。自從利益相關(guān)者理論被提出[6]，公司治理的利益相關(guān)者導(dǎo)向便引起了學(xué)術(shù)界的廣泛重視，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理實(shí)踐也對(duì)利益相關(guān)者倍加關(guān)注，尤其在互聯(lián)互通的當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，利益相關(guān)者治理理念更是顯示出無限的生命力。內(nèi)部控制作為公司治理在董事會(huì)環(huán)節(jié)的一個(gè)聯(lián)結(jié)機(jī)制或者一個(gè)核心激勵(lì)與約束機(jī)制，傳統(tǒng)意義上的基于企業(yè)組織治理、以委托代理理論為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制理念受到了前所未有的挑戰(zhàn)，難以完全適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要，甚至影響了企業(yè)的發(fā)展。美國的安然、世通、施樂，到我國近期發(fā)生的商譽(yù)爆雷、康得新122億元不可用、康美藥業(yè)300億元不翼而飛、扇貝跑了、豬餓死了、虧損當(dāng)喜事辦（一次虧個(gè)夠）、深圳赫美奇葩年報(bào)（高管無法保證年報(bào)真實(shí)可靠）、瑞幸咖啡造假案、中國銀行原油寶事件等一系列殘酷現(xiàn)實(shí)，從某種意義上說都是企業(yè)內(nèi)部控制的失敗，因而我們不得不反思這樣一個(gè)問題，即以委托代理為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制是“企業(yè)內(nèi)部管控”需求（內(nèi)部動(dòng)力），還是“應(yīng)對(duì)政府監(jiān)管”需求（外部壓力），其價(jià)值相關(guān)性和有效性究竟怎么評(píng)價(jià)。本文試圖從利益相關(guān)者治理的視角出發(fā)，通過對(duì)利益相關(guān)者導(dǎo)向內(nèi)部控制思想的確立，尋找解決的方案。

基于以上的思考，本文在回顧內(nèi)部控制本質(zhì)理論的基礎(chǔ)上，分析了內(nèi)部控制演變及其隱含的利益相關(guān)者理論邏輯，給出了內(nèi)部控制對(duì)不同相關(guān)利益主體偏好的基本模型，并且進(jìn)一步指出了基于利益相關(guān)者視角的內(nèi)部控制功能機(jī)制再造的基本路徑。可能的貢獻(xiàn)在于：第一，首次系統(tǒng)整理了內(nèi)部控制的理論觀點(diǎn)。長(zhǎng)期以來，國內(nèi)外學(xué)者（或機(jī)構(gòu)）對(duì)內(nèi)部控制從不同的角度給出了很多理論詮釋，本文通過閱讀相關(guān)文獻(xiàn)及其長(zhǎng)期跟蹤研究，比較系統(tǒng)全面地整理了有關(guān)內(nèi)部控制本質(zhì)的四種理論觀點(diǎn)，并做了總結(jié)評(píng)述，為學(xué)術(shù)界的理論研究和監(jiān)管者的政策制定提供了基本資料。第二，提出內(nèi)部控制的利益相關(guān)者理論，“還原”或者說“回歸”了內(nèi)部控制理論研究的“元點(diǎn)”。在長(zhǎng)期的內(nèi)部控制理論與實(shí)踐過程中，盡管理論觀點(diǎn)紛呈，實(shí)踐模式多樣，但是無論從何種角度看，內(nèi)部控制的利益相關(guān)者“屬性”是與生俱來的，只是在之前的各類研究中，人們采取不同角度進(jìn)行分析而已，其理論“元點(diǎn)”并沒有離開過“利益相關(guān)者”這個(gè)核心概念。第三，為內(nèi)部控制的政策完善與實(shí)踐落實(shí)提供重要思想。內(nèi)部控制不是甚至不能是通過外力發(fā)揮作用，而是企業(yè)出于自身的需求而自動(dòng)履行的一種機(jī)制制度，因此，如何秉承內(nèi)部控制的這樣一種制度屬性，是每一個(gè)利益相關(guān)者必須考慮的問題，而且內(nèi)部控制的好壞（包括設(shè)計(jì)與執(zhí)行），影響的不是一家公司，而是一個(gè)利益共同體。這就要求政府部門在制定和完善內(nèi)部控制政策時(shí)，必須兼顧內(nèi)部控制的利益相關(guān)者特征，企業(yè)實(shí)踐內(nèi)部控制時(shí)，同樣不能顧此失彼，必須讓內(nèi)部控制成為連接供應(yīng)鏈（價(jià)值鏈）的一種重要機(jī)制。

一、內(nèi)部控制本質(zhì)的文獻(xiàn)回顧

在內(nèi)部控制的產(chǎn)生與發(fā)展演變過程中，學(xué)術(shù)界基于受托責(zé)任觀的理論基礎(chǔ)，提出了內(nèi)部控制本質(zhì)特征的不同觀點(diǎn)，歸納起來大體有以下三種：

（一）制度論

內(nèi)部控制是公司的一種制度，它為公司組織任務(wù)的規(guī)劃與執(zhí)行、管控責(zé)任委派與分解、會(huì)計(jì)信息制度的設(shè)計(jì)與可靠披露、以及公司財(cái)產(chǎn)存在性與安全性等等，提供重要的制度保障[7]。內(nèi)部控制由組織體制的設(shè)計(jì)和企業(yè)管理制度組成，是為實(shí)現(xiàn)確定的管理目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)有序和有效運(yùn)行，保證資產(chǎn)的安全、會(huì)計(jì)記錄的可靠和及時(shí)地提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)資料（COCO，1976）①。從系統(tǒng)論的角度看，COCO已經(jīng)將“內(nèi)部控制”的概念擴(kuò)展到包括資源、系統(tǒng)、過程、文化、結(jié)構(gòu)和任務(wù)等要素的集成控制，把內(nèi)部控制視為企業(yè)要素組合體與外部環(huán)境之間的互動(dòng)關(guān)系，支持達(dá)成企業(yè)利益共同體的目標(biāo)。

隨著以交易成本為核心的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的興起，人們從產(chǎn)權(quán)和企業(yè)理論等方面賦予了內(nèi)部控制的新認(rèn)識(shí)。從交易成本理論看，內(nèi)部控制的本質(zhì)就是組織內(nèi)部為了彌補(bǔ)契約不完備性、降低交易費(fèi)用、提高合作績(jī)效的一個(gè)控制機(jī)制[2]。從契約理論看，內(nèi)部控制的真正本質(zhì)是為了彌補(bǔ)契約組合的不完備性，實(shí)現(xiàn)組織內(nèi)部的均衡和有效運(yùn)作，提升供應(yīng)鏈（價(jià)值鏈）系統(tǒng)的整體效率[8]。從產(chǎn)權(quán)理論看，內(nèi)部控制的本質(zhì)表現(xiàn)為對(duì)利益相關(guān)主體產(chǎn)權(quán)（財(cái)產(chǎn)權(quán)利或經(jīng)濟(jì)利益）的保護(hù)，形成相關(guān)利益主體之間的相互制衡與監(jiān)督[9]，表現(xiàn)出很強(qiáng)的約束與激勵(lì)功能②，對(duì)組織公共領(lǐng)域產(chǎn)權(quán)的配置是內(nèi)部控制制度安排的核心[10]。可見，內(nèi)部控制“制度論”通過節(jié)約交易費(fèi)用（降低制度成本），提高制度效益，實(shí)現(xiàn)資源配置的預(yù)期效率，這就預(yù)示著，在決定一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，內(nèi)部控制制度具有內(nèi)生特質(zhì)的決定性作用，其風(fēng)險(xiǎn)免疫特征既表達(dá)了對(duì)產(chǎn)權(quán)運(yùn)行過程的程序性監(jiān)管，也表達(dá)了對(duì)產(chǎn)權(quán)運(yùn)行績(jī)效的結(jié)果性評(píng)價(jià)，如果沒有內(nèi)部控制制度創(chuàng)新，產(chǎn)權(quán)（或者契約、交易）的公正性也就很難得到保障，所有的技術(shù)變遷和革新效果當(dāng)然也就難以在企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的效用。

