汪年祝

摘 要：近年來，小微信貸業(yè)務(wù)在國家普惠金融的積極引導(dǎo)下，通過考核和政策救助，總體呈現(xiàn)量增價(jià)低的發(fā)展局面，一定程度上解決了困擾多年的小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。但小微信貸發(fā)展短視、非市場化等現(xiàn)象，沒有真正走上正軌，存在諸多影響可持續(xù)發(fā)展的問題亟待解決。因此，本文站在生態(tài)視角從小微信貸業(yè)務(wù)存在主要問題、信貸戰(zhàn)略邏輯以及戰(zhàn)略重構(gòu)三個(gè)層面，對(duì)小微企業(yè)信貸戰(zhàn)略重構(gòu)做出了研究，以此來提高小微信貸業(yè)務(wù)效率和質(zhì)量，推動(dòng)小微企業(yè)不斷向好發(fā)展。

關(guān)鍵詞：生態(tài)視角;小微企業(yè);信貸戰(zhàn)略

在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，小微企業(yè)發(fā)揮出了重要的推動(dòng)作用。近幾年，隨著小微企業(yè)數(shù)量不斷增多，小微企業(yè)信貸開始盛行，各大銀行以及一些金融機(jī)構(gòu)開始紛紛加入行列，將小微信貸業(yè)務(wù)看做是一片藍(lán)海。我國黨中央以及國務(wù)院也都給予了小微企業(yè)金融服務(wù)高度重視，曾明確提出要加大力度解決小微企業(yè)融資難以及融資貴等相關(guān)問題，并出臺(tái)了一系列政策給予支持，但是迄今為止這一類問題仍然存在，有必要對(duì)此作出深入研究，推動(dòng)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)健康良好的發(fā)展。

一、當(dāng)前小微信貸業(yè)務(wù)異化及主要成因

改革開放以來，中小企業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展到4400多萬法人，9500多萬個(gè)體工商戶。小微企業(yè)貢獻(xiàn)了全國80%的就業(yè)、70%的左右的專利發(fā)明，60%以上的GDP，和50%以上的稅收，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著非常重要作用。近年來，金融系統(tǒng)堅(jiān)決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，強(qiáng)化穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)金融支持，實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)融資量增、面擴(kuò)、價(jià)降、提質(zhì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支撐。但在“可喜”數(shù)據(jù)的背后，小微信貸業(yè)務(wù)存在諸多異化現(xiàn)象，究其原因，主要是“五大根源”。

一是小微信貸缺乏戰(zhàn)略籌劃。無論從國家層面還是金融結(jié)構(gòu)主體來看，小微信貸投放一直以來都是由短期政策進(jìn)行推動(dòng)的，中央政府的指導(dǎo)性文件以及銀保監(jiān)頻繁發(fā)布的相關(guān)要求都屬于不成型的政策法規(guī)，欠缺長期籌劃的制度體系。各家銀行以推出的各項(xiàng)舉措往往急功近利、簡單粗暴甚至降低風(fēng)控底線來促進(jìn)業(yè)務(wù)增長，僅有少數(shù)銀行能夠認(rèn)真地站在戰(zhàn)略層面開展系統(tǒng)性的統(tǒng)籌規(guī)劃以及布局。

二是小微信貸投放非市場化。現(xiàn)階段的小微信貸在投放方式上呈現(xiàn)出了的非市場化特征，普惠金融監(jiān)管“兩增兩控”本質(zhì)要求帶有明顯的政治色彩。因此，支持小微信貸而采取的種種舉措往往與銀行自身長期奮斗的現(xiàn)代化企業(yè)治理以及市場化發(fā)展存在相悖問題。

三是小微信貸資源配置失衡。銀行承擔(dān)國家金融資源配置職能弱化，小微信貸操作失范，未能全面執(zhí)行監(jiān)管要求，經(jīng)營性貸款不關(guān)注經(jīng)營，只關(guān)注抵押，造成小微信貸偏離目標(biāo)，借助“小微”外殼，信貸資源大量流入房市、股市或其他投資。

四是小微信貸缺乏技術(shù)支持。對(duì)于小微信貸來講，由于投放效率低以及管理成本高，銀行沒有對(duì)小微信貸的技術(shù)研究給予足夠重視?，F(xiàn)階段三品三表、IPC以及信貸工廠等算是比較不錯(cuò)的信貸技術(shù)，但長期以來并沒有得到大規(guī)模的推廣和應(yīng)用，同時(shí)也并沒有隨著互聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來得到優(yōu)化和提升。

五是小微信貸長期救助不足。站在政府的角度來看，加大信貸投放力度，幫助小微企業(yè)降低融資成本，屬于國家充分考慮到小微企業(yè)生存以及發(fā)展能夠發(fā)揮的社會(huì)價(jià)值而做出的行為，并不是純市場行為。但小微信貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，要滿足國家量增價(jià)低的要求，銀行缺乏內(nèi)生動(dòng)力，必須要有持續(xù)的、較大的信貸救助，才能確保銀行有長期動(dòng)力。

