張匯軍

[摘 要]現(xiàn)金流管理是企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的重要內(nèi)容。文章通過(guò)分析中國(guó)電科第四十六研究所現(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題，提出編制資金預(yù)算，制訂資金用款計(jì)劃，對(duì)資金計(jì)劃進(jìn)行監(jiān)控、分析、考核等措施，保證四十六所資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金使用效益，增加企業(yè)價(jià)值。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流管理;資金預(yù)算;創(chuàng)造價(jià)值

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.14.022

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275.1[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1673-0194（2020）14-00-03

0? ? ?引 言

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)始于現(xiàn)金，終于現(xiàn)金?，F(xiàn)金流管理是企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的重要內(nèi)容，是管理會(huì)計(jì)的重要工具之一。受市場(chǎng)波動(dòng)影響，企業(yè)正常運(yùn)行受到?jīng)_擊時(shí)，如何做好現(xiàn)金流管理工作，避免企業(yè)現(xiàn)金流中斷是企業(yè)管理者急需思考的問(wèn)題。作為一家國(guó)有企業(yè)，中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第四十六研究所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)四十六所）在正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下十分注重對(duì)現(xiàn)金流的管控，不會(huì)出現(xiàn)受市場(chǎng)、行業(yè)影響導(dǎo)致資金流斷裂的情況。四十六所始建于1958年，是我國(guó)最早從事半導(dǎo)體材料及特種光纖研究的單位之一，曾先后研制出我國(guó)第一顆硅（Si）單晶、第一顆砷化鎵（GaAs）單晶、第一顆碳化硅（SiC）單晶和第一根應(yīng)用于國(guó)內(nèi)光纜通信的光纖，為我國(guó)電子行業(yè)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展壯大，逐步形成了半導(dǎo)體材料、特種光纖與器件、新型電子材料及電子材料理化分析等專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域。

1? ? ?四十六所日?，F(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題

1.1? ?研究所內(nèi)資金沒(méi)有實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一調(diào)配

研究所內(nèi)事業(yè)部實(shí)行模擬法人獨(dú)立核算，各事業(yè)部都有自己的規(guī)劃和預(yù)算。事業(yè)部自己籌劃自己的現(xiàn)金流，自己的票據(jù)只能自己使用，各自為政，研究所不能統(tǒng)一調(diào)配資金，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源合理有效配置。

1.2? ?業(yè)務(wù)人員沒(méi)有貨幣時(shí)間價(jià)值概念

銷(xiāo)售業(yè)務(wù)人員收到的票據(jù)承付期比較長(zhǎng)，如果貼現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生大量財(cái)務(wù)費(fèi)用。采購(gòu)人員在簽訂合同時(shí)對(duì)支付方式?jīng)]有時(shí)間價(jià)值意識(shí)，支付現(xiàn)金或承兌票據(jù)比較隨意，經(jīng)常出現(xiàn)現(xiàn)金短缺而手里還持有未到期的承兌票據(jù)的現(xiàn)象。

1.3? ?未充分利用商業(yè)信用

由于研究所沒(méi)有對(duì)應(yīng)付賬款的付款期限進(jìn)行統(tǒng)籌管理，沒(méi)有充分利用供應(yīng)商的商業(yè)信用，使有些應(yīng)付賬款提前支付。沒(méi)有按照商業(yè)承兌、銀行承兌、現(xiàn)金支付的順序付款。

1.4? ?籌融資方式選擇較保守

籌資方式比較單一，主要依靠財(cái)務(wù)公司和外部銀行貸款實(shí)現(xiàn)籌資，沒(méi)有嘗試融資租賃等融資方式滿(mǎn)足固定資產(chǎn)等方面的資金需求。在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于對(duì)籌資方式的可行性分析不充分，造成籌資成本高，最終可能使籌資支付的財(cái)務(wù)費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于籌資為本研究所發(fā)展帶來(lái)的收益。

1.5? ?缺乏對(duì)現(xiàn)金流管理的考核機(jī)制

對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)的考核主要依照收入和凈利潤(rùn)，缺乏對(duì)現(xiàn)金流的考核，弱化了現(xiàn)金流對(duì)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)作用。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，現(xiàn)金總是捉襟見(jiàn)肘，現(xiàn)金流管理處于被動(dòng)狀態(tài)。