（二）程序論

從文獻(xiàn)角度看，程序論（或者過程論）是最為典型和常用的一種觀點(diǎn)，內(nèi)部控制規(guī)范文件大都使用這種提法③。內(nèi)部控制是一套有助于利益相關(guān)者相互協(xié)調(diào)的程序，目的在于保證資產(chǎn)安全完整性、會(huì)計(jì)信息決策有用性、控制環(huán)境的完善性，提高經(jīng)營管理效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定戰(zhàn)略（AICPA審計(jì)程序委員會(huì)，1949）④。COSO委員會(huì)更是指出，內(nèi)部控制是公司為了實(shí)現(xiàn)“運(yùn)營、信息與合規(guī)”三大目標(biāo)提供合理保證而實(shí)施的程序（COSO委員會(huì)，1992）⑤。內(nèi)部控制是由企業(yè)高管層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營合規(guī)合法性、資產(chǎn)安全性、會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)完整性等控制目標(biāo)的過程，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略（《內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2008）⑥。內(nèi)部控制作為風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心機(jī)制，是各方利益關(guān)系者共同參與的、并通過科學(xué)制定和有效實(shí)施制度程序和方法，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的動(dòng)態(tài)過程（巴塞爾委員會(huì)，2012）⑦。COSO（2013）⑧整合框架指出，內(nèi)部控制是一套受內(nèi)外部各方利益相關(guān)者影響的過程，以保障實(shí)現(xiàn)營運(yùn)效率和效果、財(cái)務(wù)信息的可靠、遵循相關(guān)法令等目標(biāo)。伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)不確定性程度的提高，2017年9月COSO委員會(huì)重新發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，首次強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部控制是基于文化、能力和實(shí)踐的組合、用來指導(dǎo)組織企業(yè)創(chuàng)造、保持和實(shí)現(xiàn)價(jià)值的過程。這個(gè)變革的后果是將內(nèi)部控制直接從“一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管控過程或者流程”提升到“一種基于文化、能力和實(shí)踐的價(jià)值發(fā)現(xiàn)、創(chuàng)造與分配的過程”，最大的貢獻(xiàn)在于不再一味地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，而是從企業(yè)使命、愿景和核心價(jià)值出發(fā)，科學(xué)合理地界定了風(fēng)險(xiǎn)管理與價(jià)值創(chuàng)造、公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制等一些長(zhǎng)期以來模糊不清的關(guān)系，將利益相關(guān)者的價(jià)值提升和利益回報(bào)嵌入到企業(yè)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)和核心價(jià)值鏈中，形成有機(jī)的價(jià)值（利益）共同體⑨?？紤]到外部環(huán)境的復(fù)雜變化，國內(nèi)外相關(guān)機(jī)構(gòu)制定的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，特別強(qiáng)調(diào)對(duì)利益相關(guān)方價(jià)值創(chuàng)造的服務(wù)與支持作用，尤其高度重視戰(zhàn)略制定和執(zhí)行中風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，以及處理風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)績(jī)效之間的協(xié)同關(guān)系，這種新型的基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的管理理念，無疑地已經(jīng)關(guān)注到了利益相關(guān)者的問題，已經(jīng)將利益相關(guān)者的治理理念納入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程之中⑩，賦予了內(nèi)部控制“程序論”的三層核心外延：（1）內(nèi)部控制與利益相關(guān)者的動(dòng)機(jī)、行為有著內(nèi)在的聯(lián)系？輥？輯？訛。內(nèi)部控制思想形態(tài)形成及其變遷，是由社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及其基礎(chǔ)決定的，任何經(jīng)濟(jì)行為都離不開內(nèi)部控制，理性地追求利益最大化（或者企業(yè)追求財(cái)富最大化等）是在一定的規(guī)范制約下進(jìn)行的，內(nèi)部控制就是這一系列制約條件中的一種規(guī)范或者程序[11]。（2）內(nèi)部控制是合作競(jìng)爭(zhēng)的一種程序。通過建立內(nèi)部控制正式約束與非正式約束組成的程序網(wǎng)絡(luò)，形成資源配置的內(nèi)生變量，減少利益相關(guān)者相互之間信息成本和不確定性，減少阻礙合作信任的各種因素，創(chuàng)造合作條件，實(shí)現(xiàn)合作績(jī)效，實(shí)質(zhì)上是一種“合作解”（即內(nèi)部控制利益相關(guān)方滿意的協(xié)約）。（3）內(nèi)部控制是利益相關(guān)者建立的一種控制程序與約定標(biāo)準(zhǔn)，以應(yīng)對(duì)交易活動(dòng)的復(fù)雜性與不確定性的影響。這種復(fù)雜性與不確定性包括資源配置與利益調(diào)整兩個(gè)問題，前者主要解決人與自然的關(guān)系，表現(xiàn)為內(nèi)部控制技術(shù)進(jìn)步，后者主要解決人與人的關(guān)系，表現(xiàn)為內(nèi)部控制制度進(jìn)步。也就是說，主要是解決程序與規(guī)則問題，賦予利益相關(guān)者基本經(jīng)濟(jì)交易關(guān)系的程序和慣例，努力創(chuàng)造各類經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)決策行為的確定和穩(wěn)定環(huán)境，從而保證交易者各方對(duì)彼此的經(jīng)濟(jì)行為有一個(gè)合理、可靠的預(yù)期。

一旦從程序論（過程論）的角度賦予內(nèi)部控制的本質(zhì)特征，那么以下三點(diǎn)就顯得特別重要：（1）內(nèi)部控制是由不間斷的任務(wù)和活動(dòng)所組成的一個(gè)過程，這個(gè)過程不僅受到政策、系統(tǒng)和形式的影響，而且受到組織人員的影響，董事會(huì)及管理階層對(duì)于目標(biāo)的達(dá)成僅能提供“合理確認(rèn)”而非“絕對(duì)確認(rèn)”。（2）程序正當(dāng)成為衡量?jī)?nèi)部控制制度社會(huì)性的重要標(biāo)準(zhǔn)，既要關(guān)注制度是否兼顧利益分配公平效率的影響，又要關(guān)注對(duì)企業(yè)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定和諧的影響。也就是說，從社會(huì)經(jīng)濟(jì)的角度看，內(nèi)部控制作為一套“程序法”，已經(jīng)不再是局限于單一企業(yè)內(nèi)的管束規(guī)則，而是一種旨在激勵(lì)和約束利益相關(guān)者行為的規(guī)范體系與管制程序，以程序公正來確保結(jié)果公正，起到規(guī)范交易者行為、提升合作效率的作用。（3）內(nèi)部控制不再是單一的事件或情況，而是基于過程、與企業(yè)活動(dòng)共生互動(dòng)的一種動(dòng)態(tài)反復(fù)。也就是說，鑒于有限理性[12]、交易成本、契約不完備性[13]等的認(rèn)識(shí)與制度特征，內(nèi)部控制契約自然也具有不完備性特征[14]。我們稱之為“點(diǎn)狀均衡”，即內(nèi)部控制總是在平衡—不平衡—平衡不斷循環(huán)往復(fù)中實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)，在不斷持續(xù)改進(jìn)中實(shí)現(xiàn)完備—不完備—相對(duì)完備的制度變遷境界。這就意味著，一方面，作為處于這個(gè)過程中的我們，只能追求內(nèi)部控制相對(duì)真理性的認(rèn)識(shí)（同時(shí)提示了必須客觀認(rèn)識(shí)內(nèi)部控制天生的局限性問題）。另一方面要重視制度的持續(xù)改進(jìn)等自增強(qiáng)機(jī)制[15]，通過不斷發(fā)現(xiàn)和解決問題的循環(huán)往復(fù)的動(dòng)態(tài)過程，增強(qiáng)內(nèi)部控制的適應(yīng)性與控制力。因此，將“點(diǎn)狀均衡”“持續(xù)改進(jìn)”等理念真正統(tǒng)一到內(nèi)部控制理論研究與實(shí)踐改造之中，是一種現(xiàn)實(shí)要求。實(shí)際上，COSO框架將內(nèi)部控制的本質(zhì)定位在對(duì)特定目標(biāo)過程的“合理保證”、是一個(gè)與企業(yè)經(jīng)營管理過程密切結(jié)合的“動(dòng)態(tài)過程”、控制有效性是一個(gè)“時(shí)點(diǎn)狀態(tài)”等觀點(diǎn)，是客觀科學(xué)的一種態(tài)度，尤其是COSO委員會(huì)連續(xù)幾次的內(nèi)部控制框架改進(jìn)，更是這種“動(dòng)態(tài)過程”的典型表現(xiàn)？輥？輰？訛。