二、生態(tài)視角下的小微企業(yè)信貸戰(zhàn)略邏輯

（一）監(jiān)管應(yīng)遵循市場化監(jiān)管邏輯

小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，如何支持其長期發(fā)展，提供穩(wěn)定資金支持是政府、監(jiān)管部門職責(zé)所在。金融市場經(jīng)過多年市場化改革，其市場主體職能及行為都在一定程度上得到確立和鞏固。政府支持小微政策、出臺(tái)監(jiān)管要求應(yīng)更多從市場化監(jiān)管角度出發(fā)，不應(yīng)過多采用行政手段方式干預(yù)，否則將導(dǎo)致小微信貸市場扭曲，與長期市場化改革相悖。

（二）小微信貸應(yīng)遵循商業(yè)化邏輯

資本逐利性決定一個(gè)市場要繁榮必須要有利可圖。小微信貸市場必須堅(jiān)持商業(yè)化方向，由于其成本高、風(fēng)險(xiǎn)高特征決定了其市場價(jià)格。理應(yīng)高于一般信貸市場，確保長期定位小微企業(yè)的銀行有一定利潤空間，市場才會(huì)長期有效。

（三）小微信貸應(yīng)遵循合規(guī)化邏輯

金融是國家經(jīng)濟(jì)的血脈，信貸還是有別于一般商品屬性。其屬性決定了銀行在開展信貸業(yè)務(wù)，配置信貸資源是必須堅(jiān)持合規(guī)要求，不得因信用風(fēng)險(xiǎn)可控，就肆意放松監(jiān)管要求，近年來，信貸增長推動(dòng)GDP增長邊際效果下降，與銀行配置信貸資源職能弱化有明顯關(guān)系。必須扭轉(zhuǎn)銀行間小微信貸市場簡單粗放的做法，小微信貸必須注重經(jīng)營、注重合規(guī)。

三、生態(tài)視角下的小微信貸戰(zhàn)略重構(gòu)

（一）從金融供給側(cè)來看，必須強(qiáng)化市場戰(zhàn)略定位

現(xiàn)階段德國的中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)做出的貢獻(xiàn)可以說世界聞名，目前我國大多數(shù)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)往往都是以德國中小企業(yè)為模范。對(duì)于德國來講，其中小企業(yè)融資難這一問題實(shí)際上并不顯著，原因在于中小企業(yè)信貸支持體系為其提供了巨大的幫助。其中儲(chǔ)蓄銀行發(fā)揮的作用作為明顯，該銀行主要任務(wù)便是借助向中小企業(yè)以及個(gè)人提供相應(yīng)的優(yōu)惠信貸，以此來促進(jìn)區(qū)域發(fā)展，然后在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大之后，相應(yīng)企業(yè)才會(huì)逐漸開始與商業(yè)銀行之間建立良好的信貸關(guān)系。除此之外，主辦銀行制度也屬于促進(jìn)小微金融成功的一個(gè)重要因素。對(duì)于主辦銀行，其能夠提供通用服務(wù)，其中便包括公共補(bǔ)助金分配以及申請(qǐng)。由于主辦銀行通常與企業(yè)生活在同一社區(qū)，所以能夠開展頻繁的交流，逐漸形成了長期的較為良好的信任關(guān)系。

從德國中小企業(yè)信貸實(shí)踐來看，主要伴隨著企業(yè)生命周期建立起信貸支持體系發(fā)揮了重要作用。而我國金融體系中各家銀行戰(zhàn)略定位不清晰，大行、中小銀行定位缺乏本質(zhì)區(qū)別，必須依托市場原則、自身資源稟賦條件，強(qiáng)化金融供給側(cè)改革，完善小微信貸市場組織建設(shè)，試點(diǎn)建立政策性小微信貸銀行，建立完善的、多層次的、明確的市場供給體系。

（二）從政府監(jiān)管來看，必須轉(zhuǎn)換監(jiān)管和救助方式

首先，監(jiān)管要從關(guān)注結(jié)果向關(guān)注過程和結(jié)果并重轉(zhuǎn)變;救助要從行政化向市場化轉(zhuǎn)變。必須兼顧小微信貸業(yè)務(wù)過程和結(jié)果，加大合規(guī)監(jiān)管力度，經(jīng)營性貸款必須重經(jīng)營，遏制典當(dāng)盛行的信貸風(fēng)。以此推動(dòng)各銀行合規(guī)經(jīng)營，強(qiáng)化信貸資源配置職能，加快推動(dòng)小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程。必須減少窗口指導(dǎo)、考核指標(biāo)、剛性要求提升業(yè)務(wù)規(guī)模、降低利率等等帶有行政化做法，以免扭曲銀行正常經(jīng)營行為;多使用經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償式貨幣、財(cái)政政策調(diào)動(dòng)銀行支持小微企業(yè)積極性。