2? ? ?現(xiàn)金流管理改進(jìn)措施

2.1? ?通過(guò)預(yù)算、計(jì)劃、執(zhí)行與考核加強(qiáng)現(xiàn)金流管理

2.1.1? ?編制資金預(yù)算

四十六所根據(jù)《全面預(yù)算管理制度》成立了預(yù)算管理辦公室，預(yù)算管理委員會(huì)作為預(yù)算管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)擬定全所經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，預(yù)算管理辦公室設(shè)在財(cái)務(wù)處，資金預(yù)算編制是全面預(yù)算的組成部分?；谒氖甓冉?jīng)營(yíng)目標(biāo)編制業(yè)務(wù)預(yù)算，包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算等，其中，財(cái)務(wù)預(yù)算包括資金預(yù)算。資金預(yù)算是銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)費(fèi)用預(yù)算、銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算中有關(guān)現(xiàn)金收支的匯總。通過(guò)現(xiàn)金流預(yù)算可以了解企業(yè)全年的資金籌集、使用、分配情況。

2.1.2? ?編制資金用款計(jì)劃

根據(jù)《資金管理制度》和《資金計(jì)劃管理制度》，要求研究所內(nèi)各部門(mén)在實(shí)際業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，按照部門(mén)內(nèi)部預(yù)算，統(tǒng)籌資金安排，分周編制資金計(jì)劃以及大額用款計(jì)劃。將全年資金預(yù)算分解至季度，再由季度計(jì)劃分解到月計(jì)劃，由月計(jì)劃分解到周計(jì)劃。財(cái)務(wù)處作為資金計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)各部門(mén)編制的資金計(jì)劃進(jìn)行分析，統(tǒng)籌安排資金籌措，并嚴(yán)格按照計(jì)劃執(zhí)行和監(jiān)控。資金計(jì)劃的編制流程分為5步：一是各部門(mén)向財(cái)務(wù)處報(bào)送資金收支計(jì)劃;二是財(cái)務(wù)處匯總、審核、平衡，形成年度資金預(yù)測(cè)表;三是分管財(cái)務(wù)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)審批資金預(yù)測(cè)表;四是調(diào)整資金預(yù)算表后批準(zhǔn)執(zhí)行;五是資金計(jì)劃下發(fā)相關(guān)部門(mén)執(zhí)行。

2.1.3? ?資金計(jì)劃的監(jiān)控、分析、考核

資金計(jì)劃編制完成后，每月對(duì)預(yù)算情況和執(zhí)行情況進(jìn)行差異分析，月末以通知形式反饋到相關(guān)部門(mén)，對(duì)于差異較大的費(fèi)用，各部門(mén)要提供書(shū)面報(bào)告并附整改說(shuō)明。其中，差異率在0%～5%，屬于一般差異;差異率在5%～10%，屬于較大差異;差異率大于10%，屬于重大差異。每季度編制資金管理報(bào)告主要包括經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流、籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流等，還應(yīng)包括現(xiàn)金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨等管理情況。利用現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表3張報(bào)表對(duì)比分析。利潤(rùn)不能視同現(xiàn)金流入，對(duì)比經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流入與凈利潤(rùn)的值，可以分析判斷凈利潤(rùn)的質(zhì)量。將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相比，分析銷(xiāo)售質(zhì)量。將經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行對(duì)比分析，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金償付短期債務(wù)的能力。年末對(duì)資金計(jì)劃管理進(jìn)行考核，按照所內(nèi)管理規(guī)定進(jìn)行獎(jiǎng)懲，并納入全所KPI考核指標(biāo)。

2.2? ?事業(yè)部模擬法人獨(dú)立核算現(xiàn)金流

將各事業(yè)部模擬作為一個(gè)獨(dú)立法人對(duì)各事業(yè)部門(mén)的現(xiàn)金流進(jìn)行單獨(dú)核算，另外還要對(duì)收入、成本、利潤(rùn)、往來(lái)款項(xiàng)進(jìn)行單獨(dú)核算。財(cái)務(wù)處每月與事業(yè)部進(jìn)行核對(duì)，并對(duì)核對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析，提出指導(dǎo)建議，按月定期召開(kāi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行會(huì)議，披露各部門(mén)的情況。在具體核算時(shí)，現(xiàn)金日記賬、應(yīng)收票據(jù)分別按照事業(yè)部設(shè)置二級(jí)核算，進(jìn)而核算事業(yè)部的現(xiàn)金流。但是有些科目不能通過(guò)設(shè)置部門(mén)歸集現(xiàn)金流，這些費(fèi)用需要財(cái)務(wù)處進(jìn)行輔助核算，以確定事業(yè)部的現(xiàn)金流情況。輔助核算表如表1所示。