（三）系統(tǒng)論

內(nèi)部控制是一個(gè)保障公司業(yè)務(wù)有序運(yùn)行的系統(tǒng)，其目標(biāo)在于保證管理政策和規(guī)范的一致性，保護(hù)資產(chǎn)，盡量確保記錄的完整性和正確性（美國管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)CMA，1994）[16]。內(nèi)部控制作為獲取和優(yōu)化配置資源、實(shí)現(xiàn)既定管理目標(biāo)、具有相互制衡和協(xié)調(diào)作用的有關(guān)管理方法和措施的系統(tǒng)裝置，從經(jīng)濟(jì)控制的角度看，它是一種經(jīng)濟(jì)控制系統(tǒng)或者一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制或制度[17];從免疫控制的角度看，它是組織內(nèi)部的免疫系統(tǒng)化[18]，是個(gè)人-組織-社會(huì)各層面，通過風(fēng)險(xiǎn)損失控制、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等手段和方法，合理防范并有效遏制“非我與損我”，主動(dòng)保護(hù)并科學(xué)促進(jìn)“自我與益我”的系統(tǒng)化制度[19]。因此從系統(tǒng)論的邏輯角度看，內(nèi)部控制是由要素及其相關(guān)性、功能、環(huán)境三個(gè)部分組成，由八要素構(gòu)成的、具備特定的關(guān)系、形成一定的結(jié)構(gòu)（相互作用）、具備特定功能的整體？輥？輱？訛，而且與其他系統(tǒng)一樣，內(nèi)部控制在一定的系統(tǒng)環(huán)境中，與環(huán)境保持著質(zhì)量、能量和信息的交換，只有在環(huán)境變化時(shí)，對(duì)自身功能做出相應(yīng)調(diào)整（也即內(nèi)部控制系統(tǒng)的自我調(diào)節(jié)和持續(xù)改進(jìn)），不致影響系統(tǒng)目的的實(shí)現(xiàn)。沒有環(huán)境適應(yīng)性的制度系統(tǒng)，是沒有生命力的。內(nèi)部控制系統(tǒng)特征表現(xiàn)為：（1）集合性。內(nèi)部控制系統(tǒng)是由八個(gè)可以相互區(qū)別的要素（或子系統(tǒng)）組成的，組織的整體功能大于它的各部分功能之和，其層次結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性與功能的多樣性體現(xiàn)了強(qiáng)烈的集合特征。（2）相關(guān)性。內(nèi)部控制系統(tǒng)內(nèi)每一要素（子系統(tǒng)）相互依存、相互制約、相互作用而形成了一個(gè)相互關(guān)聯(lián)的整體，系統(tǒng)中某個(gè)要素發(fā)生了變化，其他要素也隨之變化，并引起系統(tǒng)整體變革。（3）目的性。內(nèi)部控制系統(tǒng)具有明確的功能，其整體功能由之前的側(cè)重于財(cái)務(wù)目標(biāo)變成了目前對(duì)“價(jià)值創(chuàng)造”的重視，而且這個(gè)功能的轉(zhuǎn)變還帶動(dòng)了內(nèi)部控制由“過程”到“文化”的定位變化，目標(biāo)多重，層次提高。（4）動(dòng)態(tài)性。首先，系統(tǒng)過程是動(dòng)態(tài)的，系統(tǒng)的生命周期所體現(xiàn)出的系統(tǒng)本身也處在孕育、產(chǎn)生、發(fā)展、衰退、消滅的變化過程中。其次，系統(tǒng)的活動(dòng)是動(dòng)態(tài)的，是通過與環(huán)境進(jìn)行物質(zhì)、能量、信息的有組織運(yùn)動(dòng)，構(gòu)成系統(tǒng)活動(dòng)動(dòng)態(tài)循環(huán)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)功能和目的。

（四）一個(gè)簡(jiǎn)要的評(píng)述：內(nèi)部控制的契約屬性與信任價(jià)值

從契約視角看，現(xiàn)代企業(yè)是一系列（不完全）顯性與隱性混雜的契約（合同）有機(jī)組合體（nexus of incomplete contracts），不同的契約主體（利益相關(guān)者）擁有不同的能力與偏好，為了降低各個(gè)利益相關(guān)者的交易成本，保障交易者能夠通過貢獻(xiàn)資源獲取預(yù)期回報(bào)這個(gè)主體行為訴求的順暢實(shí)現(xiàn)，內(nèi)部控制這樣一種約束機(jī)制便成為低成本的合理選擇?？刂剖歉鞣嚼嫦嚓P(guān)者之間的持續(xù)平衡或者均衡機(jī)制[3]，內(nèi)部控制就是這樣一種典型的組織控制機(jī)制。根據(jù)企業(yè)的契約理論，內(nèi)部控制契約在董事會(huì)的層面上，連接了企業(yè)內(nèi)外各方利益相關(guān)者的權(quán)利配置與決策分工，從而有效實(shí)現(xiàn)契約治理效率。

從信任視角看，內(nèi)部控制是利益相關(guān)者的一種互信機(jī)制，共同治理（共享知識(shí)）是內(nèi)部控制賴以發(fā)展和變革的動(dòng)力。企業(yè)各種利益相關(guān)者為了設(shè)立的共同目標(biāo)，內(nèi)部控制成為了企業(yè)設(shè)立之前或者之時(shí)，各利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)內(nèi)部剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的安排所達(dá)成的共識(shí)，從而順利計(jì)量各自的投入要素和獲取回報(bào)?？梢?，內(nèi)部控制這樣一組利益相關(guān)者的契約關(guān)系，有助于調(diào)整利益相關(guān)者控制主體的行為目標(biāo)，激勵(lì)與約束利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)交易行為，減少不確定性，節(jié)約交易成本。因此從增強(qiáng)信任的角度看，內(nèi)部控制能夠?qū)崿F(xiàn)利益相關(guān)者之間的知識(shí)共享、促進(jìn)利益相關(guān)者之間合作、降低利益相關(guān)者之間的交易成本、提高微觀經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)（或者組織間）的運(yùn)行效率和效能，內(nèi)部控制成為建立在利益相關(guān)者信任基礎(chǔ)之上的一種治理機(jī)制。

二、內(nèi)部控制演變及其隱含的利益相關(guān)者邏輯機(jī)理

內(nèi)部控制經(jīng)歷了多個(gè)階段的發(fā)展演變過程。（1）在內(nèi)部牽制階段（20世紀(jì)40年代前），隨著股份公司出現(xiàn)，控制權(quán)與收益權(quán)的分離，內(nèi)部分工細(xì)致，管理跨度增大，通過實(shí)物牽制、機(jī)械牽制、體制牽制、簿記牽制等手段，形成責(zé)權(quán)利相互聯(lián)系、相互制約的控制機(jī)制。重點(diǎn)在于防范和解決企業(yè)成員之間由于專用性投資而導(dǎo)致的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，降低交易成本，側(cè)重于契約控制、監(jiān)督機(jī)制以及資產(chǎn)專用性投入的互鎖機(jī)制。（2）在內(nèi)部控制及其控制結(jié)構(gòu)階段（20世紀(jì)40年代至90年代），隨著30年代世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)，70年代科技革命進(jìn)步、控制理論發(fā)展和審計(jì)訴訟增加，受托責(zé)任超越了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)范圍，納入了管理理論與管理控制的預(yù)防性、全程性要求，先后提出了會(huì)計(jì)控制與管理控制的制度二分法;控制環(huán)境、會(huì)計(jì)系統(tǒng)和控制程序三位一體的內(nèi)部控制三要素架構(gòu)。重點(diǎn)在于關(guān)注合作關(guān)系中交易成本和協(xié)作成本，降低協(xié)作成本，側(cè)重于關(guān)系契約、溝通價(jià)值、信息管理機(jī)制以及整合的沖突解決方法等具體的企業(yè)控制方式。（3）在內(nèi)部控制整體框架和風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架階段（20世紀(jì)90年代以后），受信息產(chǎn)業(yè)和高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)迅速發(fā)展的影響以及管理學(xué)新思想的吸納，加上會(huì)計(jì)舞弊與虛假財(cái)務(wù)報(bào)告盛行，信息與溝通在企業(yè)管理中的作用日益重要。內(nèi)控更是重視與危機(jī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等的進(jìn)一步融合中深化理論研究與實(shí)踐?？刂浦攸c(diǎn)在于創(chuàng)造最大化合作價(jià)值過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題，強(qiáng)調(diào)控制治理形態(tài)（控制方式）對(duì)于各方有效地合作共同創(chuàng)造價(jià)值的重要性，側(cè)重于對(duì)信任的控制功能、關(guān)系契約、風(fēng)險(xiǎn)整合等價(jià)值創(chuàng)造機(jī)理和路徑的討論與建設(shè)。（4）全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段（2017年之后），從企業(yè)使命、愿景和核心價(jià)值出發(fā)，關(guān)注主體價(jià)值和業(yè)績(jī)的提升，強(qiáng)調(diào)嵌入企業(yè)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)和核心價(jià)值鏈，內(nèi)部控制制度從原有“控制框架”下的風(fēng)險(xiǎn)管理視角轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮芾砜蚣堋毕碌臎Q策咨詢風(fēng)險(xiǎn)顧問視角。這就是說如果共享一個(gè)制度空間的職能主體理解和遵從這些制度所體現(xiàn)的規(guī)范思想和價(jià)值，信任便得以大幅度提升。從這個(gè)意義上說，制度的擴(kuò)張性能夠有效降低信任風(fēng)險(xiǎn)，提高行為者行動(dòng)的可預(yù)測(cè)性。以上分析可見，20世紀(jì)70年代之前，內(nèi)部控制的思想根基發(fā)源于受托責(zé)任，而70年代之后，盡管這個(gè)根基沒有本質(zhì)上的改變，但是已經(jīng)將內(nèi)部控制作為一個(gè)組織的共同知識(shí)體系，已經(jīng)顯現(xiàn)出利益相關(guān)者共同治理的思想萌芽。Leifer et al.[20]將控制定義為一個(gè)預(yù)測(cè)過程，是一個(gè)將系統(tǒng)的要素與期望目標(biāo)和狀態(tài)相連接的可以預(yù)測(cè)的標(biāo)準(zhǔn)。Green et al.[21]將控制定義為一個(gè)控制調(diào)整的過程，指導(dǎo)和限制交易主體行為符合一定的標(biāo)準(zhǔn)或者達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)。