其次，救助要從普惠向精準(zhǔn)轉(zhuǎn)變，事前向事后轉(zhuǎn)變。通過定向政策，補(bǔ)貼真正從事小微業(yè)務(wù)的銀行，不事前行政化干預(yù)貸款利率價(jià)格，大面積降價(jià)，撒胡椒面，通過加征其他類銀行業(yè)務(wù)稅收，事后通過稅收轉(zhuǎn)移支付方式直接補(bǔ)貼小微客戶，精準(zhǔn)滴灌降低小微融資成本。

（三）從市場主體共生角度看，必須強(qiáng)化合作共贏

目前來看，小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要源于經(jīng)營方面存在極大的不穩(wěn)定性。所以，關(guān)系型信貸可以成為突破信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要戰(zhàn)略措施，借助長期的以及多維度的信貸合作，能夠有效改善借貸雙方存在的信息不對(duì)稱問題，從而可以有效降低交易成本，推動(dòng)信貸效率不斷提高。

對(duì)于生態(tài)視角下的關(guān)系型信貸來講，其主要關(guān)注在兩個(gè)方面開展資源整合：

一是，產(chǎn)業(yè)鏈方面。也就是在資金批發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及資產(chǎn)生產(chǎn)等所有流程環(huán)節(jié)當(dāng)中開展分工合作。

二是，業(yè)務(wù)方面。主要強(qiáng)調(diào)的是對(duì)小微企業(yè)各方面融資需求的有效滿足，注重從抵押貸、融資增信以及融資租賃等逐漸過橋到相應(yīng)的短期信用貸款，并且以企業(yè)經(jīng)營能力作為開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判工作的最終標(biāo)準(zhǔn)。這樣可以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)信貸機(jī)構(gòu)針對(duì)相應(yīng)小微企業(yè)最大程度的支持。

從實(shí)際情況看，各機(jī)構(gòu)之間在資金成本方面、風(fēng)控模式方面以及流程模式方面都存在著較大的差異性，所以僅有少數(shù)機(jī)構(gòu)可以獨(dú)立提供綜合性服務(wù)。如果可以形成一種虛擬聯(lián)盟，借助聯(lián)盟的形式則能夠提高對(duì)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)粘性，從而可以精準(zhǔn)了解和掌握小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況，這樣不但能夠幫助企業(yè)開展經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制工作，還能夠?qū)⑿刨J風(fēng)險(xiǎn)控制工作有效轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)相應(yīng)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避以及防范。對(duì)于信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)盟來講，應(yīng)該借助優(yōu)勢互補(bǔ)來有效替代以往較為傳統(tǒng)的單打獨(dú)斗的形式，這樣可以在一定程度上整體性地對(duì)小微信貸效率做出提升。

（四）從數(shù)字化轉(zhuǎn)型角度來看，必須強(qiáng)化小微信貸技術(shù)提升

長期以來小微信貸技術(shù)的發(fā)展非常緩慢。從2005年國開行引入德國IPC技術(shù)開始，屈指可數(shù)的小微信貸技術(shù)也只有IPC、信貸工廠及三品三表。但這些技術(shù)并未得到大規(guī)模推廣，也未隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來而迅速進(jìn)化， IPC仍嚴(yán)重受限于對(duì)人的培養(yǎng)與管理，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)及其它能有效推動(dòng)信息對(duì)稱的新技術(shù)、新場景研究與應(yīng)用不足;信貸工廠技術(shù)，只是做到了流程標(biāo)準(zhǔn)化，并未實(shí)質(zhì)性解決小微原始數(shù)據(jù)采集與基礎(chǔ)信息對(duì)稱的問題，同質(zhì)化嚴(yán)重?；ヂ?lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算給信貸技術(shù)的提升帶來了機(jī)會(huì)，必須強(qiáng)化小微信貸技術(shù)提升，尋求重大突破。政府必須要在小微企業(yè)核心數(shù)據(jù)收集、獲取等方面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化以稅務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)算數(shù)據(jù)為重點(diǎn)，水、電、氣、人員等生產(chǎn)資料數(shù)據(jù)為輔助的大數(shù)據(jù)平臺(tái)搭建，銀行要在小額貸款、特定經(jīng)營場景、特定經(jīng)營數(shù)據(jù)來源等小微貸款方面嘗試打造小微信貸數(shù)據(jù)化解決方案，不斷提升服務(wù)小微企業(yè)能力。

四、結(jié)束語

綜上所述，小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中占據(jù)著重要地位，信貸業(yè)務(wù)能夠關(guān)系到小微企業(yè)健康長遠(yuǎn)的發(fā)展，為了助推小微企業(yè)不斷向好發(fā)展，本文從當(dāng)前小微企業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)特征、信貸戰(zhàn)略邏輯以及信貸戰(zhàn)略重構(gòu)三個(gè)方面，探討了生態(tài)視角下小微信貸戰(zhàn)略重構(gòu)問題，以此來提高小微企業(yè)信貸效率和質(zhì)量，促使小微企業(yè)能夠得到有效的信貸支持，從而不斷發(fā)展進(jìn)步。

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