2.3? ?建立信用評(píng)價(jià)體系減少壞賬損失

為加強(qiáng)往來(lái)款項(xiàng)管理，保證資金安全，防范客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)，提高應(yīng)收賬款回款效率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，四十六所結(jié)合實(shí)際情況建立了客戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系，各業(yè)務(wù)部門(mén)每季度對(duì)回款信用進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)客戶(hù)信用情況分別建立不同信用等級(jí)檔案，定期更新。信用等級(jí)不同，收款方式不同，信用差的收到全額預(yù)付款后才能發(fā)貨，信用好的可以有兩個(gè)月賬期的賒銷(xiāo)。各部門(mén)根據(jù)信用評(píng)價(jià)體系，設(shè)立應(yīng)收賬款歸口人員，負(fù)責(zé)客戶(hù)資信、信用額度、款項(xiàng)催收等應(yīng)收賬款全流程事項(xiàng)協(xié)調(diào)和管理，責(zé)任精確到個(gè)人，以更好地管理應(yīng)收賬款。通過(guò)信用管理降低應(yīng)收賬款占用資金，減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

2.4? ?確定付款方式的優(yōu)先順序

控制付款是為了減緩企業(yè)的現(xiàn)金流出，基于對(duì)資金的利用效率和各部門(mén)的實(shí)際情況，本著方便、可行、高效率的原則，四十六所在業(yè)務(wù)實(shí)際結(jié)算過(guò)程中，優(yōu)先采用供應(yīng)商的商業(yè)信用方式，然后再選擇商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票方式。對(duì)于無(wú)法采用匯票支付方式的供應(yīng)商，要選擇以現(xiàn)金支付的形式付款。優(yōu)先順序支付方式：①商業(yè)信用（掛賬）;②商業(yè)承兌匯票;③銀行承兌匯票;④現(xiàn)金支付。

2.5? ?抓住業(yè)務(wù)起點(diǎn)，財(cái)務(wù)從合同簽訂環(huán)節(jié)管控

借助財(cái)務(wù)信息化手段，通過(guò)合同管理模塊，財(cái)務(wù)處在合同簽訂前介入，做到事前控制。四十六所作為制造業(yè)企業(yè)，受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，市場(chǎng)波動(dòng)較大。一方面，銷(xiāo)售方受銷(xiāo)售價(jià)格、完工進(jìn)度、質(zhì)量、安全等影響，增加了銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，采購(gòu)方受到采購(gòu)價(jià)格、付款方式等影響，增加了采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。為了使業(yè)務(wù)人員重視現(xiàn)金流，加強(qiáng)全員現(xiàn)金流管理意識(shí)，財(cái)務(wù)處應(yīng)從業(yè)務(wù)起點(diǎn)抓起，從合同環(huán)節(jié)開(kāi)始，嚴(yán)格履行審批手續(xù)，對(duì)采購(gòu)合同簽訂、執(zhí)行進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控，充分利用商業(yè)信用方式，盡可能延長(zhǎng)付款周期，降低財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)，提高流動(dòng)資金的使用效益。對(duì)于銷(xiāo)售合同，嚴(yán)格審核收款方式、信用期等，確保貨款及時(shí)收回。

2.6? ?拓寬籌融資渠道，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)電子科技集團(tuán)公司通過(guò)財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)資金集中管理，通過(guò)高效安全的資金集中結(jié)算，提高資金集約化管理水平，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金業(yè)務(wù)的集中管控。四十六所本部及下屬公司全部賬戶(hù)納入集團(tuán)公司監(jiān)控，借助財(cái)務(wù)公司的資金計(jì)劃管理內(nèi)部資金計(jì)劃管理工作。目前，四十六所籌資大部分依靠財(cái)務(wù)公司，每年自籌類(lèi)固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大，2018年自籌類(lèi)固定資產(chǎn)投資金額5 400萬(wàn)元。為了改變單一的籌資模式，四十六所與大型國(guó)有銀行合作，已經(jīng)取得了多家銀行的授信，增加電子承兌的支付方式。對(duì)于采購(gòu)金額較大的固定資產(chǎn)，在充分考慮資金成本的情況下，四十六所嘗試采用融資租賃的方式，從多渠道籌措資金，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