（一）內(nèi)部控制的“利益相關(guān)者”邏輯分析

在互通互聯(lián)的當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、利益共同體等觀念深入人心，“單門獨(dú)戶”的內(nèi)部控制觀必定要“眼觀六路、耳聽八方”，以系統(tǒng)、集合的眼界和胸懷關(guān)注利益相關(guān)者的利益訴求。也就是說，內(nèi)部控制作為建立在利益相關(guān)者信任及其共同治理基礎(chǔ)之上的一種價(jià)值增值機(jī)制，實(shí)質(zhì)上具備了市場(chǎng)制度與企業(yè)制度在激勵(lì)—約束過程中的形式化特征，這種特征完全可以從利益相關(guān)者的理論邏輯得到詮釋。綜合相關(guān)文獻(xiàn)[22-23]，可以將內(nèi)部控制的利益相關(guān)者邏輯從以下視角進(jìn)行分析：

1.基于契約理論視角。企業(yè)作為眾多具有特定利益訴求主體共同簽訂的一組契約，將會(huì)各自按照契約約定，向企業(yè)投入自己的要素資源，并獲取自己的要素收益。這樣在企業(yè)成立之前或者之時(shí)，要素投入主體之間便存在著十分復(fù)雜并共榮共損的契約關(guān)系（包括顯性契約與隱性契約），在這組契約鏈接中，包括基礎(chǔ)性契約（股東與董事會(huì)）、主體性契約（董事會(huì)與經(jīng)營層以及經(jīng)理各層級(jí)之間）和延展性契約（與眾多其他利益相關(guān)者之間，以及潛在利益關(guān)聯(lián)者的非正式契約）。內(nèi)部控制作為企業(yè)契約機(jī)制的重要組成部分，一方面通過與利益相關(guān)者建立一體化契約關(guān)系，形成一個(gè)利益共同體，使許多沖突目標(biāo)在合約關(guān)系中實(shí)現(xiàn)均衡的結(jié)合點(diǎn)，為正確計(jì)量要素投入主體的資源及其利益分配格局提供了重要基礎(chǔ);另一方面通過內(nèi)部控制的聯(lián)接，對(duì)眾多利益相關(guān)者專用性資源進(jìn)行組合，建立或者保持相互間穩(wěn)定的長(zhǎng)期契約關(guān)系，增進(jìn)互信與合作，降低不確定性，管控交易摩擦和風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約交易費(fèi)用，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)利益相關(guān)者持久和潛在的利益，獲取單個(gè)組織生產(chǎn)所無法達(dá)到的合作盈余和組織租金。

2.基于產(chǎn)權(quán)理論視角。產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為，企業(yè)產(chǎn)權(quán)是包括股東在內(nèi)的所有利益相關(guān)者共同的利益要求。企業(yè)財(cái)產(chǎn)是由各方利益相關(guān)者的資產(chǎn)共同組成的公司法人財(cái)產(chǎn)，這是公司經(jīng)營行為的物質(zhì)基礎(chǔ)和權(quán)利基礎(chǔ)。產(chǎn)權(quán)主體委托的目的是為了產(chǎn)權(quán)價(jià)值的保值增值，因此，產(chǎn)權(quán)委托、產(chǎn)權(quán)運(yùn)行和（增加了的）產(chǎn)權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)等環(huán)節(jié)，構(gòu)成了一個(gè)完整的產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)過程，但是在這個(gè)過程中，由于契約不完全性或存有“漏洞”，導(dǎo)致要素所有者的委托產(chǎn)權(quán)缺乏必要的控制，其安全性和要素所有者對(duì)產(chǎn)權(quán)價(jià)值增值的訴求受到威脅，因此，要素所有者需要對(duì)委托產(chǎn)權(quán)進(jìn)行控制以維護(hù)自身權(quán)益。同時(shí)，經(jīng)營者為了有效地履行產(chǎn)權(quán)的受托責(zé)任，提高企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)交易效率，也需要針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的層級(jí)委托代理關(guān)系和團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)特征，對(duì)產(chǎn)權(quán)價(jià)值在企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)動(dòng)過程實(shí)施控制。尤其是隨著經(jīng)營環(huán)境的變化，在股權(quán)分散和流動(dòng)增加的同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)之間構(gòu)成了復(fù)雜的網(wǎng)狀關(guān)系，而且各種利益關(guān)系人都在這樣的網(wǎng)狀關(guān)系中承擔(dān)著各種不同的風(fēng)險(xiǎn)，賦予企業(yè)鮮明的“社會(huì)公民”身份。在產(chǎn)權(quán)多元化、責(zé)任普遍性、風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性、身份角色多樣性的境況下，內(nèi)部控制更加關(guān)注企業(yè)相關(guān)利益主體之間進(jìn)行專業(yè)化結(jié)果的交換收益，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)價(jià)值最大化做出科學(xué)合理的制度安排。從產(chǎn)權(quán)角度看，內(nèi)部控制本質(zhì)屬性是一種持續(xù)均衡產(chǎn)權(quán)關(guān)系的契約制度。

3.基于人力資本視角?，F(xiàn)代企業(yè)突破了“資本雇傭勞動(dòng)”的傳統(tǒng)框架，強(qiáng)調(diào)“人力資本”對(duì)于公司治理的核心價(jià)值，這是符合“誰擁有價(jià)值資源，誰就擁有企業(yè)控制權(quán)和所有權(quán)”的企業(yè)生存發(fā)展公理的，人力資本越來越多地參與甚至主導(dǎo)公司治理。首先，在知識(shí)（智力）資本時(shí)代，極大改變并且弱化了財(cái)務(wù)資本的抵押品風(fēng)險(xiǎn)。一方面是各種形式的財(cái)務(wù)資本相互轉(zhuǎn)換變得簡(jiǎn)單和容易，財(cái)務(wù)資本的固有風(fēng)險(xiǎn)大大降低了，財(cái)務(wù)資本所有者的抵押品特征相對(duì)弱化了;另一方面，隨著財(cái)務(wù)資本（尤其是物化資本）的證券化趨勢(shì)和退出機(jī)制多樣化，也使得財(cái)務(wù)資本所有者與企業(yè)關(guān)系逐步弱化和間接化，當(dāng)然財(cái)務(wù)資產(chǎn)證券化有賴于持續(xù)健康的資本市場(chǎng)建設(shè)及其運(yùn)行規(guī)則的遵循。其次，人力資本具有很強(qiáng)的資產(chǎn)專用性特征，而且隨著生產(chǎn)力水平提高、社會(huì)分工的細(xì)化，人力資產(chǎn)專用性特征就越強(qiáng)（高級(jí)技工在中國已經(jīng)成為稀缺資源），這種極強(qiáng)的專用性制約了人力資本所有者進(jìn)入和退出企業(yè)的選擇空間，增大了進(jìn)入和退出企業(yè)的成本，因此不得不更多地承擔(dān)著企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，真正與企業(yè)的生死存亡捆綁在一起，共患難同生死，這在大災(zāi)大難中更是一個(gè)突出的問題。最后，人力資本具有明顯的集群性和協(xié)作性特征，社會(huì)化大生產(chǎn)背景下，具有專用性特征的人力資源，只有加入某一個(gè)群體或者協(xié)作體系才有用武之地，這是資產(chǎn)專用性能力發(fā)揮的顯著特征。同時(shí)人力資源的群體協(xié)作所構(gòu)成的有形和無形資產(chǎn)，只有在其特定的群體中得到分享，一旦離開就失去了分享的機(jī)會(huì)（很多期權(quán)設(shè)計(jì)理論就源于此，一旦離職，就按照期權(quán)的原有價(jià)格收回權(quán)利），這樣一來，人力資源及其利益分配的群體性進(jìn)一步加大了人力資本所有者對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承受度?？傊谥橇?jīng)濟(jì)時(shí)代，人是最可寶貴的資源，也是風(fēng)險(xiǎn)最大的承擔(dān)者。

4.基于社會(huì)倫理視角。企業(yè)作為“一種治理和管理專業(yè)化投資的制度安排”，要勇于承擔(dān)法律、道德、慈善和環(huán)境保護(hù)等方面的社會(huì)責(zé)任。企業(yè)倫理是處理內(nèi)部雇員之間、與社會(huì)之間、與利益相關(guān)者之間等多方面關(guān)系的行為規(guī)范總和。支持企業(yè)商業(yè)倫理行為的重要文獻(xiàn)至少有兩個(gè)：一個(gè)是《CAUX圓桌會(huì)議企業(yè)商務(wù)原則》（1994）？輥？輲？訛提出的以“共生”和“人的尊嚴(yán)”為基點(diǎn)的商業(yè)倫理觀念，一個(gè)是林恩·夏普·佩因[24]提出的“公司基石的倫理觀”。倫理道德是公司高績(jī)效的基石，企業(yè)不僅創(chuàng)造財(cái)富，而且還要成為“道德角色”的表率。“基業(yè)長(zhǎng)青”的企業(yè)更是一種為公司道德和社會(huì)責(zé)任使命所驅(qū)動(dòng)。筆者認(rèn)為，內(nèi)部控制在形式上無疑是對(duì)各種經(jīng)濟(jì)行為制定的規(guī)則與規(guī)范，但這些規(guī)則與規(guī)范也無一例外是以一定的倫理思想為前提的，隱含著深刻的管理邏輯和倫理基礎(chǔ)，這一點(diǎn)可以從各國研究、制定和實(shí)施的內(nèi)部控制規(guī)范得到證實(shí)。內(nèi)部控制對(duì)利益相關(guān)者的倫理關(guān)注，主要體現(xiàn)在以“雙贏”策略處理與其利益相關(guān)者之間的各種關(guān)系，使主體間在權(quán)責(zé)利等方面達(dá)到相對(duì)和諧的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)各主體所期待的利益并建立和諧、有序的公司秩序。因此從倫理角度看，判斷內(nèi)部控制的第一標(biāo)準(zhǔn)是效率，低效率或無效率的內(nèi)部控制既無經(jīng)濟(jì)合理性，也無道德正當(dāng)性。另一個(gè)判斷內(nèi)部控制的倫理價(jià)值維度是公正，沒有公正，任何控制都是徒勞的。如果說，效率是內(nèi)部控制的經(jīng)濟(jì)價(jià)值目標(biāo)，那么公正就是實(shí)現(xiàn)這種經(jīng)濟(jì)價(jià)值目標(biāo)的倫理保障，兩者共同構(gòu)成內(nèi)部控制的價(jià)值基礎(chǔ)與倫理邏輯。

5.基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)視角。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)理論的基本觀點(diǎn)是社會(huì)情境下的人由于彼此間的關(guān)系紐帶而以相似的方式思考和行事。從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)理論看，內(nèi)部控制既是組織內(nèi)行動(dòng)者（包括董事會(huì)、經(jīng)理層、職員）所形成的一系列關(guān)系和紐帶，也是組織間各種利益相關(guān)者及它們間的關(guān)系組成的集合。將社會(huì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)作為一個(gè)整體來解釋企業(yè)內(nèi)部控制行為[25]，既會(huì)連接起沒有紐帶關(guān)系的行動(dòng)者，也會(huì)將行動(dòng)者劃分為不同的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。借用美國社會(huì)學(xué)家格蘭諾維特[26]“關(guān)系強(qiáng)度”的概念，利益相關(guān)者群體也有關(guān)系強(qiáng)弱之分，強(qiáng)關(guān)系的利益人維系著群體或者企業(yè)內(nèi)部的組織連接，弱關(guān)系的利益人在群體或者企業(yè)之間建立了市場(chǎng)連接，兩者扮演著不同的角色，維護(hù)著不同群體的利益。利益相關(guān)者強(qiáng)弱關(guān)系的劃分與定位，也回應(yīng)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)家波拉尼[27]提出的“嵌入性”觀念，企業(yè)內(nèi)部控制行為嵌入社會(huì)結(jié)構(gòu)，而核心的社會(huì)結(jié)構(gòu)就是企業(yè)活動(dòng)中的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，也即通常說的信任機(jī)制，因此企業(yè)的經(jīng)濟(jì)控制行為也嵌入社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的信任結(jié)構(gòu)之中。從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)看，內(nèi)部控制既是信任的制度基礎(chǔ)，它的不斷持續(xù)改進(jìn)更是維護(hù)信任得以存續(xù)的基本機(jī)制。

（二）內(nèi)部控制對(duì)不同利益相關(guān)者主體的偏好分析

以上關(guān)于“利益相關(guān)者導(dǎo)向”邏輯的內(nèi)部控制構(gòu)架，說明一個(gè)有效率的公司內(nèi)部控制治理結(jié)構(gòu)在于責(zé)權(quán)利對(duì)等基礎(chǔ)上的利益相關(guān)者之間的長(zhǎng)期合作，在于重視契約基礎(chǔ)上的人本、倫理、信任等核心理念的融合與應(yīng)用。也就是說，公司應(yīng)歸利益相關(guān)者共同所有，他們通過剩余索取權(quán)的合理分配來實(shí)現(xiàn)自身的權(quán)益，通過控制權(quán)的分配或者爭(zhēng)奪來相互牽制和約束，從而達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定合作目的。內(nèi)部控制作為企業(yè)契約的一個(gè)組成部分，作為公司治理的核心機(jī)制，其制度架構(gòu)的確立當(dāng)然要受到這種變化的影響，要越來越多地考慮眾多相關(guān)利益主體的利益需要。根據(jù)內(nèi)部控制的“利益相關(guān)者”理論邏輯，可以歸納出內(nèi)部控制對(duì)不同利益相關(guān)者主體偏好的大體框架是：

1.股東：關(guān)注股東現(xiàn)金流權(quán)財(cái)富最大化。股東作為權(quán)益資本投資者，享有分享收益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利，其目的在于促進(jìn)資金的橫向融通和經(jīng)濟(jì)的橫向聯(lián)系，提高資源配置的總體效益，實(shí)現(xiàn)股東現(xiàn)金流權(quán)財(cái)富最大化？輥？輳？訛。為了獲取投資收益，規(guī)避投資的風(fēng)險(xiǎn)，股東有足夠的動(dòng)力，通過內(nèi)部控制這種低成本的信任機(jī)制對(duì)企業(yè)利用投資的行為進(jìn)行監(jiān)控[28]。也就是說，從投資者的價(jià)值效應(yīng)而言，內(nèi)部控制缺陷與修復(fù)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)感知的影響就是，當(dāng)期的內(nèi)部控制缺陷披露是否會(huì)對(duì)下一期的投資者風(fēng)險(xiǎn)感知及其決策行為產(chǎn)生影響;隨著內(nèi)部控制缺陷的修復(fù)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)感知是否會(huì)發(fā)生變化，并且政府內(nèi)部控制監(jiān)管行為的增強(qiáng)是否會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化上述影響。投資者需要通過會(huì)計(jì)信息披露的透明公正、資本保值增值的真實(shí)情況，判斷經(jīng)營者受托責(zé)任的履行過程與努力結(jié)果?；谶@樣的思路，投資者對(duì)內(nèi)部控制的主要關(guān)注點(diǎn)是公司發(fā)展戰(zhàn)略的可行性、運(yùn)營政策的合理性、審計(jì)機(jī)構(gòu)聘用的獨(dú)立性、業(yè)績(jī)考核與薪酬制度的科學(xué)性與激勵(lì)價(jià)值[25]。