2.7? ?重視現(xiàn)金流分析與考核

各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)及員工應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識(shí)，建議將現(xiàn)金流管理納入績(jī)效考核體系中，對(duì)現(xiàn)金流結(jié)果進(jìn)行分析，并對(duì)各部門(mén)進(jìn)行考評(píng)，根據(jù)考評(píng)結(jié)果對(duì)現(xiàn)金流管理較好的部門(mén)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)和表彰，對(duì)現(xiàn)金流管理較差的部門(mén)提出批評(píng)并采取處罰措施。

2.8? ?完善管理制度建設(shè)

建立健全現(xiàn)金流管理制度，是企業(yè)現(xiàn)金流管理的前提基礎(chǔ)。通過(guò)制定現(xiàn)金管理的相關(guān)制度，明確資金管理活動(dòng)流程，落實(shí)資金活動(dòng)的工作機(jī)制，最終形成有效的現(xiàn)金流內(nèi)部管理體系。根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)，結(jié)合自身發(fā)展的實(shí)際需要和內(nèi)部控制的要求，四十六所制定了《資金管理制度》《資金計(jì)劃管理制度》《往來(lái)款管理制度》《存貨管理制度》《投資管理制度》《籌資業(yè)務(wù)管理制度》《借款管理制度》《采購(gòu)與付款管理制度》《銷(xiāo)售與收款管理制度》，這些制度的建立和執(zhí)行保障了現(xiàn)金流管理工作順利實(shí)施。

3? ? ?現(xiàn)金流量管理帶來(lái)的成效

3.1? ?平衡資金收支，確保業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)

通過(guò)編制現(xiàn)金流年度、季度、月度預(yù)算以及按月分周資金計(jì)劃，使各部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)以及員工意識(shí)到資金管理的重要性，財(cái)務(wù)處通過(guò)預(yù)算和計(jì)劃，分析現(xiàn)金流入與流出的時(shí)間配置，提前做好籌資及投資計(jì)劃，確保四十六所資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)正常、有序開(kāi)展。

3.2? ?有效配置財(cái)務(wù)資源，為四十六所產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供支持

財(cái)務(wù)處通過(guò)在各個(gè)環(huán)節(jié)管控現(xiàn)金流的收付情況，合理安排資金流入與流出，嚴(yán)格遵守優(yōu)先付款順序，在2018年，四十六所利用電子承兌匯票結(jié)算25 539.93萬(wàn)元，提高了資金使用效率，為四十六所的新區(qū)建設(shè)項(xiàng)目和優(yōu)先保障重點(diǎn)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了資金保障。

3.3? ?業(yè)財(cái)融合，降低資金成本

借助四十六所財(cái)務(wù)信息化平臺(tái)，整合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、存貨管理、銷(xiāo)售管理，使資金流、信息流、物資流有機(jī)融合。財(cái)務(wù)處通過(guò)按月與各部門(mén)進(jìn)行核對(duì)現(xiàn)金流等，可以使各業(yè)務(wù)部門(mén)實(shí)時(shí)掌控本部門(mén)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況以及資金使用情況，使各部門(mén)重視現(xiàn)金流管理，這也是對(duì)各部門(mén)的一種鞭策，能夠降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)處通過(guò)現(xiàn)金流預(yù)算和資金計(jì)劃，與業(yè)務(wù)部門(mén)及時(shí)溝通。分析現(xiàn)金流短缺的時(shí)間點(diǎn)，通過(guò)實(shí)際業(yè)務(wù)需要，及早做出籌資計(jì)劃，并合理安排各項(xiàng)收支。

3.4? ?嚴(yán)控“兩金”占比規(guī)模

通過(guò)信用評(píng)價(jià)機(jī)制，建立客戶(hù)信用評(píng)價(jià)檔案，加大應(yīng)收賬款的催收力度，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款規(guī)模，2019年沖回壞賬準(zhǔn)備300萬(wàn)元，在一定程度上降低了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)管控采購(gòu)環(huán)節(jié)，監(jiān)督業(yè)務(wù)部門(mén)合理控制采購(gòu)規(guī)模，合理安排庫(kù)存，減少庫(kù)存資金占用。近年來(lái)，四十六所“兩金”占比均控制在40%左右，遠(yuǎn)低于集團(tuán)公司與國(guó)資委的簽約指標(biāo)。

4? ? ?結(jié) 語(yǔ)

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，管控現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中最重要的一項(xiàng)工作。只有在日常經(jīng)營(yíng)中注重現(xiàn)金流管理，才能避免由于現(xiàn)金流短缺導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

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