2.債權(quán)人：關(guān)注資產(chǎn)的存在性和債權(quán)的安全性。債權(quán)人作為企業(yè)融資的重要來源，到期還本付息成為其核心關(guān)注點(diǎn)（當(dāng)然也是最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)）。盡管債權(quán)人在理論上具有一定的公司治理功能，比如銀行可以控制資金流向、限制新的貸款、審查還款能力等等，但是現(xiàn)實(shí)中很難具體和詳細(xì)地限制企業(yè)的資金運(yùn)用過程，債權(quán)人仍然需要通過內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制監(jiān)控企業(yè)借款的正當(dāng)使用與效益，以保證企業(yè)還本付息，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，除此之外，債權(quán)人還可以通過采取破產(chǎn)程序，保全債權(quán)人的利益優(yōu)先得到償付。因此，債權(quán)人要實(shí)現(xiàn)對(duì)股東和經(jīng)營者的有效控制，保護(hù)自身的還本付息底線要求能夠得到完整的保全，其內(nèi)部控制的核心關(guān)注點(diǎn)在于資產(chǎn)的存在性和負(fù)債的安全性，建立健全債權(quán)人（銀行）董事制度、債權(quán)人（銀行）監(jiān)事制度、債務(wù)企業(yè)資信評(píng)審機(jī)制和誠信檔案等，就顯得非常重要。從貸款效應(yīng)的角度看，債權(quán)人對(duì)內(nèi)部控制缺陷與修復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)感知比較敏感，比如當(dāng)期的內(nèi)部控制缺陷披露是否會(huì)對(duì)下一期的債權(quán)人（主要是銀行）風(fēng)險(xiǎn)感知及其決策行為產(chǎn)生影響;隨著內(nèi)部控制缺陷的修復(fù)，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)感知是否會(huì)發(fā)生變化，并且政府監(jiān)管增強(qiáng)是否進(jìn)一步會(huì)強(qiáng)化上述影響。

3.經(jīng)營者：關(guān)注經(jīng)營業(yè)績(jī)和自身效用的實(shí)現(xiàn)。經(jīng)營者作為管理創(chuàng)新的靈魂，面對(duì)高度不確定性的環(huán)境，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。如何有效地履行對(duì)其他利益相關(guān)者的受托責(zé)任，是經(jīng)營者面臨的核心問題?；诩?lì)約束理論的考量，為了鼓勵(lì)經(jīng)營者的管理創(chuàng)新行為，通常采用顯性激勵(lì)與隱性激勵(lì)相結(jié)合的方式，充分賦予經(jīng)營者剩余索取權(quán)。但是，由于兩權(quán)分離及其信息不對(duì)稱，經(jīng)營者會(huì)在自身利益動(dòng)機(jī)下出現(xiàn)“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，所以激勵(lì)的同時(shí)就要通過經(jīng)營者的選擇機(jī)制、監(jiān)控機(jī)制對(duì)其進(jìn)行約束，而激勵(lì)和約束都要通過這一契約所提供的信息予以實(shí)現(xiàn)。從股東的角度看，為了促使經(jīng)營者能夠按照股東的意向行事，確保股東的利益得到實(shí)現(xiàn)，其關(guān)注的內(nèi)部控制問題是：（1）內(nèi)部控制監(jiān)管、合規(guī)成本與公司治理改進(jìn)。當(dāng)期的內(nèi)部控制缺陷披露是否會(huì)對(duì)下一期的企業(yè)合規(guī)成本和公司治理改進(jìn)產(chǎn)生影響;下一期的公司治理機(jī)制的改進(jìn)是否會(huì)對(duì)同期的內(nèi)部控制缺陷修復(fù)產(chǎn)生積極影響;并且政府監(jiān)管增強(qiáng)是否會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化上述影響。（2）內(nèi)部控制監(jiān)管、內(nèi)控缺陷修復(fù)與經(jīng)營效率效果提高。內(nèi)部控制缺陷修復(fù)是否會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營效率效果提高產(chǎn)生影響;并且政府監(jiān)管增強(qiáng)是否會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化上述影響。（3）內(nèi)部控制監(jiān)管、內(nèi)控缺陷修復(fù)與信息環(huán)境優(yōu)化。內(nèi)部控制缺陷修復(fù)是否會(huì)對(duì)企業(yè)的信息環(huán)境優(yōu)化產(chǎn)生影響;并且政府監(jiān)管增強(qiáng)是否會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化上述影響。從經(jīng)營者的角度看，為了受托責(zé)任的履行，就要確保員工盡職工作，確保員工的忠誠度，確保信息的真實(shí)可靠。經(jīng)營者要構(gòu)建的核心控制點(diǎn)包括：不相容職務(wù)分離，明確崗位授權(quán)與職責(zé);內(nèi)部控制業(yè)務(wù)過程的信任授權(quán)，嚴(yán)格操作規(guī)程;確定績(jī)效評(píng)價(jià)辦法和獎(jiǎng)懲措施，信息公平透明。

4.職工：關(guān)注人力資源的配置與報(bào)酬福利。作為職工個(gè)體，在給企業(yè)提供人力資本的同時(shí)，要求獲得相應(yīng)的工資報(bào)酬、安全福利保障等權(quán)利。一般來說，理性的職工一般不提供與企業(yè)進(jìn)行談判的交易成本。但是，職工又必須要維護(hù)自身的合法權(quán)益和權(quán)利，于是會(huì)形成某種組織（如工會(huì)）以抗衡來自企業(yè)的壓力。而這種組織及其交易談判的進(jìn)行，無疑要通過內(nèi)部控制機(jī)制才能完成。也就是說，為了促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)人力資源建設(shè)，充分發(fā)揮人力資源對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要作用，盡量減少職工管控因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)不合理、開發(fā)機(jī)制不健全，激勵(lì)約束制度不合理、關(guān)鍵崗位人員管理不完善，退出機(jī)制不當(dāng)而導(dǎo)致潛在的法律訴訟或企業(yè)聲譽(yù)受損等一系列風(fēng)險(xiǎn)，這也是《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第3號(hào)——人力資源》出臺(tái)的主要緣由。因此，從企業(yè)員工的角度看，為了內(nèi)部控制的有效實(shí)施，應(yīng)設(shè)定的內(nèi)部控制環(huán)節(jié)主要是保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全完整，營造良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，真實(shí)完整報(bào)告企業(yè)經(jīng)營過程與結(jié)果。企業(yè)內(nèi)部控制要實(shí)現(xiàn)對(duì)人員和事項(xiàng)的有效控制，需要圍繞人力資源活動(dòng)構(gòu)建的內(nèi)部控制核心鏈條主要是激勵(lì)約束機(jī)制、規(guī)章制度履行機(jī)制以及員工訴求的溝通交流機(jī)制。

5.其他利益相關(guān)者：關(guān)注目標(biāo)企業(yè)行動(dòng)的社會(huì)性與風(fēng)險(xiǎn)性。除了以上列舉的核心利益相關(guān)者之外，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行與審計(jì)監(jiān)管越來越顯得重要。社會(huì)責(zé)任履行，是企業(yè)作為社會(huì)公民身份的體現(xiàn)，既是政府法規(guī)要求（比如環(huán)保法規(guī)）與公眾的期望，也是企業(yè)家自身的覺醒與市場(chǎng)同行的壓力。一個(gè)沒有社會(huì)責(zé)任感和使命感的企業(yè)，在現(xiàn)代社會(huì)中是難以立足的，更難以基業(yè)長(zhǎng)青。而會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)作為企業(yè)契約的重要形式，又是審計(jì)監(jiān)管的重要對(duì)象，沒有審計(jì)監(jiān)管，其間的信任機(jī)制便無法得以建立。所以，社會(huì)公眾與審計(jì)監(jiān)管自然成為利益相關(guān)者的重要構(gòu)成。基于企業(yè)社會(huì)責(zé)任效應(yīng)視角，內(nèi)部控制缺陷與修復(fù)對(duì)其他利益相關(guān)者風(fēng)險(xiǎn)感知的影響主要關(guān)注的是，當(dāng)期的內(nèi)部控制缺陷披露是否會(huì)對(duì)下一期的企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露和責(zé)任行為產(chǎn)生影響;隨著內(nèi)部控制缺陷的修復(fù)，這種影響是否會(huì)發(fā)生變化，并且政府監(jiān)管增強(qiáng)是否會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化上述影響。一樣的道理，基于審計(jì)效應(yīng)的視角，內(nèi)部控制缺陷與修復(fù)對(duì)審計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)感知的影響主要關(guān)注的是，當(dāng)期的內(nèi)部控制缺陷披露是否會(huì)對(duì)下一期的審計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)感知及其決策行為產(chǎn)生影響;隨著內(nèi)部控制缺陷的修復(fù)，審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)感知是否會(huì)發(fā)生變化，并且政府監(jiān)管增強(qiáng)是否會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化上述影響。

三、基于利益相關(guān)者邏輯的內(nèi)部控制作用機(jī)制再造

（一）內(nèi)部控制治理目標(biāo)由“風(fēng)險(xiǎn)管理”向“公司價(jià)值創(chuàng)造”轉(zhuǎn)變，維護(hù)利益相關(guān)者價(jià)值增值的動(dòng)力機(jī)制

現(xiàn)代企業(yè)是由各利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、職工、供應(yīng)商/客戶、社會(huì)等）進(jìn)行專用性資本投入并承擔(dān)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的前提下依約成立并運(yùn)行的，這些相關(guān)利益主體的信息和利益、目標(biāo)并不總是一致，甚至是有沖突的。內(nèi)部控制的“利益相關(guān)者導(dǎo)向”突破了傳統(tǒng)的“所有與控制框架”，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制只是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的基本途徑或者基本手段，內(nèi)部控制的目標(biāo)應(yīng)該全面考慮風(fēng)險(xiǎn)控制與價(jià)值創(chuàng)造之間的關(guān)系，處理好債權(quán)人、職工、供應(yīng)商、顧客、政府和社區(qū)等利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值，內(nèi)部控制理應(yīng)成為這些利益相關(guān)者利益沖突的平衡協(xié)調(diào)機(jī)制，使所有利益相關(guān)者主體實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造、保持與維護(hù)的目標(biāo)。在這樣一種思想架構(gòu)指導(dǎo)下，內(nèi)部控制的治理思路自然會(huì)引起重要的變化：第一，內(nèi)部控制治理主體的多元化發(fā)展。內(nèi)部控制治理主體涉及到眾多相關(guān)者的利益，內(nèi)控制度的建立和運(yùn)行需要股東、董事會(huì)、經(jīng)營層、職工、債權(quán)人、供應(yīng)商等相關(guān)利益人的投入和支持，這種投入和支持構(gòu)成了內(nèi)部控制的持續(xù)改進(jìn)與動(dòng)態(tài)平衡，也突破了內(nèi)部控制局限于組織內(nèi)的邊界，向組織間鏈?zhǔn)桨l(fā)展，缺少任何一方，內(nèi)部控制都難以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。雖然如何確定相關(guān)利益主體在內(nèi)部控制治理中的地位和作用，以及多元治理主體的理論體系還遠(yuǎn)未形成，但有許多實(shí)踐已經(jīng)在這方面做了有益的嘗試。第二，內(nèi)部控制權(quán)力在各利益相關(guān)者的博弈過程中重新分配。利益相關(guān)者理論認(rèn)為，內(nèi)部控制治理改革的要點(diǎn)在于：在高度重視組織內(nèi)（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層）的內(nèi)部控制權(quán)力和控制權(quán)之外，必須更多地重視組織間其他的利益相關(guān)者，如債權(quán)人、監(jiān)管者、供應(yīng)商和客戶等對(duì)于內(nèi)部控制的關(guān)注與支持。其中，一個(gè)重要的改革方案就是增加審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制的鑒證制度，賦予主要的利益相關(guān)者進(jìn)入公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的權(quán)力，并且就內(nèi)部控制實(shí)施情況發(fā)表獨(dú)立意見。也就是說，各利益主體都可以在內(nèi)部控制治理中掌握“話語權(quán)”，并且在博弈中達(dá)到一種力量的相對(duì)均衡，形成有效的內(nèi)部控制多邊治理態(tài)勢(shì)。第三，人力資本受到高度重視。一切制度都是由人執(zhí)行的，內(nèi)部控制也不例外，尤其作為“一把手”工程，人是企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制最基本的控制對(duì)象，對(duì)企業(yè)中的“人”同時(shí)實(shí)施人本管理和制度管理，充分運(yùn)用企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制并使之有效運(yùn)行，這是企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保障，因此非常贊同王海兵等[29]關(guān)于人本內(nèi)部控制的基本理念和框架。盡管內(nèi)部控制理論的關(guān)注重心從會(huì)計(jì)系統(tǒng)向控制環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理偏移，但控制效率卻不容樂觀，因?yàn)閭鹘y(tǒng)內(nèi)部控制理論研究將控制重心始終置于“物”的要素之上，強(qiáng)調(diào)“資本強(qiáng)權(quán)觀”?，F(xiàn)代內(nèi)部控制整體框架和風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架比較全面地考慮到人對(duì)內(nèi)部控制的影響，人本思想得到比較充分的體現(xiàn)。

（二）建立以信任為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)免疫系統(tǒng)，形成利益相關(guān)者共同治理的生態(tài)機(jī)制

在眾多的內(nèi)部控制研究文獻(xiàn)中，對(duì)于內(nèi)部控制的起源可謂眾說紛紜，觀點(diǎn)紛呈。從內(nèi)部牽制到內(nèi)部控制制度再到內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，信息觀占主導(dǎo)地位，以企業(yè)與獨(dú)立（民間）審計(jì)作為主要服務(wù)對(duì)象，而內(nèi)部控制整體框架則奉行經(jīng)營觀，風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架則是從企業(yè)戰(zhàn)略的高度，以企業(yè)利益相關(guān)者作為主要服務(wù)對(duì)象。學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為，會(huì)計(jì)和審計(jì)是契約責(zé)任的產(chǎn)物，作為會(huì)計(jì)學(xué)和審計(jì)學(xué)的重要基礎(chǔ)概念，內(nèi)部控制同樣也必然受到契約責(zé)任的重大影響。比較贊同鄧德強(qiáng)[30]的觀點(diǎn)，內(nèi)部控制是受托（契約）責(zé)任的需要，控制是對(duì)受托（契約）責(zé)任的控制，沒有受托（契約）責(zé)任也就無所謂內(nèi)部控制。受托（契約）責(zé)任需要建立必要的會(huì)計(jì)審計(jì)和內(nèi)部控制制度，將受托（契約）責(zé)任的履行過程和結(jié)果據(jù)實(shí)向委托人報(bào)告[31]。本文認(rèn)為，不管內(nèi)部控制發(fā)生了怎樣的變化，其根本實(shí)質(zhì)沒有變，這就是內(nèi)部控制是基于契約責(zé)任的一種信任關(guān)系，包括企業(yè)內(nèi)信任與企業(yè)間信任。企業(yè)內(nèi)的契約責(zé)任包括第一層代理信任（股東與董事會(huì)）與第二層代理信任（大股東與小股東）（這兩層屬于治理層面的受托責(zé)任）和董事會(huì)與管理層之間、不同管理層之間的信任（這兩層屬于管理層面的受托責(zé)任），而企業(yè)間的契約責(zé)任則主要包括各種利益相關(guān)者之間的信任。這是第一點(diǎn)，即內(nèi)部控制的基礎(chǔ)是契約責(zé)任，契約責(zé)任的實(shí)質(zhì)是信任，內(nèi)部控制是一種低成本的信任機(jī)制。第二點(diǎn)，內(nèi)部控制是基于風(fēng)險(xiǎn)的考量而設(shè)計(jì)的一種機(jī)制，內(nèi)部控制作為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)免疫機(jī)制，只有將信任和風(fēng)險(xiǎn)緊緊地相互捆綁在一起，面對(duì)環(huán)繞在四周的風(fēng)險(xiǎn)，需要賦予內(nèi)部控制制度權(quán)威足夠的信賴。其實(shí)，我們?cè)趯?shí)踐中發(fā)現(xiàn)這樣幾個(gè)事實(shí)：國內(nèi)外上市公司屢屢發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊案件，造成了非常糟糕的社會(huì)影響;企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力差，治理狀況堪憂;企業(yè)生存壽命不容樂觀，百年老店屈指可數(shù)。正是由于這樣的原因，導(dǎo)致很多企業(yè)缺乏“安全網(wǎng)”和“防火墻”，陷入可持續(xù)發(fā)展和基業(yè)長(zhǎng)青困境。需求決定生產(chǎn)，內(nèi)部控制作為具有免疫功能的機(jī)制，在感知到風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)時(shí)，是否能夠主動(dòng)地發(fā)揮自身的免疫功能，預(yù)測(cè)出潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)采取措施加以控制和消除，以減少企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)建立免疫安全網(wǎng)。同時(shí)，面對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的變化，內(nèi)部控制存在的滯后等缺陷，能否得到及時(shí)修復(fù)，將持續(xù)改進(jìn)作為企業(yè)內(nèi)部控制自我凈化、自我完善的過程，通過缺陷發(fā)現(xiàn)和持續(xù)修復(fù)，重建內(nèi)部控制的信任價(jià)值。

信任最初源于人類個(gè)體的“本體性安全”需求，是對(duì)他人或系統(tǒng)的可依賴性所持有的信心，它具有建立企業(yè)聲譽(yù)、擴(kuò)展社會(huì)秩序等方面的本源性、基礎(chǔ)性價(jià)值。在現(xiàn)代社會(huì)，信任作為穩(wěn)定社會(huì)關(guān)系的基本因素[32]，是行動(dòng)者在交易互動(dòng)中彼此寄予的心理期望，彼此能夠忠實(shí)地履行其信用義務(wù)和責(zé)任[33]，因而信任有助于行動(dòng)者消減交易關(guān)系中的不確定性和易變性，增強(qiáng)企業(yè)利益相關(guān)者的向心力，降低運(yùn)行成本，提高效率，使已達(dá)成的協(xié)議能夠自我遵守和實(shí)施[34]，從而信任成為社會(huì)秩序的基礎(chǔ)之一。同樣道理，信任是維護(hù)和穩(wěn)定企業(yè)契約組織秩序的重要基礎(chǔ)，信任缺失，企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)將會(huì)出現(xiàn)危機(jī)，企業(yè)基業(yè)就不可能持久存在。信任事實(shí)上由兩部分組成，一部分是對(duì)利益相關(guān)者的信任，一部分是對(duì)維持信任機(jī)制的信任，缺少其中任何一部分，信任都是不完全的。一個(gè)企業(yè)的普遍信任狀況，與它的維持機(jī)制的效力相關(guān)，維持機(jī)制是信任的“保障體系”，它們的監(jiān)督作用使信任呈現(xiàn)近似完全，信任機(jī)制通過影響失信行為的成本（使之增加或減少收益）確保經(jīng)濟(jì)交易的秩序不受到損害。內(nèi)部控制本身是一種信任機(jī)制，同時(shí)也是維護(hù)信任得以持續(xù)的制度保障機(jī)制。

從學(xué)理角度看，內(nèi)部控制這樣一種信任制度并非由外部強(qiáng)制力制定和實(shí)施，其制度建設(shè)的動(dòng)力來自于組織的內(nèi)部需求。組織自行設(shè)計(jì)、執(zhí)行的信任制度包括對(duì)現(xiàn)有外部制度限制的合理規(guī)避、對(duì)關(guān)系信任局限性的回避和對(duì)現(xiàn)有社會(huì)信任水平的適應(yīng)，它在企業(yè)信任建立中的作用表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：（1）建立起在公眾信任基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)及其他利益相關(guān)者的信任，突破了關(guān)系信任中特定對(duì)象的局限性。（2）建立起企業(yè)與政府部門之間平等合作關(guān)系的制度（市場(chǎng)）機(jī)制，突破了單純依靠私人關(guān)系建立的組織機(jī)制，因而內(nèi)部控制信任合作不受私人關(guān)系變動(dòng)的影響和制約，雙方地位較為平等。（3）建立起可供其他組織復(fù)制與模仿的制度信任模式，被孵化或支持的同類組織通過借用或編制成熟組織的內(nèi)部控制信任網(wǎng)絡(luò)，可以逐步建立起符合自身需要的信任制度。（4）建立起提升社會(huì)整體信任水平的基礎(chǔ)，企業(yè)組織的信任網(wǎng)絡(luò)增加了多元主體制度信任的經(jīng)驗(yàn)，有利于社會(huì)整體普遍信任的培育與發(fā)展，信任的“規(guī)模效應(yīng)”得到明顯體現(xiàn)。因此，內(nèi)部控制制度通過對(duì)規(guī)范行為的認(rèn)可與鼓勵(lì)，以及對(duì)違規(guī)行為的懲戒，可以將利益相關(guān)者的行為控制在一定范圍內(nèi)，減少經(jīng)濟(jì)交易的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，使相關(guān)利益者形成穩(wěn)定的預(yù)期，增強(qiáng)信任感，促使內(nèi)部控制真正成為互信互通的生態(tài)機(jī)制。

（三）以機(jī)制設(shè)計(jì)理論架構(gòu)適用的內(nèi)部控制，關(guān)注利益相關(guān)者激勵(lì)相容的運(yùn)行機(jī)制

機(jī)制設(shè)計(jì)理論[35]是研究在信息不對(duì)稱、決策分散化、自由選擇及自愿交換的條件下，能否設(shè)計(jì)一套機(jī)制（也即規(guī)則或制度）來達(dá)到既定目標(biāo)的理論?？v觀內(nèi)部控制演變發(fā)展過程可以看出，內(nèi)部控制是在政府推動(dòng)下企業(yè)自我管控的一種經(jīng)濟(jì)機(jī)制，其目的是通過管控風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，因此內(nèi)部控制的“群體意識(shí)”很強(qiáng)。而機(jī)制設(shè)計(jì)理論的本質(zhì)是集體維護(hù)，主要解決資源優(yōu)化配置、信息成本和機(jī)制激勵(lì)三大問題？輥？輴？訛，處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)新商業(yè)模式層出不窮的當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境，機(jī)制設(shè)計(jì)理論對(duì)于構(gòu)建基于利益相關(guān)者激勵(lì)相容的內(nèi)部控制運(yùn)行機(jī)制，深入理解“好制度”與“差制度”，同樣具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

從規(guī)則的制定看，機(jī)制設(shè)計(jì)的激勵(lì)相容理論認(rèn)為，企業(yè)控制模式的選擇、控制機(jī)制的構(gòu)造，必須與信息的完全程度相匹配。當(dāng)經(jīng)濟(jì)信息不完全、不對(duì)稱因而無法施行直接控制行為時(shí)，資源配置的分散化決策方式也許最為合適。因此，機(jī)制設(shè)計(jì)理論框架下的內(nèi)部控制原則就是，在信息不完全和不對(duì)稱、利益訴求不一致的情況下，制度或者規(guī)則制定者要充分關(guān)注激勵(lì)相容問題，其所制定的機(jī)制能夠給相關(guān)利益參與者予以激勵(lì)，促使參與者在實(shí)現(xiàn)個(gè)體利益最大化的同時(shí)，也很好地實(shí)現(xiàn)群體利益目標(biāo)。舉個(gè)例子，假定內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)者以資源的優(yōu)化配置、股東現(xiàn)金流福利最大化或者是某個(gè)業(yè)務(wù)分部利益最大化等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，作為控制目標(biāo)，制度制定者針對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)或者控制目標(biāo)，采用何種內(nèi)控機(jī)制或者制定何種內(nèi)控規(guī)則，以保證利益相關(guān)者參與并且滿足自身利益假定的前提下，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的其他利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)?？梢?，從研究路徑和方法看，機(jī)制設(shè)計(jì)理論把利益相關(guān)者目標(biāo)（或者內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)）作為已知，試圖尋找實(shí)現(xiàn)這個(gè)既定目標(biāo)（風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)）的內(nèi)部控制機(jī)制，即通過設(shè)計(jì)具有博弈特征的具體控制形式，在滿足利益相關(guān)者各自條件約束的情況下，使利益相關(guān)者在自利行為下選擇的策略能夠相互發(fā)生作用，從而實(shí)現(xiàn)配置結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)相一致。

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